Reprise du message précédent :

trop vrai  
J'utilisais que du noir, je soulignais rien et j'écrivais tellement petit que je pouvais faire tenir 1 mois de cours sur une seule page J'avais zéro à chaque fois pour la présentation
 

pourquoi baby tu fais pas maitre de conf ?
Mon frangin est bien paye puis il passera prof dans quelques annees  
domaine info lui

le guetteur n'a pas à payer les impôts et prélèvements sociaux puisqu'ils lui sont destinés  
 
Mais n'oublions pas que baby le snoopy jamais content sera le premier à chier sur ces paydays de pauvres dans 10 ans lorsqu'il alignera les zéros sur sa fiche de paie  

Bonjour, et  

j'ai remarqué que gagnez tellement de pognon de vos seuls salaires que vous êtes obsédés par ça sur ce topic , et vous ne pensez plus à la collectivité du coup  

+ 1, en France le sort réservé aux BAC + 8 qui se sont cassés le cul à vivre comme des etudiants et à passer des exam pendant 8 ans est indigne, sur babysnoop c'est encore plus flagrant.

Excellente journée !
 
5. ne jamais en parler ailleurs que dans des rencontres IRL, déguisés de manière complètement délirantes dans le plus pur style de la guerre froide avec cravate et bonnet au macdo république (le mec qui vient déguisé en pat batman avec une carte de visite obtient immédiatement le titre de numéro2)
4. avoir un mec qui liquide par derrière  
3. spammer F5 sur des ordres bidons au cours délirant  
2. louer des vpn russes
1. Profiter des promos orange fibre optique à -23 euros par mois
 
après une nuit de cauchemars intenses et d'hallucinations permanentes, je vous livre en exclusivité un .pdf récupéré par un ex consultant de feu Deloitte Touche Tohmatsu (c)
et qui a servi de base à beaucoup de CIBs US et transnationaleS.  
 
du moins à l'époque, car cela remonte au boom de la silicon valley près de sacramento dans la république de Californie, pays qui je l'espère sert d'inspiration à de nombreuses personnes sur ce topiC.
 
bien entendu si l'on vous demande ou vous avez entendu ça il suffit de laisser le skill vous transpercer et raconter n'importe quoi, laisser faire la légende : par exemple le jour ou mon pote à pris un Uber avec un mec qui lui avoué après coup ne pas faire partie d'Uber et de ne pas avoir de permis, hilare mon mari est sorti en lui attribuant la note de 5/5.
 

 
comme demandé voici ma louche 2014, all in 4K pour 25K de revenu, modeste -certes-, mais risques comme vous allez le voir : parfaitement maitriséS.
 

 
Messieurs,

Punaise ce génie créatif  
Je comprends pas tout mais la qualitance que même le vouvoiement ne pourrait effleurer  

Dividendes du CAC 40 : retour aux sommets d'avant crise
Boursorama avec AFP le 11/02/2015 à 08:50
 

 

 
http://www.boursorama.com/actualit [...] 6322a7e381
 
 
A nous le POGNON !

Le cri du cœur de Babysnoop    Soutien Frer'    Mais c'est pas tant la fiscalité de ton CTO qui te débecte mais plutôt ce qu'on t'a mis dans le fondement et qu'on continue à te mettre dans le fondement parce que tu es "chercheur"/docteur.  
 
Pourtant, c'est pas une nouveauté que la quasi-totalité des doctorants de France sont complétement exploités : le sujet dédié de HFR ou d'autres sujets dans la catégorie emploi regorge de témoignages là-dessus. Je me rappelle plus mais il y a/avait un modo (Jacguar truc muche) complétement dans le même cas, qui racontait notamment cette phrase hallucinante en entretien :  
 
- RH :  "donc, 3 années en laboratoire d'entreprise chez **** (un grand groupe dans le domaine) pour faire votre thèse... ah, une thèse. Mais alors, vous n'avez jamais travaillé ?"
- Jaguar : "WTF !!!"
 
 
Je dis pas que c'est normal, loin s'en faut, en revanche à l'heure actuelle c'est effectivement la normalité. Donc ne t'attends pas à ce que ça change et si en effet tu n'as pas envie de devenir prof (en plus, on devient pas Maître de conf' comme ça), l'alternative est assez limitée à part le départ à l'étranger.  C'est malheureux mais tu n'aurais pas à en rougir.  Pour la bio, je crois avoir compris que la Suisse et Bâle étaient super sympas comme endroits (avec le POGNON qui va derrière).  
 
Bon sinon, voyons un peu ce que la journée et où le POGNOn va tomber !  Poxel ? Bothe ? Solocal ?
 

BOTHE is money.

Elis reste stable

Ah mais en fait tu es une femme?

Quand tu cotoies la collectivité et le respect qu'ils ont pour ceux qui l'aident, t'as pas envie de te faire voler comme ça...

Voilà. Je sens bien un certain potentiel, mais la sortie n'est pas aboutie. Je reste sur ma faim.

BIC cette action bordel; jùaurais du garder à vie  

J'ai le meme pedigree (bac+8) et j'ai du me resoudre a partir a l'etranger si je voulais poursuivre une carriere en science et gagner du POGNON. Maintenant j'ai pu trouver la bonne filiere (tout en faisant de PV non taxees   )
Je ne suis pas francais mais d'apres les collegues, c'est vraiment la misere niveau recherche. Un environnement tres politique et peu remunerateur
Soutien a babysnoopy

Je dédie bien évidemment ma carrière aux meks qui ont été assez con pour aller plus loin que la svt.
Pavle, mon ami Serbe si tu me lis, va te faire mettre.
 
Je parle bien entendu de la polymérisation des microtubules au sein de la cellule procarioyte -du cytosol plaît-il-.
 
Un ami, personnel cette fois-ci m'a avoué avoir balancé ses cours de pharmacie sans hésiter une seule seconde lorsqu'il a terminé à 3 places de son concours alors que des gens bêtes l'avaient eu -un peu comme les mecs qui apprennent le dictionnaire par coeur pour gagner à question pour un champion-. Je l'ai vu faire, il a ouvert la poubelle,
 
levé le bras
ouvert son sac
retourné son sac
secoué son sac
fermé le couvercle
 
il n'a pas tremblé.
 
SA MAIN NE TREMBLE JAMAIS

Mais qu'est ce qu'il se passe ?

Mais c'est l'innovation que me fait gagner du POGNON, ne l'oublions pas.  
Merci à ces chercheurs et surtout aux business angels qui financent ces sociétés de chercheurs qui vendent du rêve en doublant les cours de bourse tous les 6 mois.

C'est qui le nouveau qui a pris un peu trop de LSD , là ?
 
Sinon, solidarité avec Babysnoopy. J'ai une copine de lycée qui a fait exactement le meme cursus que lui. Brillante docteure en Biologie cellullaire. Elle bosse depuis 10 ans en Arizona. L'herbe n'y est pas plus verte (fait chaud en Arizona) , mais les dollars, oui.
 
"Combattre les rentes et promouvoir les talents"

Je n'ai rien compris à ses posts et l'absence de réaction des participants pendant quelques pages étaient dignes des plus grands investisseurs à la Warren qui ignorent le bruit du marché.
 

C'est exactement ce que j'ai pensé  
 
Je suis un peu dég par Solocal, j'étais à presque +20% pour me retrouver à +1,59% hier, ça recommence à remonter aujourd'hui. Soitec, toujours négatif à -12%. B&H, le temps joue en notre faveur  
Content d'avoir le tracker l'ATH20  

Bordayl le ptit nouveau est gratiné

Notre topic est devenu un repère de parias de la société, de marginaux en quête de POGNON  

Les marginaux qui font de la bourse sont les meilleurs  
 
Je me souviens dans la années 98-99 d'un "barefoot trader" qui postait pas mal sur Usenet et sur des forums bourse... C'était un cas aussi, trader compte propre et pour des clients, qui se baladait toujours pieds nus, utilisateur d'AT, en regardant son historique j'avais découvert il passait des annonces sur des forums échangistes.
 
Faut que je retrouve d'éventuels liens qui seraient restées sur la toile

 
Donc t'as un boulot de merde par une boîte qui te la met profond et un diplome peu valorisé, et c'est la faute à l'Etat spoliateur ? J'aime la logique.
 

 
Je doute que beaucoup de bac+5 soient plus productifs qu'un routier, en fait  

Et surtout, je doute que beaucoup de routiers gagnent plus qu'un bac+5. Les conneries, ça va 5 minutes.
 

 
Ce ramassis de conneries... Taxés à 65% sur leurs bénéfices largement sous-estimés ? Ou après 453 980% d'abattement ?
 

 
La responsabilité, c'est les autres
 

 
  Tu sais combien sont payés la plupart des thésards ?
Par contre j'admets qu'une fois sur le marché du travail, leur sort n'est pas enviable. Mais qui les a forcé ? Quelqu'un leur a caché la vérité sur les débouchés nationaux ?

Zephiel, ton post ne va pas plaire, mais je te soutiens frer

Babysnoopy, ce miséreux qui te tirerait une larme et te donnerait presque envie de lui filer la pièce......
 
Jusqu'a ce que tu sortes ta fiche et que tu vois que le cochon louche à 10K€  

Il essaye de se constituer un capital en rognant sur sa vie vu la médiocrité de son salaire / a son travail, c'est tout à son honneur.

Il pourrait aussi flamber son salaire dans des conneries et finir surendetté en se faisant payer la moitié de ses créances par l'état...

LISEZ CA MES POTES !
C'était la bourse d'il y a 16 ans, on se marrait bien sans même se vouvoyer  
 
https://groups.google.com/forum/#!m [...] tA8Du5SfwJ

Bonjour,
 
@Snoop. Tu as l'un des seuls diplômes reconnu à l'international. Ton potentiel est énorme.  
Il est clair qu'en France,  tu te fais fister par les gars en pantalons de velours mais bon, ce n'est pas nouveau. J'ai du mal à croire que tu n'étais pas au courant.  
 
@Zephiel :  Et toi tu sais combien sont payés la plupart des thésards ?

 
Il essaye, il essaye.....
 
80 K en 4 ans, je dirais même qu'il y arrive, signe qu'il est bien trop payé, la recherche donnant son maximum dans le dénuement et l'abnégation propre à tout sacerdoce
 

Je me rappelle d'un mec qui signait "Winnie", ou "Le Speculateur Cuisinier"  

100% et plus par an : Comment et Pourquoi c'est possible
 
Un c/c d'une mailing list bourse de 99, quand on comptait en francs et quand j'ai commencé à m'amuser dans le marché-jeu !
Je pense que c'est un des messages qui m'a le plus marqué... On se marrait bien avant hfr !
 
Auteur : barefoot trader
________________________________________________________________________________________________
J'ai posté ce mail sur Club_Bourse Lundi dernier.
 
Plusieurs personnes m'ont conseillé de le poster également sur ce forum
public que je ne fréquente pas habituellement.
 
Alors voila qui est fait.....
 
Barefoot Trader, le trader aux pieds nus......
 
 
===========================
Mon message de mercredi dernier et mon graphique ont suscité plusieurs mails
privés avec un grand nombre de questions de bon sens, et en particulier le
message qui suit.
 
Plutôt que de répondre à chacun individuellement par bribes, je préfére
donner une réponse complète publique, ce qui simplifiera les choses.
 
Je vais répondre sous la forme de "règles d'or" et de questions / réponses
afin de faciliter la lecture d'un mail qui devrait être long et dense.
D'ailleurs à votre place, j'imprimerais....ou je me munirais d'une bonne
tasse de café avant de commencer.
 
Je me suis également permis de joindre à nouveau ma courbe de perf faite sur
mon portefeuille principal à ce jour pour illustrer plusieurs points de mon
discours.
 
En espérant avoir répondu aux questions de tous,
 
Le trader aux pieds nus.
 
 
<<<<
     bonjour "barefoot Trader",
 
   Pourrais tu me donner de plus amples renseignements
sur ton metier? je suis un passionné de finance au point
que je voudrais en faire mon metier, le poste de trader
m'interessant particulierement! J'aimerais savoir en
particulier quel est ta formation scolaire, comment tu t'es
fait remarquer, par quel banque tu t'es fait embaucher et
nde nombreux autres details dont, je suis sur, j'oublie et
dont tout trader se doit de connaitre. Je te remercie
d'avance de me donner ces precieux renseignements et
j'attends avec impatience ta reponse.
 
Je me nomme xxxxxx  et je suis en train de suivre une
fomation d'ingénieur dans une ecole nationale superieur.
 
    ciao!
>>>>>
 
 
Commençons par les réponses aux différentes remarques que l'on reçoit des
incrédules lorsqu'on annonce des performances à 3 chiffres (je ne pensais
même pas il y a une semaine qu'on pouvait ne serait-ce que douter que les
50%
étaient facilement atteignables).
 
J'ajoute que je sais de quoi de parle, car depuis un an et demi que je
fréquente les listes publiques sur Internet, j'en ai rencontrés de tous
poils,
des incrédules ! Des agressifs, des sournois, des mielleux....
 
Je ne veux pas être aussi polémique et agressif qu'eux....mais j'ai fini par
penser qu'ils avaient tous un point commun : lorsqu'ils affirment qu'il est
impossible d'atteindre de jolies performances et que c'est une imposture, il
faut lire et comprendre qu'EUX n'y sont pas parvenu....et que généraliser
abusivement leur incompétence est le meilleur moyen de sauvegarder la santé
de leur ego.
 
 
Une petite note enfin : il ne faut pas oublier que 10% seulement des traders
raflent ce que les 90% restants perdent. Par définition. Puisque les bons
deviennent toujours plus gros. Et les petits s'étiolent et disparaissent.
D'ou un turn-over impressionnant dans la profession. Donc par CONSTRUCTION,
la grande majorité a tort. Par construction, une liste publique comme
FranceAT est vouée fatalement à l'échec. Seule une approche élitiste peut
conduire au succès. C'est la règle du jeu qui veut cela.
 
Donc, et je dis cela à l'attention des profils comme celui de la personne
qui m'a écrit le mail cité plus haut, rappelez vous toujours d'une chose,
quand vous parlez de Bourse à des passionnés, amateurs ou professionnels,
ils vous racontent des conneries à 90% voire davantage. Allez dans une
soirée avec des amateurs de Bourse, parlez à 10 personnes successivement. Et
rappelez-vous bien qu'une seule, et encore, aura une approche gagnante du
marché. Les autres ont forcément tort, une fois encore, par construction. Ce
qui est vrai pour une soirée...est vrai sur Internet. Rappelez-vous bien que
sur 10 messages de ceux qui prennent position (sans parler de ceux qui
demandent conseil...), il n'y en a qu'un éventuellement valable. Tous les
autres ont tort.
 
Je sais. C'est triste. Mais c'est comme cela. Le plus difficile à
appréhender, c'est que ceux qui seront le plus dans le faux auront
l'apparence la plus rassurante qui soit. De beaux costumes avec de belles
cravates. De belles chaussures ;-)). Des discours longs et
convaincants..........mais à côté de la plaque.
 
Regardez donc l'émission sur LCI le samedi. Depuis un an. C'est à mourir de
rire. A se tordre par terre. Ils sont heureux d'avoir fait 9% depuis le
début de l'année. Ils présentent cela comme un grand succès, une avance
phénoménale par rapport au CAC40. Et tout cela avec un grand sérieux....On
se croirait dans le Petit Prince lors de la tournée des planètes. Et le pire
c'était l'année dernière. Une année de Bourse exceptionnelle. Ils ont
connement tout gardé pendant le krach rampant....et leur portefeuille sur un
an était EN PERTE !!!! Heureusement pour eux, il y a eu l'Euro.....et cela a
constitué un excellent prétexte pour tout reprendre à zéro et "oublier" le
portefeuille de 1998.......Je me suis souvent demandé pourquoi et comment
ils n'étaient pas virés à coups de lattes de LCI......et j'ai moi même du
mal à me dire que non....c'est inévitable. C'est la construction du jeu qui
veut que la grande masse, et par conséquent tous les conseils ou émissions
"publics" soient forcément mauvais et perdants.
 
Bon passons au factuel.
 
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1. LE SYNDROME EXPONENTIEL DU SCIENTIFIQUE
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Le plus fréquent. Et celui qui prouve, comme l'a dit rapidement trader.99,
une totale méconnaissance de ce métier.
 
Je ne vous refais pas le raisonnement. On applique "bêtement",
scientifiquement pour être plus gentil, la loi exponentielle sur la perf
brute, et on en déduit qu'avec une petite somme investie au départ, on
dépasse la fortune de Bill Gates en 20 ans.
 
Et d'en déduire hâtivement que c'est totalement impossible.
 
C'est aller un peu vite en besogne, et oublier plusieurs "bémols" de taille
qui viennent casser ce (trop) joli raisonnement. C'est pourquoi j'appelle ce
type de remarque le syndrome du scientifique....car les scientifiques ont
souvent tendance à appliquer à la lettre de jolies formules qui s'appliquent
dans un Univers bien particulier, avec des postulats de base dits et non
dits, et à généraliser sans s'en rendre compte ces formules en "omettant"
allégrement les dits postulats de base et le référentiel de départ.
 
Je vais donc aborder les travers de ce raisonnement "rapide" un à un.
 
Variantes du syndrome scientifique :
 
Vous entendrez parfois une variante du syndrome exponentiel sous une forme
du type "Pourquoi les meilleurs gestionnaires de Sicav récompensés ne
feraient que 20% ou 30% s'il était possible de faire 200% !!!?"
 
Les plus fins vous caseront le coup de Soros, qui n'aurait fait que 20% par
an sur le fonds destiné au public (déjà on sent un bémol la non ?).
 
On se gardera bien toutefois de vous parler de Bolloré car même les moins
doués en calcul savent bien que sur la dernière année, avec le coup
avoisinant 100% sur Pathé, suivi d'un double aller-retour sur Eurotunnel
avec à chaque fois plus de 30%.......il serait disons "étonnant" que sa
performance sur l'année soit à 2 chiffres.
 
 
Syndrome exponentiel - travers 1 : le volume
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La première supposition, et l'erreur de loin la plus grave et la plus
grossière que font les exponentiellologues, est que la perf annoncée de 100%
ou plus par an est faisable QUELQUE SOIT LE MONTANT INVESTI....
 
Or quand on dit "On peut faire 100% par an sur un portefeuille" ou quand
Didier Philippe demande si on peut faire 50%, on suppose que c'est sur un
portefeuille "raisonnable", pas sur des milliards de francs !
 
Qu'est-ce que raisonnable ? Je dirais jusqu'à 50 ou 100 MF.
 
Après les règles du jeu changent singulièrement ! au grand dam de la loi
exponentielle.....
 
Tout simplement parce que les volumes d'échange sur la Bourse ne suivent
pas. Par exemple mon plus beau trade sur la semaine est Léon de Bruxelles.
J'ai annoncé sur ma liste de discussion privée et fermée des meilleurs
traders du Net (BFTC) le début d'un rallye haussier spectaculaire dès mardi
matin.
Résultat vendredi soir : c'est la plus forte hausse de la semaine ou presque
avec +25%. Au passage, loin d'être fini....un potentiel total de 100%
probablement.
 
J'en ai acheté pour 1MF seulement.....car il n'y a pas de volumes. Si vous
gérez
1 milliard de francs, qu'est-ce que vous en avez à faire de Léon qui fait un
rallye avec un si petit volume disponible ??
 
Même avec un 1MF, en se référant au volume médian échangé (attention pas le
volume moyen ca c'est le premier piège à con des actions à faibles volumes),
il peut me falloir jusqu'à une semaine quasiment pour sortir sans faire
dévisser le cours au moment de la phase de distribution....c'est déjà
presque trop.
 
Idem avec MétalEurop. J'annonçais le décollage imminent sur BFTC deux jours
avant le pic de 12%.....mais jetez un coup d'oeil au volume échangé la
veille du pic volumique, le lendemain de mon conseil : 27819, soit 130.000
Euros, soit moins de 900KF !!! Sachant qu'avec 900KF échangés il n'est pas
facile d'en avoir la moitié soit 400KF....et encore il faut pout cela toute
la journée un opérateur de Bourse spécial qui vous passe un ordre soignant,
en substance qui place des ordres dévoilés et non dévoilés concomiittents,
qui les déplace au fur et à mesure que les autres joueurs les déplacent, etc
etc ....bref un vrai pro de la chose.
 
400KF ! si vous gérez 1 milliard, c'est 0.4%.....vous pouvez toujours faire
un rallye court terme la dessus de 30%......vous ferez 0.1% sur votre
portefeuille ! La belle affaire ! Et même sur 100MF vous voyez qu'on est
déjà limite limite.
 
Bon certes ! Il y a aussi des signaux de trading valables sur des actions à
gros volumes ! Mais forcément beaucoup moins et beaucoup moins souvent
puisqu'on est alors obligé de réduire le spectre des titres sur lesquels on
spécule.
 
Bref....je pourrais aller plus loin dans le raisonnement mais vous aurez
compris que la belle loi exponentielle simpliste perf totale = (1 + perf
annuelle ) ^ nb années qu'appliquent nos gentils exponentiellologues en
prend un sacré coup dans le nez......
 
En fait, puisqu'ils veulent faire mathématique, la perf annuelle réalisable
n'est pas une constante, mais une hyperbole fonction du montant investi du
type :
 
Perf annuelle réaliste = 5% + 100% * (1 / (1 + M / 100)), avec M montant
investi en MF.
 
Et cette facheuse hyperbole vient sérieusement contrarier l'exponentielle
chérie de nos exponentiellologues !!, et même très vite et très fort.......
 
Remarque : même si on prend une perf de 300% par an, qui me semble plus
réaliste que 100% seulement, le raisonnement est strictement le même.....et
la limite quand M tend vers l'infini....est la même.
 
Et de un......
 
On continue ???
 
 
Syndrome exponentiel - travers 2 : brut vs. net
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L'effet de bord sur la loi exponentielle à une extrémité....on l'a aussi à
l'autre extrémité.....les faibles portefeuilles.
 
Nos exponentiellologues nous exponentie notre perf brute allégrement !! Et
quid des frais engendrés ? Quid des 26% d'impots ??? Vous pensez que votre
percepteur va vous laisser les capitaliser ?
 
Sur un trop petit portefeuille, 50 KF par exemple, on est totalement bloqué
par la petite taille qui empêche de sérier les ordres pour en laisser
trainer dans le carnet, qui empêche de faire du comptant car cela bouffe
toute la possibilité de levier du RM.....les montants fixes par ordres et
les minimums représentent souvent une grosse somme....et puis le pouvoir de
négociation face à la société de Bourse est nul....donc le taux de courtage
élevé.
 
Sur le premier trimestre, j'ai fait (courbe jointe), 25% nets......mais 40%
bruts !!! Donc 15% sont partis aux impots et en COURTAGE, avec un taux de
0.4%, sans minimum.
 
Imaginez un petit porteur qui se contente gentiment de 0.65%, genre Fimatex,
avec en plus des minimums pour les petits ordres......50% de plus....les 15%
deviennent 23%, et la perf nette tombe à 18% !! PAF !
 
Eh oui....le monde du capitalisme est sans pitié pour les pauvres.....
 
Et puis il y a les frais fixes nécessaires pour arriver à ses performances :
ordinateur, logiciels de Bourse, téléphone (ordres) et Internet surtout.
 
Pour ma part, durant la première année ou j'ai pris le taureau par les
cornes pour faire une performance élevée....j'ai dépensé plus de 150KF en
frais, et ce sans être un professionnel : 5KF tous les deux mois de
téléphone et Internet (30KF), logiciels boursiers Walmaster et Tradestation
(25KF), un micro et un portable (40KF), un cellulaire utilisé en parallèle
avec Internet, passation d'ordres et interrogation des serveurs boursiers de
cotations pendant les périodes d'absence du domicile, 2000F par mois (25KF).
Bon admettons qu'on répartisse le cout des micros et des logiciels sur 3
ans, restent 70KF de cout sur l'année.
 
Supposons dans ce cas qu'on parte de 100KF, on fait 100% bruts (qui sont
déjà du net des frais de courtage......donc représentent de 130 à 180% en
bruts bruts).
26% pour le fisc....restent 74KF.
 
Rendement net net : 4KF !!!!! 4%. Rien.
 
Donc conclusion 2 : le calcul simpliste de nos gentils exponentiellologues
ne marche pas non plus à l'autre extrémité du spectre du montant géré.
 
Notre perf annuelle réaliste nette devient 5% + 74% * (1 / (1 + M / 100)) -
0.2MF, avec M en MF
 
Les frais fixes de 200KF permettent un équipement complet en matière de
matériel, de logiciel, et couvrent les frais de communication nécessaires, y
compris un flux temps réel avec liaison satellite.
 
Ouf.....ben dites donc.....elle en a déjà pris un vieux coup notre loi
exponentielle de base, aux deux extrémités de son champ d'application.
 
 
Syndrome exponentiel - travers 3  : vous travaillez gratuitement vous ??
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Quand on dit qu'il est possible de gagner 100% par an....on ne dit pas,
jamais, que cela ne demande pas du travail, et même beaucoup de travail !!
 
Si vous voulez acheter de l'Alcatel au 1er janvier et les garder jusqu'au 31
décembre, faites, faites, mais on ne parle pas de la même chose.
 
Pour gagner 100% par an et plus voire beaucoup plus, il faut se battre
contre le marché, entrer et sortir dans des fenêtres temporelles bien
déterminées, se battre contre les stratégies de poker des autres joueurs qui
tentent par le biais des ordres non dévoilés de vous induire en erreur sur
leurs intentions réelles.....bref, c'est du boulot !!
 
Quand je ne faisais pas cela à temps plein, avant que je quitte
définitivement mes activités précédentes (conseil, stratégie, informatique),
j'estime à 30 heures pas semaine minimum le temps que j'ai passé sur la
Bourse. (4 heures par soirée, week-ends, voire une partie des nuits)
 
Maintenant c'est le double. Mais l'enjeu n'est plus le même.
 
Et le sympathique calcul de nos exponentiellologues......oublie tout
simplement de valoriser ce temps de travail......Même en le valorisant au
minimum, au prix d'un jeune cadre débutant à 200F de l'heure, cela fait 6KF
par semaine, soit plus de 300KF par an.......
 
 
Syndrome exponentiel - travers 4 : Vivre d'amour et d'eau fraiche ?
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Dans le même ordre d'idées, le calcul exponentiel simple implique que durant
20 ans, on ne retire PAS UN SOU de l'activité !!!!
Donc qu'on puisse vivre par ailleurs en travaillant....ET qu'on soit assez
patient et persévérant pour attendre 20 ans avant de profiter un tant soit
peu de son succès. Même en commencant à 20 ans.....attendre 40 ans pour
profiter de la fortune qu'on est en train de batir.....pouvez-vous me dire
qui en est capable ???
 
 
Syndrome exponentiel - travers 5 : le futur n'est pas le passé.
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Un des faits majeurs qui rendent possibles ce genre de performances est sans
nul doute la disponibilité de logiciels puissants d'analyse technique et la
récupération d'historiques de cours et de cours daily via le téléphone ou
Internet.
 
Sans cours et sans logiciels, il ne faut pas se leurrer....c'est impossible
ou presque. Ou disons que la place du hasard est beaucoup plus grande. En
tout cas moi je ne sais pas faire. Je gagne de l'argent et fait des perfs
mirifiques en étant rivé à ces nouveaux outils, première pierre de base de
l'édifice.
 
Or depuis quand de tels outils sont mis à la disposition du particulier ?
 
Depuis deux ans.
 
Donc nouvelle erreur de nos exponentiellologues décidément bien
simplificateurs !
 
On ne peut pas déduire (étonnant d'ailleurs....car ce sont souvent des
matheux....ils ne devraient donc pas avoir de défaillance du système
déductif...) de la proposition "Maintenant (sous entendu avec les outils
actuels) il est possible de faire 100% bruts sur des montants raisonnables"
que "Si c'était vrai, tout le monde serait aussi riche que Bill Gates"
 
Mettons de côté le côté non linéaire de la performance en fonction du
montant, argument pourtant et de loin le plus important contre les gentils
exponentiellologues. Mettons même de côté tous les travers précédents.
Supposons que la perf est linéaire, qu'on vive d'amour et d'eau fraiche,
qu'on ne rémunère pas son travail et que le fisc nous oublie.
 
Même dans ce cas, tout ce qu'on peut affirmer c'est : "S'il avait été
possible IL Y A 20 ANS de faire 100% par an, des tas de gens seraient
aujourd'hui riches comme Bill Gates grace à leur portefeuille boursier".
 
Ou bien : "S'il est possible au jour d'aujourd'hui de faire 100% par an,
DANS 20 ANS, il y aura des tas de gens qui seront aussi riches que Bill
Gates grace à leur portefeuille boursier".
 
Mais diable pas : "S'il est possible au jour d'aujourd'hui de faire 100% par
an des tas de gens seraient aujourd'hui riches comme Bill Gates grace à leur
portefeuille boursier".
 
Et c'est pourtant la monstrueuse erreur de raisonnement que nous clament
hauts et forts nos scientifiques exponentiellologues.....
 
Dites....un doute me vient, avec de si nombreuses et si terrifiantes erreurs
de raisonnement.....nos scientifiques sont-ils vraiment des scientifiques ??
 
 
Syndrome exponentiel - travers 6 : croire en la pauvreté universelle
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Et puis...et puis.....j'ai l'impression que la conclusion de la fameuse
tirade "SI c'était vrai, alors il y aurait des gens riches sur
Internet".....a un facheux parfum socialisant et sous-entend allégrement
qu'il n'y a que des pauvres sur Internet !
 
Bon je sais bien qu'Internet est né dans la communauté étudiante et
scientifique, fauchée malheureusement. Je sais aussi que les statistiques
prétendent que le revenu moyen des Internautes n'est que de 20000F par
mois....mais bon, c'est une moyenne, une médiane tout au plus....et comme
dans toute série statistique, il y a des points aberrants......
 
Quand j'avais 18 ans, n'étant pas issu d'une famille particulièrement
fortunée ou privilégiée, je m'amusais de temps en temps à déambuler dans le
16eme, principalement dans les "villas", les rues privées, pour voir la tête
que pouvaient bien avoir les riches.....et j'ai été bien étonné, la première
fois, de voir que......qu'ils étaient tout simplement comme les autres !!
 
Eh bien sur Internet, c'est encore pire. Il n'y a même pas de "tête" de
riche. Pas de look. Pas de Rolls. Pas de Church's (non...vraiment pas ca).
RIEN ! Aucun signe extérieur de richesse....une adresse E-mail est une
adresse E-mail. Il n'y a rien de plus interchangeable. Et c'est d'ailleurs
aussi une magie d'Internet : toutes les classes sociales se cotoient et
partagent le cyber-espace, et après avoir rencontré physiquement une
trentaine de passionnés de Bourse depuis un an contactés sur Internet, je
puis vous assurer qu'il y a vraiment tout le spectre.
 
Bon évidemment.....pas le rappeur de Montfermeil genre "Nique ta mère". Faut
pas charrier non plus. On va mettre l'Internaute de base à 15KF. Et pour les
autres, je préfére ne pas en parler.
 
Et puis pensez au loto. Un gagnant par semaine depuis 20 ans : Mille
personnes en France ont 50MF de patrimoine, sans compter les placements
qu'ils ont pu faire, plus tous les autres, les artistes, les héritiers, les
promoteurs immobiliers, les associés de cabinets conseils, les PDG de grands
groupes, les dealers, les putes de grand luxe......donc des milliers et des
milliers de personnes possèdent plus de 50MF, et ne sont pas pour autant
comparés à Bill Gates, comme dans la pathologique exagération des
exponentiellologues.......
 
 
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2.  LE  SYNDROME DU CASSANDRE :
         CA NE VA PAS DURER
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Cette fois-ci on ne se projette plus à 20 ans, dans le futur ou dans le
passé, mais on a au contraire la tête dans le guidon.
 
Et celle là je l'ai entendue depuis un an et demi !!!
 
"Ouais...facile en ce moment !! Avec des marchés aussi faciles qui ont
autant monté......du jamais vu en dix ans ! mais on en reparlera plus tard
mon jeune ami !! Vous verrez ce que je vous dis !"
 
Petit détail pratique : les deux syndromes ne sont malheureusement pas
disjoints !
Et les cassandriens peuvent être par ailleurs des
scientifico-exponentiellologues, devenant ainsi des
scientifico-exponentiellologuo-cassandriens, ou des
cassandro-scientifico-exponentiellologues.
 
Un petit dessin vaut mieux qu'un long discours !
 
Mais regardez la courbe de perf jointe bon sang.
 
Vous trouvez que le CAC40 monte vous sur 4 mois ? Il ne vous semble pas par
hasard que la droite de régression du CAC40 (la petite courbe qui oscille
vers 0....ah ah ah ) est LEGEREMENT plate non par hasard ??
 
Ces 4 mois ont été la configuration la plus difficile qui soit.
 
Facile de gagner à la hausse oui. Je suis d'accord avec les Cassandriens.
 
Facile aussi de gagner à la baisse avec les VAD ou les dérivés. Oui.
Evidemment. (la les Cassandriens suivent plus difficilement....le simple
terme de VAD leur donne envie de vomir)
 
Dans un marché totalement flat comme celui qu'on a eu pendant 4 mois, c'est
déjà beaucoup plus dur.
 
Mais c'est encore plus dur dans un marché qui était non seulement plat mais
également TRES hésitant entre un fort rallye et un nouveau krach violent.
 
Et on ne compte plus le nombre de fois ou les apprentis gourous médiocres
comme Crock ont retourné leur veste de bearish à bullish, à chaque fois avec
la même conviction, la même confiance en soi un peu butée....prouvant ainsi
de manière violente pendant ces 4 mois leurs totale incapacité à prévoir
quoi que ce soit.....
 
Non franchement....les Cassandriens....sont simplement les vieux routiers de
la Bourse, qui ont passé des dizaines d'années à essayer d'inverstir en
Bourse....en achetant uniquement !! Pas de shorts, pas de décorrélation de
portefeuilles (voir paragraphe 5)....acheter pour acheter, croire et
prier....et se faire gameller au premier krach venu....
 
Quand ils écrivent "Jeune homme, quand ca va baisser, vous allez voir ce que
vous allez voir", il faut lire "A chaque fois dans le passé que le marché a
dévissé, je me suis fait gamellé comme un âne......".
 
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3.  LE  SYNDROME NICK LEESON
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Déjà plus fins....les Leesonniens.
 
Il vous croit sur le principe des 100%. Ils sont jeunes et ne demandent qu'à
vous croire. Ils comprennent confusément sans faire le calcul que
l'application simpliste de la loi exponentielle a de nombreux
travers......et ils arrivent au troisième argument.
 
"Eh ouii. 100%...évidemment ! Facile ! En prenant de gros risques !! Du
levier dis-tu ??! Alors oui dans ce cas facile......mais quel risque énorme
! On peut tout perdre ! Si le marché perd 20%, avec un levier 5, tu perds
tout d'un seul coup !!.....rappelle toi les malheurs de Nick Leeson qui
s'est retrouvé en prison....."
 
Ils ne connaissent souvent pas l'activité réelle de Leeson, qui était de
l'arbitrage international sur options.....avec des volumes qui sont devenus
colossaux par rapport à la petite Bourse de Singapour. Il représentait plus
de la moitié du marché à lui tout seul. Si bien qu'à la fin, il suffisait
qu'il commence à acheter ou vendre quelque chose pour que toute la place le
suive...et oblitère ainsi tous ses résultats vu l'énorme inertie qu'il avait
avec son volume....on rejoint le point 1......les limites de la loi
exponentielle.....
 
Regardez encore une fois la courbe de perf jointe.
 
Vous avez dit risque ??!!
 
J'avais CONTRACTUELLEMENT, et j'ai toujours, l'obligation de ne pas
descendre sous la barre des - 15%. Pour faire du spéculatif et viser 100%
minimum sur l'année, c'est une forte contrainte.
 
Et pourquoi à votre avis la perf est quasiment nulle sur les deux premiers
mois, et bondit par la suite ?? Parce que j'étais nul jusqu'au premier mars,
et génial après ??! Que nenni..... Par hasard ?? (ah celle la aussi vous
l'entendrez....). Encore moins !
 
Tout simplement parce que le risque se GERE.
 
Avant d'avoir décollé, je prenais de petits trades, de petits risques,
jusqu'à ce qu'enfin, ma marge de manoeuvre augmente peu à peu. Plus la perf
augmente, plus le risque pris peut augmenter.
 
Et la performance va à la performance, tout comme l'argent va à l'argent.
C'est là aussi la dure loi du capitalisme.
 
Et puis surtout, la corrélation du portefeuille est évidemment pilotée au
quotidien et jamais laissée au hasard. (voir 5)
 
Pour résumer, quelle que soit la direction du CAC, montée, descente ou Flat,
j'étais certain de ne pas descendre sous -15% (vous voyez en fait que je
suis descendu à -5% au plus bas), et je savais que j'atteindrai mon objectif
fort modéré et raisonnable de 100% sur l'année.
 
La seule inconnue, c'était le timing exact du décollage qui me permettrait
d'augmenter le risque...cela aurait pu être en janvier, au pire en mai ou
juin, c'est arrivé en mars....
 
Regardez aussi la pointe mi-février.
 
Hasard ? Incompétence ? Que nenni !!!!
 
La pointe est due au décollage d'Eurotunnel que j'avais prévu depuis
longtemps, sans savoir à quelques semaines près quand il aurait lieu, mais
sachant en revanche qu'il présentait un rapport potentiel / risque, chose
essentielle avec la décorrélation, exceptionnel.
 
Et j'ai donc, DES que cela s'est produit, instantanément AUGMENTE mon niveau
de risque, de manière calculée et maitrisée, pour pouvoir décoller, ce qui
s'est en fait produit plus tard en Mars.
 
En calculant mon risque de telle manière à ce qu'AU PIRE, la perf redescende
sur -5%. Le scénario réel n'a pas été des meilleurs et la perf est revenue
sur 0. Elle aurait pu à ce moment là monter à 40% d'un seul coup. J'ai alors
immédiatement réduit à nouveau drastiquement le risque pris (levier effectif
et non pas réel, montant moyen des trades, risques inhérents aux supports
utilisés).
 
Pour en terminer avec la gestion du risque, il faut savoir que je m'étais
fixé personnellement une barre à -10%, puisqu'à -15% j'étais viré......et
que toute ma gestion élaborée du risque a visé à respecter cette très forte
contrainte tout en permettant au portefeuille de décoller pour viser une
perf à l'année supérieure et même probablement très supérieure à 100%.
 
Avec 52% sur à peine 4 mois, je pense être sur la bonne voie....
 
 
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4.  GAGNE-T-ON GRACE A l'AT ??!
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On gagne avant tout avec une psychologie adaptée, puis avec des techniques
de gestion du risque de qualité (money management pour les anglophones).
 
L'AT vient effectivement en troisième position et permet d'augmenter encore
la perf avec un timing amélioré. C'est un des éléments clés du succès.
 
Je n'ai vraiment rien inventé. J'ai simplement redécouvert par moi même
depuis que je suis professionnel ce qui est écrit dans tous les bons
bouquins américains sur la vie et l'expérience des traders
professionnels.....
 
En revanche, il y a bien une chose qui vient tout à la fin (je ne dis pas
que c'est inutile totalement, cela peut aider.....mais vraiment après tout
le reste), c'est l'AF.
 
L'AF, c'est un truc pour les vrais mégalos (attention...ce sont souvent ceux
qui traitent les autres, ceux qui réussissent et qui le disent, de mégalos).
 
Pourquoi ?
 
Parce qu'il faut une sacré idée de soi pour penser qu'on puisse avoir un
avis plus pertinent sur l'influence des facteurs fondamentaux que le cours
lui-même, donc que l'ensemble du marché, que TOUS les autres.
C'est omettre la composante psychologique essentielle.
 
Le cours de Bourse d'un titre c'est quoi ? C'est mathématiquement une
fonction complexe et difficilement descriptible des différents paramètres
fondamentaux propres à l'entreprise et des paramètres internationaux PLUS
une fonction purement psychologique de comportement du marché.Une simple
chose : le volume d'actions disponible sur le marché ou non disponible peut
faire que
toute une catégorie d'opérateurs s'intéresse ou non au titre.
 
Vouloir utiliser l'AF, c'est vraiment penser que tout seul dans son coin le
Dimanche devant son Journal des Finances, on aura une meilleure analyse que
TOUS les autres ! que tous les analystes et les traders professionnels, qui
au moment ou vous lisez le dit journal ont déjà intégré à leur raisonnement
et donc à leurs ordres d'achat/vente leurs visions du cours plusieurs jours
avant.
 
C'est qui les mégalos dans le schéma ??
 
Une dernière chose sur l'AT.
 
J'ai rencontré plusieurs personnes, souvent des "professionnels de la
Finance" (ah ah....le syndrome du costume trois pièces) qui m'ont dit
qu'"on" leur avait dit que ça ne marchait pas très bien l'AT
"finalement".....enfin que
ça marchait parfois et parfois pas.
 
Que faut-il comprendre ?
 
Déjà bien sur qu'ils font évidemment partie des 9/10 d'incompétents. Ensuite
qu'eux ont éventuellement approché la chose en tentant de lire quelques
articles ou livres pour les plus persévérants, et n'ont soit rien compris
soit pas eu le courage de persévérer bien longtems. Et enfin, que le fameux
"on" qui leur a dit ca est visiblement considéré comme plus compétent (sans
doute plus âgé, un supérieur hiérarchique....le syndrome du
charisme)....mais est visiblement lui aussi inexorablement dans les 9 sur
10.
 
 
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5.  DE L'IMPORTANCE DE LA  DECORRELATION
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- On achète une action bien pépére. Une seule. Parce qu'on y croit pour des
raisons fondamentales (vous êtes marrants vous...avec le nouveau patron,
l'action Tartempion ne peut que monter !)
 
- On ne fait pas d'effet de levier.
 
- On la met gentiment sur son PEA.
 
- On a l'impression d'être un investisseur sérieux. Pas comme cet ignoble
Barefoot sur Internet qui prétend faire beaucoup plus de 100% par an ! Pfft!
Evidemment avec de l'effet de levier c'est facile !! Mais le jour ou il va
se planter celui là....ce sera bien fait pour lui !!
 
Eh bien on est déjà dans le faux. Dans le risque.
 
Parce que sans s'en rendre compte, on a parié sur deux choses simultanément
: sur l'indice et sur l'action.
 
Si on a acheté Tartempion et pas une autre, c'est parce qu'on pense que
Tartempion doit monter PLUS que les autres, plus que l'indice non, sinon
cela n'a aucun sens. Il fallait jouer l'indice ou un panier d'actions.
 
Les événements qui vont influer sur l'action d'une part et sur l'indice
d'autre part vont être de natures et de timings très différents. Et il est
fondamental de décorréler les deux.
 
De deux choses l'une. Soit on a une opinion forte sur l'évolution de
l'indice (comme Crock ! Non je rigole...je parle d'une vraie opinion qui ne
change pas toutes les 5 minutes). Dans ce cas, on joue l'indice avec des
instruments faits pour cela : le Monep ou les produits d'Acer Finance (voir
plus bas).
 
Soit on n'en a pas. Et même si on en a une, le pari fait sur l'action
Tartempion doit lui être décorrélé au maximum du pari fait sur l'indice. Ce
qui fait que la seule façon de jouer intelligemment l'action Tartempion et
rien d'autre,
c'est d'acheter simultanément avec l'action un morceau de produit de
décorrélation, fonction du Beta du titre acheté. Parfois le Beta ne sera pas
connu mais devra être estimé ou intuité par expérience, ou par soft. Il est
évident par exemple que LVMH ou L'Oréal ou France Telecom ont des Betas
élevés, supérieurs à 1, et amplifient le mouvement de l'indice. On le sent
intuitivement sans faire le calcul de la corrélation mathématique. A
l'inverse, des actions comme Eurotunnel, Primagaz, ont des Betas faibles.
 
En pratique, on ne fera pas ce double achat à chaque opération sur une
action. En revanche, il est essentiel de toujours maitriser la corrélation
globale de son portefeuille à l'indice. De connaître la corrélation moyenne,
pondération des Betas des titres détenus. Et de modifier cette corrélation
avec des produits dérivés pour que l'ensemble du portefeuille corresponde au
mouvement prévisible de l'indice, mais en diminuant la sensibilité à cet
indice en cas d'effet de levier important.
 
Un krach ça se gère.
 
Si vous achetez sur un portefeuille 500% de L'Oréal....il est certain qu'il
y a du souci à se faire, une action de Beta supérieur à 1, avec un levier de
5, vous avez une corrélation au CAC40 supérieure à 5.
 
Un krach de 10%......c'est le plongeon aux enfers. La ruine.
 
Maintenant si vous avez, toujours avec du levier, 100% de L'oréal à l'achat,
100% sur Eurotunnel, 100% de VAD sur France Telecom, 100% d'achat sur
Primagaz, vous avez une corrélation à l'indice de 0.4 ou 0.5, malgré un
levier apparent élevé, que vous pouvez contrer en achetant un peu d'Acer
Stratégie ou un put CAC40 judicieusement calculé pour réduire cette
corrélation à 0.1.
 
On ne réduit jamais évidemment totalement (d'autant plus que le Beta n'est
pas une constante mais une fonction de la dérivée de l'indice, déformée
lorsque les variations de l'indice dépassent 2% par jour.....) ...mais si
vous prenez ce type de précautions, le portefeuille décrit ci-dessus, en cas
de krach, résistera hyper bien....voire montera un peu si avez réglé votre
corrélation en légérement négatif.....
 
Acer Finance a sorti deux FCP peu connus, AcerCube et Acer Stratégie, qui
multiplient par 3 les variations du CAC40 SANS VALEUR TEMPS contrairement
au Monep. Une baisse de 10% du CAC se traduit par une montée de 30% d'Acer
Stratégie.
 
Ces deux FCP se manipulent comme tous les autres : on achète ou on revend au
cours du jour, ils ont un code : 40829 pour Acer Stratégie et 40830 pour
AcerCube je crois.
 
On peut alors soit jouer l'indice lui même si on veut jouer une tendance
indicielle....soit utiliser ces produits en money management en
décorrélation de portefeuille, indispensables encore une fois en utilisant
un levier élevé.
 
L'avantage d'avoir des produits au Beta fixe et connu à l'avance de 3 et
de -3 est intéressant, et permet en bloquant peu de liquide (grace à ce
coefficient élevé de 3) de décorréler tout en gardant de la couverture pour
prendre des positions fortes à levier par ailleurs.
 
Ma performance de 52% sur moins de 4 mois, avec surtout une perte maximale
de 5%, que j'aurais réalisée aussi bien avec un CAC haussier que baissier
que flat, elle est due en partie à ces techniques de décorrélation.
 
Maintenant demandez à tous les charlots du dessus, vous savez, les
cassandro-exponentiellologuo-Leesono-scientifiques, combien d'entre eux
utilisent mathématiquement des techniques de décorrélation de leur
portefeuille......
 
Si vous m'en trouvez un seul j'achète....
 
En tout cas, regardez bien l'émission sur LCI le samedi. Ne la ratez sous
aucun prétexte, tout comme moi.
 
Parce que c'est la démonstration sidérante de ce qu'il ne faut pas faire
pour réussir ! Et leurs résultats sont à la clé : en gros 0. Car ils parlent
toujours en plus en perf brute brute brute, en omettant allégrement les
frais d'entrée et de sortie. Je ne parle même pas de report évidemment. Ils
en sont à mille lieux. Moi je parle en perf nette, nette.
 
Nous sommes Samedi. Je viens encore de regarder. A mourir de rire. Ils ont
un portefeuille de merde TOUT A L'ACHAT, sans aucun décorrélateur
évidemment.
 
Les petits porteurs croient que c'est un portefeuille sans risque parce
qu'il n'y pas de VAD et pas de levier......Grave erreur !! Leur portefeuille
est dix fois plus risqué que le mien qui affiche un levier "apparent" de 3.
 
D'ailleurs voila deux semaines qu'ils arrivent la queue basse en disant que
leur portefeuille a baissé dans la semaine, mais que ce n'est pas grave (!!)
car l'indice lui même a baissé....
 
Sur les deux dernières semaines, pendant qu'eux paradent avec leurs costumes
et leurs têtes à claques en expliquant que perdre de l'argent c'est très
bien, moi j'ai fait (voir courbe) respectivement + 6% et + 5%
 
Anecdotiquement, la perf allant à la perf, les 5% appliqués à 43% font
52%........
 
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6.  FORMATION et COMPETENCES NECESSAIRES
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Bien, alors comment arriver à tout cela ?
 
Le mail cité en référence au début pose explicitement la question.
 
Et je séparerai la réponse en deux parties bien distinctes.
 
Tout dépend ce qu'on veut faire....trouver un job dans la Finance
institutionnelle ? ou être réellement bon et viser des performances élevées
à titre individuel et indépendant.....
 
Si vous cherchez un job dans la Finance institutionnelle, les pre-requisites
sont les suivants :
 
- une formation reconnue en Finance, si possible un MBA, Wharton tant qu'à
faire, mais un MBA de base pour fils à papa aux States fera l'affaire. HEC
pour les besogneux éventuellement.
- être pas trop nul en maths et informatique. Un bon vernis suffira
toutefois. La formation précédente assurera sans problème ce vernis.
- des chaussures, une cravate, et des cheveux courts
- un réseau relationnel et si possible papa qui navigue déjà dans la Finance
- Franc maçon pour aller encore plus vite, et surtout pour obtenir
l'agrément de la Cob si vous créez un jour votre société de gestion.
 
(Cas particulier : si papa et grand papa étaient fondateurs d'une Société de
Bourse connue sur la place de Paris, vous pourrez en fait même vous passer
du BAC.....Je ne cite pas de noms pour ne pas être poursuivi en diffamation,
mais je ne plaisante pas.....)
 
 
Et vous serez alors confronté à un job où :
 
- vous gérerez de très grosses sommes d'argent, mais avec un pourcentage
moyen (20 ou 30%), et un pourcentage de ce pourcentage infime pour vous
 
- vous serez contraint à la médiocrité du résultat....car par construction
on vous jugera sur de grosses sommes PAR RAPPORT AU CAC40, ce qui vous
forcera à être corrélé positivement à l'indice, et même très positivement,
et de
plus avec un max drawdown autorisé avant d'être viré ridiculement faible.
Cela va à l'encontre de ce que j'ai exposé précédemment et vous contraindra
à une perf sinon médiocre disons moyenne. De plus, vous baignerez dans le
milieu des 90% à fond du matin jusqu'au soir....et vous finirez FATALEMENT
par vous laisser polluer par leurs discours fondamentalistes, par les bruits
de couloirs et les rumeurs de salles de marché, et par la médiocrité
structurelle due à la loi du marché, de l'approche de la masse.
 
(Cas particulier : si vous dirigez la société de Bourse de grand-papa, vous
touchez de l'argent de toute façon chaque fois qu'un de vos clients achète
ou vend, quelles que soient les compétences et les performances de ce
client....donc pas de souci à se faire. Penser à fleurir la tombe de
Grand-Papa à la Toussaint.)
 
 
Maintenant si vous cherchez à être bon dans l'absolu, indépendamment de
toute contrainte sociale ou organisationnelle, si vous cherchez à faire 200%
par an pour de gros clients privés en prenant une grosse partie de ces
bénéfices et à vous payer votre yacht au bout de 10 ans......c'est "un peu"
différent....
 
Il faut cette fois-ci des compétences et des qualités.....
 
 
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Les COMPETENCES nécessaires
  pour faire un carton en trading
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Compétence 1 : AIMER les chiffres
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Bon....il faut être bon en maths c'est évident....puisqu'on manipule des
chiffres, des courbes, des probabilités, il vaut mieux être à l'aise avec
ces concepts.....au niveau théorique, un bon BAC scientifique suffit, les
notions manipulées n'étant pas, prises individuellement, bien complexes.
 
Mais il faut surtout aimer cela.....jouir quand on manipule des milliers et
des milliers de chiffres, de courbes, d'historiques.
 
 
Compétence 2 : AIMER l'informatique
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Indispensable aussi maintenant, puisque la clé de tout est le téléchargement
des cours et leur analyse au moyen d'outils et de softs plus ou moins
complexes. Il vaut mieux assurer un minimum....et tant qu'à faire AIMER la
programmation. Cela permet de développer des logiciels annexes, de tester de
systèmes de trading, bref, c'est une corde plus qu'utile.....
 
 
Compétence 3 : Avoir un minimum de notions de Business
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Bon, cela est moins important que les deux premiers critères, mais cette
compétence n'est pas nuisible et aide à mieux comprendre les tenants et les
aboutissants économiques sous-jacents aux mouvements des prix.
 
Attention toutefois à ne pas trop accorder d'importance à cet aspect, qui
conduit tout droit à l'analyse fondamentale.
 
On peut ajouter si on doit gérer des clients quelques compétences
commerciales, du type savoir écrire de gros et mêmes très gros rapports pour
faire sérieux, car si en arrivant à la fin de l'année avec une perf à 3
chiffres votre client est aux anges, si en plus vous arrivez avec un pavé de
500 pages en Opale Toilé, tout en couleurs, il vous déroule le tapis rouge.
 
 
Jusque là rien d'extraordinaire et franchement, la bande de mes
cyber-ennemis, les turbo-générateurs de pertes, doivent déjà être en train
de pester en se disant que je monopolise le cyber-espace avec des
trivialités.....
 
 
Compétence 4 : AIMER la physique
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Déjà moins trivial......non ?
 
Mais les mouvements des cours de Bourse sont très proches d'un mouvement
mécanique régi par des lois physiques. Et d'ailleurs les termes employés ne
trompent pas : "rebondir sur son support"....ce n'est pas de la mécanique ca
?, "tester sa résistance", ce n'est pas de la résistance des matériaux ?
 
Des forces s'appliquent au cours de Bourse, résultantes de composantes
multiples, macro-économiques, micro-économiques, et psychologiques....et
autres
mais je ne puis trop en dire comprenez moi. Une modélisation mécanique de
l'évolution des cours donne ainsi une approche novatrice excellente.
L'espace à deux dimensions (cours, temps) est loin, très loin d'être
homogène et continu. Il présente une viscosité variable dont l'étude et la
modélisation conduisent à des résultats très intéressants.
 
 
Compétence 5 : AIMER la musique
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Plus étonnant....
 
Il y a une similitude étonnante entre une courbe de Bourse et une partition
musicale.
 
C'est dans les deux cas une représentation conceptuelle de l'évolution dans
le temps d'un phénomène, complexe et fractal à un niveau de détail, mais
sous-tendant un message global sur la durée.
 
Une courbe de Bourse doit se "déchiffrer" d'un coup d'oeil. Le foisonnement
de détail et d'indicateurs doit laisser voir à l'oeil expert en un coup
d'oeil les messages cachés globaux que nous adresse le titre.
 
J'ai gardé cela pour la fin, car cette constatation est probablement plus
importante qu'il n'y paraît.
 
Ceux d'entre vous qui sont allés au Conservatoire savent que la facilité de
déchiffrage d'une partition musicale ne s'apprend pas ou pas vraiment. Il y
a des gens naturellement doués pour déchiffrer en un éclair une fugue de
Bach à 4 ou 5 voix....et d'autres qui doivent batailler pendant des heures
sur une partition classique à deux voix, en jouant note par note, mesure par
mesure, voie par voie, et en tentant peu à peu d'assembler le tout.
 
Ces mêmes compétences innées dans le déchiffrage des courbes de
Bourse....cela ne s'apprend pas dans un MBA....
 
 
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Les QUALITES nécessaires
pour faire un carton en trading
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Je différencie les compétences, qui peuvent s'acquérir en partie, et les
qualités, qui sont des traits de personnalité plus ou moins innés.
 
Bien que j'aie à dessein employé le mot "AIMER" dans les compétences....ce
qui sous-entend qu'il ne suffit pas d'apprendre. Mais on peut en revanche
améliorer la situation de base avec quelques efforts.
 
Les QUALITES suivantes sont beaucoup plus des traits psychologiques, des
éléments de caractère, qu'on peut vraiment difficilement changer.
 
Il faut pour réussir en trading avoir une double personnalité à la fois
JOUEUR et créatif, et GESTIONNAIRE et rigoureux.
 
Deux types de qualité évidemment habituellement totalement opposés !
 
Et j'ai rencontré pléthore d'apprentis boursicoteurs qui entraient soit dans
une catégorie, soit dans l'autre. Ceux qui savent et aiment maitriser le
risque sont souvent paralysés dès qu'il s'agit de prendre un risque,
d'imaginer l'issue d'un trade.....et ceux qui sont suffisamment joueurs pour
aimer le trading et prendre les risques nécessaires.....ne savent que très
rarement appliquer les techniques de maitrise du risque et de money
management.....qui d'ailleurs les barbent prodigieusement.
 
J'ai rencontré récemment un trader à succès, qui apparait d'ailleurs lui
aussi fréquemment sur le Net, et nous en avons parlé, car j'ai été frappé en
discutant avec lui toute la soirée de constater qu'il avait cette même
dualité étonnante de personnalité.
 
Il est tout comme moi un joueur, un jouisseur. Il aime les boites de nuit,
les filles, les voitures rouges de sport (surtout la sienne), il aime
inventer, créer, risquer....bref un artiste. Plutôt anti-conformiste
également dans le look.
 
Et puis, de façon étonnante en creusant la discussion sur le trading, je me
suis aperçu qu'il était implacable et impitoyable sur le money management,
sur la maitrise du risque et la gestion minutieuse et précise de toutes ses
positions, de tous ses clients. Et sans avoir à se forcer. Ce côté
gestionnaire rigoureux cohabite visiblement chez lui en parfaite harmonie
avec son côté artiste et joueur.
 
La clé du succès sans nul doute.
 
Etre un artiste gestionnaire, un rigoureux jouisseur.
 
En d'autres termes, il faut être à la fois cerveau gauche et cerveau
droit....une sorte d'être parfait ;-))))))))
 
Encore deux traits de caractère additionnels qui aident :
 
- être suffisamment psychologue pour comprendre les non dits du client....et
bien comprendre ses objectif réels au travers des mots, en chiffrant surtout
le max drawdown qu'il est prêt à accepter.
 
- et aussi aimer apprendre, découvrir en permanence et lire. A ce propos,
pour répondre au mail initial, je ne conseille qu'un seul livre, dans lequel
tout y est, tous les concepts fondamentaux. C'est celui de Weinstein
"Secrets pour gagner en Bourse" aux Editions Valor. Les autres sont des
livres de techniciens sans envergure. Tous les Dublanc Nison et
autres....vous allez faire du FranceAT, de l'AT du pauvre....vous serez dès
le départ sur la voie de garage. Je ne parle même pas de Cahen. Prenez du
recul. Sortez la tête des indicateurs amuse-cucu. Lisez Weinstein et rien
d'autre. Puis réfléchissez, cherchez, créez.
 
 
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Et moi par rapport à tout cela ?
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La encore, les cyber vieux schnoks vont hurler à la mégalomanie exacerbée.
Qu'ils se calment. Je ne fais que répondre à la question qui m'a été posée.
 
Rapidement sur moi puisqu'on me posait la question : Bac C à 16 ans avec
deux ans d'avance, Sup SpéM', Supelec à 21 ans. Donc pas de formation en
Finance stricto sensu. Puis développement d'innombrables logiciels, y
compris en assembleur, gestion (y compris une gestion de portefeuille
boursier sur PC en 83) et sciences (comptage automatisé sur images
digitalisées  de cellules pour la lutte contre le Sida). Puis 5 ans de
conseil (Andersen Consulting) en management et informatique. Puis admission
à l'Insead, le MBA européen.
Puis Directeur Technique de l'activité SAP de Bull France. Puis Directeur de
la Stratégie Internationale et du Marketing Stratégique de l'activité SAP de
Bull Monde.
Puis marre de gagner même pas 1MF par an en étant toujours reconnu pourtant
comme génial partout.....donc indépendant quelques mois.....puis trader.
 
En parallèle, depuis l'age de 19 ans, écriture de 12 livres sur
l'application de l'informatique et du développement logiciel aux
Mathématiques, livres référence dans les classes de Spé dans les années
85-92. Traduits en anglais et publiés par John Wiley&Sons.
Et puis, pour faire référence à la liste de qualités et compétences
ci-dessus, 8 ans de piano, concert Salle Pleyel à 13 ans lors d'une remise
de prix du Conservatoire, plutôt doué en déchiffrage de partitions
musicales....
 
Ceci explique peut-être cela.
 
 
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7.  DE L'UTILITE DES LOGICIELS ET OUTILS
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Indispensable évidemment !!
 
J'en ai vu mégoter sur 3 KF en se demandant si ça valait le coup !!
Aucun avenir sans !
 
N'importe quel logiciel actuel est amorti dans le mois, quelle que soit la
taille du portefeuille.
 
Nous avons depuis quelques années une chance exceptionnelle d'avoir à
disposition ces outils pour trois fois rien.
 
Walmaster ou Metastock sont les deux plus courants. J'ai pour ma part fait
l'essentiel de mes profits avec Walmaster, et je l'utilise encore pour la
partie graphique. Mes premiers "tableaux magiques", similaires à ceux de
"Dédé", étaient faits sous Walmaster.
 
Tradestation oui mais plutôt orienté futures. Le back testing ne permet pas
de tester des stratégies sur plusieurs actions simultanément attention !! Je
l'utilise avec un flux temps réel satellite uniquement pour la réception de
cours en temps réel et détection des dépassements de seuils préprogrammés.
Les seuils sont calculés par mon soft perso, pas par Tradestation.
 
Pour aller plus loin, un outil de money management est indispensable.
Malheureusement, il n'existe aucun package bien sérieux sur le marché. J'ai
pour ma part utilisé mes 15 ans d'expérience dans le soft pour me développer
un soft maison, assurant toute cette partie de gestion stratégique du risque
et d'aide à la décision.
 
La question a été posée de savoir si j'en ferais profiter autrui ! Bien sur
que non !
Cet outil est le fruit de centaines d'heures de développement, et dans le
passé de milliers d'heures et d'années d'expérience du logiciel et des bases
de données.....tout travail se valorise....et cet outil n'a et n'aura jamais
qu'une seule finalité : me permettre de maintenir et d'améliorer mes
performances à 3 chiffres sur des montants gérés de plus en plus importants
avec de moins en moins d'efforts. Il est d'ailleurs conçu et programmé de
telle manière à ce que je sois le seul à pouvoir l'utiliser....tant pis si
je meurs (!), toutes les notions et les concepts imbriqués étant codés et
apparaissant sur les écrans et dans le code sous la forme de couples de
lettres en apparence totalement ésotériques. Ce détail me permettra
également de travailler avec un assistant de gestion en lui laissant
manipuler des parties très spécifiques et basiques de l'outil comme par
exemple la génération des valorisations quotidiennes et des courbes de perf
à partir des opérations détaillées.
 
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8.  PROFESSIONNELS et AMATEURS
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Il faut définir ce qu'on appelle un professionnel. Pour moi un professionnel
est quelqu'un qui se consacre à temps plein aux marchés, et est capable
d'agir et de réagir quasiment pendant toute la durée d'ouverture du marché.
 
Cela est donc vrai non seulement pour un trader salarié, mais également pour
un indépendant, voire quelqu'un qui gère son gros portefeuille seul, ou un
retraité qui ne ferait que ca.
 
La nuance est de taille, tous les super-pros que j'ai rencontrés ne sont pas
des traders salariés, mais sont indépendants. Sur BFTC en particulier, sur
les 6 meilleurs, qui font tous allégrement plus de 100% par an, 3 (dont
moi-même) sont des indépendants travaillant pour de gros clients avec de
grosses commissions au pourcentage. Les autres sont des amateurs éclairés
qui appliquent leur art à leur portefeuille.
 
Selon le style de gestion de chacun, c'est 30% sur le trimestre, 15% par
mois, 200% à l'année, mais les tops-traders de BFTC font tous régulièrement
ce genre de perfs, certains depuis de nombreuses années, de façon régulière.
 
Mais nulle ombre de trader salarié ou de gestionnaire de Sicav !!
3 "pros" m'ont demandé d'entrer dans BFTC. Après avoir examiné leurs perfs
et discuté avec eux, je les ai refusés. Niveau insuffisant. Nettement.
 
Une chose important à savoir est qu'un pro fera forcément, à compétences
égales, une performace bien supérieure à quelqu'un qui est salarié par
ailleurs ou qui a un autre activité simultanée.
 
Prenons un exemple pour illustrer pourquoi.
 
Une action voisinait depuis plusieurs jours sous une résistance majeure. On
savait que si la résistance était franchie, un rallye haussier de 20% de
potentiel était fort probable.
 
Un jour la résistance pète. Le cours prend 5% en cloture.
 
Le particulier, M'sieur Duglu, arrive le soir, fait tourner son petit
tableau de valeurs bouliches en daily, et voit le signal d'achat ! Il
jubile. Il achète au cours d'ouverture le lendemain matin....oui...dommage
mais il a un séminaire important qui le prendra de 9h à 12h et est obligé de
passer l'ordre à 8H30 sans connaitre le prix d'ouverture....et il en veut
vraiment, donc il passe un ordre PMA. Comme M'sieur Duglu n'est pas le
seul...le cours d'ouverture monte encore de 2%.
 
Et M'sieur Duglu achète donc à +7%. Son potentiel n'est plus que de 13%,
mais cela parait génial à M'sieur Duglu.....pensez donc, 13% en 15 jours à
peine !!
 
C'est oublier les frais d'achat / vente, allez 2%. Et le slippage à la
vente. Reste 10%. Et encore je ne suppose pas que M'sieur Duglu nous fasse
la même connerie à l'objectif, en ratant une journée et 2%. Sinon il ne
reste rien.
 
Pas mal direz-vous 10% ??
 
Perdant à terme, vous dis-je. Car 10% de potentiel.....à rapporter à 10% de
risque, les 7% initiaux plus slippage + frais, soit une espérance
mathématique nulle.
 
Un stop achat direz-vous ?? Impraticable au dessus d'un certain montant géré
sous peine de déclencher les foudres des floor traders qui viendront vous
gunner vos stops lorsque les résistances en question ne seront pas
franchies.....
 
Le pro il fait quoi ? Il programme son flux temps réel et son Tradestation
pour être alerté du franchissement de seuil. Ce n'est pas le soir, au moment
du tableau des valeurs bouliches qu'il agit, c'est dans les 5 minutes qui
suivent le signal technique (et donc l'info fondamentale éventuelle qui est
derrière dont on se fout comme de l'an 40) Et comment il achète ?? Il est
puissant, donc il fait rechuter le cours par des ventes "poker",
"kamikazes", puis il place un gros ordre énorme dans le carnet pour
impressionner en sens inverse, et des ordres non dévoilés étalonnés dans
l'autre sens pour ramasser, mélangés habilement à des ordres leurres pour
tromper les petits porteurs éventuellement présents en plein jour.
 
Et il en ramasse un paquet, à un cours moyen de l'ordre de 1% maxi au dessus
de la résistance.
 
Risque net : 4%
Potentiel net : 16%
 
En fin de journée, il achète avec une tactique différente....il fait monter
le cours en mettant le paquet d'un seul coup sur la table......pour faire
jublier M'sieur Duglu le soir quand il rentrera du travail......et lui faire
sauter sur la super occase avec un potentiel risque au mieux merdeux, et
négatif en moyenne.....
 
 
C'est quoi la conclusion de tout cela ???
 
C'est qu'à compétences égales, un professionnel fera toujours mieux et même
beaucoup mieux qu'un amateur.
 
Aussi, face à cette réalité incontournable, ne restent que trois attitudes,
dont deux seulement efficaces :
 
- On continue à gérer soi-même en dilettante son portefeuille. On fait 20%
les bonnes années....et on insulte ceux qui affichent sur Internet des
performances à 3 chiffres en leur faisant le coup de l'exponentielle. Sympa
pour l'ego et pour le fun....mais totalement inefficace.
 
- On vérifie qu'on a toutes les compétences requises et un portefeuille à
gérer de 500000 francs grand minimum. On plaque tout le reste. On ne fait
plus que ca. Et la la perf va monter peu à peu. Seu pré-requisite : un joli
paquet de couilles pour tout plaquer pour l'inconnu.
 
- On confie son argent à un vrai pro, un trader à succès, qui évidemment va
vous ponctionner de 30% à 80% selon le contrat et le trader.....Mais 50% de
200%, cela fait 100%, sans aucun stress, aucun travail, aucune compétence
requise.....et c'est fichtrement mieux que les 20% ou 30% de l'option 1.
 
Evidemment vous aurez compris le gros problème de l'option 3 : le top-trader
il faut le trouver....d'autant plus que lui, le plus souvent, n'aura pas
besoin de vous !!
 
Ceux de BFTC que je connais et moi-même par exemple ne cherchent pas de
clients, bien au contraire !! Je dois dire non à tout un paquet d'amis qui
veulent me confier 500KF..... Gérer sérieusement et faire des perfs
mirifiques, c'est possible sur une poignée de comptes, 5, 10 tout au plus.
Si vous acceptez Père, Tante X, et vos 3 meilleurs potes, c'est déjà
trop....alors les autres !!
 
En plus, pour trouver le top-trader, il vous faudra avoir une jolie surface
financière d'emblée.
 
Je sais qu'à titre personnel, même quand mon portefeuille de clients n'était
pas encore en phase de débordement, 1MF ne m'intéressait pas. Même avec une
perf de 200%, plus réaliste que l'objectif affiché de 100%, cela ne fait que
2MF de généré, dont 1MF pour le client, et un pour mois....moins toutes les
innombrables charges et impots....restent 20.000 francs par mois nets nets
environ. En gérant 5 comptes, cela fait 100KF par mois. Pas de quoi
s'acheter un yacht dans 5 ans......ni même un hôtel particulier de base
d'ailleurs.
Même avec 200% par an, n'en déplaise aux exponentiellologues.
 
Pas brillant non plus l'option 3 finalement....
 
 
Vous êtes donc condamnés à l'une des trois options suivantes :
 
1. Faire une perf merdique à vie, et croire que cette merditude est
universelle
 
2. Avoir une belle paire de couilles, et 500KF ou quelqu'un prêt à vous
confier 1MF au moins, tout plaquer et bosser, bosser, bosser.
 
3. Avoir plusieurs millions de francs, et avoir la chance de trouver sur
votre route un trader à succès qui vous accepte.....
 
Sinon.....c'est la voie vers les Sicav, et back sur option 1.
 
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9.  COMMENT TROUVER UN JOB OU DES CLIENTS
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Question la encore posée dans le message initial.
 
Je ne puis nullement parler de manière générale.
 
J'ai évoqué dans la partie formation et compétences ce qui concernait un
poste de trader salarié.
 
Pour un job d'indépendant, se faire remarquer est possible de nos jours sur
Internet. Si tu es ou si tu deviens très bon, tu peux créer ta liste de
diffusion de signaux de trading, ou ton site perso, et la communauté te
jugera très vite au bout de quelques mois.
 
Pour ma part, après avoir, l'année dernière, fait quelques interventions
publiques en donnant non seulement des signaux de trading parfaitement
timés, mais également et surtout des explication détaillées sur le pourquoi
et le comment de ces signaux, j'ai vraiment eu très vite l'impression de
donner de la confiture aux cochons, vu les réactions de jalousie basique que
je provoquais, et j'ai assez vite créé ma propre liste publique. Liste
publique qui lorsque j'ai eu une renommée suffisante et largement plus de
clients qu'il ne m'en fallait (le premier trouvé sur Internet, puis le
bouche à oreille, et la loi exponentielle - encore elle - se sont chargés du
reste) ne m'apportait plus grand chose...et que j'ai par conséquent fermée,
pour ne garder qu'un club ultra privé, BFTC, le Barefoot Trading Club, formé
des meilleurs des meilleurs repérés sur le Net depuis plus d'un an. Deux
douzaines de membres pour l'instant....et une sélection progressive et
permanente devrait réduire ce nombre progressivement à 15 d'ici 6 mois.
 
Tu peux aussi tenter de travailler pour ou avec quelqu'un de plus
expérimenté.
 
Je ne peux pas te proposer de jobs pour l'instant, je préfére travailler
seul c'est tellement plus cool ! Et même si je ne parviens pas dans les 6
mois qui viennent à dire non éternellement à tous les amis qui me demandent
de gérer des petits comptes à 1MF, je recruterai sans doute un ou deux
assistants traders chargés de toutes les tâches logistiques: passations
d'ordres et suivi avec les intermédiaires, gestion a posteriori et suivi de
la perf, élaboration de superbes rapports clients trimestriels, entretien
des outils, logiciels et matériels, sauvegardes, etc etc....travail
sans doute en partie répétitif et rébarbatif, mais formateur. Après tout
combien de stars de télé ou de cinéma ont commencé en acceptant des petits
emplois subalternes juste pour entrer et approcher le système....MAIS, mais
je connais en gros déjà la poignée de personnes à qui je proposerai de
travailler avec moi.....
 
 
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10.  MAIS AU FAIT POURQUOI PIEDS NUS ??!!
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Ouii je marche pieds nus en permanence....ce qui en étonne plus d'un en
France (beaucoup moins en Angleterre), et surtout dans le milieu policé de
la Finance parisienne, comme vous pouvez l'imaginer.....
 
Pour une raison essentielle très simple : pour appréhender le Monde et la
Terre avec une dimension senso

WTF de compèt'

avec principalement la Vue et l'Ouie. Un peu l'Odorat pour les écolos,
mais c'est tout.
 
Marcher pieds nus permet de TOUCHER la réalité en permanence. De "Garder les
pieds sur Terre", au sens le plus profond. De sentir les textures diverses,
le goudron, les tapis moelleux des palaces, les moquettes des théatres,
l'herbe d'un green.
 
Accessoirement, c'est un extraordinaire moyen de sélectionner les gens
ouverts d'esprit et conséquemment plus intelligents et brillants que les
autres. 9 personnes sur 10 me prennent pour un dingue. Exit. Mais la
dixième, celle qui ose demander, questionner, interroger, s'interroger, se
remettre en question, celle là même me fait passer souvent une excellente
soirée.
 
Et puis je n'ai rien inventé....Jésus, Socrate, Léonard de Vinci l'ont fait
avant moi. Sans remonter si loin, Lio, Zazie, Marthe Mercadier....sont des
adeptes de cette philosophie de Liberté extrême.
 
 
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CONCLUSION ET SYNTHESE
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Pourquoi ai-je fait ces quelques développements ?
 
Parce que bien que sachant que par construction 9 personnes sur 10 ont tort
sur Internet et ailleurs (et encore.....ça c'est que l'on dit....c'est
probablement déjà optimiste), j'en ai plus que marre de lire et de relire
des messages de doute et d'incrédulité.
 
Et parce que j'ai voulu une bonne fois pour toutes qu'on fasse la différence
entre les deux propositions suivantes :
 
 
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" Il est possible de faire 100% et plus régulièrement en Bourse"
---------------
 
phrase beaucoup trop simple, qui génére un grand nombre de sous-entendus, et
pose sans le dire un grand nombre d'hypothèses et de postulats
simplificateurs, et conduit tout droit au syndrome exponentiellologue et
autres jugements hâtifs.
 
 
et l'autre proposition, qui elle est incontestable :
 
---------------
Certaines personnes peuvent, AUJOURD'HUI avec les nouveaux outils
fantastiques disponibles,  faire une performance BRUTE de 100% à 300% par an
en Bourse en maitrisant par ailleurs le risque SI :
 
- Elles ont les qualités et les compétences requises
- Elle y consacrent des dizaines d'heures par semaine....et en fait font
plutôt cela en professionnel à temps plein
- Elles disposent d'un capital à gérer de 1 MF minimum ou alors ont de quoi
vivre par ailleurs
- Mais de pas de plus de 100MF
 
Dans ce cas là, ces personnes peuvent espérer atteindre au bout de 10 à 15
ans de travail et d'effort, et de stress accessoirement, une "fortune", un
patrimoine de l'ordre de celle d'un gagnant au Loto, ou d'une poignée de
gagnants.
---------------
 
 
Et vous conviendrez avec moi que cela est autrement plus fouillé comme
conclusion que "Ah ben c'est même pas vrai eh ! Cause que si c'était vrai,
tout le monde aujourd'hui serait plus riche que Bill Gates".......
 
 
Une dernière chose : il n'est pas impossible que j'écrive un nouveau livre
dans les 2 ans qui viennent sur la Bourse, livre dans lequel je pourrais
développer plus avant certains des concepts approchés ici. Bien que je ne
voie pas trop l'intérêt que je pourrais en retirer, hormis en terme de
satisfaction de l'ego.
 
En tout état de cause, je considère toutes les formulations et images
utilisées dans ce texte comme étant ma propriété exclusive, et interdit à
quiconque d'utiliser ma prose dans un texte public sans mon consentement
explicite. Je considère la date de ce jour, 26 avril 1999, comme la date
officielle de publication sur Internet.

 
La plupart, non
 
Mais mes amis qui ont fait une thèse (physique et chimie) gagnaient sensiblement plus que moi en ayant 3 ans de thèse payée sans trop chercher (relativement à chercher du taf dans le privé en sortant de la fac...).
Par contre 10 ans après sur les 2 que je n'ai pas perdu de vue l'un continue de CDD en CDD avec périodes de chomage et l'autre tente de réintégrer le privé en galérant avec des statuts divers et variés : CDD, interim, auto entrepreneur....    
Salaires corrects mais précarité maximale.

Kurto, pétard ces trucs que tu nous postes  
 

 
 
             
 
Tu lui avais filé du POGNON ? Et plus important : après 16 ans, il est toujours pieds-nus le garçon ?  
 

Plus long post jamais sur HFR.

Merci de la part de tous les smartphoneurs

+1.
Une bonne partie des thèses se font dans des domaines complètement bouchés. Une pensée également pour tous les Bac+5 Socio ou Art Plastique qui doivent pointer au ChomeDu parce que personne ne leur a dit qu’ils allaient droit dans le mur  
De plus, 8 ans d'étude, c'est long et ca t'éloigne petit à petit de la technique, donc si à l'arrivée tu ne veux pas être prof et que tu veux faire de l'opérationnel à un salaire valorisant tes études, c'est plus que compliqué.