Poursuite allègement navire MGIC et achat nouvelle frégate Le Belier après réexamen du dossier hier soir.
Multiples des profits bas, profitabilité en hausse, quasi pas de dettes, leader sur un marché en croissance du fait de l'allègement des véhicules.
Un cours de l'aluminium de nouveau en hausse après une longue période de baissse. Comme c'est répercuté au client ça va entraîner une hausse de CA en 2017 (déjà visible au T4) avec des comparables 2016 très avantageux. In fine on s'en fout car les marges ont augmenté en 2016 avec un CA en légère baisse mais ça fera plaisir à mister market.
On a un EV/EBIT à 8.5 avec une dette financière de 23 millions communiqué sur les résultats du S1 2016 et un RO à 35 millions.
Je réinvestirais les ducats du dividende de Tessi sur cette ligne normalement.
Message édité par sim0uss le 23-02-2017 à 12:38:51