Reprise du message précédent :
 
 
Ca m'interesse, ya pas qu'une solution, d'ailleurs il y en a aucune "bonne".
Comment ferais tu pour definir le volume, car le delta du prix, c'est facile, mais pour la quantité, je me heurte perso a quelques pépins philosophiques.

Où peut-on trouver les corrigés des exercices des bouquins de Wilmott ?
 
Merci

 
+1  

Ah bon ? T'as des chiffres officiels ou c'est ta réalité vue grâce à ton stage sur le "desk exo d'une banque rouge et noire" et de tes potes chez Exane ? as-tu des chiffres officiels, quelque chose pour appuyer tes dires ?  
 
Pour prop trading, y'aura toujours moyen de contourner, par exemple placer l'activité dans le département AM.

Pour ceux qui sont contactés par des HH, s'ils vous demandent avec quels autres HH vous avez été en contacts, vous répondez ?

 
je pense que tu peux citer le cabinet, sans pour autant préciser le nom de ton contact, du moins c'est ce que je ferais  

pour le prop trading, c'est deja contourne. La Volcker rule est finalement tres vague par rapport a ce qui avait ete propose a la base.

 
Petit up !
 
Et j'aurais aimé savoir quel modèle est le plus utilisé en salle : SABR ou Heston ?

 
Tu as posé ta question sur le forum Wilmott?

 
Pas encore, je suis en train d'attendre la validation de mon username...
 
Mais si t'as un élément de réponse, je suis preneur

Pas vraiment...Le seul Wilmott que je possede est Introduction to Quantitative Finance...je n'ai malheureusement pas d'éléments de réponses a te filer

Vous avez lu la liste des livres du premier post de Nasky?
 
Sinon qui a lu le livre de Kerviel
 
L'engrenage : mémoires d'un trader

La liste des bouquins de la première page, Nasky ne l'a pas faite tout seul... De nbreux ouvrages de références manquent à l'appel...
 
Otherwise, à moins que le bouquin de Kerviel soit free, peu de personnes vont l'acheter. De plus, je crois que son bouquin ne contribuera pas bcp à financer son amende

Il passe plus de temps à essayer de se justifier qu'à vraiment expliquer. Pas très instructif.

Lu pour ma part.

et...?

J'ai même rien fait de cette liste. Donnez la liste de ce qui manque, si je trouve la motiv de modifier je le ferai.

Bah il explique comment il à vécu le truc, de son côté...
Je l'ai trouvé un peu trop naif tout le long de son histoire. Après la retranscription de l'ambiance à la SocGen, y'a du vrai.
Sans plus donc...

SocGen je crois que c'est une des banques où y'a la pire ambiance de toute façon. Les gens passés par d'autres banques pensent tous la même chose. Et quand moi personnellement je compare SG (que ce soit à Paris ou NYC) et la banque où je suis, la diff est juste hallucinante.

Pourquoi les gens iraient travailler pour eux alors?

Bah ça reste une bonne banque mais je parle de l'ambiance en général, elle est pas top de ce que j'ai vu et de ceux que les autres ont rapporté. On a globalement tous la même vision : ce n'est pas une équipe, ce sont des individualités... Et je pense que ça vient de la culture française mais aussi du comportement des gens des top écoles qui se prennent pour des oufs... Je sais c'est mal de dire ça mais je le pense... Je ne souhaite pas généraliser car dans l'équipe où je suis y'a des français de ces écoles super cools mais ailleurs t'apprends l'humilité alors qu'à la SG ils se prennent pour les rois du monde car ils sont entre eux, sectaires.

salut à tous,
 
petite question, ça pour vous cest du middle (avancé) ou du front:
 
"Then, within his area of responsibility, the daily commitments are :
 
- identification and validation of risk analysis
 
- management of open positions, within existing limits (market risk, credit risk)
 
- end of day P&L estimation
 
- daily result validation and explanation
 
- quick and reliable pricings for customers
 
- update of exotics parameters (correlation, swaption coefficient, forward volatility)"
 
Merci à ceux qui voudront me repondre

Bonjour,
 
J'aimerais devenir très riche, qu'est-ce qu'il faut que je fasse ?

Pour moi c'est pas du middle avancé, c'est du middle. A cheval entre du data management (BO) pour le pricing/parameters, performance management (MO) et risk (MO). Le fait que le role couvre toutes ces fonctions tend à me faire dire que leur MO est soit ridiculement petit, soit incroyablement désorganisé.

EDIT: Mais je tiens à nuancer mes propos - Pour une première expérience, c'est évidemment du pain béni puisque tu apprendrais dans toutes les directions, assez facilement vendable donc après 12-18 mois.

Middle avancé est un concept inventé sur HFR je crois. Mais sinon ton truc ça dépend des desks, en soit ça change rien d'être FO ou MO si les tâches ceux du MO par exemple, c'est juste pour la "fierté" personnelle. Mais par exemple chez SGCIB, ce poste serait du middle, c'est ce que j'ai fait à peu près en premier stage chez eux. Les trucs style "pnl explanation" c'est du clic de souris pour générer un excel, tu checks en 2 minutes si y'a aucune valeur trop louche et tu envoies ton rapport... Idem pour le pricing, tu utilises des outils déjà faits donc tu vois pas forcément ce qui se passe derrière (fait par les quants), l'update des params ce sont juste des chiffres à rentrer, tu devras aller tellement vite que t'auras pas le temps de forcément comprendre tout. Et pour la partie risque, c'est aussi du reporting à mon avis.  
Mais tu peux explorer par toi-même et apprendre beaucoup de ce type de poste, ce fut mon cas.
 

Faire partie de la famille Bettencourt ou être un Woerth

also :
 
zerohedge.com

Je me demandais pourquoi pour baisser la duration d'un portefeuille obligataire (coupon basis swap). La duration de la jambe variable du swap est 75% de la maturité. Quelqu'un aurait une idée ?

 Oui salle ambiance à la SG tous ceux qui ont bossé las-bas FO -MO -BO me le disent aussi. Je suis ches BNP maintenant rien a voir du tout.

 
merci pour vos reponses... je m'en doutais un peu même si l'intitulé du poste est assez accrocheur: "junior exotic trader"    

"Junior" trader de toute façon ça couvre tout et n'importe quoi depuis l'assistant trader, le vrai trading sur des petits deals, le MO orienté trading... mais ils savent que c'est attractif

 
Ca m'interesse, ya pas qu'une solution, d'ailleurs il y en a aucune "bonne".
Comment ferais tu pour definir le volume, car le delta du prix, c'est facile, mais pour la quantité, je me heurte perso a quelques pépins philosophiques.
[/quotemsg]
Tu es pas tres prolifique sur le sujet...

 
C'est-à-dire que j'ai une vie le WE, hors du boulot vois-tu...

Hello, tu fais quoi Soncal a la BNP?
Sinon vous pensez quoi de l'etat du business exo? Vous pensez que ca va se reprendre un jour?

 
Marrant, Il doit y avoir des exceptions d'après ce que j'ai vu à la SG. Pour la BNP  j'en ai une très mauvaise image niveau ambiance, mais c'était par des sources en vente, pas en TRD.

Ambiance scandale
Dance de vandales
Sent d'où vient la chaleur
...

Je suis analyste financier à la BNP. Rien a voir directement avec le trading Quantitatif ni même le trading tout cours. Je me destine à faire de l'asset management en réalité. J'ai pas eu la chance de faire les très très grande écoles donc je n'aurais jamais de poste en FO Trading. Mais comme j'ai étudié la gestion de portefeuille toute ma scolarité je pense avoir un bagage technique qui me permet parfois de poster sur ce forum. J'ai connu en stage et alternance l'ambiance BO-MO-et FO de la SG et maintenant de la BNP. Et je confirme qu'a je n'ai jamais entendu quelqu'un me parler de bonne ambiance à la SG. De là à dire que l'ambiance est délétère je n'irais pas jusque là faut pas déconner. Après j'y ai bossé en pleine période de crise 2007-2008 y'a surement une corrélation. Mais ce que je peux dire c'est que le premier jour de mon premier stage à la SG et bien j'ai été étonné que personne de mon équipe ne me propose d'aller déjeuner ne me montre le RE etc bref de la politesse élémentaire. Après en front c'est une autre planète, c'est la ruche donc t'as pas le temps de blablater et de sympathiser.

 
Je confirme. Y a une mentalité elitiste, un mépris du BO et du MO de la part du front qui se sent mais aussi un sentiment défaitiste de la part des BO-MO. Combien de fois j'ai entendu des gens dire "bah si le FO le dit c'est que c'est vrai" ou des gens ne rien comprendre à une explication donnée avec utilisation abusive de "jargon trader" mais valider quand même. Mais tout ça venait selon moi  du management qui imprimait son style méprisant et notamment Mustier. Le genre de types que t'as envie de baffer après 2 minutes de discussions. Le gars qui n'a rien vu venir mais qui est omniscient. La SG ça se la raconte c'est une évidence avec leurs sois-disanr expertise des dérivés. Blablabla foutaise. C'est clair la SG je n'y remettrai plus les pieds même pour un pont d'or. Pas étonnant du coût qu'un gars comme Kerviel ait eu envie de montrer que lui aussi pouvait jouer dans la cours des "grands". Et encore des "grands" il était arbitragiste ,du delta 1 quoi rien de très risqué et prenait des position non couvertes sur fut bons on parle pas de trading obligataire ni même de trading exotique. Donc ça en dit long sur la SG.

 
 
 
C'est-à-dire que j'ai une vie le WE, hors du boulot vois-tu...[/quotemsg]
 
T'en sais rien quoi... Meme pas de reflexion ou discussion interessante... Tu preferes visiblement fantasmer, comme beaucoup ici, sur le livre de Jerome Kerviel dans l'espoir d'un jour etre un trader star.

 
Ca me rappelle un gars (voisin d'une de mes proches) qui a fait une école d'ingé groupe A + MSc dans une univ. d'élite UK et qui, après avoir bossé en tant que trader pas longtemps, a démissionné. Il a tenu un discours digne d'un philosophe marxiste à tout le monde quand il a démissionné. Il s'est lancé dans le vin puis l'immobilier "de caractère" en France, puis dans le tourisme à l'étranger. Et il est possède maintenant une belle propriété (type Mas provençal + beau terrain) dans le Sud de la France. Et son train de vie est certainement largement au dessus de la majorité des traders français... expérimentés.