Reprise du message précédent :

 
Retour aussi des louches à investir dans un canapé, des bibliothèques, des chaises https://reho.st/medium/self/02e58e7 [...] 2acd1f.jpg
 
Heureusement il y a le jacuzzi d’I/P, la jarre d’abondement et le plan actionnariat salarié avec décote de 33% et 200% d’abondement.  

Petra Jordanie ?

Oui chef

J'ai prévu d'y aller, un jour
 
Et pour Este, oui Bourso est encore très souple sur l'attribution d'une carte et l'ouverture d'un compte (sans compter les prêts / produits intéressants chez eux).

 
Calcul fait, tout bien posé c’est plus de 17k€
1500 en action de mon employeur, j’évite d’en avoir en portefeuille, 6k€ bloqué sur perco.
 
L’accord i/p prend fin cette année.  

Bforbank ça passe aussi pour la carte mais pas d'avantages par rapport à Bourso.

ouverture compte boursorama validée.

Plus qu à prendre rdv au CA pour clôturer les cartes et les assurances àlacon.

Merci les Frers.

Premiere vente jamais realisée  
 
Premiere plus value de 29.81€ encaissé (10%)    
 
J'hesite entre sortir le champagne ou me mutiler les testicules quand je vois l'action remonter    
 
Mais trop occupé a decider comment reinvestir tout ce POGNON

RAL encore +10%.....comblement du gap  
 
resa Hausse  

Sympa mais malgré ça je suis encore à -60% sur mon PRU.
Et idem pour Finatis, malgré le +20% d'aujourd'hui je suis encore à -50% sur mon PRU.  
Mais à dire vrai c'est sur la CATS que je suis le plus chargé, et pour le moment, toujours pas de remontée spectaculaire en vue.

 
Couper les gains, conserver les pertes

On commence à s'y habituer, à ses >+10 % quotidiens.

rachats de short?

A lire shortsell.nl, non .
Je dirais que JCN à un ou deux potes qui achètent du flottant et que les obligataires/shorteur vont se retrouver sur une île déserte avec leur dettes non subordonnées . Reste à bien négocier une moindre dilution pour la future augmentation de K de rallye, gérer correctement la dette bancaire ( en cédant un max d'actifs non rentable de casino et éviter les ventes de bijoux de famille ) pour mieux la négocier , pour ensuite finir le dessert avec une fusion absorption de Casino par Rallye .

 
 
   
Avec ces mouvements et les scénarios que vous annoncez, vous ne renforcez pour autant pas CO ou RAL?  

j'ai pris du Cnova et renforcé du ral sur 3.77 ( mais PRU 9.5 ) .
CO ça va stagner à mon avis, c'est sur Ral que ça va bouger fort et dans les deux sens .
M'enfin ce ne sont pas de grosses positions  ( louche et Broc )

pas bougé sur RAL depuis 10
 
repris du CO sous 33
 
des petits AR sur EURS
 
rentré sur MERY

cette conviction

Beyond meat, c'est complètement spéculatif ou bien ?
 
Rentré à 100$ et c'est déjà à 170...
 
Si j'avais pas procrastiné comme un tocard, c'était x2  

 
C'est completement nimp. C'est un nouveau marche incompris, un peu comme le bitcoin    
Ca monte tres vite sans raison, juste parce qu'ils ont annonce qu'ils devraient faire un peu plus de revenu sur l'annee et que le marche potentiel est vaste (mais ils sont pas les seuls sur le crenau). Donc a voir si leur avantage de "early player" se traduit. Perso je suis pas convaincu, c'est pour ca que j'etais sorti en plus-value qui me semblait raisonnable. Je pense pas au nouveau Netflix.
 
Mais pour l'instant, il s'avere que mon point de vue n'est pas partage par le marche  

Tableau racheté par salesforce, ces valos débiles

+4k (+2,1%) sur mon portefeuille US, qui approche les 200k
 
Je commence à avoir du mal à gérer ma liste de baggers : Okta, Trade Tesk et Roku rejoignent aujourd'hui Shopify et MongoDB à >+100%
 
AMD +5% aujourd'hui, +20% sur mon achat de désespoir (face à la perf de Lapin) il y a 4 séances. Best capitulation trade ever.    
 

 
Mon scénario de concentration / M&A dans le SaaS commence à se réaliser. +40% sur Tableau. Un peu décevant par rapport au reste.

 
Je regrette evidemment egalement d'avoir vendu, vraiment obscene comme progression
Ici a SF je percois vraiment de la folie autour de ce titre : des gens qui n'ont pas de comptes de trading en ouvrent un juste pour en acheter 'car ils veulent soutenir la cause Vegan'. Pour pas mal de gens ce n'est plus une action, c'est un totem politique donc plus aucun lien avec l'activite business sous jacente.
Les vrais fans de burger vegan disent tous qu'Impossible Burger est bien meilleur au gout que Beyond Meat, a une supply chain plus saine et robuste etc... mais ils admettent que boursierement tout le credit ira au premier qui a fait son IPO

bfmb en a parlé je crois sur CVA ...  
la dame blonde expert USA.

 
"Je souviens le veganisme en achetant une action d'une boite qui fait des steak haches en petit pois"    
Hors US, ils sont en train de se faire rattraper et depasser tres rapidement. Comme precise, ils semblent pas capable de monter en charge et ils ont perdu les contrats avec les fast-foods (e.g. Burger King dernierement). Donc pas sur que ca tienne sur la longueur.

A voir, je ne les enterrerais pas trop vite non plus... encore une fois, si une phase de 'mania' opere sur les esprits car "acheter BYND c'est un peu comme adopter un chien a la SPA", le titre peut progresser encore quelques temps.
 
Belle illustration de mon incapacite a tenir un titre longtemps a la hausse, une fois de plus.

 
Vu le +70% depuis les resultats Q1, on est je pense dans l'irrationel complet, donc en effet dur de savoir jusqu'ou ca va aller. Il y a en effet une BYND-mania par des gens qui n'ont aucun interet pour ce type de produit et qui voient juste un +300% depuis son intro. C'est pour ca que ca me rappelle vraiment les Bitcoins il y a 2 ou 3 ans.
 
A voir si la bulle continue a s'etendre/tient, je pense pas re-rentrer dessus pour l'instant meme si je pense qu'a court terme ca va surement continuer a monter. Je comprends pas donc je rentre pas.

 
  Je trouve intéressant que dans les 3 bulles les plus caractéristiques de la période récente, on retrouve cette dimension « politique » portée par une jeune génération plutôt friquée :
1) Les cryptos
2) Le cannabis
3) Le vegan
 
Jusqu’à présent j’avais une interprétation purement monétaire de ces bulles – il y a trop de liquidité, les gens investissent dans n’importe quoi.
 
Mais je pense qu’il faut effectivement peut-être réfléchir à cette dimension « politique ». Quelle pourrait être la prochaine mode portée par cette nouvelle génération débilo-écolo-libertarienne ?
 
Etant vieux, conservateur, traditionnaliste, expatrié au bout du monde et banquier central, je suis totalement déconnecté de la pensée de cette nouvelle génération, mais je parierais sur l’EV (malgré tout), des privacy apps (tout ce qui peut permettre d’échapper à l’emprise des GAFAM), du SaaS pour l’auto-entrepreneuriat nomade (je suis déjà sur Etsy…). Quoi d’autre ? Il y a des jeunes ici ?

Ce que je trouve hallucinant, c'est que, ayant expérimenté les 2, oui Tableau est devant, mais Salesforce Analytics n'avait pas besoin de 15 milliards pour se mettre à niveau. Une de ses grosses lacunes étant le manque volontaire d'intégration avec Office pour pousser le client à prendre toute la plateforme.
La base installée de Tableau ne justifie pas non plus de dire "j'ai pris trop de retard, je ne le rattraperai que comme ça".
Je pense que chez Qlik on va accélérer l'IPO ou les discussions avec IBM/MS

 
Sauf que je suis pas convaincu du tout, en tout cas pour 2 et 3 que se sont les consommateurs qui sont les acheteurs (de l'action). Ca peut juste etre les marches, qui sur qqchose a la mode sans recul, pensent que c'est le nouveau Netflix/GAFA. Une sorte d'annee 2000 sur les secteurs IT ou tout ce qui etait hype s'arrachait, sans regarder le sous-jacent car marche nouveau et destine a aller jusqu'a la Lune.  
 
Je suis pas du secteur financier, et je me demande si les inities voient vraiment ca comme des boites saines qui vont reellement exploser ou bien qu'on est sur du "Internet Bubble" again.

 
Perso je parierais sur un parcours à la Tilray (+18% aujourd’hui by the way). Pour Tilray la phase de mania avait durée un mois (ça me surprendra toujours que ça puisse durer aussi longtemps, mais avec les cryptos fin 2017 c’était encore plus long), ça avait coincé quand la capi avait approché 30 milliards $ (faut pas déconner non plus), puis perdu 85%.
 
Pour Beyond Meat, possible qu’on ne soit qu’à mi-chemin de la phase de mania, et la capi est d’à peine 10 milliards $. Pas de raison que les mêmes qui avaient continué d’acheter des stocks cannabis et des cryptos se comportent différemment.

Le marche d'ailleurs ne salue pas du tout cette acquisition, -8% pour Salesforce sur la nouvelle.  
 
Bien d'accord avec ton analyse, ca donne l'impression des $16bn pour Whatsapp aussi... mais bon meme si trop paye, Salesforce est gave de cash et tue ainsi une potentielle competition naissante. Strategiquement je comprends meme si largement surpaye.
 
Pour Sisi:
- Je verrais bien des reseaux sociaux, des outils de communication, des entreprises vraiment tres orientees communautes culturelles ou religieuses ou femmes-only par exemple. Avec de nouveau une mania de cette partie de la population qui a l'impression de defendre ses droits en achetant le titre
- Je verrais bien a plus long terme quand la morale evoluera une IPO d'
une entreprise qui sera l'uber de la prostitution et/ou de plateformes pornographiques lgbt+ friendly. Pareillement, pourquoi pas des services gay-only et de nouveau une mania morale la dessus.
- Derniere idee, une entreprise consideree comme LE totem de l'ecologie/recyclage, voire l'anti OGM, pourquoi pas une entreprise qui fait du miel bio, vraiment n'importe quoi autour de cette mouvance de fonds.
 
Ca c'est pour les tendances politiques et morales. Au dela de ca, clairement :
- le jeu en ligne/e-sport a de l'avenir commercialement parlant, le cloud gaming 'netflix of games'
- la gestion des talents sur reseaux sociaux, meme si ce genre de boite a tendance a rester prive.
- Les boites de gestion alternatives, typiquement blackstone, apollo, etc... vont selon moi continuer a capter de plus en plus d'actifs et j'anticipe un shift vers le PE/VC dans les allocations des HNW, Affluent et meme Retail dans le futur: a quand des fonds PE pour preparer sa retraite ? Blackstone est en train de le faire.

 
bah chuis un vieux crouton aussi bientot 59 piges  
dans ma province profonde (pays de Caux) les jeunes c'est plutot HEINEKEN FUMETTE RAP.....je n'investirais pourtant pas dans spotify abinbev et canopy......
 
ah oui j'ai des survets et des planches à leur vendre chez GOSPORT (galaxie CASINO) et des affaires à leur proposer sur CDISCOUNT(encore CASINO) et de l'essence ESSO  et  
TOTAL pour leurs voiturettes

Gros actionnaire MO MO Money, canopy growth et aurora cannabis, j'ai une grosse conviction sur ce secteur ! Avec la légalisation future au niveau fédéral aux us, c'est une masse de pognon considérable !

Oui, je suis aussi actionnaire Salesforce.  La story c’est que les technos établies cash-rich mais qui plafonnent en termes de croissance (les GAFAM, Salesforce, SAP…) vont acheter les nouveaux acteurs de niche du SaaS, qui eux perdent de l’argent mais gagnent des clients. Je pense qu’on n’en est qu’au début et je me positionne pour ce scénario (je vais continuer d’acheter des petites technos, même si je doute qu’on ait des soldes comme au Q4 2018). Effectivement, c'est typique d'un haut de cycle. Je vais peut-être me renforcer sur Goldman Sachs aussi, les banques d’affaires vont se gaver.

Oui, j'avais bien pensé aux femmes. Je m’intéresse à leurs nouveaux comportements de conso (pour ça j’observe de près ma copine, plus jeune que moi et bio/sans gluten/healthy/yoga etc.). Je me suis positionné sur les pantalons de yoga (Lululemon) et je m’étais aux apps de suivi du cycle d’ovulation  (j’avais regardé Draper Esprit, qui finance des start-ups européennes).

Très bonne idée les communautés culturelles je pense.

Sur le porno, j’ai un doute, la nouvelle génération me semble plutôt coincée du c**, mais c’est vrai que la solitude devrait continuer à gagner du terrain, et il y aura une réponse commerciale (au-delà des apps de dating sur lesquelles je suis déjà positionné). Des robots sexuels, je pense (je suis déjà positionné sur iRobot, mais leurs aspirateurs n’aspirent que la poussière, pour l’instant).

Je vais aussi continuer à me renforcer sur tout ce tourne autour des animaux domestiques (Zoetis, PetIQ, Freshpet), substituts à la chaleur humaine.

Je crois beaucoup aussi à la demande d’écologie de cette nouvelle génération.

Mais ce qui manque, à mon avis, c’est la dimension d’emmerder la génération au pouvoir et les usages établis. Cette dimension était bien présente dans les 3 bulles récentes. Les cryptos m’embêtent comme banquier central, le cannabis m’embête comme conservateur, le vegan m’embête comme Aveyronnais. Donc j’essaie de trouver des nouveaux comportements qui pourraient me gêner.

Positionne-toi sur les cagoules et les lunettes de piscine, ça plaît aux blacks blocs

Aucune idée aussi des débouchés thérapeutiques - si ça représente une grosse quantité de beuh vs la consommation récréative.
 
Mais comme j’ai acheté ça sur CTO donc je ne peux pas revendre.

Tenter de faire de l'argent avec les analyses de comptoir de la société, ça me rappelle les grands moments d'un pilier du topic.

Baozun, Shopify, Freelance.com

 
A mon sens, pour Beyond Meat, comme pour le cannabis et sur les cryptos, c’est de la hype pure, il n’y a aucune rationalité économique. Même en étant optimiste pour le vegan ou la consommation de cannabis, rien ne justifie ces niveaux de valo (P/S de 73 pour Beyond Meat, encore 64 pour Tilray, contre seulement 28 et 32 pour mes Shopify et Okta pas chères).
 
Pour moi c’est le résultat de :
1) Une liquidité surabondante et un environnement de taux bas encourageant la prise de risque
2) Une mentalité (surtout chez la jeune génération) considérant que le bull market continuera perpétuellement, incitant à la formation répétée de bulles, avec les mêmes acteurs (je pense)
3) Un investissement « militant », comme expliqué par LooKooM, dans les 3 cas
 
Mais même en étant optimiste sur le succès de ces boîtes (ce qui n’a rien d’évident car pour le vegan comme pour le cannabis c’est le Far West et il y a de gros effets de mode, donc les acteurs dans 5-10 ans pourraient être totalement différents), elles ne valent à mon sens pas 10% de leur valo actuelle.
 
Investir dans ces boîtes aujourd’hui, c’est vraiment du pur bubble-riding, que l’on peut bien sûr faire rationnellement mais évidemment au prix d’un gros risque.

 
Dans un environnement de taux ultra-bas, ça ne sert pas à grand’ chose de fonder ses décisions d’investissement sur les résultats financiers à l’instant t. L’essentiel des capitalisations (valos DCF) s’explique par la valeur terminale de la boîte, au-delà de l’horizon de prévision, sa croissance potentielle. Il faut donc réfléchir en termes de potentiel de commercialisation des produits à un horizon de 10, 20, 30 ans. Donc réfléchir en termes sociétaux, même si c’est évidemment aléatoire. Pas le choix.
 
D’ailleurs je suis à +56% sur Planet Fitness, +40% sur Match Group, +39% sur Wix, +29% sur Etsy, +25% sur NetEase, +21% sur Lululemon… Que des stocks achetés sur la base d’une « analyse » sociétale. C’est un peu plus que tes Saint-Gobain et Derichebourg, je pense.