Reprise du message précédent :
Alors c'est exactement le cours que j'ai mis en haut. Ceci dit, faut pas perdre de temps avec trop de détails qui sont utiles juste pour les démonstrations.  
Les probabilités utilisées en finance, hors domaine des Quants, c'est très maigre. Tout est dans le livre "Finance de marché" de R. Portait et P. Poncet.

Ouais, je suis en train de bosser les chap 11, 18 et 19. J'arrive à comprendre les démonstrations mathématiques des modèles et donc à les reproduire , mais serait incapable de donner suite mathématiquement à une question quantitative du genre : si en prenant tel model, et qu'on change tel paramètre, pourquoi le model se comporte de tel manière etc...

Est-ce-que les bouquins de Neftci et/ou de Portait/Poncet sont suffisant niveau math pour espérer bosser en trading options vanilles ?

Trading options vanilles, rien de bien compliqué...
Poncet suffisant oui.

merci pour les conseils

Oui et non... Oui y'a assez sur le pricing mais non y'a pas tout pour les questions d'entretiens. Même pour du vanille, on peut te poser des questions sur comment répliquer statiqument une barriere avec des vanilles par exemple, ou encore beaucoup de questions sur des strategies/grecs a base de vanilles qui ne sont pas assez developpees dans le Poncet.
 
Le meilleur bouquin pour options c'est je pense celui de Nassim Taleb.

Tu parles de "Dynamic hedging...." ?
 
Edit : C'est vrai qu'il n'y a presque pas de manuels parlant du hedging d'options sous différentes situations de marché, ni de stratégies d'options à mettre en place sous tel ou tel contexte... Mis à part le bouquin de Taleb, est-ce que tu connais d'autres bouquins ou docs pdf sur tout ce qu'il n'y a pas ds le Poncet ?

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Il existe plus de 400 societes de gestion référencées par l'AMF sur Paris... De l'AM composé de 3-4 personnes à plus de 200 personnes

 
Le Natenberg doit donner la meilleure overview du trading options.

ca va dependre du diplome

Si c'est une fois tout les 10 ans, t'es dans la mauvaise dizaine

 
C'est très, très compliqué, les lois sur l'immigration étant dures aux EU, mais les entreprises ayant un vivier de candidats locaux très compétents qui est déjà disponible sur place (des facs comme Harvard, Yale, Princeton, à quelques centaines de km de là).  
 
Après, il y en a qui arrivent à le faire, mais c'est très tendu en ce moment.

edit  

Décrocher un VIE à NYC en finance est clairement faisable, même si la concurrence est rude. De là, les contacts sur place aident énormement pour décrocher un poste local après la période de VIE.
 
En revanche décrocher un poste à 100kUSD en tant que JD tout fraichement sorti, je ne connais pas de cas dans mon entourage sauf une personne qui avait fait près de 18 mois de stages en tout (césure + stage de fin d'étude) à Londres chez des très beaux noms.

Une mutation si tôt dans la carrière est très difficile à négocier sauf si tu es vraiment identifié comme une rising star absolument exceptionnelle. Par ailleurs, ce genre de move aussi tôt a tendance a ralentir le passage VP puisque tout l'environnement politique va être différent sur place.
 
Les transcontinental moves que j'ai vu réalisés avec succès furent quasiment tous davantage après 6-7 ans de carrière une fois le grade VP recemment obtenu et là avec négociation de magnifique package d'expatrié - Dans ce cas, la mutation est perçue comme très valorisante, ton profil ajoutant une vraie valeur ajoutée à la LoB où tu vas arriver. Alors qu'après 1-2 ans...

si tu te fermes a paris et a londres, attends toi a etre decu imho

Ca dépend de ton diplome... Les banques US sont aussi sélectives si ce n'est plus que les françaises par rapport au diplôme. Les banques US connaissent très bien le système français donc à moins d'avoir un très bon diplôme, ca sera très très dur (pour ne pas dire chanceux). Si t'as le bon diplome alors c'est toujours très dur évidemment, et encore plus à NY. Mieux vaut aller à NY dans une autre banque et voir sur place que de postuler depuis la France. Les banques US n'ont de plus pas toutes les activités de trading en France donc...

 
 
 
Parfait pour debuter en proba (pas de theorie de la mesure, approche intuitive a l'americaine, le livre existe aussi en francais)
http://www.amazon.com/First-Course [...] 0130338516

Petite question pratique : pour les entretiens quants, y a t il beaucoup de questions orientées info ? Ou bien c'est surtout des maths et de connaissances financières ?

Quant, uniqument maths-fi avec questions de logique et eventuellement 1-2 algo a ecrire...

Tiens une question qui m'a été posée il y'a de cela 1-2 ans pour un poste Quant chez BNPP : calculez moi la probabilité qu'en plaçant 3 points sur un cercle le centre du cercle appartienne au triangle formé par les trois points...

Me semble pas bien compliquée cette question. On te laisse combien de temps pour y répondre ?

Pas "beaucoup" mais y'en a de plus en plus, notamment pour les Quant Front Office (desk quant), un peu moins pour les Quant Model (validation). Ce ne sont pas des questions comme pour des postes de commando mais plutôt orientées algorithmie ou du C++ avancé (optimisation de code, dire ce que produit un code fait à base de i++, ++i, boucles, décalage binaire... dans tous les sens).

 
J'ai dû avoir 10 minutes... Alors, une réponse ?

Odysseus, c'est un classique cette question en fait. A partir d'un moment, même les questions qui peuvent paraître complexes deviennent "faciles" pour ceux qui passent beaucoup d'entretiens puisque ce sont toujours les mêmes qui reviennent.

Je dirais qu'on commence par considérer le cercle trigo et on va supposer que le point 1 est celui d'angle 0.
On note X la variable aléatoire correspondant àau plus petit angle entre le point 2 et le point 1. On a :
 
P(X <= a) = a / (2 *Pi) du coup.
 
Si on regarde vite fait ce qu'il se passe, on voit que la zone de validité pour le point numéro 3 fait un angle a.
Donc si on note E l'événément le centre appartient au triangle, on a :
 
P(E sachant que X = a) = a / (2*Pi).
 
Et si je me souviens bien de mes formules :
 
P(E) = int(0..2*Pi) (a / (2 * Pi) * P(X = a))
 
ce qui correspond, toujours si mes souvenirs sont bons, à l'espérance d'une loi uniforme. J'ai bon ?

 
Je ne dis pas qu'elle est facile ou difficile, je demande juste si quelqu'un à une réponse (et se prête au jeu, comme o_BlastaaMoof_o)  
 
Et donc, P =  ? (valeur réelle)  

Je dirais 2/Pi professeur.  

Verdict  

Edit : bon je mets mon raisonnement quand même

Je place les 2 premiers points A,B sur le cercle, ces 2 points forment un triangle A' avec le centre O du cercle. En prolongeant AO et BO on obtient 2 points qui coupe le cercle en A1 et B1. L'arc délimité par A1 et B1 constitue l'ensemble des solutions pour A et B donné.
La longueur de l'arc est égale à 2rsin(x/2) ou x est l'angle AOB (mais aussi l'angle A1OB1).
C'est une longueur que l'on ramène à une probabilité en divisant par le périmètre du cercle. Pour un x donné, on a donc P(O dans ABC)= sin(x/2)/Pi.

On intègre x entre 0 et Pi et on obtient 2/pi comme moyenne.

D'après mon raisonnement, je dirais 1/4 du coup.

 
Un de mes profs a commencé (et fini) sa carrière aux US dans une major IB, il était diplômé H*C ( )

Comment tu arrives à ce calcul pour la longueur de l'arc ? Si x est la mesure de l'angle, la longueur de l'arc est tout simplement r * x.

exact
 
Merde bon je vais me cacher.

Salut tous le monde, qui est-ce qui sait comment evaluer la probabilité qu'un sous-jacent touche une barrière pendant une période donnée, je sais le faire en Monte-Carlo mais j'ai pas trouvé de formule exact pour le moment...

J'ai vérifié numériquement, ça fait bien 1/4

Le prix Nobel de l'économie 2010 a été attribué lundi à une équipe de trois chercheurs, deux Américains et à un Anglo-Chypriote, pour leurs travaux sur la manière dont le chômage, l'embauche et les salaires peuvent être affectés par les politiques économiques des Etats.

Plus d'infos ici : http://nobelprize.org/nobel_prizes [...] 0/info.pdf

 
L'équipe IB de BNPP est fière de toi

 
je me permets de upper ma question. J'ai commencé à rattrapper grace au topic les Quants, les différents types de Traders, etc donc la premère partie commence à être couverte même si il reste des points d'ombre
 

Bonjour à tous,
 
Je vais avoir prochainement deux premières interviews avec Goldman Sachs pour leur division Securities (Sales) et une autre pour leur division Asset Management.
 
J'aurais voulu savoir ce que valait leur division Asset Management étant donné qu'on en parle beaucoup moins que de sa banque d'affaire! Ainsi que les postes de Sales chez eux.
 
Qu'en est-il également du salaire pour un graduate dans chacune de ces divisions (sur Londres ou Zurich).  
 
N'hésitez pas à me donner quelques feedbacks sur GS. Merci pour vos réponses

Dans la meme idée de petite question proba/maths :
Vous avez un segment de longueur l, on place un point uniformément dessus, quel est le rapport moyen : petit segment sur grand segment ?

calcul d'integrale