SD Plissken a écrit :
Pas question ici de dire que c'est une martingale, ça permet surtout de discuter. Les bonds se sont fait déchirer lors du dernier bear market. Et même récemment avec les tariffs. Même l'or a souffert lors du krach covid. Ce n'est pas du pur short, c'est un fond avec une stratégie long-short. Le fond peut aussi comme en 2024 performer lorsque le marché est haussier. L'espérance de gain à long terme n'est pas forcément négative à contrario d'un ETF Inverse qui perd inexorablement de la valeur.
|
Bon, à la réflexion, ça m'a quand même titillé, je trouve qu'il y a de l'idée.
Du coup j'ai fait un peu de backtesting.
J'ai comparé une stratégie 100% World à des stratégies 80% World + 20% autre chose.
Et ce fonds antibeta performe bien et ressort avec le meilleur Sharpe ratio grâce à une volatilité très contenue. Il bat même le fonds 80% Wolrd + 20% bonds en return. Bon, les bonds n'étaient pas à leur avantage sur cette période, et ça donne aussi une image idyllique de l'or.
L'horizon (5 ans) est trop court pour tirer des conclusions.
Période: 14/05/2020 au 31/03/2025.


