Pas mal d'actualités pour mon portefeuille boursier ces 2 derniers mois, même si la stratégie globale reste essentiellement la même (buy & hold ultra-diversifié, biais croissance / qualité) :
1) Le portefeuille global en gestion directe (hors 401k et autres enveloppes retraite) atteint 1,9m€, +14% YTD, porté par la poche offensive IB (+22% YTD).
Je suis aussi satisfait de la performance de mon nouveau portefeuille Schwab orienté qualité US, +12% YTD soit 3-4 points pris au S&P500, et qui approche désormais les 200k$.
2) Renforcements sur mon portefeuille Schwab : Installed Building Products, Ciena, Lululemon, Ametek, Markel, Progressive, Five Below, Badger Meter, Keysight Technologies, Boise Cascade, Chipotle Mexican Grill, McKesson, Cigna, Cardinal Health, Meta Platforms, Nvidia, Floor & Decor, Insight Enterprises, Mueller Industries.
Le rebond de l'inflation US, dont je pense qu'il pourrait se poursuivre ces prochains trimestres, est un gros risque pour mon portefeuille croissance. J'essaie donc d'orienter mes renforcements vers des valeurs qui ont très bien performé en 2022 sur fond de forte inflation (Cigna, McKesson, Cardinal Health...), sans renoncer à mon biais croissance/qualité.
3) Renforcements sur mon portefeuille IB :
- En Europe hors France : Sika, Straumann, Siegried, Lonza, Givaudan, Sonova, Tecan, VAT Group, BKW, Temenos, Nemetschek, Clinica Baviera, Pharmanutra, Lotus Bakeries
- Aux USA : Cameco, Reddit (mini ligne)
L'an dernier, j'avais dû liquider mon portefeuille européen Saxo pour cause de résidence aux USA, bien que restant résident fiscal français. Devant la difficulté / impossibilité pour moi pour trouver un nouveau broker européen, je me suis résolu à reconstituer progressivement mon portefeuille européen dans mon portefeuille leveragé IB (même si cela va compliquer le benchmarking).
J'ai commencé par la Suisse et par d'autres valeurs européennes sur lesquelles j'ai de fortes convictions. Je vais essayer de cribler les autres marchés européens, cela devrait me prendre au moins un an pour reconstituer une poche européenne vraiment significative.
4) Renforcements sur mes portefeuilles français (réinvestissement de dividendes + fonds post OPR SII) :
- CTO : LQQ, Odet, Hermès, Immobilière Dassault, Safran
- PEA : LQQ, Hermès, Thalès
- PEA-PME : Arcure, Explosifs & Produits Chimiques, IDI, Lexibook Linguistic, Thermador
5) Création d'un nouveau portefeuille Robinhood : pour le fun et aussi pour avoir accès aux ETF américains (auxquels je n'ai pourtant pas droit sur mon portefeuille US Schwab, pour cause de résidence fiscale en France... va comprendre), j'ai initié un nouveau portefeuille chez Robinhood.
L'app est sympa mais vraiment alimentant tous les biais néfastes aux néophytes : fréquentes notifications sur les niveaux de cours, incitations au trading, accès facile aux options et aux cryptos, liste des valeurs les plus volatiles etc.
Mais pour moi cela a un grand intérêt pour des fins de couverture du portefeuille global et pour accéder à une gamme large d'ETF.
Pour l'instant je n'y ai mis que 2k$ que j'ai investis pour moitié en TQQQ et en BTC/ETH (pour tester). Je m'apprête à investir en ETF small caps Japon et je réfléchis à des tests sur ETF non conventionnels, par exemple des paris sur la volatilité implicite à des fins de couverture.
6) Gestion du risque crypto : ma grosse position MicroStrategy, combinée à ma ligne GBTC, a causé une forte volatilité (dans le bon sens... pour le moment) dans mon portefeuille IB (déjà bien risqué). Ces 2 lignes représentent environ 1 BTC actuellement.
Mais la position MicroStrategy est très volatile en raison de la stratégie ultra-risquée de son CEO Michael Saylor : acheter encore plus de BTC en s'endettant. Je pense que cela va très mal finir. Pour donner une idée de la volatilité : ma ligne MSTR est en PV de +600% vs +51% pour ma ligne GBTC constituée au même moment.
Donc exceptionnellement, j'ai décidé de sécuriser une partie des profits et j'ai commencé à réduire mon exposition MSTR, en vendant 5 actions pas loin du plus haut ($1890).
7) Création de mini portefeuilles IC Trading et Avatrade : mon filleul et aîné de mes neveux, 17 ans, est très matheux, brillant étudiant à Louis-Le-Grand. Il est passionné de programmation et a commencé à tester des robots de trading sur le marché des changes (paper trading), en me montrant des résultats spectaculaires. Avec l'accord de ses parents, je lui ai confié 1k€ à gérer à sa façon (robot de trading assez haute fréquence avec stop loss et apparemment une approche graphique). Les pertes seront pour moi. Les gains éventuels seront répartis 80% pour moi et 20% pour lui, mais avec une structure incitative (sa part augmenterait de 20 points s'il a les félicitations du jury au bac, de 20 points s'il est admis à X, etc.). Je ne pense pas faire de profit sur ce placement mais je pense que c'est une bonne approche pédagogique pour qu'il se frotte tôt aux marchés, si jamais il souhaite en faire un jour sa carrière.
(Une autre motivation cachée pour moi étant qu'il serait souhaitable qu'au moins l'un de mes héritiers ait une connaissance des marchés, si jamais je devais disparaître soudainement - par exemple pour gérer mon portefeuille leveragé IB, qui n'est pas de tout repos.)
8) Stock-picking / buylist :
Outre mes renforcements sur valeurs US de qualité (dont je suis déjà actionnaire pour la plupart) et reconstitution d'une poche européenne hors France, je regarde quelques valeurs nouvelles, sur la base du comportement de consommation de ma copine : Kura Sushi et Vita Coco (eau de coco).
Message édité par Profil supprimé le 14-04-2024 à 17:24:33