Reprise du message précédent :
Ton objo sur Bouygues ?  
A 33 je solde TOUT

Oncodesign ALONC 17,30€ 80€ 11,47%

Moi sur le LVC depuis fin-juillet j'ai pu faire 3 allers-retours entre 4400 et 4500. Résultat : 60 roros de gagnés.        

 
  je regarde SHLD quotidiennement mais ça ne me rassure par encore vu qu'elle fait pas encore pire que ma ligne LOCAL
 

 
Quel MOOC ?
Bienvenue en tout cas.
 

 
Bizarrement le marché n'a pas la même analyse que toi : +21% actuellement.
En fait ce nouveau projet est plus favorable aux actionnaires que le 1er qui avait été présenté (et qui avait fortement fait monter l'action aussi... même si cette hausse a été perdue dans l'intervalle), et il devient plus concret. Il reste 2 votes à passer (créanciers aux 2 tiers et actionnaires, + un avis administratif) puis voir la réussite de l'AK.
Pour les obligations je trouve aussi ça un peu cher, mais ça a de bonnes chances de baisser car ça dépend du levier de la dette (pour fixer la prime de risque).
 

Sinon pour la source du doc Solocal (mais le lien de mattgiver donne tout) : http://www.solocalgroup.com/sites/ [...] 016-FR.pdf

Bon d'après mes calculs, l'équilibre post AK ne change pas, il faudra un cours à environ 1,1/1,2€ pour être à l'équilibre (obviously, ça dépend par rapport à quel cours de départ, mais ça change peu dans le range actuel, car il y a un effet ciseau à 1€).
Ca réduit le risque pour les actionnaires car il n'y aura plus que 5 DPS/ action vu que le nombre d'action va être doublé avant l'AK. Ca réduit aussi le gain potentiel.
Avec un objectif MT à 1,5€ (post AK) que je trouve conservateur, ça fait un gain de 79% par rapport au cours d'aujourd'hui (3.08). C'est un pari spéculatif qui se tente.
Perso je vais perdre de l'argent sur le dossier car mon PRU est à 7.2 je crois, donc si je revends vers 5.5€ (1.5€ en équivalence au cours actuel) je suis en MV de 24%.
 
edit : Il me faut un cours post AK à 1.7 pour être à l'équilibre, a priori.
 
Bien entendu c'est plus compliqué que ça car je ne vais pas pouvoir exercer  tous mes DPS, d'où une vente au rabais. C'est le gros avantage de cette nouvelle version pour les PP : moins de DPS à exercer, donc plus facile de ne pas les vendre au rabais et de pouvoir les exercer (vu que le call me semble très bon).
 
re-edit : je dis de la merde, 5 DPS par action, mais sur 2 fois plus d'actions

Il reste une inconnue forte sur la validation du plan.
Ca peut valoir le coup de s'alléger aujourd'hui et voir venir.
 
Perso j'ai décidé de ne rien toucher tant qu'on arrive pas à l'AK.

ha oui pour le coup c'est pas mal, tu as 100 actions, tu en auras 200 + 1000 DPS, si tu exerces tout ça te coutera 1000€ et tu auras 1200 actions

Où as tu vu qu'il y aura 2 fois moins de DPS ?
Tel que je comprend le dossier, il y aura, pour une action ancienne, 10 DPS. A la livraison des titres, il y aura "dps exercé + 1" actions livrées.

 
Dans tous les cas il y a autant de DPS c'est le sens de mon 2e edit
 
Par contre je comprends pas dans le même sens que toi. Pour moi il y a d'abord livraison de l'action gratuite puis attribution des DPS. Mais je viens de faire la comparaison :
 
AK version 1 : ce qui avait été présenté il y a 3 mois, obsolète.
AKv2 5dps : comme je comprends, soit attribution de l'action gratuite d'abord puis des DPS sur le nombre d'action doublé.
AKv2 10dps : comme tu comprends, soit attribution de 10dps ET d'une action gratuite.
 

 
edit : a priori d'un point de vue "pratique" ça semble plus cohérent comme tu le comprends (livraison en 1 fois de l'ensemble). Tu as l'expérience de cas similaires ?
re-edit : et ton cas est le plus favorable pour moi

Du coup à 1,5€ on serait à +144% sur le cours du jour, soit un équivalent à 7.5€, je serai en PV sur ma position

Je n'ai jamais eu le cas auparavant.
Mais deux points me font dire ça : l'action gratuite vient en replacement du BSA qui devait être livré avec les titres; et c'est le plus simple à gérer : tu reçois 10 DPS et 1 BPA*, tu es livré DPS exercé+BPA
 
1 BPA = 1 Bon Pour Action; terme de mon cru

Petite analyse MBWS :
 
Pour rappel
 
Voici mon update suite aux résultats semestriels.
Annonce :
- Sortie du plan de continuation et fin du processus de redressement judiciaire
- Augmentation de la marge de 2,3%
- Objectif 2016 d'EBITDA 20M€ (vs 11,3 en 2015)
- Rappel que le plan Stratégique se déroule correctement
- Rappel d'une possible opération de croissance externe
- Fin du litige Chamarré (Provision de 675k€ qui va y passer, 30M€ réclamés)
 
Chiffres :
- CA en baisse de 8,6% au S1, à 205M€ (vs 222,7M€ au S1-2015)
- EBITDA de 0,5M€ (vs 1,8M€ au S1-2015)
- RN de -13,5M€ (vs -3,2M€ au S1-2015)
 
Analyse :
La diminution du CA est terminée selon la direction.
EBIDTA et RN sont impacté par du non-récurrent lié à la sortie du plan de continuation.
Due à la saisonnalité, l'EBITDA est en forte hausse au S2 (Fêtes de fin d'années), la direction prévoit 20M€ pour l'année complète.
Comme précisé dans mon analyse précédente, la direction annonce ce qu'elle fait et fait ce qu'elle annonce, ca me plait. De même, courant 2017 nous saurons si la société va se normaliser dans le secteur et la recovery aboutir.

 
   
 
Serge a réellement dit cela ? Tu as accès au ""club"" ?  
 

Devinette, cette image :

Est :
1 - un domino qui tombe et va provoquer une réaction en chaine ?
2 - le logo d'une des plus grandes banques européenne

Sinon, le gvt allemand discuterait d'un plan de sauvetage. Peut-être le moment d'investir, mieux que d'acheter du solocal

 
Angela avait pourtant dit qu'elle ne ferait rien pour eux.    
C'est les grecs qui vont rire jaune si l'Allemagne vole au secours d'une banque de gros requins.  

Petite analyse d'Orpea vite fait :
 
1 - La Société
 
Le Groupe ORPEA est un leader européen de la prise en charge globale de la Dépendance : maisons de retraite, cliniques de moyen séjour et de psychiatrie. Il se développe en Europe depuis quelques années et a ouvert un établissement en Chine cette année.

 
2 - Les chiffres
 


 
3 - Analyse
 
La capitalisation est de 4 832 M€.
La dette au 30/06 est de 3 226 M€ et la valeur de l'immobilier est de 3 672 M€
EV = Capi + Dette = 4 832 + 3 226 = 8 058M€
Si on vire l'immobilier, ca donne le business pour 4 386 M€.
 
La comparaison avec les semblables :

On voit immédiatement plusieurs points :
- La dette d'Orpéa est beaucoup plus élevée que celles des autres sociétés du secteur.
- La marge est plus élevée.
 
Ces points découlent du choix d'Orpéa d'être propriétaire de ses locaux : L'immobilier a été acquis via emprunt d'où la dette et ils sont propriétaires à hauteur de 37% et veulent augmenter ce chiffre, alors que les autres sont très majoritairement locataires.
Ce choix semble pour le moment payant, tant que la dette est maitrisable (et maitrisée).
 
4 - Prespectives
 
Le président du groupe le dit très bien :
"« En 10 ans, ORPEA a pris une envergure européenne avec désormais une présence dans 10 pays et
56% de son réseau hors de France. Pour réaliser cette expansion, tout en conservant une forte
rentabilité, le Groupe a adapté son organisation et ses méthodes de gestion, en restant très strict
dans ses critères d’acquisition, en particulier au niveau de la qualité.
 
Dans les prochaines années, ORPEA poursuivra son expansion internationale afin de devenir un
acteur mondial. Le Groupe va poursuivre son fort développement, axé sur la création de valeur,
prioritairement, dans ses 10 pays d’implantation actuels pour renforcer sa position d’acteur de
référence dans chacun d’entre eux.
 
Parallèlement, ORPEA pourra étudier des opportunités d’implantation dans de nouvelles zones
géographiques répondant à ses critères d’investissement : une demande solvable, une offre peu
développée ou mal adaptée à la grande Dépendance, des barrières élevées à l’entrée… ORPEA a
démontré sa capacité à générer une croissance rentable dans de nombreux pays, en déployant son
modèle et son savoir-faire éprouvés."

Ils ne vont rien faire jusqu'à ce qu'ils n'aient pas le choix

Ou alors ils attendent un bon point d'entrée

Il est où le bouton 'like' ?
  merci beaucoup pour cette analyse rapide, c'est justement une valeur sur laquelle je pensais faire un A/R à terme, j'avais aimé en faire il y a quelques années.

Si je touche 10€ de dividende d'une société française sur CTO et que le courtier prélève 15% à la source, j'ai droit à un crédit d'impôt comme sur une société étrangère ?

En théorie : Oui

ok merci

En résumé, l'action est chère mais elle le mérite
Prime au leader et à la qualité
Encore une que j'ai vendue à 30€  

Cet effet BFM de 20% sur Orege
Franchement, je serais assistant journaliste ou éclairagiste ou quoi que ce soit, je me démerderais pour les écouter répéter dans les loges et passer un ordre en loucedé sur mon malintél.

,

Ils avaient fait pareil pour égide ,
Ce matin j enrageais car je trouvais pas le nom de l'entreprise

Phase 1, ceux qui trouvent le code rapidement.
Phase 2, ceux qui attendent la conclusion de l'interview où on rappelle les codes mnémoniques de chacune des valeurs citées

Premier ordre du mois
Achat de 150 preferred Dynagas A
Elle ne consomme que 20% de marge chez IB.
C'est pour gratter du dividende en attendant mon achat immo (si j'ai besoin d'un apport)
Rendement de 6,2% net pour une TMI de 30%

 
Rien de plus    

 
 
Je viens de passer mon dernier ordre du mois de mon côté    
Et le dividende de GTT qui vient d'être détaché    

 
Comment ca rien de plus ?  

Comparé au secteur, elle n'est même pas si chère que ca.
Puis elle fait entre 15 et 25% de croissance annuelle.

Si vous êtes à la recherche de bons plans:
 

 
Je fais suivre le mail si vous voulez

Les mêmes qui ne trouvaient pas de potentiel à Orpea et Medica lorsque les cours étaient bien plus bas    
En même temps, ça n'a fait que X2 ou 3. Une paille quand on peut faire X50  

 
Je me demandais juste si tu n'avais que ces 2 Trackers .
 
 

 
Aucun : c'était un troll de NBoc.  

Pas convaincu par les résultats d'OLG. En regardant juste en diagonale, on peut dire que sans la vente d'Umtiti on était dans le rouge.  
 
Je vais regarder plus en profondeur ce soir mais c'est pas glorieux.

 
Sauf que juste après, le ministre schleu des finances a dit que l'article du Zeit c'est de la merde et qu'il y avait pas de plan.
 
Ces cafouillages depuis la déclaration de Merkel, ils doivent être en mode PANIC en fait  

C'est une des premières valeurs que j'ai mis en PEA et je ne regrette pas, d'ailleurs je vais renforcer