Reprise du message précédent :
Toutafait

Il y a de la place pour tout le monde sur HFR, il suffit de trouver le bon topic

Je me mate le topic crypto, on dirait le topic bourse quand le cac perd 2%

link

À quand le remplacement de "Topic Bourse" par "Topic Stock Picking" dans le titre du topic ?  

Imo topic sans grand intérêt puisque ça ne traite quasiment que de coups de gamble sur des cryptos obscures, et pas du tout des vrais sujets innovants et structurants (genre les problèmes de gouvernance).
Le subreddit bitcoin est beaucoup plus intéressant à suivre.

Construction d'un script R pour prédire la capitalisation des entreprises d'un secteur
 
J'ai commencé avec ces données :
 

 
L'autre fois, j'ai bêtement fait de la régression linéaire, ce qui est stupide car les grosses capitalisations ont un poids démesuré dans la régression.
Par ailleurs, je sais d'emblée qu'un modèle linéaire multiple (même avec interactions entre les variables) ne pourra pas prédire correctement les capitalisations.
 
Je suis donc passé sur un outil de minimisation dans linéaire (https://stat.ethz.ch/R-manual/R-dev [...] l/nlm.html).
Je vais construire pas à pas une fonction prédisant la capitalisation en fonction du CA, du RO, etc. La fonction sera construite sur des bases rationnelles (pas de boîte noire ni machine learning).
Typiquement, on commence gentiment en exprimant la capitalisation comme un multiple du résultat opérationnelle. Bien sûr, cela ne colle pas super car entre deux entreprises avec un RO de -20M$, si la première fait 2B$ de CA et la seconde 200M$ de CA, la première est dans une meilleure situation... Il s'agit donc de trouver une fonction qui laisse exprimer le sentiment des investisseurs pour valoriser les 2 entreprises sur la base de ces 2 chiffres. Par la suite, je vais ajouter l'endettement, la dérivée du CA et/ou RO, etc.
 
La fonction de minimisation identifie la combinaison de coefficients donnant un modèle où la somme des écarts (en %) entre capitalisation prédite et réelle est la plus faible.
 
Le modèle actuel (avec juste RO2016 et Revenue2016 en input) donne une erreur moyenne de 55% sur la capitalisation prédite (oui c'est beaucoup mais je travaille avec des capitalisations qui vont de 50 millions à 100 milliards ! Différences de taille de ~200,000%).
 
   
 

x1 = EV/EBIT
x2 =  Dette/EBIT
x3 = Projection de croissance sur le prochain semestre (en %)
 
Voici (il me semble), les 3 indicateurs majeurs utilisés par Simouss.
 
Dès lors, on peut établir une fonction de score calquée sur le cerveau de Simouss. Je pars sur une combinaison linéaire mais nul doute qu'une projection de croissance (x3) dans des territoires très négatifs aura un effet exponentiellement répulsif pour notre ami. (une tangente hyperbolique pourrait mieux représenter les sentiments tranchés).
 

 
Premier terme
On part du principe que le score S annonce un sentiment plutôt acheteur lorsqu'il est positif et plutôt vendeur lorsqu'il est négatif.
Dans ces conditions, en considérant x2=0 et x3=0 (pas de dette et pas de croissance), je verrais bien un breakeven acheteur lorsque l'EV/EBIT est >10. Je me trompe Simouss ?
Dans ces conditions, je pose 0 = a1*10+b1 <=> b1 = -a1*10
 
Deuxième terme
Plus tricky car on ne regarde pas le Dette/EBIT de la même façon selon la valeur des actifs en face, mais on sait que cela fait partie des limitations du modèle. Aller, pour faire simple, disons que Simouss commence à être intéressé lorsque Dette/EBIT<5.
Je pose 0 = a1*5+b2 <=> b2 = -a2*5
Les dettes ne sont perçues qu'en défavorable, b2 = 0.
 
Troisième terme
Assez simple, sentiment positif si la Projection de croissance > 0, négatif dans le cas contraire. On peut faire tomber l'intercept, b3=0.
 
J'arrive à l'équation suivante :

Notons que a1<0, a2<0 et a3>0. Pour déterminer ces coefficients, il faudrait maintenant interroger Simouss sur différents cas de figure.
 
 

Bof, tout ce temps passé à lire des rapports, à monter des usines à gaz...
Et pour finir comme à chaque fois en piquant des idées à Footeure et Simouss  

T'as acheté ça à 20 balles ?

 
Et finir comême a 5% annualisé    
 
Rappel footeur est >30% YtD sur PEA.  

Ah non la c'est pas honnête, faut comparer leurs deux perfs CTO c'est trop facile de garder juste la meilleure poche, c'est du niveau de baby qui enlève la pire perf

Une petite question sur Binck : je souhaite acheter des trackers en LUxxx ou IExxx. Je vois qu'ils sont éligibles au PEA. Mais leur immatriculation veut elle dire que j'achète sur la bourse luxembourgeoise ou irlandaise ? Parce que le tarif n'est pas le même suivant que j'achète sur Euronext ou sur ces bourses.

Non j'ai eu des IExxx côtés à Paris, Amsterdam... va voir sur iShares (pour les IE je suppose que c'est eux) les places de cotation, prends le bon code ISIN et mets-le sur le site d'Euronext pour vérifier.

Nouvel espace Bourse en beta sur Boursorama, ça change ! Je peux pas poster de capture now, mais il y a un bandeau en haut lors de la connexion à son espace client pour ceux qui veulent tester.

Ca ressemble à Boursier.com...
C'est écrit en police 48.
Fait pas des développeurs, pas des traders

 
Josiane a des problèmes de vue  

J'arrive pas à me faire à ton avatar
Tu veux pas mettre un truc de trader, genre des boobs ?

Alicia Silverstone et Liv Tyler dans un clip d'Aerosmith ?

+1.

Stp je suis pas un vieux crouton, c'est un film Aerosmith ?

J'etais pas pret!!!
Toute cette masturbation intellectuelle pour sortir une putain de relation lineraire avec 3 variables! Les gerants du monde entier vont en tomber de leur chaise!

Soit tu choisi tes coeffs a la main et dans ce cas interet d'utiliser R a part se prendre la tete?
Soit tu utilises en effet un package d'optimisation et tu as un seul coeff constant qui sera identifie par ton algo.

Bref - tu perds ton temps et deguise une analyse niveau 1ere Bac L derriere 3 lignes de code en R

Pas mal. Tu devrais ajouter 75 derrière ton pseudo

Sinon à la place de la semaine Vouvoiement on fait une semaine Parisien.  
 
et mauvaise foi obligatoires.
 
Edit : Et vouvoiement aussi du coup...  

comme si un film se jugeait au nombre de millions dépensés pour le produire...

c'est bien le problème du cinéma américain, on mise tout sur la forme et rien sur le fond
ça serait con de lancer une dynamique sur ce principe...

 
Il a loupé sa vocation, il aurait pas dû être scientifique il est tellement bon pour pipoter il ferait des PowerPoint de folie pour les copil

Surtout qu'en COGIP, une régression linéaire et tu mets tout le monde en PLS.
 
Un RechercheV sur Excel tu es un D.ieu, la même chose avec INDEX et MATCH tu es le D.ieu des D.ieux

 
Même moi je connais.

 
J'ai sûrement déjà raconté sur un autre topic le coup d'un mec qui me demande en itw si je sais faire une rechercheV    
 
30s de panique    
 
J'ai ensuite percuté qu'il parlait de vlookup    
J'ai jamais bossé sur excel en français, quelle horreur les formules francisées    

J'espère que tu lui as répondu que tu n'utilisais plus le recherchev depuis tes 15 ans et que comme toute personne respectable tu utilisais le combo INDEX/MATCH depuis

 
Bien sûr  

 "Alors puisque vous connaissez bien Excel, pouvez-vous me dire précisément dans quel menu on trouve RECHERCHEV ?"
"Ah, vous ne savez pas ? Héhé, on me la fait pas à moi. C'est pas grave. Vous pouvez pas tout savoir. Passons à autre chose."

La question vlookup en interview je prefere ne pas savoir pour quel type de poste vous postulez

C'était il y a 15 ans    
Maintenant on est tous à organiser des M&A et des spinoff de boîtes du S&P bien évidemment.

 
Vous me rassurez

Ça avance tes ratios de microcaps ?  

Ingénieur Excel, j'ai vu passer une offre comme ça sur LinkedIn

   
La pêche n'a pas été bonne

 
Auditeur junior y a 5 ans  

Cellectis, j'y comprends rien.  
Vivement 2022 que je profite de mes 50 k€