Reprise du message précédent :
calcul d'integrale  

Parce que la réponse est 1/4 ? Ca m'étonnerait... Sans même faire le calcul, on voit que c'est impossible que ce soit aussi grand. Imagine, sur 100 expériences de 3 points pris au hasard sur un cercle (qu'on peut voir comment un support composé d'une infinité de points), tu fais 25 fois un triangle rectangle ? Certainement pas. La réponse est 0 et y'a même pas besoin de maths pour le voir.

EDIT : en lisant la démo ci-dessus, j'ai l'impression que c'est pour donner la proba que le centre du cercle soit contenu dans le triangle et non pas qu'il appartienne au triangle. Là je suis d'accord pour le 1/4 mais ce n'est pas vraiment la question posée

Ca dépend de la dynamique du sous-jacent. Dans le cas classique d'un MBG, c'est juste calculatoire mais on aboutit à une formule fermée (cf pricing d'une option barrière).

GSAM est une division très solide. On en parle moins, comme toutes les divisions AM des banques, mais elle est prestigieuse et reconnue chez GS. De grands noms ont travaillé chez GSAM, et maintenant notamment la partie "hedge fund" GSIP.
 
Bonne chance pour les entretiens. Le plus important chez GS, c'est ta façon de t'exprimer. Enthousiaste, dynamique, sourire et envie de partager ta "passion".

 
 
Si ton processus est une diffusion (arithmetique ou gemetrique) alors tu transformes le probleme (avec ton generateur) en la resolution d une EDP avec conditions aux limites. Si c est un processus de Levy general on ne peut resoudre le probleme que si ton processus ne saute que d un cote (spectrally one sided levy process); dans ce cas tu utilises des scales function et tu obtiens une solution explicite. Dans le cas general il faut utiliser la theorie des fluctuations d un processus de Levy. Tu obtiens une solution 'indirecte' par inversion de plusieurs transformees de laplace mais ces formules sont inutilisables en pratique.  

 
 
Merci bcp, aurais-tu un docu ou un lien ou je peux voir comment le faire?

1/ relis l'ennoncé, c'est la proba que le centre du cercle appartienne au triangle
2/ L'experience est souvent trompeuse dans le cas de "tirages".
Fait 100 lancés de pièces, tu peux très bien obtenir 70 pile 30 face... Mais faut-il en déduire que l'espérance est 7/10 ?

J'ai fait tourner 100 000 fois l'expérience, la réponse est bien 1/4

Effectivement, la proba que le cercle appartienne à la frontière du triangle est nulle puisqu'il s'agit d'un ensemble négligeable de points dans R².

quelqu un connait l equivalent de Finsbury sur Londres? (http://www.finsbury-shoes.com/index.php)
 
Merci

go topic london

 
link?

http://forum.hardware.fr/forum2.ph [...] w=0&nojs=0

L'expérience dit que ton résultat est faux

C'est quoi la question alors : que le centre du cercle soit contenu dans le triangle ou qu'il appartienne au triangle ?

Qu'il soit contenu dans le triangle

OK j'étais pas sûr car Odysseus me dit une deuxième fois que c'est que le centre "appartienne" au triangle, ce n'est pas le bon mot alors. Un point qui appartient à un triangle est un point sur le triangle pour moi. Enfin bref on est d'accord alors.

 
 
Mayrde    
 
Et elle raconte quoi l'expérience ?

Tu peux détailler ton raisonnement ? Parce que j'arrive à exprimer l'espérance mais pour le calcul, je suis sur un truc trop compliqué et comme c'est une question posée en entretien, j'imagine qu'il doit être faisable de manière plus simple.

Mon approche est la suivante : je note X la VA correspondant à la distance algébrique entre le point qu'on a choisi et le milieu du segment. On suppose que le segment est de longueur 1 et on note R la VA correspondant au rapport du plus petit segment sur le plus grand, on a alors :

R = r équvaut à (1 - 2 |X|) / (1 + 2 |X|) = r.

edit : l'expérience donne un nombre de l'ordre de 0.386.

 
En fait j'y ai réfléchi rapidement et j'ai considéré seulement la moitié du segment [0;L/2] pour trouver la longueur du plus petit segment et sur ce demi-segment je serai en moyenne à L/4 d'où le résultat.

Si vous aviez le choix, vous prendriez quoi entre :
 
a) Research Quant dans une banque française à Paris
b) Assistant trader structurés dans une grande banque anglaise à Londres
c) Graduate program trading dans une grande banque américaine à Londres
d) Quant/Strategist sur crédit dans un des meilleurs hedge funds de Londres (dont le CEO a été élu dans le top 10 des meilleurs traders de la City) ?

 
Déja posée ta question  

Non, là ce sont d'autres choix, seuls b et c sont les mêmes (j'ai viré les autres opportunités... ou elles m'ont viré )

d)
c)
b)
a)

 
meme raisonnement  

 
 
c) et apres les 3 autres se discutent, c'est plus ou moins egal. L'argument etant que si t'as 3-5 ans de trading dans une grande banque américaine apres tu peux faire ce que tu veux en fonction du marché.. notemment rentrer dans des fonds comme senior, switcher dans une autre banque et te faire plein de blé ou prendre une fonction de managment, les 3 autres jobs ne t'offriront pas ces possibilités... A court terme c'est pas forcement le plus glamour en terme de salaire/responsabilité.. mais sur le long terme cela paiera

 
alors a) devant et le reste derrière  

Marrant la différence de point de vue entre les gens
Moi je classe le a) en dernier si j'avais le choix (bien que ça reste un joli poste, y'a pas de doute).
 
Mais bon tout dépend de ce que chacun veut. Mais en terme de carrière, le a) est clairement pas le meilleur choix pour un junior je pense.

 
Bah t'es Quant Research dans la banque normalement t'y reste pas mal de temps, tu fais des publi, etc... regarde les ex GRO du CL.

Mais après en termes d'évolution en banque francaise, je pense vraiment que ça reste derrière

Trouved
 
On se place sur [0;1] et on note X la VA qui vaut la distance OM où M est le point qu'on choisit. Si M <= 1/2, le rapport vaut X / (1 - X). Sinon, il vaut (1 - X)  / X.
Il faut donc calculer :
 
intégrale de ( X / (1 - X) ) entre 0 et 1/2 + intégrale de ( (1 - X) / X) entre 1/2 et 1
 
et le résultat vaut 2 ln 2 - 1 = 0.38629436111989057, l'expérience avait vu juste

Bonjour, que fais un Quantitative equity research selon vous ?
Merci d'avance

 
Pas mieux

 
 
Bullshit sur des series temporelles foireuses, publications d'une honneteté intellectuelle discutable et rencontre avec les clients pour montrer que le nouveau nouveau modèle outperforme tres bien pour le stock picking des utilities ayant une capitalisation entre 10 et 15 milliards de dollars et plus de 10% de parts de marché en europe de l'est...

 
De la recherche quantitative sur les marché actions, construction de portefeuille avec un risque donné non ?

Merci !
Et les quant research travaillent-ils sur tous les secteurs ou chaque quant à sa couverture de secteur et quelques stocks sur lequel il développe ses modèles ?
Est ce aussi bullshit que ca ce qu'ils font ou sont ils quand même écouté et un minimum estimé?
Par ailleurs, une idée des débouchés d'un quant research ?

Ca dépend des équipes je pense
J'ai bossé avec des anciens quants research qui étaient multisecteurs et maintenant ils sont en structuration

Le métier m'a l'air très intéressant, sont ils amenés à être en contact avec les sociétés couvertes ? Ou est ce uniquement l'analyste sell side et le sales qui parlent aux sociétés ?

 
Les modeles pour chaque stocks (DCF, DDM) sont fait par les equity analystes..  
Les quants sont plus generaux.. du style quel est le meilleure moment pour rentrer sur le marché apres une crise, quel est le meilleure style dans lequel surpondéré un portefeuille, quelle est la performance moyenne sur 10 ans des stocks ayant été acheté entre 5 et 7 de P/E et ce genre de truc...  
 
Pour ce qui est d'etre écouté, j'ai encore jamais rencontré quelqu'un qui opérait sur le marché qui respectait le travail des analystes en banque, mais ça doit exister... Pour ce qui est des clients, même s'il y a certains naifs, la grande partie se rend quand même compte que c'est du bullshit.. Le problème c'est qu'il y a une tres faible honnêté intellectuelle dans les departements de recherche, qui sont plutôt un element du marketing de la banque...
 
Les débouchés de quant research, senior quant research, strategiste senior strategist :-)  

 
Tu reviens a Londres de suite! Donc Fuck le a)
 
Sinon je t'envoie gere les manifestants etudiants

 
Pardon mais le centre du cercle circonscrit, il appartient pas au triangle que si celui ci est rectangle?
 
Edit: pardon, appartient ca veut dire aussi l'interieur, au temps pour moi, car en effet, sur le trianle, il peut etre que rectangle en effet. Le centre du cercle circonsrit n'est a l'exterieur du triangle que si les trois points sont dans le meme demi cercle. On apprend ca en 6 eme ou 5 eme?