Reprise du message précédent :
Bah tu pouvais faire full ETFs capitalisant sur PEA. Moi je mettrai une grosse part maintenant et ensuite DCA sur quelques mois pour le reste (50/50?)

 
 
Welcome to the Rich land  

Etant donné que tu étais full investi sur ces 90k, je les réinvestirais d'un coup.
Je ne vois pas de sens à faire un DCA dans ce cas-là.
Le but est de rester investi comme si tu n'avais pas fermé ton PEA (modulo le temps de transfert des fonds).

 
Est-ce que écrémer ce n'est pas un peu jouer la baisse ?    
 

Pas si tu louches ensuite pour jouer la hausse.

Oui, j'étais investi et je souhaite rester investi.
Il est donc logique de tout réinvestir tout d'un coup. Tout autre choix serait, en toute logique, une forme de market timing.

 
Est-ce que ce n'est pas un peu timer le marché ?    
 

Non, c'est du rééquilibrage.
 

 
Après avoir écrémé sur ta poche espèce le trop plein, tu louche ou?

Pas compris
On parlait des ETF avec des Swaps, et des banques d'investissement utilisées en contrepartie pour ces Swaps.
Donc forcément on parlait des ETF synthétiques et pas des ETF physiques

Tu as pourtant participé à la conversation d'hier, je t'invite à relire.

 
Oui, tu as visiblement raison, je tirais des fausses conclusions du comportement d'Amundi, mais qui en fait n'a juste pas la possibilité de faire comme ça...

 
 
Ben bon exemple de perception et de gestions différentes du budget risque.  
 
Perso je laisse courir les PV jusqu'à mon prochain relevé des compteurs, mais si ca te stresse (ca me le faisait avant sur mes petites lignes de "spiel" sur des valeurs 'penny-stock' et j'ai arrêté vu le niveau de stress que ca générait vs. les revenus attendus), ben procède à une ré-allocation.  

Écrémage sur PEA ?

AV.
 
J'évite les écrémages sur PEA, pour les raisons évoquées hier.  

Oui d’où ma question. Tu ne connaîtras le montant que lorsque l’arbitrage sera réalisé, avec le cours à J+X non ?

Le montant je le connais (ordres en €), par contre le cours non. Mais je ne suis pas à 2 ou 3% près.  

Pas mal cette technique ;
-annonce d'un vaccin contre le covid efficace à 90% ; écrémage
-annonce 5 mois plus tard qu'à 6 mois l'efficacité chute à 10% : louchage.
 
Simple et efficace

Excusez mon ignorance crasse (j'ai cherché sans trouver) : c'est quoi un "livret U" ?
 

 
Si seulement c'était si simple    

C'est une blague pour désigner l'action URW (Unibail-Rodamco-Westfield).

Un livret qui a servi 24% aujourd'hui.

Plus sérieusement, c'est une blague qui se moque de tout ceux (moi y compris) qui ont été aveuglés par le biais dividende jusqu'à penser que cette action (URW) était un placement sûr qui crache 8%/an. La suite a démontré que cette action ne se comporte pas comme un livret, puisqu'elle est aujourd'hui à 30% de sa valeur au 1er janvier.

Les bonnes AV ont des dates de valeur sur les arbitrages à J+1. Si tu rééquilibres parce que c'est ta stratégie de le faire, ce n'est pas une latence intolérable, et il y a peu de chances que la journée de bourse suivante soit de nature à remettre en cause le bien-fondé de l'opération.
 
Après clairement, l'AV n'est pas adaptée pour faire des allers-retours opportunistes à l'échelle d'une journée, mais ce n'est pas ce qui est recommandé ici.

c'est en rapport avec URW donc.

Les ETF synthétiques n'ont pas forcément en contrepartie unique de swap la maison mère, c'est d'ailleurs un modèle qui est en train de disparaître au profit du multi contreparties.

La SdG détient les titres en propre sur un compte titres au nom du fonds et peut les liquider instantanément si la contrepartie de swap fait défaut. Au pire tu subis 1 jour de tracking entre l'indice et le panier de substitution et l'ETF se retrouve 100% cash.

En résumé, louchage ecremage c'est du market timing ni plus ni moins.
 

Merci ça m'éclaire, je trouvais également un peu gros la contrepartie unique sans répartition du risque.
 

 
C'est à mi chemin entre market timing et gestion du budget de risque de façon disciplinée...  
 
Cela pousse à ne PAS laisser filer le marcher à la hausse quand il s'envole et à racheter à la baisse très rapidement quand il s'écroule : au final je trouve que c'est particulièrement anxiogène comme approche car cela impose de surveiller le marcher quotidiennement ou presque. Pour un résultat inférieur ou au moins égal à une approche cadencée par le TEMPS plutôt que par l'évolution du marché.
 
 
 

 
C'est encore en contrepartie unique dans la majorité des cas/ETF et cela a évolué récemment vers un système de contreparties multiples, je n'étais pas au courant de cette évolution qui n'est pas encore implémentée partout selon moi. Mais c'est bon signe effectivement.

Bonjour bonjour,
 
Je reviens vers le saint topic suite à la réponse de ma banque concernant mon désir d’acheter de l’immobilier    
 
Alors pour rappel sur ma situation:
- Lieu de travail et vie: Luxembourg
- Capacité d’emprunt: 550k€
 
Bon l’idée de base est de me dire je me prends le plus bel appart possible dans ce budget et that’s it. Cependant cela me créerait de grosses mensualités qui grèveraient significativement ma capacité d’épargne financière et m’exposerait outrageusement a l’immobilier luxembourgeois.
 
Mon idée serait plutôt de profiter de cette capacité d’emprunt pour l’acheter par exemple une RP à 400k et un petit appart à 150k dans une ville un peu plus opportuniste en France ou Belgique.
 
Que pensez-vous de ma réflexion ? Avez-vous déjà été dans un cas de figure similaire ?

Rien à voir j’ai regardé l’épisode de Thinkerview avec Anne-Laure Kiechel. Franchement déçu par le ton adapter par le journaliste et d’un point de vue contenu, on a des anecdotes intéressant mais on a pas l’impression d’avoir du caviar d’un point de vue économique, c’était très politique

 
 
J'adhère    
Surtout si cela te permet d'acheter malgré tout une RP sympa avec 400 k€.
 
Idem pour ma RP à Lille je ne vais pas me mettre au taquet, inutile.
Contrairement à Paris où il aurait fallu se mettre au taquet apport + endettement pour avoir un truc vivable.

Vous voyez un intérêt a basculer du LYX MSCI WLD UCITS ETF M HEDG D vers LYXOR MSCI WLD UCITS ETF DIST sur linxea avenir ou c'est du kif kif?

 
Oui clairement si on peut avoir une RP de très long terme sans être à plein usage de sa capacité d'emprunt, autant faire autre chose, que ce soit davantage épargner ou faire de l'immo locatif si c'est un projet que l'on juge motivant. En revanche faire du locatif soit de chez soi est plutôt pénible ou cher pour la gestion, je ne suis pas très fan.

Bah le premier est hedgé, pas le deuxième.

L'interviewer de Thinkerview est pénible avec son systématique conspirationnisme à 2 balles. Il cherche à tout prix chez ses invités la confirmation de ses préjugés idiots. Et à force d'interviewer des neuneus yakafocon du type Delamarche, il prend de mauvaises habitudes qui déteignent sur ses questions face à des gens sérieux comme Kiechel.

Le boulot des boutiques de sovereign advisory dans des dossiers de restructuration de la dette comme la Grèce est presque autant politique qu'économique. Leur boulot est de mettre en musique technico-économique les intérêts politiques de l’État qu'ils conseillent. Ils font ainsi le lien avec les partenaires institutionnels (pour ne pas parler de "partie adverse" ), en l'occurrence l'UE (Commission + BCE) et le FMI.

Il faut bien voir qu'une restructuration de dette, c'est vraiment un partage de fardeau entre (1) l’État surendetté (qui doit faire des efforts d'austérité), (2) les investisseurs obligataires (qui doivent "accepter" un haircut de façon plus ou moins volontaire), et (3) les prêteurs internationaux (qui doivent accorder des termes plus favorables, en termes de taux, garanties et maturité, pour leurs prêts à l’État surendetté). Il y a un effort de X points de PIB à faire pour rétablir la soutenabilité de la dette, et il faut répartir ces X points en 3 parts.

Chacun tire ainsi sa corde pour minimiser sa part dans cet effort collectif, ce qui se traduit inévitablement par des tensions. La politique est un moyen pour augmenter la pression sur les partenaires. Le référendum organisé par Tsipras était ainsi un moyen pour lui de démontrer à ses interlocuteurs européens et internationaux qu'il avait le peuple derrière lui et était prêt à "brûler ses bateaux". De même, à un moment nous avons fait des préparatifs techniques pour une possible sortie de la Grèce de la zone euro, pour montrer aux Grecs qu'on était prêt à ce scénario. C'est un poker menteur, avec bcp de bluff de tous les côtés. Lazard/Rothschild ont l'habitude de ce genre de jeux, c'est leur rôle d'aider les États dans cette bataille.

 
Yes merci mais qu'elles sont les avantages/inconvénients a faire ce basculement ?

Tu as compris ce qu'était le hedge ou pas ?

 
J'en ai compris que le hedge protège contre le risque de change.
Cependant si je dois conserver cette UC dans mon portefeuille sur le long terme, je pense que le Switch sera pertinent non?

Vous avez un avis sur les fonds “private equity” de Linxea Spirit 2 ?  
Je pense notamment à NextStage Croissance.  
 
Est-ce qu’il y’a un moyen de se faire un avis fondé pour ce type de fond/gestionnaire ou c’est juste un pari sur les entreprises qui compose l’indice ?

D'après lookoom l'investissement en Private Equity demande une importante diversification dans plusieurs fonds différents, ne ce lancer que dans 1 ou 2 fond dispo sur l'AV est pas suffisant niveau diversification et donc trop risqué