footeure a écrit :
Je suis assez intéressé par DHT (tanker), quelqu'un connaît ? http://www.dhtankers.com/index.php [...] ports.html
Le bilan est solide (rachats de dettes, décote sur book value tangible), le cash flow tombe à foisons, les bateaux sont tous financés, le point mort est faible (donc la marge de sécurité sur les taux spots VLCC (gros tankers de pétrole brut) est importante), le rendement est de 20% et vient d'augmenter (=60% du résultat), la couverture du coût de la dette est excellente, bref je pense que le marché exagère un peu là ...
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