Reprise du message précédent :
 
 
tes 2% viennent d'ou ?  
 
(j'attends une réponse rigoureuse de ta part)

Ok j'ai joué mon rebelzz, je réponds pas ça mais je cherche à savoir si on me demande une proba absolue, vis-à-vis de l'ensemble des mains possibles ou plutôt une proba relative aux mains possibles que j'attribue au coco

 
 
Il te demandait ta proba de gain tu ne lui a pas donné de réponse en disant que c'était useless. C'est pas useless déjà parcequ'on te le demande en entretien, si tu dis jouer au poker que le mec te demande ça et que tu ne sais pas tu t'en vas
Ensuite mon exemple était simplement pour te démontrer que dans l'absolu (non mais tu veux qu'il te dise aussi que la personne en face de toi est un WASP de 43 ans fumeur, peureux mais teigneux ) avec ces données tu as un certain % de chance de gain (oho plus d'info, changement de proba --> tu peux le calculer, l'illustration par l"exemple fiston), je te le faisais entre la 4eme et 5eme pour pas te perdre mais je vois que c'était trop.

 
C'est une formule de style, j'avoue! Hyperbole pour retranscrire le fait qu'un jugement tranche sur une questiion sur une discipline assez a la mode dans les milieux financiers et retranscrible sur les marches financiers reduiraient probablement excessivement fortement les chances de passer au round suivant.
 
Ce excessivement et price, de facon discretionnaire a 98%, mais je suis ouvert a un marche plus liquide.

 
Désolé de t'être si inférieur grand maître.
 
En tout cas, vous n'avez pas du poser souvent votre cul sur une chaise autour d'une table de poker.
 
Et un vrai joueur de poker ne posera jamais ce genre de questions

Un vrai joueur de poker ne travaille pas sur le marches.

 
Il passe sa vie à jouer au poker oui... Mais Nick Leeson n'a t-il pas dit "The market is, one giant casino" ?
 

euh tu as compris qu'à la base c'est pour savoir si tu sais compter quand même ou tu es juste une star du poker qui fait ça selon "le pattern de l'adversaire".
 
Bah guess what le gars en face de toi en entretien son pattern c'est de pas te prendre la façon que tu as de te le faire c'est de répondre.
 
Pas grand maître, je n'ai jamais dit que tu m'étais inférieur non plus mais sur ce coup tu ne peux pas te contenter de dire "useless" stoo

les casinos ont un business model avec lequel ils ne perdent pas d'argent
et puis le topic poker spo ici hein

 
   
 
Je voulais juste engager la discussion, je ne me suis en effet pas placé en contexte entretien

Tiens une question (recentrage de sujet/sondage). Quelle méthode utilisez-vous pour calculer une VaR/CVaR ?

la VaR que je donne a mes etudiants et la VaR "simpliste" avec ecart type  

 
VaR historique ou paramétrique ?

Param, histo t'as pas besoin du STD
Il prend 1.645* la STD du portfolio je suppose

var histo avec les percentiles
var param avec les valo a 95 et 99%
changement d'echeances (racine de nb jour, nasky je te merde )

 

 
"Ça marche pas", l'entends-je dire !

Et sur ton histo, tu conseils quoi comme fenêtre ?    
Sinon le paramétrique, c'est du ; VaR = mu - quantile_loi * volatilité * racine(pas de temps) je suppose....
 
Vous n'utilisez pas un "mix" genre estimation de la volatilité avec un GARCH (exemple simple) et du trend avec un ARMAX (simple) puis calcul de la VaR quotidienne (cas d'une valo quotidienne) via VaR(t) = mu(t) - quantile_loi * volatilité(t) * racine(pas de temps) ?
 
 
Parce que le test de Christoffersen et Kupiec lors de backtesting doit faire la gueule dans les cas d'une VaR histo/paramétrique basique non ?

histo j'aime bien avoir 2 ans de data
 
le reste c'est du charabia  

 
Je pose la question car je me tâte à étudier/implémenter un modèle de VaR multi-fractale    
Si c'est pour obtenir des résultats aussi significatifs qu'une VaR ARMAX-GARCH, je me casse pas et implémente une simple VaR ARMAX-GARCH dans ce cas...
 
Des avis ?

 
 
Pourrais-tu préciser ce qu'est la VaR multi-fractale, par rapport à la VaR ?

J'utilise(-rai) des modèles multi-fractales (http://www.science-finance.fr/papers/0204047.pdf) pour modéliser ma volatilité et mon trend.  
Apparemment l'avantage d'un tel modèle est que le choix de l'histoirque de calibration du modèle ne se pose pas (ou tout du moins est simplifié) et par conséquent la VaR est bien plus robuste face à la fenêtre historique étudiée (cf. question posée à jpcheck sur son historique).

 
Okay donc c'est un modèle de calcul de la VaR qui prend directement en compte la skewness et la kurtosis, comme le modèle GARCH pour la volatilité, si j'ai bien capté.
 
Merci  

 
Exact (attention les modèles multi-fractales asymétriques sont l'évolution des premiers modèles fractales à processus de Wiener, tout comme le GJR-GARCH avec résidus asymétrique qui est une évolution du premier modèle GARCH à résidus gaussien de Bollerslev)
 
 
Par contre l'avantage du multi-fractale asymétrique est qu'il passerait les tests de Kupiec et all, alors que pour du ARMA-GARCH ce ne serait pas le cas (ce qui m'interesse ici, à savoir valider statistiquement ma VaR sur du backtesting).

Salut je cherche un cours synthétique sur les bases des maths fi (calculs dinterets, pricing etc) en pdf.
 
Auriez-vous de bonnes adresses à me fournir ?  

 
Le modèle multi-fractale serait donc plus adapté dans le cas précis du calcul de la VaR ?
 
 
 
 
Pour les bases en maths-fi, il y a tout dans le Portait/Poncet, j'ai rien en pdf par-contre désolé.

 
C'est ce que laisserait penser ce papier oui : http://www.otc-conseil.fr/fre/High [...] ctales.pdf
 
Après faut voir son cadre d'étude, si c'est sur des stocks ou du Forex que cela s'applique, le nombre d'actifs, etc.
 
 
Je continue ma recherche sur ce sujet

 
Yep !!! J'ai du bon et du qualitatif ici   :
 
- Pricing/MC : http://www.planchet.net/EXT/ISFA/f [...] inance.pdf
- Modèles Taux Long : http://www.thierry-roncalli.com/download/spt.pdf

Merci   lol par contre 490 pages c'est pas vraiment synthétique   je cherche quelque chose un peu plus "basique".

[...]

ca va de soie

 
Attends modèle de Siegel multifactoriel, y'a rien de plus basique et utilisé...

Slt les amis!
Je profite du regain d'activités sur le forum, pour vous demander à quels types de questions, il faut s'attendre en entretiens pour un stage de césure en prop-trading.
Généraliste, quantitatif ou très quantitatif, sachant qu'ils rajoutent que c'est un stage en quant, donc ça s'apparente à la recherche, alors que dans la bpoite ou je suis actuellement, par exemple, les stages en prop-trading ne sont pas si quantitatifs que ça...
Merci d'avance!

Prop-trading ne donne aucune indication sur le type de trading. Cet été j'étais sur un desk de prop trading qui utilisait plusieurs types de stratégies, du fondamental au quantitatif. Dans ton cas, il est spécifié que les stratégies sont quantitatives donc attends toi à des questions de statistiques surtout... Connais bien tes classiques sur les time series (comment supprimer la composante seasonality par exemple, c'est quoi ARMA et compagnie, stationnarité, ...), des exemples de process mean-reverting, du code (vba/C++/R...), régressions linéaires/quantiles... Bref y'a trop de questions possibles.
 
bon courage.

[...]

T'es encore à la recherche de stage ? T'as pas fini ?
 
Sinon jamais entendu parlé comme ça mais c'est peut-être du MM sur des produits de div.

 
En parlant de l'Aylite SocGen : http://actu.efinancialcareers.fr/n [...] EGB7bipBwE
 
 

Et bien non. Je suis diplome en 2011 et je dois me taper un stage de 6 mois en +.

 
 
Ça, c'est du mitigé...

 
Pour ma part, beaucoup en M2, énormément lors de mon premier stage, le tout bien évidemment appuyé sur les bouquins (en M2 et Stage).
L'implémentation informatique se fait essentiellement en stage/activité, peu en M2 (mis à part le dév 5-6 pricers d'options vanilles/asiats/exo et de CDOs en C++ en M2 pour se faire la main)...
 
Edit : les stats apprisent en DEA Probas stats pour moi