Reprise du message précédent :

 
Euh, avant cela, appelle Marc pour savoir s'il reste assez de place sur les serveurs

 
Comgest a doublé sa pose, DNCA a monté la sienne, Cogefi l'a mis top stock... Mandarine l'a toujours (ils ont Stroeer aussi, paye ta "recherche fondamentale" )  
Incompréhensible.  
 
Tu es chez qui? En MP si tu veux (je fais de l'alloc de fonds donc ça peut créer des liens   )
 
Arbevel a tout vendu le lendemain de la première attaque, Dorval réduit.  
Moneta en a un tout petit peu...  
 
Bref pas mal en France ne savent toujours pas lire un rapport annuel ni un rapport d'audit externe téléguidé.

Ouais enfin chez vous je suis pas sûr que c’est la panacée Mais je prends en compte.

Pour bien connaitre Comgest, il faut savoir qu'ils ne cherchent pas à réduire nécessairement le risque idiosyncratique (dans leurs fonds dits de stock-picking).
Tout dépend de la politique d'investissement de la SGP  

Mon fonds PME a aussi augmenté sa position

 
C'est un risque idiot.  
Ils avaient aussi du Wirecard mais ont vendu en 2019.  
 
Bref, track record de ne pas réfléchir.

Salut à tous les boursicoteurs    
 
Les marchés deviennent indécent lô  
Je viens de toucher les +10% YTD...
 
LVMH bientôt à 600, forte baisse du VIX, volumes de plus en plus faibles, Fear & Greed dans le vert léger...
 
vonfleck au rapport

tout va bien.....
 
"""Bond des ventes de champagne
 
Le contenu des caddies a également changé. Pour les produits de consommation courante, les croissances les plus fortes sont observées dans les segments des confiseries chocolatées - probablement en raison des fêtes de Pâques - du champagne, de la tequila, des cocktails alcoolisés ("premix" ), et des cafés en bouteille. Aux Etats-Unis, les ventes de champagne et de cocktails préparés ont respectivement bondi de 78% et 69%.................
...Si l'année 2020 restera dans les mémoires comme celle de la ruée sur le papier toilette, 2021 se présente bien pour la consommation d'alcool"""
source AGEFI
 

 
par ailleurs les "essais therapeutiques innovants" sont en plein boom...
""UPDATE: Covid: pour les moins de 55 ans, un vaccin différent après l'AstraZeneca
DowJones le 09/04/2021 à 10:50""
 

 
On espère juste qu'ils n'ont pas d'obligataire dans leurs fonds

 
J'en ai avec un PRU à 30 €, c'est une des rare SSII / société de conseil informatique à être présente dans beaucoup de fonds et à avoir de la trésorerie permettant de verser régulièrement des dividendes exceptionnels, etc. Mon seul regret et de ne pas avoir pu charger durant le krach COVID.
Je conserve pour le moment, comme mes pépites à bon rendement ABC ARBITRAGE et KAUFMAN & BROAD.

 
 
Je suis incapable de me faire une opinion sur les allégations de manipulations comptables dont on leur fait grief : je n'y connais rien.
 
En revanche, je m'y connais un peu plus en matière de crime organisé et la seule présence dans leur société d'une personne en odeur de mafia - ce qu'absolument tout le monde peut vérifier en quelques clics - suffit à disqualifier définitivement l'entreprise à mes yeux.

 
avec Groupe LDLC @50€ & +, Marc est sans doute en train de skier en Antarctique  

Je ne vois plus Josiane
 
World à +11,88% contre +8,90% pour mon portefeuille, cette violence

Valneva    
+13% en 2 jours
 
Je l'ai achetée il y a 3 jours
 
Je suis bien content de ne pas avoir raté ce TGV là

J'en avais gardé une louche, je suis à 40,34.

Effectivement, la question de se pose puisque la rémunération de mes liquidités par ma banque US (proche de 0) est nettement inférieure à mon coût de la marge sur IB (1-1,5%).
 
3 raisons pour lesquelles je préfère garder ces liquidités plutôt que rembourser la marge IB :
 
1) Depuis le transfert de mon compte IB au Luxembourg, je ne peux en retirer des liquidités tant que ma position cash est négative - alors que c'était le cas quand mon compte IB était au Royaume-Uni. C'est vraiment handicapant (et absurde). J'espère que ce problème sera réglé lorsque mon compte IB sera transféré aux USA.
 
2) Dans ce contexte, je préfère garder la flexibilité sur l'utilisation de mes liquidités, que je pourrais orienter vers les autres poches (France, Europe) de mon portefeuille, ou bien vers un nouveau courtier US à l'occasion de mon déménagement là-bas. D'autant plus que j'ai pas loin de 1M€ en titres chez IB, et que ça approche de ma tolérance au risque sur un seul courtier (l'épisode GME et les alertes de Peterffy sur les risques pour les courtiers m'ont pas mal refroidi).
 
3) Psychologiquement, je sais que si j'injecte 40k€ chez IB, je vais être tenté d'en investir tout ou partie (mon côté collectionneur), donc je préfère me préserver de cette tentation en laissant ces liquidités au frigo.
 
On peut donc voir ça comme un arbitrage flexibilité vs. coût (coût estimé à environ 1% * 40k€ = 400€ / an, ou 1k€ / an si je porte cette poche de liquidité à 100k€, comme j'en ai l'intention). Mais je vais sans doute ajuster ma stratégie une fois mon compte IB transféré aux USA.
 

Effectivement, mais je vivrais ça comme une trahison de ma philosophie d'investissement, de mes valeureuses entreprises en portefeuille, et, quelque part, de ma raison d'être. Et puis ça coûterait bonbon en fiscalité des PV...
 

J'ai publié en face l'intégralité de mon portefeuille au 31 décembre 2020 : USA/Australie/émergents, Europe/Canada, France
 
Rien ne sort et je pense avoir rendu compte de toutes les entrées depuis le 31 décembre 2020 ici.
 
Mes plus grosses lignes sur les différentes poches :
 
- IB (USA/Australie/émergents) : Microsoft 39,2k$ +49%, Grayscale Bitcoin Trust 34,3k$ +55%, Amazon 33,0k$ +78%, Alphabet 27,0k$ +74%, Visa 23,6k$ +21%, Apple 15,6k$ +67%, Mastercard 15,1k$ +31%, MicroStrategy 13,9k$ +230%, HubSpot 11,8k$ +224%, Trade Desk 11,7k$ +309%, Square 10,3k$ +253%, Peloton 9,9k$ +404%, Shopify 9,8k$ +809%, PayPal 9,8k$ +143%, Facebook 9,4k$ +60%, Digital Turbine 8,6k$ +1086%, Silvergate Capital 7,9k$ +341%, Sea Ltd 7,6k$ +899%, Roku 7,5k$ +594%, DocuSign 7,4k$ +278%, Upwork 7,3k$ +366%
 
- Saxo (Europe/Canada) : Eolus Vind 5,7k€ +542%, Marimekko 3,7k€ +252%, Tinexta 3,6k€ +264%, Givaudan 3,4k€ +24%, Moncler 3,3k€ +67%, Interroll 3,1k€ +53%, Lonza 2,5k€ +136%, Kitron 2,3k€ +117%
 
- EasyBourse / CTO France : Air Liquide 32,3k€ +170%, LVMH 15,4k€ +155%, L'Oréal 9,9k€ +88%, BNP Paribas 8,3k€ +14%, Schneider Electric 7,4k€ +100%, Icade 6,4k€ -9%, Argan 6,4k€ +101%, Covivio 6,0k€ -4%, Legrand 4,9k€ +40%, Klépierre 4,8k€ -39%, AXA 4,7k€ -4%, BESI 4,6k€ +302%, Total 4,2k€ -17%, Covivio Hôtels 3,9k€ -21%, Safran 3,7k€ +52%, Nexity 3,6k€ +10%, Valneva 3,3k€ +303%
 
- EasyBourse / PEA : Compagnie des Alpes 8,8k€ -26%, Sartorius Stedim 8,4k€ +244%, Nexity 4,5k€ +0%, Albioma 4,4k€ +124%, Dassault Systèmes 3,8k€ +46%, AXA 3,5k€ +0%, Pharmagest Interactive 3,5k€ +74%, Kaufman & Broad 3,1k€ +7%, IDI 3,1k€ +22%, Kering 3,0k€ +53%, Euronext 2,9k€ +48%
 
- EasyBourse / PEA-PME : Thermador 4,7k€ +63%, Moulinvest 3,8k€ +84%, Esker 3,6k€ +79%, Bigben Interactive 3,4k€ +73%, LDLC 3,2k€ +209%, SII 2,9k€ +12%, Delfingen 2,7k€ +165%

+8% et des brouettes chez moi.
Dans l'absolu, ça devrait nous satisfaire en avril. Mais comme tu dis, la violence des marchés...  

Je me demande combien de portefeuilles "classiques" (GARP, big cap, etc.) arrivent à suivre les indices cette années. L'année n'est pas finie, mais ça risque encore une fois d'être une claque pour la gestion active, non ?

Les SIIC et BNP Paribas quelle est la thèse pour en avoir autant ?

Valneva cité par il y a quelques minutes en conf'
 
J'hésite à monter dans le TGV si il s'arrête 2mn à Guingamp

Salut frère Scipion pourquoi deux fois AXA à un PRU proche ?

 
Comme je ne vends jamais rien, le portefeuille est le résultat des strates successives de ma gestion, qui évolue au fil du temps.
 
A part quelques lignes historiques (Air Liquide, EDF, OPCVM La Banque Postale) pesant moins de 50k€ au total, j'ai commencé à construire ce portefeuille fin 2016. A l'époque je n'avais pas de revenus pros stables (je sortais à peine d'une période très compliquée / pbs perso m'ayant coûté mon job), j'avais des liquidités à placer (j'avais totalement négligé ma gestion pendant toute cette période), et je me suis focalisé sur une optique de "rente" (ou plutôt d'indemnités chômage - je n'en avais pas), donc avec une optique dividendes. Et bien sûr comme tout débutant j'étais influencé par le mirage des dividendes (même si j'ai rapidement compris l'illusion et corrigé complètement le tir après quelques mois d'apprentissage).
 
D'où ces lignes de rendement (banques, assurances, foncières) dans mon portefeuille. Elles continuent à me permettre de vivre (chichement) en France de mes dividendes, en limitant les transferts depuis mon compte bancaire US.
 
Bien sûr ces lignes pèsent sur la performance (car en toute probabilité elles ne vont jamais battre un ETF Monde sur la durée), mais d'un point de vue diversification, ce n'est pas déconnant d'avoir quelques valeurs de rendement dans un portefeuille majoritairement orienté croissance.
 
Donc je ne les vends pas, et je les renforce même à l'occasion (par exemple fin 2020 j'ai renforcé Covivio Hôtels, massacrée par le COVID, et BNP Paribas, pour laquelle je vise les 200 actions pour entrer dans le club actionnaires).

petit renfort.....
 
09/04/21 12:21  09/04/21 12:21  
LYX.CAC40 D.-2X I...
FR0010411884 BX4
 Achat  1 000      -  -  Exécuté à 1,7988 €
 

 
  Pas de logique particulière, effectivement ce n'est pas super "clean" d'avoir des mêmes valeurs dans plusieurs enveloppes. (j'en ai même certaines dans 3 enveloppes différentes)
 
Comme je ne vends jamais, je ne peux pas corriger et nettoyer les duplications.
 
J'ai créé mon PEA avec bcp de retard (mi 2017 - d'ailleurs il n'est toujours pas plein) et à l'époque je voulais juste le remplir le plus vite possible, sans trop d'idées sur quoi y mettre. Du coup, c'est un mix de qualité (Sartorius Stedim, Kering...), dividendes (notamment AXA) et de mauvaises raisons (400 actions Compagnie des Alpes pour être dans le club... alors que je ne skie pas ). A l'époque j'ai mis AXA (que je détenais déjà en PEA) parce que je voulais un peu de rendement (non fiscalisé) et je n'avais pas trop d'idées.

Ce levier est un peu inconfortable, et même si ta capacité d'épargne est forte, il va te falloir serrer les fesses un bout de temps pour le faire baisser.
Est-ce que le plus rationnel ne serait pas d'injecter des fonds venant de tes AV vers ton portefeuille à court terme ? Ça aurait un coût mais dans ton schéma actuel, tu t'en remets pas mal au destin. Et tout le monde ici sait que le destin est écrit et qu'il y a une fin dans 7 jours.

Pour ceux qui étaient chez Binck et ont migré automatiquement sur Saxo, est-ce que le pré-remplissage de votre déclaration d'impôts est correct ?
Pour ma part j'ai uniquement une ligne binck sur la déclaration d'impôts et la valeur est complètement fausse.
On est sensé recevoir un IFU Saxo avec tout regroupé ? ou bien il faut se taper le calcul à la main ?

 
 
En fait, ce que je comprends pas, c'est l'utilisation du BX4 qui est une couverture très chère (impact performance immédiat) alors que les options permettent une meilleure asymétrie?

 
tu vois un BB utiliser des options ?    
 

 
Peut être une histoire de compréhension oui
sa "couverture" en BX4 n'a aucun sens, s'il était un peu plus renseigné, il ferait de l'optionnel, tout comme moi

j'ai fait du monep il y  a fort longtemps.....
le BX4 ,malgré le slippage,n'est pas  un  produit totalement idiot....faut juste bien doser..

 
 

Ma réflexion est la suivante : Le niveau de levier optimal pour un investisseur est une fonction de :
1) facteurs objectifs, tels que sa situation financière (taille et diversification du patrimoine, revenus), professionnelle (ascendante/descendante, stable/instable etc.) et familiale (charges de famille, pensions, proches à soutenir etc.)
2) facteurs psychologiques, notamment sa capacité à "encaisser des G", c'est-à-dire à gérer une volatilité de x% de celle de l'indice

Ces facteurs objectifs et psychologiques évoluent pour chaque individu au fil du temps. Les grosses corrections, comme celle de février/mars 2020, sont des tests utiles pour tout investisseur pour évaluer sa capacité psychologique.

Si j'essaie de m'auto-évaluer objectivement :

1) mon patrimoine est désormais confortable (autour de 2,7m€), j'ai des revenus pros corrects (autour de 150k€ non fiscalisés) très supérieurs à mes dépenses annuelles (autour de 20-30k€ depuis que j'ai commencé à travailler), ma situation pro est a priori stable pour les 4 prochaines années (et j'espère bien davantage car pour l'instant tout se passe à merveille), ma situation familiale est désespérément simple (célibataire) - ce dernier point pourrait éventuellement changer (à ce stade j'ai un doute), mais bon ce serait une bonne surprise

2) je pense avoir une résilience psychologique à la volatilité du marché supérieure à la moyenne - sans être non plus extraordinaire : le krach de février/mars 2020, que j'ai abordé avec un levier de 1,1-1,2 a été un bon test, j'ai su renforcer massivement au bon moment, dès la jambe descendante du "V" - malgré une situation pro moins stable qu'aujourd'hui

Tout cela me conduit à penser que mon levier optimal est aujourd'hui supérieur à 1. De combien supérieur ? Difficile à dire. Au feeling, je dirais probablement 1,2 - c'est-à-dire que je pense être objectivement et psychologiquement capable d'encaisser 120% de la volatilité de l'indice, sur un portefeuille qui représente environ 50% de mon patrimoine. La seule façon d'en être sûr, c'est de voir comment je gèrerai quand le krach surviendra.

Si je ne prenais aucun levier, cela aurait un coût d'opportunité important pour moi. Sur la taille actuelle de mon portefeuille et en faisant l'hypothèse d'une performance annuelle autour de +10% / an (oui, c'est ambitieux), revenir à un levier de 1 (plutôt que 1,2 actuellement) réduirait (à la grosse louche) mon espérance de performance annuelle d'environ 25k€ / an. Sur la durée (avec l'effet de composition), ce coût d'opportunité est important.

Cela dit, quand on lit les forums (notamment pendant les crises), on constate rapidement que pour la plupart des gens un levier de 1 sur un portefeuille de 20-30% du patrimoine est déjà difficile à tenir psychologiquement (cela dépend aussi bcp des facteurs objectifs, évidemment). Pour beaucoup, le levier optimal est de 0,9, 0,8... voire 0,1.    

Dans ce contexte, je n'ai pas besoin d'effacer ma marge en transférant mes fonds €, qui ont dans ma gestion patrimoniale une autre destination que d'aider mon portefeuille boursier. (Ils me servent à pouvoir financer rapidement des projets de vie éventuels sans perturber ma gestion boursière, bref, à être libre.) Cela dit, en dernière extrémité, ces fonds € me serviraient de coupe-feu si j'ai surestimé le niveau optimal de mon levier.

Avec le % utilisé, non seulement ton BX4 ne te couvre que très peu dans le cas d'un krach, mais en plus, ira te pénaliser si les marchés continuent de grimper. Sans compter le Beta Slippage.
Une couverture optionnelle à base de roll régulier t'offre un effet de levier largement supérieur, pour un coût relativement minime.
Ma couverture optionnelle (en partie, il y a également les métaux qui pour l'instant grèvent ma perf) me pénalise cette année par rapport à Josiane (+8.90% contre 11.90% pour le World), mais sur la perf de l'an passée (+38%), je pense qu'environ 70% de celle-ci était réalisée grâce aux options durant la phase de baisse.

j'en ai 375, jamais fait gaffe à ce "club"

je vais jeter un oeil du coup  
édit : mway bon, c'est nul

Philip est dead.
L’apocalypse oummaine repoussée sine die.
 
 

Morris ?

https://leparisien.fr/international [...] tor=AD-366
 
 

 
 
C’était lui le chef du conseil secret du NWO qui préparait la chute de la civilisation via sa réincarnation en virus de Bill Gates de la 5G.
 
Donc    
 
 
Le PV train ne s’arrêtera pas.

Ne rien faire ça conserve  

Je connaissait le prince de Bel Air, celui de NYC, mais lui    
Info déjà pricée dans les prix ou pas ? (hors effet dividende)

Il avait déjà une tête de mort vivant  

Le signal

Le timing est parfait mes petites grenouilles