Reprise du message précédent :

 
Les inputs dans le modèle de valorisation utilisé par ta contrepartie te baisent. Plus la marge.  
 

Pas EU mais BOFA revient à ses niveaux d'avant Covid, ca devient intéressant

Ca dépend l'évolution du prix de ce dans quoi tu avais prévu de convertir le cash. Si c'est pour au final acheter un actif/bien dont le prix augmente sur la meme période, c'est une mauvaise résistance on est d'accord  

 
Mon garcon, tu es le champion du mon de wishful thinking Modulo l'immo: je ne sais pas quoi en penser actuellement.
 
Enfin, je me demande la même chose: dans quoi investir? Et je n'ai pas de réponse.

Nous vivons là un vendredi dans les 50 nuances de gris

Mais imaginons monsieur a vend un put et monsieur b achète le même put. Cela a été fait avec des market maker mais le prix était +/- le même, qui s'est "fait avoir" , le vendeur ou l'acheteur ? Certes il y avait probablement une petite différence entre bid et ask.

Et tout part quand même de la théorie que le pricing des option serait parfait et efficient, et qu'il n'y aurait qu'un pricing correct  .

 
Je déguste sur CS... Mais je pense qu'on a encore rien vu...

DBV qui tient bien aujourd'hui au milieu de tout ce rouge, dans la continuité du +77% de DBVT aux US hier.
 
Sinon Elon Musk a twitter ceci:
 
https://twitter.com/elonmusk/status/1534979855527428100

 
Ca a fait sortir du bois des petits porteurs actionnaires d'AMC, j'ai trouvé ça amusant    
 
 
 

J'aurai besoin de vos lumières sur BRQS.
 
Hier on a eu droit a une scéance pour le moins agitée avec un pic à presque +60%, pour finir à +3%.
 
Là en pré market, je vois que ça tourne entre +20% et +30% sans aucune news à ma connaissance. C'est un piège à gogol ou bien y'a t'il quelque chose qui m'échappe ?
 
 

 
Je me suis posé la même question. Ex: si la volat est surestimée en input, c'est l'acheteur qui se fait avoir alors que le vendeur fait une "bonne affaire" modulo la fourchette du market maker, toussa.

En réalité il y a très peu d'options qui sont assez liquides pour qu'il y ait un acteur de chaque coté. Donc le spread réel est la plupart du temps énorme. Le pricing est "juste" mais le market maker va coller un gros spread dessus.
Tu peux faire le test sur IB en te mettant des deux cotés (et souvent ca n'indique pas le prix réel auquel tu vas etre exécuté, juste le dernier prix)

Oui, la liquidité des options devient rapidement très mauvaise (faibles volumes). Et en tant que retail, c'est très dur d'écrire des options, donc tu ne peux pas vraiment corriger/profiter du mauvais pricing.

 
D'aprés ce que je comprends, la fourchette du market maker est importante, c'est ça? Ce n'est pas une question d'input (vol, taux, strike, etc).

Vu qu'il n'a jamais pensé à la marge, vu ce que je vois lorsque je souhaite vendre (ou écrire) des contrats, vu la gueule des primes, de l'IV, à moins d'avoir un solide portefeuille et du cash en réserve, ça reste une martingale foireuse. Le pricing des options est un peu plus complexe que "je vends un put  baba@100 pour Janvier 2023 à 5 balles la prime" (je n'en sais rien de la prime actuelle). Donc bloquer 2500 de cash pour 500 balles, c'est cool sauf si ton put n'était pas pour Jan 2023 mais Mai 2022 et que la prime c'était 2 balles et non 5.
 
Après on peut se satisfaire d'un montant de prime non optimisé, être patient, s'amuser avec les robots jusqu'à ce qu'il y ait un retail qui achète son contrat, mais on perd pas mal de %.

C’est ce que les GAFAM veulent que tu penses  

 
Grosso modo, avec un deposit de 100k€ et même en me prenant des frais, une fourchette bid/ask d'arnaque, combien de prime peut-on récupérer en vendant à découvert des put/call assez en dehors de la monnaie? Une rendement supérieur à 5% sur le deposit c'est faisable ou pas?

Tu as aussi la question du BidAsk plus en lien avec la liquidité.

 
Je ne pige pas. tu veux dire qu'une option out the money peu liquide aura un écart bid/ask plus important qu'une option at the money assez liquide?

Oui largement.

Avec le risque d'être exercé si grosse chute et en devant probablement prendre des échéances plus courtes qu'un an sauf à prendre des titres très volatiles et une marge pas si importante que cela.

Ça dépend des titres. (si échéance lointaine moins de liquidités aussi).
Par exemple sur atos, la liquidité est très faible, mais forte sur BNP ou lvmh par exemple.
Niveau indice, le cac pas très liquide, dax et eurostoxx50 le sont beaucoup plus.
Après otm, tu voudrais vendre avec combien de marge ? Tu as des idées de titres ?

Attention avec vos discussions sur les options, vous risquez de donner mal à la tête à nos lurkeurs plus habitués aux recommandations de louchage-écrémage.
 

Oui  
 

Il n'y a pas forcément de "market maker" sur les options.

Salut
 
Je ne suis plus trop le topic (ca avance trop vite ). Il y a quelqu'un qui a posté une analyse de la situation? Scipion?
 
Inflation, taux qui montent, oblig qui montent, croissance molle,...
 
Vous pensez que ca risque de cracker quelque part dans l'année à venir???
Il y a une odeur de 2007 avec les matières premières au sommet.
 
La sur les marchés, ca dégonfle tout gentillement dans le calme et la douleur , mais on est encore loin des valeurs pré-covid (aux USA )

Auquel cas tu n'es pas executé right ?
Sinon tu appelles comment celui qui t'exécute avec un énorme spread ? Je sais pas combien de gens laissent trainer des ordres sur des options mais à mon avis pas beaucoup de retail investors

Dire que j'ai vendu ma pose GLE mercredi
Les frères investis sur les marchés

Pour écrire ou vendre une option, il te faut un acheteur, sans, bonne chance (pas sur du sens que tu souhaites donner à exécuter ici). Si tu n'as pas d'acheteur ou de vendeur (ou ni vendeur, ni acheteur), bonne chance pour trouver un spread.

 
Je ne veux pas m'embêter avec des options sur titres, je souhaite uniquement des options sur indices. Il y a longtemps que je ne suis pas allé sur les options: à l'époque ça s'appelait MONEP et je passais mes ordres via Fimatex (l'ancêtre de bourso) sur un minitel ou par téléphone. Je suis un peu rouillé
 
Mais de mémoire, il n'y avait pas de market maker sur le Monep?

Tu entendais market maker dans le sens liquidity provider ?

Docusign, -24%, ils ont fait quoi ?
Elle dégonfle fortement celle là...

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Valeur de croissance qu'il fallait avoir en portefeuille  

 
Vivi Je me souviens de l'été dernier où un couple de boomers parlaient des cryptos et de tesla au resto car ils avaient lu un article dans "VSD ou Marie claire". Je me suis dit: il y a forcement une sacrée bulle spéculative sr les techs et les cryptos, ce type de conversation est un signal de vente   J'avais raison...

Ça fonctionne bien le trading sur GLE ? Pourquoi GLE en particulier ?

Le v (et l'ath nasdaq) était pour dans 3 à 6 mois il y a 1 mois environ donc d'ici 2 à 5 mois. Tu peux all-in LQQ sans risque  

Euh frer y'a presque rien là... Du-1.5% en Europe et même vert aux us.
Faut travailler ton mental  

Les options sur indices rapportent moins car les indices sont moins volatils.
Après, tu pourras avoir ton 5% avec les indices, mais l'inflation te josianed  

Tu as un cto chez qui ?

ORPEA vous pensez qu'il y a encore pas mal de marge à la baisse ?
<20€ ?

Oui.
La limite est 0

C'est surtout qu'il y a beaucoup de dossiers en cours.
Donc t'es encore plus en mode   que d'habitude.