Reprise du message précédent :
snul, refile leur numero, a blacklister

C'est quoi le genre de questions qu'on peut avoir en entretien pour un 1er stage (donc 0 xp) en trading/struct/quant ?
 
Du BS / Ito / autre theoremes de base/ types de produits + fit et brainteasers je suppose ?  

Je te réponds ici si ça intéresse d'autres.
 
Excellente équipe et comme j'avais dit avant, y'a plusieurs type de strats mais tu sembles être du bon côté, celui orienté desk. Je ne connais pas quelqu'un au point de t'aider mais j'ai passé une journée avec cette équipe (enfin je pense car y'a deux équipes dans ce style).
 
Pour l'entretien par contre, ça dépend si tu passes par la case process complet style RH et compagnie. Essaie de savoir qui doit t'appeler, n'hésite pas à demander si on te l'a pas dit ainsi qu'à demander le contenu de l'entretien, y'a rien de méchant à demander.
 
Si c'est technique alors attends toi surtout à des questions de probabilités, calcul sto, etc. Du même genre que la question posée juste au-dessus par exemple ou alors des trucs faciles du style calculer l'intégrale de W*dW (où W est un MB).
 
Mais chez GS comme chez le reste le plus important est de bien connaitre ton CV comme le disais quelqu'un y'a pas longtemps sur le topic. Ca sera le point de départ de l'entretien.
 
Prépare au cas où les réponses à pourquoi goldman, ils y attachent de l'importance
 
Si t'as le nom du mec, envoie moi un MP.
 
Bonne chance.

Détrompe toi Strats chez GS c'est quant. Mais des quants orientés pratiques, pas des "model quants". Donc sur le desk (pour les "desk strats" ) à faire des spredsheets pour le trading, du C++ de pricing, des modèles, des stratégies, etc. Après tout dépend du rôle exact.
Le plus important c'est qu'un "strats" est dans la division Securities et donc dans le business revenue et donc touche du bonus selon le P&L du desk.

 
Pour ma défense tu remarqueras que j'ai retiré ma remarque de noob avant que tu n'y répondes.    
 
Sinon je répète ma question plus haut, c'est quoi comme genre de questions pour un 1er stage sans xp ? J'imagine que ça n'a rien à voir avec ce qu'on te demande à toi

J'imagine que tu parles d'un stage type off-cycle (et pas d'un summer). Dans ce cas je dirais effectivement calcul sto, brainteasers, et en finance peut-être des trucs style grecques dans BS   Ah et des questions de code aussi (manipulation de classes en C++, algorithmes...)

[...]

On dirait qu'il n y a que des quants ici

 
Et alors  

[...]

Justement je disais qu'il y avait plusieurs équipes sous ce nom (d'après mes souvenirs) mais on va pas te demander des trucs super compliqués pour un stage. Il faut bien sûr connaître les produits de bases type CDS/CDO, savoir de façon générale (pas besoin de rentrer dans les détails, surtout au tél) c'est quoi le risque de crédit qui peut affecter un convertible bond, comment le modéliser (toujours de façon générale), etc.  
S'ils veulent être agressif dès le premier entretien, tu peux avoir des questions de maths impliquant loi de poisson/exponentielle (puisqu'elle intervient pour modéliser les défauts), etc.
 
A mon avis, t'auras pas de questions poussées sur le crédit, juste des truc de base. Tu auras par contre du calcul sto, des probas, du brainteaser, questions sur ton CV et motivation/communication. EVITE cette fois de dire que t'as pas postulé pour du crédit

 
Ok merci en effet c'est off-cycle
 
Mais quand tu dis "pas d'un summmer" en quoi est-ce différent ? Les candidats aux summers sont censés être déjà experimentés ?
Je pensais pourtant que ça s'adressait à des gens en "avant dernière" année donc qui n'ont même pas encore commencé les approfondissements académiques etc...

Justement pour un summer les questions seront moins poussées... En même temps moins poussé que ça tu peux pas faire grand chose, mais du coup jme demande même si ça existe réellement les summers en quant...

Oui ça existe Et les questions pour les summers peuvent être aussi poussées mêmes plus. Ca dépend des profils, des CV, des gens... Les français ont tendance à avoir du technique aux entretiens.
 

2^(2^(aleph_0))
 
Dont seulement 2 sont continus je te l'accorde.
 
EDIT : et 2^(2^(aleph_0)) continus presque partout.

Laisse tombé, on va trop loin  

[...]

qlq1 a une idée sur comment mesurer la qualité du delta-hedging d'un trader ? (on regarde son P&L ? ou bien...?)

C'est bien 1/11 pour les probas. Amusez vous à lancer des dés, quand vous voyez un 6 parmi les deux dés, l'autre est un 6 une fois sur onze.
 
Pour continuer sur les inverses à droite, il y en a 2^aleph_0 continus presque partout à équivalence près (égalité presque partout).

à propos il serait judicieux de créer un topic brainteasers pour une lecture plus claire

[...]

 
 
Depuis quand les statistiques issues de l'expérience font foi de démonstration ?
Et pis perso j'ai pas une infinité de secondes à consacrer à ce lancé

 
Dis leur que tu as des doutes sur la qualité de la boite et que tu es prêt les aider à l'améliorer en bon samaritain.  

 
A titre gratuit de surcroît

[...]

Epic fail  
 
 
 
 
Ce poste, c'est un peu l'allégorie du topic trading de HFR ....  

La démonstration a déjà été faite par hynex que P(X1=6 ET X2=6|X1=6 OU X2=6)=1/11.

J'ai essayé de m'y mettre. Les contributions sont bienvenues.

Quelqu'un connait-il un bouquin de C++ appliqué à la finance pas trop mauvais ?

Si tu maitrises ça, t'es au top : http://laviniq.files.wordpress.com [...] lume-1.pdf

Je déconseille les bouquins de C++ appliqués à la finance. Prends un bouquin de C++ tout court. L'info au service de la finance, ce sont surtout des méthodes numériques (cf. www.nr.com pour ça) alors que les bouquins qui veulent mélanger C++ à la finance, ils sont limite sur le C++ et basic sur la finance.  Ils vont passer 10 pages pour te construire une classe avec une méthode qui calcule le prix par BS. C'est pas de ça qu'on te parlera aux entretiens mais plutôt des algos de tri, de l'utilisation des vector, etc.  
Mon avis sur la question.

+1 Les quelques bouquins/pdf que j'ai pu parcourir en c++ for finance étaient un peu ras des paquerettes aussi bien niveau algos que finance.

Les probas sur les jeux de dés avant d'aborder des choses plus compliquées

 
Moi, j'aimerais bien que tu lances 136798 fois les dés et me dire combien de fois as-tu obtenu un double-six  

 
Heureusement que certains n'ont plus besoin de passer ces entretiens  

Petite question concernant un swap de change
Si j'ai bien compris cela reviens à emprunter X€ et prêter Y$ en date t et à réaliser l'opération inverse pour dénouer la position c'est bien cela?
 
Sinon le montant prêté peut t'il est différent du montant emprunté?
Imaginons un groupe qui à besoin de 1M $ maintenant mais qui recevra dans 1 mois 2M $ d'un fournisseur, il veut le "rapatrier" en euro, il peut faire un swap ou il doit faire un swap pour 1M et un contrat à terme de 1M?
 
 
Merci

[...]

 
75,000 euros chez nous apparemment (banque française).

Tiens j'ai une petite question d'entretien qui me turlupine !!
 
Que se passe t il pour le prix d'un call si T tend vers l'infini?
 
J'avais déjà eu la même question pour black scholes (enfin avec la vol) et il suffit de prendre le prix d'un call et de regarder ce qui se passe pour d1 et d2.
Mais là le mec (en polo ralph lauren trop long, j'ai cru qu'il nettoyait les locaux en le voyant arrivé...) m'a dit :"non je veux une réponse qui ne soit pas model dependent" et il m'a expliqué que Sinfini allait valoir 0 ou l'infini donc que le prix du call était S0. Ca me parait louche comme explication donc si quelqu'un avait une idée ca m'aiderait bien !!
 
L'intuition dans BS (sous la proba risk free) c'est de dire que comme le sous jacent a un drift>0 il va magnifiquement exploser vers l'infini si T->oo et donc (Soo-K)+~Soo donc prix actuel =S0.
Peut être qu'on peut utiliser le même type de raisonnement dans les autres modèles, mais ca dépend quand même du drift enfin de la partie en dt de St ? Donc ce sera toujours model dependent non?

 
Il peut valoir zéro car le sous-jacent n'existe plus aussi

Ben quand tu as ta formule de prix BS pour un call si tu fais tendre T vers l'infini ca a un prix qui est S0 non?