Reprise du message précédent :
 
Esso qui se réveille. J'avoue avoir bien hésité sur le crapoussinage. Cette réussite avec 2 ans d'attente  
Prix d'achat à 66.88€
 
Finalement j'ai mis un ordre de vente à 70.21€. J'espère que ça passera  
 
Je veux vraiment lvl up dans cette game. Je suis toujours au lvl 0 après toutes ces années.  
 
Programme pour lvl up:
- deux cours sur Udemy sur AT, value investing
- livre en cours: The New Buffettology
- livre terminé: Warren Buffett and the Interpretation of Financial Statements
 
D'autres choses en attente:
- créer les outils de suivis et d'analyses sur google sheet
- terminer la lecture de la douzaine de livres sur ma liste
 
Bonus:
- Apprendre python et s'amuser sur Quantopian
 
Bilan à venir pour début janvier.  
 

 
Exactement, tu peux acheter au ATL tous les jours, très pratique pour renforcer.

Bon je sais pas si ca intéresse quelqu'un ?
J'ai eu la réponse de boursorama.
 
Donc chez eux il y a que les frais du nasdaq qui s'applique, pas les frais euro ( ils ne s'additionne pas ), donc le forfait de bourse qu'on a chez eux en fait il sert à rien pour le nasdaq ( ca je le savais pas ).
 
Je cite leur réponse :

 
NOTA : le mec s'est trompé c'est 0.12 % pas 0.012%.
 
Par contre la grosse différence dans mon calcul était au niveau du taux de change.
Au moment de la vente ( le 18/09/2017) ils ont appliqué un taux de change de 1,20124000 , moi j'avais pas ce taux de change j'avais utilisé celui de XE ( à la date du 18/09/2017 ) qui était différent. Ca fait une sacrès différence à la fin.
 
Voila bon du coup.... méaculpa, il semblerait qu'ils ne soient pas si nul....  
 
 
 
 

Frers.  Bonne journée  

Frers, mes journées vont mieux depuis que je suis en PayVay, merci le d!eu petrololo.

Sympa Bouygues
Mais performance bouffée par dbv

y a une news sur dbv?

Quelqu'un a une thèse d'investissement sur Technicolor ou tout le monde reste éloigné de cette valeur ?

L'analyse sémantique est flat
 
Belle remontée d'Air Liquide, a quand le post nous montrant un renforcement dans le fond du creux?

aucune perspective à court terme. Levier possible si le prix des mémoires diminue, mais je ne connais pas les facteurs influant sur ce prix.

Bon, j'ai largué cette bouze de KAZI en MV de 50% et renforcé PVL.
 

Opportunité d'entrée sur SQLI selon moi, j'ai mis une demi-louche car je suivais le DOSSIER depuis le mois dernier. Le marché-jeu est a priori trop sévère suite aux résultats, et le gap sera comblé prochainement avec un S2 encore meilleur prévu (en plus des récents achats externes de qualité).

 
Ça va j'ai encore la main sur la déco    
 

 
En mauvais coup, Théolia/Futuren. ça doit faire 6 ans, j'y ai cru jusqu'au bout et ils ont bien redressé la boite pour au final se faire racheter à vil prix.
EDF n'a pas pu la sortir de la cotation donc j'en suis toujours à attendre des résultats d'exploitations qui pourraient faire monter un peu le cours. Au point où j'en suis j'attends sans vraiment y croire    
 
J'ai eu des Rodriguez, les yatchs marseillais avec un patron en lien avec la mafia, ça s'est terminé en faillite    
Bloqué sur Transgène, la biotech du passé qui n'a jamais rien sorti. 38 ans d’existence quand même    
En ce moment, je les classe en mauvais coup mais les biotechs peuvent se réveiller du jour au lendemain avec des résultats, donc AB Science, Theradiag, Metex, biophytis, tout ça c'est pas terrible.
Pharming Group, 20% recemment.
Genfit, c'est mitigé. J'en avait à 15€, revendus vers 30/40€. J'y suis revenu plusieurs fois et je n'ai pas vendu quand elle était à 70€. Ça s'est écroulé suite a des résultats mitigés, j'attends les prochains résultats avec un PRU à 35€. J'ai perdu ma feuille de comptes mais avec les AR je suis largement bénéficiaire (sauf mauvais résultats sur la ph3).
Après faudrait vraiment que je retrouve mon Excel mais j'avais fait de belles PV sur Cellectis, BNP, Ubisoft, Crédit Agricole.
 
Voila voila, je pense que je vais revenir sur les bancaires, avec le recul c'était pas si mal    

 
AMF : cet homme est un professionnel de la finance mondiale

C'est un titre que j'ai depuis longtemps en PF. J'ai renforcé à l'open.

Bonjour tout l'monde

Je me penche une seconde fois sur PVL, vu que la valeur revient un nombre appréciable de fois dans les pages ces derniers temps. J'ai du mal à saisir l'engouement autour de la boite et du coup ça m'intéresse de comprendre vos opinions, parce que là je commence à me dire que je passe à côté de quelque chose à force

PVL, en gros, vous visez quel cours au final ? Par exemple, Nico tu renforces aujourd'hui à 21e, mais tu la vois quoi à combien dans 6 mois ?

L'envolé du cours a été très significative sur les derniers mois/années, soutenu à ce que j'ai compris par une belle croissance organique mais aussi par un développement externe via acquisitions et nouveaux produits.
Sur le marché auto, PVL est surtout concentré sur les accessoires ce qui est moins stratégique pour se lier aux constructeurs mais permet de belles marges. A contrario, la concurrence comme Plastic Ommium se concentre par exemple sur les structures.
Ça leur réussit bien quand on regarde les chiffres (marge à 8% en 2016, soit une augmentation de 2pts ; résultats quasi en x3, dette qui baisse, CA en belle croissance, etc...).  

Mais là où je m'interroge c'est sur leur potentiel à continuer une telle croissance. Par exemple, sur les résultats entre 2015 et 2016 je n'arrive pas à savoir s'il s'agit principalement d'une croissance organique ou d'une croissance externe ? (Ils indiquent un +18% en orga pour un CA total à +22%, mais ça ne m'avance pas à grand-chose sans les détails clients).

En outre, le CA dépendant à 80% du secteur auto, avec notamment PSA et Renault qui compte pour 60% du carnet de commandes (et on rajoute 15% avec Mercedes + Audi).
Or, vu l'envolée que connaissent actuellement ces sociétés, j'ai l'impression que la grosse croissance de PVL est surtout très très dépendante de ces clients-là et que le moindre ralentissement pourrait se payer cher ?
Après, c'est certes normal pour un équipementier, mais bon la dépendance me semble très forte et du coup je m'interroge sur l'engouement de la boite.

Les autres équipementiers sont autour d'un PER de 12 (Valeo, MGI, POM) tandis que PVL tourne plutôt à 10. C'est ce "rattrapage" de 20% potentiel qui est attendu ?   Parce que bon, à ce compte-là les constructeurs comme RNO et UG sont carrément à 5 et 8
(s'entendant que le Per n'est qu'un simple indicateur )

Bref avec tout ça je n'arrive pas à me décider ou à sentir les choses  :s

PLV ? Publicité sur le Lieu de Vente ?

Ouille, m'en étais pas aperçu   my bad

Beau fail
 

C'est tout ce qu'on retiendra de ton pavé. Next

Il me semblait avoir déjà développé la thèse: le nom de la société est magnifique.
 
En plus, elle rapporte beaucoup. J'ai allégé pour ne pas dépasser une certaine somme dessus. Je renforcerai peut-être plus tard.

Joli façon de contourner la question directe posée

Reverse le dividende de PVL à nico et il répondra

j'ai audité une de leur filiale en 2016 (audit GMP pharmaceutique) c'était bon mais pas non plus top-top mais du coup, on peut se dire d'un point de vue actionnaire, qu'ils ne cherchent pas à faire de la sur-qualité qui a un cout non négligeable  

ils sont super radin sur le dividende non ? 0,37% pour une boite qui pèse 10Miyard
ou bien c'est pas à jour sur Google finance

Jolie  

Je vise 25€, avec allègement probablement vers 23€. Au doigt mouillé, je suis suiveur sur ce dossier
La réponse d'un mec qui développe sa THÈSE sera plus intéressante.

J'avoue  

Longtemps que j'étais pas revenu sur ce topic, mais c'est rassurant de voir qu'on reste taquins

Tu peux parler toi   Finalement t'as renforcé encore RAL la semaine dernière ?

EDIT : ok, 23-25e comme objectif.  10-20% quoi, j'ai la même estimation max. En revanche tu vois ça à 6 mois ou à 6 ans ?

   
Dans 6 mois le dividende PVL, il pourra donc répondre sans erreur possible

No ma ligne RAL pèse déjà trop. J'avais renforcé trop tôt.

Pour PVL je vois ça à 6 mois max, c'était ta question

 
Oui mais c'est assez exceptionnel leur dividende en ce moment, non ? J'ai lu une annonce du div à 2€ dans le RA mais je ne vois guère d'autre info

 
Merci Capello pour la correction
 
25€ ? Comme nos pru avant ton renforcement, c’est cool on pourra crapoussiner

nico : Tu devais pas justement, heu... arrêter d'investir dans des merdasses made in hfr et ne faire plus que des trackers et grosses capi ?
Suivre ton PLAN, non ? Tu avais pas dit ça récemment ?

On est (au moins) deux à avoir la casserole sur RAL hein  toujours collé à -50%    J'y touche pas tant que la situation sur le div' n'est pas éclaircie

Quant à PVL, ok pour les 6 mois ; c'est plus clair

C'est un peu trop joueur pour moi en ce moment ; je me garde ça si j'ai rien de plus d'intéressant dans le screen.  J'ai vendu tellement de trucs ces derniers temps que tout me semble cher ou surévalué par rapport au risque/potentiel en ce moment

C'est le PROJET

Je réserve toujours 10% de mon portif pour 3-4 "bons coups HFR"

   
Toi tu sais, le marché, les analystes, tout le monde se trompe sauf toi. En plus toi tu sais que le s2 va permettre de combler le gap vu dans l’AT.
 
 

Ouais mais euh.., si les bancaires ont bien remontées après le Brexit, elles vont pas montées jusqu’à je ne sais où. Ça grimpe plus autant après hein.
Enfin je vois pas les bancaires prendre 100% encore.

 
Je suis tjs à peu près flat sur RAL (+/- 5%)
Un peu dégoûté d’avoir raté la sortie quand on était >22.

Je ne me permettrais pas d'affirmer que je sais ce qui va se passer, c'est la bourse après tout. Je partage juste une opinion et une info, au cas où certains suivaient la valeur aussi.
Ça me permettra de voir si mon analyse est bonne (par rapport aux éléments connus), et de m'améliorer dans mes choix de valeurs. Pour le moment je n'ai pas pu rentrer sur BONDUELLE ou BENETEAU, mais elles ont l'air d'aller bien  

 
C'est quoi ce bordel ?  
 
PS : D'accord, le mec avait pleins d'amandes impayées ...

J'ai échappé de peu à Futuren, après une lecture détaillée des comptes. Mon amour pour les cashflow m'a épargné de lourdes pertes
Ah tu t'es fait Genfister toi aussi à 70€
 

Prix inférieur à la moyenne du secteur
Croissance organique toujours là, prix faible donc si la croissance s'atténue, le cours ne devrait pas dégringoler
La tendance va à un allègement des véhicules, ce qui favorise les matériaux légers et donc PVL (comme POM)
Peu endettée, sort du free cash flow, intelligemment dirigée
L'acquisition de Karl Hess ouvre la porte à des constructeurs plus haut de gamme, ce qui augmentera la marge et diversifiera plus les clients
Comme dit bobor, Plastiques du Val de Loire. Tu as mieux comme nom ?
Amha tant que le secteur auto mondial ne s'écroule pas, c'est une action à renforcer à chaque creux comme Plastic Omnium ou Valéo

T'as une fâcheuse tendance à acheter les pires daubes dont on parle ici