Reprise du message précédent :

C'est ce que j'ai fait.    
Les prémices de la technique du crémier, il y a plus de 20 ans déjà !  

 
Pour diversifier
 
Prochaine louche je prendrai du QQQ3 pour le frisson du bac à sable

Attention au beta slippage, malheureux

 
Arrêtez de le relancer  

 
La fierté d'être vieux

Faudrait en avoir honte ?

 
Non frero, mais j'imagine ce cher Badinter aujourd'hui disparu dire "vrais ont connu la rafle du Vel d'Hiv", ça montre juste le côté ridicule de la chose.

Peut-être que tu comprendras et regretteras ton cher pel lorsque cela chutera vraiment et regretteras de ne pas avoir su écouter les sages paroles pour ne pas dire saintes paroles.

 
de ne pas avoir écrémé de quelques pouillèmes de pourcentage ? Je redoute fortement ce moment en effet

Je ne savais pas que tu avais autant de POGNON  

Quel rapport avec Badinter ?

La culture c'est comme la confiture...

Injection de 30k€ sur mes portefeuilles français EasyBourse, investis de la façon suivante :
 
CTO (+10k€, valo 374k€) :
- Hermès +2 -> 5 (j’ai une ligne Hermès sur une autre enveloppe)
- Immobilière Dassault +21 -> 50
- LQQ +2 -> 12
- Odet +1 -> 5 (j’en ai aussi en PEA)
- Safran +10 -> 40
 
PEA (+10k€, apports 142k€, valo 161k€) :
- Alten +8 -> 20
- LVMH +5 -> 5 (je me demandais tout le temps pourquoi mon PEA sous-performait… en fait je n’y avais pas du tout de luxe, toutes les LVMH étant en CTO)
- LQQ +3 -> 14
- Vinci +15 -> 45
 
PEA-PME (+10k€, apports 62k€, valo 78k€) :
- Piscines Desjoyaux +77 -> 100
- Robertet +2 -> 2 (j’en étais déjà actionnaire sur une autre poche)
- Axway Software +50 -> 50 (seule nouvelle ligne : 3e position Delcaire / HMG Découvertes – pas forcément rassuré, on verra bien)
- Hexaom +72 -> 100 (gros renforcement à la baisse : pas dans mes habitudes, mais Higgons est sur la valeur)
- Poujoulat +80 -> 120 (idem : renforcement à la baisse & Higgons sur la valeur)
- Cogra 48 +140 -> 200 (renforcement à la baisse, sans Higgons cette fois : sans doute le trade le plus risqué de la liste)
- Sword Group +45 -> 45 (j’en étais déjà actionnaire sur une autre poche)
 
J’ai hésité à renforcer ma ligne Arcure – peut-être une autre fois.
 
Sur ma watchlist France ne restent que CapGermini, Sopra Steria, Neurones, Stef, Clasquin pour potentiels renforcements à la hausse. Peut-être aussi Genoway pour renforcement, mais j’aime bcp les animaux, c’est gênant éthiquement ; depuis que je suis actionnaire mon chat (qui est pacifiste) me regarde bizarrement. Enfin je regarde Rexel et Mersen pour potentielles nouvelles lignes, mais vraiment sans aucun enthousiasme : valeurs plusieurs fois rejetées parce que mollassonnes.
 
Mon portefeuille France EasyBourse atteint 613k€, soit 34,8% de mon portefeuille total en gestion directe (moins si j’ajoute les poches en gestion déléguée via mes employeurs successifs) – soit la part optimale recommandée pour l’exposition domestique sur le très long-terme.
 
Il ne me reste plus que 8+13 = 21k€ à injecter pour atteindre les plafonds de versement des PEA, et il me reste justement encore 20k€ de liquidités, mais après ça je vais sans doute m’abstenir d’acheter français un bon moment (hors réinvestissements de dividendes), a priori jusqu’en 2027 (impact potentiellement dévastateur des élections).
 
Quand je vois la performance mollassonne (flat, en gros) cette année de mes portefeuilles français alors que mon portefeuille offensif IB approche les +13% YTD et même mon portefeuille « sage » Schwab fait +6% YTD et prend 1 point au S&P500, je me dis qu’il y a mieux à faire de mes sous. Je considère avoir rempli mon devoir d’investisseur patriote. Tous mes nouveaux flux jusqu’en 2027 vont à l’étranger.
 
Dans le même temps, j’injecte un peu de liquidités sur mon portefeuille IB pour faire un peu baisser le levier. Ce portefeuille IB approche à grands pas du club 1ère étoile (valo actuelle 952k€), soit ma limite d’exposition sur un broker, donc je vais bientôt aussi arrêter les injections sur ce portefeuille IB, tout l’argent frais va aller sur Schwab (valo actuelle 150k$).
 
Le levier actuel de mon portefeuille IB est 1,66 - je serais plus tranquille (dans l'optique d'une probable correction cette année) à 1,6 voire 1,5. Le levier du portefeuille global (en gestion directe) est de 1,35 - assez sage, je pense.

Note : Mon portefeuille Saxo a été liquidé (la somme restante correspond à des liquidités en voie de placement).

Je viens d'initier une ligne @ 419€ (Arbitrage de CW8->OR).

1) La demande mondiale pour les produits de luxe croît plus vite, sur le long-terme, que le PIB mondial.
 
2) Sur ce marché, LVMH est leader mondial et peut imposer des marges importantes.
 
3) Son moat est moins disruptable que la moyenne pondérée des entreprises cotées (technos notamment).
 
4) La qualité de sa gestion est meilleure que celle de la moyenne pondérée des entreprises cotées.
 
5) Sa valorisation est raisonnable et pas plus chère que la moyenne pondérée des entreprises cotées (PER 2024 LVMH 24,7, MSCI World 21,2).
 
Conclusion : Sur le long-terme LVMH doit surperformer face à un ETF Monde.  
 
(Autre conclusion : Il est irrationnel d'acheter des ETF, puisqu'on peut identifier simplement, sur la base de critères objectifs, suffisamment d'entreprises qui ont une forte probabilité de surperformer face à un ETF Monde, pour obtenir un portefeuille de titres vifs suffisamment diversifié pour diluer le risque idiosyncratique.)

Pour les actions tu mets un ordre de vente à seuil 0,5% au-dessus du cours actuel, et pour l'ETF un ordre d'achat 0,5% en-dessous.
Ainsi tu es sûr de gagner, martingale garantie par le tuto.  

 
Ca demande qd même bcp plus de connaissances et d'implication que d'injecter tous les mois en DCA sur un World.  

Le 1 sous-entend que les bénéfices évoluent comme le pib mondial, ce qui n'est plus vrai actuellement avec un rapport de 1 à 2 en faveur des bénéfices (à voir si mondial ou juste us).
Et le World (même full) n'est pas corrélé à l'évolution du pib mondial.

5)Je pensais pas que le world était "si cher",autant que le SP500 finalement.

TQQQ sur les 60  

Personne pour parler d ASML qui a encore bien poussé la

C'est assez fou. Depuis le 5 janvier, ça doit faire plus de 80/85% de jours verts.

Quand je dis "la demande", c'est le chiffre d'affaires - pas les bénéfices.
 
Si on veut faire une comparaison rigoureuse avec le PIB, il faudrait retirer au CA les consommations intermédiaires, donc comparer la croissance de la marge brute d'une entreprise avec celle du PIB.
 
(Donc implicitement quand je compare la croissance du CA de LVMH avec celle du PIB mondial, je fais l'hypothèse que le % de marge brute est plus ou moins constant.)
 
De façon générale, comme investisseur je préfère me focaliser sur le haut du compte de résultat (le CA) que sur le bas (les bénéfices). Car ne se focaliser que sur le bas donne une image très déformée du dynamisme du marché et du moat de l'entreprise, et en plus cela pénalise les entreprises qui ont le plus fort potentiel : celles qui investissent massivement en R&D (évidemment, il faut que cette R&D soit un investissement profitable à terme).
 
(Il faut évidemment aussi un filtre qualité focalisé sur la profitabilité, mais il intervient en second lieu dans mon approche.)

     And just like this, le S&P500 ne sera plus JAMAIS sous 5000      

La tec qui casse encore par le haut. Ca commence à ressembler à 2021. Reste à savoir quand la musique s'arrêtera.  

Bravo !
 
Cela m'a amené une réflexion qui va m'occuper l'esprit ce week-end : les clubs PEA vraiment importants sont le club 250, qui montre que tu as fait au moins 100k de PV sur l'enveloppe, et le club 300, qui montre que tu es au moins en bagger. Mais au-delà, comment garder sa motivation ?    

La grande différence c’est qu’en 2021 les rendements obligataires souverains US longs étaient 3 points de pourcentage en-dessous d’aujourd’hui. Quand la Fed baissera ses taux, les jolies flammes d’aujourd’hui sur la tech et les valeurs de croissance se transformeront en brasier géant. Je suis positionné pour ce scénario.

Il faut que tu envoies le mémo à Fabgc. Je ne me souviens plus de son niveau d’entrée envisagé sur le S&P500. Autour de 1500-1800, si je me souviens bien ?

Plus sérieusement, je pense qu’on aura droit cette année à une correction habituelle dans les -15% sur les indices US, donc je vois un gros risque qu’on repasse sous les 5000 – mais cela fera un V, et je suis évidemment acheteur sur les niveaux actuels.

Tu fais comme Vonfleck et Larbinator, tu vises les niveaux supérieurs.
 
Club 1000 PEA = club Vonfleck
Club 5000 PEA = club Larbinator

Je reprends un peu de Nvidia today encore ...

On voit que l'argent n'a pas d'odeur ! Vu comment ils entubent tous les gamers

 
Perso je gagne plus d'argent avec mes NVIDIA que ce que j'en dépense en cartes graphiques. Voilà la solution

Tiens personne ne fait de la finance durable ?
 
J'entends par là n'acheter que des actions d'entreprises qui ont une influence positive sur la société

 
Mineur ? on va arrêter là tu me dégoûte

Merde je suis que club vonfleck  

Le rapport janvier 2024 du fonds indépendance et expansion France est disponible ! -1.1% vs +1.3% pour leur indice de ref, à savoir le cac mid and small nr.

Une performance proche de la mienne sur mon pea pme, je me suis inspiré en partie de leur fonds pour mon stock picking

 
Donne des exemples d'entreprises qui ont une influence positive ?

TTE ?  

 
Il veut dire 1000k chef  

 
De la quoi ?  

 
Multi de Wiseguy ?