Reprise du message précédent :

Enfait quasiment tous les ETFs à réplication physique font du prêt de titres, y compris en Europe chez nos fournisseurs habituels Lyxor et Amundi. Mais la plupart des ETFs discutés sur le topic sont à réplication synthétique (soit parce que c'est l'indice MSCI World qui est plus facile à répliquer en synthétique, soit parce qu'on veut des ETFs logeable en PEA et donc obligatoirement synthétiques pour les zones au-delà de l'UE).

 
Pour LCWD que j'ai proposé (dans le cadre de CTO) ne prêt pas des titres. c'est écrit noir sur blanc "Pret/Emprunt de titres : non" https://www.lyxoretf.fr/fr/retail/p [...] 541179/eur
 
Je pense que tu as bien raison. Il faut regarder dans le prospectus pour être sur.

ici, une copie de la promesse a permis de débloquer le PERCO, sachant qu'il y a 10 jours ensuite pour se rétracter...    
 

Après quelques minutes de recherche j'ai trouvé ça : https://www.lyxoretf.fr/pdfDocument [...] %20(2).pdf
 
à priori, chez Lyxor :  
 
* Pas de prêt de titres pour les ETF synthétiques
* Prêts de titres autorisés jusqu’à 25% des actifs pour les ETF physiques
* Prêts entièrement collatéralisés pour les ETF physiques
 

Un peu rouge en ce moment
 
Buy the dip d'après vous ou attendre quelques jours de plus ?

Sell in May and go away

 
 
Bof, je préférais l'autre proposition

 
Idem. J’ai trouvé la verif un peu légère. J’ai pensé au toshop pour le déblocage    
En même temps en cas de contrôle fiscale çà serait dur à justifier.  
D’ailleurs à partir de quand on risque un contrôle ?  

Depuis que tu viens de poster sur un forum public
 
Toc Toc  

Mail de Corum :
 

Ca tombe bien, avec un peu de chance j'aurai mes 1ers loyers avant la fin de l'année

Il a changé d’avocat.

 
GMK participe tres peu actuellement
 
Concretement le MSCI World a effectivement proche de 60% d'USD mais quand meme un bon 15% en EUR, 10% en JPY et le reste en GBP, CHF, CAD, AUD, etc...
Ces grandes devises G7 sont suffisamment arbitrees pour qu'un risque GBP achete via un ETF cote en EUR soit purement transitif, pas de probleme.
 
Le cout du hedge est toujours aussi haut actuellement donc malheureusement ne pas vouloir s'exposer au dollar est vraiment tres couteux. En revanche le hedging vs. CHF et vs. JPY est quasi gratuit par exemple.

Oui mais ce que tu dis, ça joue sur l'indice, pas sur le taux de change.
 
A un niveau d'indice donné + de taux de change $ / € donné, ce que je comprends c'est que  peu importe que les entreprises composants le S&P500 soient exposées ou non à l'international.
 
Si l'indice baisse de 10% mais que le $ prend 10% par rapport à l'euro, et bien c'est comme si l'indice n'avait pas bougé (c'est ma compréhension).
 
Ce qui fait de l'indice S&P 500 un outil de diversification très intéressant pour se protéger de  la possible chute de l'euro.

Tu supposes que l'indice est complètement décorellé du risque EURUSD.

Edit: pour clarifier mon point, je ne suis pas convaincu qu'une exposition 100% au S&P 500 expose aussi 100% au risque EURUSD.

Concretement la correlation entre S&P500 et la devise est qu'en cas de grosse deroute du marche US, le dollar a tendance a se renforcer car les investisseurs rapatrient du capital aux USA.
 
On a deja vu des mouvements inverses evidemment comme en 2013 ou les taux bougent tres fort, le USD baisse fortement ET les marches baissent fortement, donc cette correlation n'est pas une verite de fait, c'est plutot une orientation statistique tout au plus.

 
Pour te proteger de la baisse de l'euro, tu peux aussi prendre des obligations US, ou meme du cash USD qui tourne a 2.3% actuellement, tu n'es pas oblige de prendre des actions pures cotees en USD.
Mais oui, c'est une facon de le faire.

Bonsoir,
 
Me revoici pour un petit récapitulatif concernant l'achat de mes SCPI via crédit.
 
J'ai donc de nouveau rencontré mon conseillé en fin d'aprem avec une de ses collègue plus spécialisée dans les SCPI.  
 
Alors elle m'a bien entendu parlé des SCPI que la caisse épargne pouvait proposer : Pierre plus et Atout Pierre. Sans forcing, sans devoir obligatoirement les choisir pour l'investissement.
 
Au final :
- Je peux choisir les SCPI que je veux, à l'endroit que je veux.  
Finalement mon choix se porte sur EPARGNE PIERRE, IMMORENTE et PIERVAL SANTE.  
- Le taux de 1,33% sur 20 ans hors assurance n'est pas remis en question. Mon conseillé à même évoqué une légère baisse des taux pour le mois de mai, il appliquera visiblement cette baisse pour le crédit donc je risque d'avoir un taux inférieur à 1,33%.
- Concernant un crédit pour les 3 SCPI, il m'a assuré que cela pouvait se faire mais il y a eu un léger doute (il à pourtant déjà réalisé un seul crédit pour 2 SCPI). Si 3 crédits pour 3 lignes cela ne change rien pour moi visiblement, il aura juste plus de boulot.
 
Je lui ai demandé si cela allait bloquer plus haut au niveau du siège pour un crédit si bas pour des SCPI car les banques pouvaient être frileuse. Il m'a assuré par 2 fois que le dossier allait passer sans problème. Que cela ne monté même pas au siège, cela restait en agence.
 
Donc j'en suis au point suivant, je dois fournir les pièces habituelle pour financer un crédit (carte identité, justificatifs de domicile, de revenu, les dossiers de souscription, etc...)
 
Bon comme par hasard, le conseillé primalliance qui doit m'envoyer les dossiers de souscription est en vacances et rentre que le 09 mai, je vais donc devoir les appeler pour les avoir autrement.  
 
Voila, la suite au prochaine épisode.

Filliatre organise une conférence le 4 juin à Lille.
Le thème : "Placements, où trouver de la performance ?"
 
C'est gratuit
https://www.marchesgagnants.com/invitation/

Sur ce topic était passé un lien permettant de trouver des CGPI agréés par je ne sais quel organisme. Je me trompe ?
Je n’arrive plus à trouver le lien.
Un CGPI fait également le job de comptable pour des déclarations d’impôts de profils compliqués ?
 
Édit : j’ai retrouvé. C’était sur avenue des investisseurs en fait.
 
Édit 2 : quelqu’un du topic a déjà eu affaire à eux ? http://www.as-associes.com/qui-sommes-nous/
 

 
 
Immo
Immo
Immo
Immo
 
Ils ne font que de l'immo ?

Ma copine a eu affaire à eux. Il a proposé direct du Pinel pour de la defisc alors qu’elle est full immo
 
Un CGPI payé à l’heure à conseiller ?  

 
Ce forum.
En plus c'est gratos.

Je suis d’accord.  
 
Mais elle est bien attachée à la pierre. Faudrait qu’un vrai conseiller ou comptable lui explique que defiscaliser pour defiscaliser ne sert à rien. Il faudrait déjà faire un état des lieux de tous les revenus pour optimiser tout ça.
 
En fait c’est un expert comptable qu’il faudrait, pas un CGP.

Tu prends un fichier Excel et tu lui simules le TRI de son investissement en Pinel  
 
ça devrait la calmer

 
 
J'en connais un qui me semble sérieux, avec un grand sens du conseil et qui n'hésite pas à dire quand tout est déjà bien optimisé (produits, protection de la famille, transmission...)
Je crois qu'il facture le rapport patrimonial.

 
Perso j'ai eu plusieurs cas comme ca autour de moi: allergie total aux investissements dont la valeur pouvaient varier au jour le jour ou meme mensuellement. Uniquement rassure par des investissements de type fonds euros ou 'ca ne bouge qu'a la hausse' ou immobilier ou il ne sent aucune pression pour vendre "si ca monte je prends une PV, si ca baisse je touche les loyers" de facon ultra simpliste et occultant toute la complexite des sujets evidemment...
 
Eh bien ma conclusion n'a PAS ete de tenter de le convaincre que c'etait sub-optimal car meme si j'y parviens le boulet psychologique a porter si jamais cette personne au final n'est veritablement pas a l'aise avec de l'epargne financiere n'est pas sain. Par ailleurs, selon l'age et la maleabilite intellectuelle de la personne, c'est souvent peine perdue.
 
Bilan j'ai plutot oriente vers de l'investissement immobilier NON defiscalisant aupres d'AI de confiance (si, si) pour chasser ce type de bien pour elle. Elle est ravie et m'en reparle des que je prends des nouvelles.

 
Oui c’est d’ailleurs ce que je lui ai dit. Je peux comprendre que par rapport à son éducation, seule l’immobilier paraît sur. Mais que se faire proposer du Pinel parce qu’on veut payer moins d’impôt ce n’est probablement pas la solution.  
Il faudrait déjà faire un bilan complet pour voir si il n’y a pas moyen de payer moins d’impôts sans defisc en optimisant bien la déclaration... et ensuite viser de l’investissement locatif « classique »...

Apres, tu as aussi la solution que j'avais faite a l'epoque d'acheter un bien tout a fait classique refait a neuf et de le declarer en Pinel si la zone/le loyer permettent de cumuler gestion classique et saine et defiscalisation.
 
Ce qui est generalement tres contre productif c'est l'achat de Pinel dans du neuf ou sur plan via des intermediaires qui gonflent le tarif avec leurs frais/retrocessions diverses.  
 
Tu peux aussi tourner ca comme ca...et ensuite en regardant le marche immo classique te rendre compte que louer au tarif Pinel n'a pas beaucoup de sens dans une bonne partie des cas, mieux vaut louer au prix du marche et ne PAS defiscaliser.

 
Merci pour ton analyse Lookoom.
 
Mais en cas de déroute des marchés européens ? Le dollar ne se renforce pas également ?
 
Par exemple lors de la crise grecque? A l'époque des PIGS ? L'euro s'est comporté comment quand tout le monde disait que c'était la fin de l'UE ?
 
 
 

 
Oui pas si mal 2,3% brut, même si faut se renseigner sur les impôts prélevés !
 
Quand je regarde l'évolution du dollar par rapport à l'euro sur 1 an (passage de 1,2 à 1,11),    ça nous aurait fait environ 10% brut. Pas mal compte tenu des deux crisounettes qu'on a connu en 2018 !!!
 
Mais de la à ce que le $ descende au niveau de l'€ dans l'année qui vient...je suis déjà plus sceptique
 
 
https://fr.tradingview.com/symbols/EURUSD/

 
Oui si louer en Pinel impose des loyers plus bas qui font perdre tout l’intérêt de la defisc meme en cas d’achat « classique » (hors neuf Pinel via promoteur immobilier), autant partir sur de l’immo sans defisc.

J'ai autant en LCWD qu'en CW8 et d'après mon expérience le spread quand on veut acheter du LCWD est bien moins bon que sur CW8, à prendre en compte aussi.

Plutôt que de vouloir désigner un gagnant à tout prix, il faut voir l'avantage de diversifier les émetteurs aussi.

Joli taux pour des SCPI, bien joué (c'est qui ta banque du coup ?)

 
Très juste, comme d'habitude

Les marchés sont quand même très très haut là...

La fiscalité est tellement plus avantageuse sur le PEA que sur le CTO que je ne comprend pas l’intérêt du LCWD.  
A part peut-être si le PEA est blindé...

Là ça parlait CTO pour enfant. Pour le placement à long terme. Au lieu d'investir dans une AV qui sera rongée par les frais.

pour mineur

 
Je sais que ce n'est pas optimisé mais j'ai tout foutu sur le CTO. J'ai déjà vu que par le passé que des trackers (lyxor je crois) sont passés d'éligibles PEA à non éligibles... Donc il fallait les vendre et en racheter d'autres, etc. Sans compter que pour sortir de l'argent du PEA, il faut le casser (ou géler les dépôts en fonction de son age).
 
Donc j'ai pris l'option de la sérénité d'esprit : CTO. Je peux sortir de l'argent "instantanément" si besoin (vente de titres, puis virement) et sur une faible part de mon épargne. Et pour l'instant, la fiscalité est pas dégueulasse (oui je sais, ça peut changer). "Fiscalité" de 17.2% sur le PEA et de 30% sur le CTO en ce moment. Cette stratégie ne marche que parce que je suis Buy and Hold et que je n'ai à payer les PV qu'à la sortie.

Bah voilà.