Reprise du message précédent :
 
Je pense que dans tes prémisses il y a l'hypothèse d'une croissance qui ne diminue pas.  
Or les défensives sont faites pour se protéger d'une chute de la croissance, par définition - enfin c'est pour ça que j'ai acheté Danone au moment où j'estimais que la CAC avait suffisamment remonté (à 5200).
La croissance est pourrie depuis très longtemps au Japon, depuis au moins 2008 en Europe, et si je ne dis pas de connerie elle chute officiellement en Chine depuis 2010.
Acheter les défensives, s'entend si on pense que les USA vont tousser. Et ça n'aurait pas de sens pour un Bull comme toi.  
Est-ce que tu partages ce désaccord ?

Enfin accès à un ordinateur en période de vacances pour calculer mes performances boursières.
+1,75% en YTD pea + pea pme club 36
Première fois en positif depuis le début d’année.
-0,30% sur PEA club 30
+11,76% sur PEA PME (merci CRI) club 6
Au total +0,58% YTD club 90 avec pea pea pme et av (grosse part etf world sur av qui plombe encore un peu).
C’est positif !

En face il y a Disney avec le rachat de la fox, dedans il y a national geographic qui est le concurrent sur la partie documentaire
Néanmoins discovery a un atout de poids pour la partie sport, ils ont les droits Europe pour les prochains JO
https://amp-tvmag.lefigaro.fr/progr [...] -2024.html

800 FS pour 10-15 m2, 1000 FS pour 20m2 (minimum pour des endroits les moins recherchés)
12 FS pour un mcdo
25 FS pour une pizza coca
Pas 7 fois les prix de Paris ok maintenant la creuse à voir.
 
Et pour rappel, le salaire minimum à Genève est de 3800 FS pas loins des 50k
 
Édit mais je suis d’accord, on vit mieux qu’avec un RSA à Paris ou la plupart des régions de France.le seuil de pauvreté est à 2200 FS soit 2* celui de la France.

Amazon and Mall Operator Look at Turning Sears, J.C. Penney Stores Into Fulfillment Centers
 

 
 
https://www.wsj.com/articles/amazon [...] yURL_share

Des earnings intéressants cette semaine

Sauriez vous comment mesurer là répartition géographique de ces portefeuilles boursiers ?  

Lesquels  ?
Tu as du oublier le lien vers ces/lesdits portefeuilles.

Une question je comprends plus grand chose avec le prélévement a la source. Ademettons que je liquide mes foncières sur CTO en moins values et que je les reprennent sur assurance vie. La moins values enregistrées seront bien prises en compte sur les impots à payer l'année prochaine et sur le revenue de l'année prochaine ?

A déduire des Plus values pendant 10 ans . Pas déduites de tes salaires par ex...
 
"11. Les moins-values subies au cours d'une année sont imputées exclusivement sur les plus-values de même nature, retenues pour leur montant brut avant application, le cas échéant, des abattements mentionnés aux 1 ter ou 1 quater du présent article ou à l'article 150-0 D ter, imposables au titre de la même année.
 
En cas de solde positif, les plus-values subsistantes sont réduites, le cas échéant, des moins-values de même nature subies au titre des années antérieures jusqu'à la dixième inclusivement, puis des abattements mentionnés au premier alinéa du présent 11.
 
En cas de solde négatif, l'excédent de moins-values mentionnées au même premier alinéa non imputé est reporté et est imputé dans les mêmes conditions au titre des années suivantes jusqu'à la dixième inclusivement."
 
https://www.legifrance.gouv.fr/affi [...] 0031815223

Merci.

Tu parles de TES portefeuilles je suppose.
Si c'est la répartition du CA, je l'ai fait chez moi en pompant (yahoo,zonebourse,etc) les données pour chaque boite.
Une feuille de calcul plus tard, et le résultat est souvent instructif : càd diverge largement de la répartition par "nationalité"

Ton CRI par ex = Europe 44% , US 18% , Reste Monde 38%

Cela pourrait convenir aussi à Casino je pense.....
 
"""Amazon pourraient utiliser des grands magasins comme centres de distribution -sources
DowJones le 10/08/2020 à 09:07""""

Quand on en est a espérer le salut en transformant des magasins en centre de dépôts Amazon et autre point mondial relay, j’ai l’impression que c’est pas une bonne chose.
 
 
 
 
C’était pas déjà venu sur le tapis en 2019?
Plus ou moins autour du rachat de wholefood je crois.

En quoi ? Explique.

Je vois pas beaucoup d'autres perspectives de croissance pour Casino que celle ci

 
 
C’est un pas un troll j’ai l’impression que deep talk tool test est sérieux.
 
1) tu utilises ta surface pour générer du CA
 
2) tu partages ta surface. Une partie pour stocker des colis d’un tiers qui fait son CA sur sa logistique, espérant comme un clochard que les gens qui viennent dans ton échoppe jetterons un regard à tes articles pour générer un peu de CA sur la surface que tu utilises vraiment.
 
 
Hint: quand je vais chez le retoucheur ou le taxi phone chercher un colis je vais chercher un colis. J’en ai rien à secouer de venir faire rapiécé un jean g-star acheté sur le marché 7j plus tôt ou d’une cabine téléphonique pour appeler l’Afrique et l’Asie moins cher.
 
 
Si tu n’es pas capable de valoriser les surfaces de tes magasins autrement qu’en te reposant sur un tiers pour « attirer le chaland »... c’est pas un bon signe du tout pour moi. Mais faut dire que pour moi le retail est moribond dans sa forme actuelle. Je ne suis ni M F ni M Fleck.

au contraire casino et cdiscount ont beaucoup d'avance sur "le digital" par rapport à carrouf, auchan et dans une certaine mesure Amazon  ( par exemple on peut se faire livrer des colis très lourds chez des agriculteurs à pas cher, je l'ai fait c'était fun )  . Le service ocito pour valoriser les commerces des galeries me semble pas mal ( en plus ils est offert en ce moment aux locataires ). Casino c'est quasiment que des hypers de petites taille dans des agglomérations de taille moyenne, ils vont s'en sortir je pense

 
Carrefour est pas best in class sur le digital en France?
 
C'est pas Walmart mais bon

 
 
si un magasin pour généré du CA et j'ai dit du CA, à besoins de ce transformer en Point relaie colis et même adhérer plusieurs type de relaie de colis, c'est que l'activité va mal très très très mal et que l'entreprise est en train de couler, c'est souvent le cas des fleuristes et des pressing et autres bureau de tabac, car leurs activités ne le permet pas de continué.
 
j'ai vu plusieurs magasin fermé et mettre la clé sous la porte et avant comme solution ils ont rajouter un service de relaie de colis, ça n'a bien sur empêché la boite de couler en quoi 3 ans minimum.
 
donc si tu à un magasin près de chez toi qui ouvre un relais colis tu es à peut près sur à 80% que le magasin va très très mal et qu'il est en passe de couler.
 

1) Perso je suis adepte de l'approche de Lynch, qui consiste à mixer différents types de valeurs (blue chips / rendement, fast growers, asset plays, recoveries etc.) plutôt qu'avoir une concentration unique sur un seul type de valeurs.

Donc je combine des blue chips très solides, avec des valeurs d'ultra-croissance et des valeurs plus pépères de rendement - dans l'espoir qu'en termes de performance ajustée du risque, ce portefeuille se comporte mieux qu'un portefeuille uniquement axé croissance / techno, par exemple.

2) J'essaie de voir au-delà du cycle économique (boom & bust, phases de croissance/récession), et de réfléchir aux secteurs qui vont contribuer à la croissance structurelle ces prochaines décennies.

De ce point de vue, je préfère le SaaS aux yaourts, par exemple.

Après, tactiquement, il vaut sans doute mieux acheter le SaaS en début de bull run et les yaourts vers la fin du cycle haussier, mais c'est évidemment du market-timing, toujours compliqué.

3) Le concept de ce qui est "défensif" peut évoluer au cours du temps : par exemple, la techno semble être devenue bcp plus défensive (car indispensable aux entreprises et aux particuliers) qu'il y a 10-20 ans.

Cela dit, le vieux raisonnement selon lequel on continue à bouffer des yaourts en temps de crise alors qu'on n'achète plus de voitures reste en partie valable.

La vraie question pour moi, c'est plutôt quelle proportion allouer aux valeurs défensives classiques dans un portefeuille considérant le coût d'opportunité que cela représente.

 
Casino fait déjà centre de distribution pour cdiscount du même groupe.
 
Ils ne vont pas se tirer une balle dans le pied.

 
Très intéressant cette approche que j'aimerais bien reproduire.
 
Quelle est la pondération accordée par poste ?
 
- Growth : 25% ?
- Cycliques : 25% ?
- Blue chips : 25 ?
- rendement : 25% ?

Vous êtes sérieux ?
Bon, la prochaine fois je posterai l'article en entier, car apparemment vous ne lisez pas    
 
D'une déjà, Amazon dit que c'est profitable pour eux car ils pourront accéder à la livraison express dans les grandes villes beaucoup plus facilement.
De deux, le propriétaire de ces malls dit bien que grosso modo ils n'ont plus le choix : il faut louer à tout prix car ils perdent du fric. Donc autant sauver les meubles et louer à Amazon, même si c'est pas définitif.
 
Bref, c'est du gagnant-gagnant, au moins pour du moyen-terme.
 
Mais dans une perspective long terme, il y a bien une tendance d'appauvrissement des mall en périphérie de ville.
Ils disent bien que les négos ont commencé avant le COVID, mais que le COVID a accéléré le processus car ils se sont rendus compte que les habitudes des consommateurs se tournaient de plus en plus vers la vente en ligne.

Les proportions dépendent de nombreux paramètres, comme (1) ton appétit pour le risque pour ton portefeuille boursier, (2) ton besoin (ou non) de dividendes, (3) ta compétence de stock-picker dans les différentes catégories, (4) la disponibilité des différentes catégories (peu de growth en France, donc en PEA, par exemple) etc.

Dans mon cas perso : (1) mon portefeuille boursier est assez offensif car mon patrimoine global est bien diversifié (fonds €, immo), (2) je n'ai pas besoin de bcp de dividendes (j'ai un bon job), (3) je n'ai pas de compétence sectorielle particulière (hors les banques, qui ne sont pas un secteur attractif actuellement), (4) j'ai une surpondération France, en raison notamment d'un PEA + PEA-PME (environ 20% de mon portefeuille global).

Donc mes pondérations doivent être de cet ordre : growth 35%, blue chips (stalwarts) 35%, cycliques 10%, rendement 20%. Recoveries (turnarounds) et asset plays : négligeable dans mon portefeuille (<1%) car pour le moment je ne suis pas compétent sur ces dossiers.

A comparer avec Peter Lynch :
“Some people ascribe my success to my having specialized in growth stocks. But that’s only partly accurate. I never put more than 30% to 40% of my funds assets in the growth stocks. The rest I spread out among the other categories described in this book. Normally I keep about 10% to 20% or so in the stalwarts, another 10% to 20% or so in the cyclicals, and the rest in turnarounds. Although I own 1400 stocks in all, half of my funds’ assets are invested in 100 stocks, and two thirds in 200 stocks. 1% of the money is spread out among 500 secondary opportunities I am monitoring periodically, with the possibility of turning in later."

Mais ce n'est pas une allocation rigoureuse, hein. Tu fais comme le rat de Ratatouille : tu balances des légumes dans la marmite, tu touilles, et puis tu humes. Tu rajoutes alors certains légumes et épices, tu touilles, tu humes. Tu rajoutes etc. (c'est pour ça que je suis buy & hold, hein, je ne retire pas un légume de la marmite, je me contente d'ajouter d'autres ingrédients pour changer le goût de la soupe).

NB : "humer", ça veut dire regarder la performance et la performance ajustée au risque de ton portefeuille, par rapport à l'indice. Quand ça pue, il faut changer quelque chose. Les mecs qui ne mesurent pas leurs perf font une soupe sans humer ni goûter - ça ne peut que mal finir.

 
C'est gagnant gagnant, mais côté retailer c'est symptomatique d'une société incapable de trouver de nouveaux relais de croissance et qui ne fait que retarder sa disparation

+1 avec scipion
quand la marmite de soupe commence à puer, tu rajoutes un ingrédient

Y a des sites specialises dans l'ETF et que vous recommandez? Market performance, composition etc..
 
Merci.

 
actionnaire Danone. Je dois rajouter quoi ?

Un etf listeria

Des avis sur BMO Private Equity Trust ?
 
Je cherche à être exposé au PE via mon PEA, l’action est tradée sous sa book value, seul point chiant c’est en GBP.

Les actions UK ne vont pas tarder à se faire jeter du PEA non?

Peut être qu’on pourra les garder ?

KKR, les gens    
 
KKR & Co. Inc. – Consensus Indicates Potential 10.8% Upside
https://www.directorstalkinterviews [...] /412849825
 
Grosse pépite à venir  

 
On n'en sait rien, ça sera Bercy qui décidera...
 
Mais vu comme ça avance

J'ai trouvé ça en février 2020, mais ça a peut être changé depuis?  
 

Si ça fait comme les SIIC y'a ptet' une chance de les garder tant que pas vendues ?

Quelqu'un aurait des idées pour un DCA en mode YOLO  ?   (US market only)

100% KKR

 
faut etre confiant sur le pound/euro......moi pas trop....