Hello tout le monde,
En ce dimanche matin, l'envie me prend de faire un update patrimonial ainsi que de mes objectifs du bilan précédent  
Désolé d'avance pour la grosse balise spoiler, si vous connaissez un moyen de la réduire je suis preneur !

[spoiler]

Premièrement, évolution du patrimoine depuis dernier bilan:

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Un mix d'appréciation du capital et d'un bel effort d'épargne, largement augmenté par le télétravail depuis chez de la famille quasiment tout l'été, le covid a des bons côtés ! Les objectifs de 100k€ patrimoine brut et 70k€ patrimoine net devraient être atteints sans souci pour la fin d'année  

Le split par support

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J'ai pu fermer beaucoup d'AV que j'avais ouvert pendant mes années d'études pour gratter les primes de bienvenue. Reste donc Linxea Spirit qui a vocation à rester, et ING que je n'ai pas pu fermer à cause des parts illiquides de H2O. Quelle merde cette histoire. Toute mon épargne va dorénavant sur CTO Degiro, rien d'anormal. 4k€ de liquidités pour les 3 mois de dépenses courantes et imprévus si jamais, ces 4k€ ne sont pas repris dans mon asset allocation car je ne trouve pas ça pertinent.

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Gros changements par rapport à la dernière fois:

- En poche Actions déjà: URW vendu (en légère PV de 3 à 4%), j'ai pris mon coût d'opportunité et j'ai vendu. J'ai baissé mon exposure aux ETF EM Asia et EM et ne pense pas les réaugmenter à l'avenir. Au vu de la volatilité de ces derniers, j'estime que Lookoom a raison à ce sujet, le ratio risk/reward n'en vaut pas la chandelle. L'influence de la Chine sur ces marchés est énorme et je ne peux croire qu'un Etat intervenant autant dans la vie des entreprises puisse mener à des entreprises surperformantes structurellement.

Mon avis a relativement changé sur le stock picking. Je suis encore à 70% ETF et ne compte pas augmenter la part de stock picking; mais je me crée un portefeuille d'actions à côté en m'inspirant grandement de Scipion du topic d'en face. Bien plus plaisant intellectuellement que d'acheter le marché, et plutôt contre la pensée globale du topic que ça ne résulte qu'en sous-performance avec blabla les asset managers qui ne font pas mieux que leur indice, c'est un énorme hoax. Les share classes avec le TotalExpenseRatio le plus élevé de ces subfunds ne battent pas leur indice en majorité, en effet, sauf que moi j'ai un TER bien plus bas, pas d'audit fees, pas de depositary, custodian, management et perffees, compliance fees etc. Bref, je ferai la comparaison de perf de mon bac à sable vs ETF d'ici qq années, là trop tôt pour le dire.

- Nouvelle poche: Crypto. Les deux ETC VanEck sur le BTC et l'ETH dispo sur CTO Degiro. Les montants correspondent quasiment à l'exposure ETF EM Asia et ETF EM que j'avais précédemment. Quitte à avoir une volatilité de porc, je préfère pouvoir faire un x3 en 2 ans. Marre d'être passé à côté de cette catégorie d'actifs pendant trop longtemps. Pas vocation à dépasser les 15% de mon allocation cependant. A voir comment je réajusterai à l'avenir si jamais ça bullrun trop rapidement, je pense rester en hold et simplement ne pas refill, on verra.

- Immobilier: J'avais pris rdv avec Pretto pour savoir si je pouvais faire du locatif en France avec ma situation de CDI depuis moins d'un an à l'étranger vivant avec des amis en colloc, pour la faire court c'est un non pour l'instant mais ils ont été très aimables. Du coup je vais continuer de leverager sur mon prêt étudiant et je me poserai la question quand il arrivera bientôt à la fin pour faire un levier en immo cette fois.

- Le reste pas de changement. Quelques remboursements Homunity devraient arriver d'ici fin d'année, je ne sais pas encore sur quoi envoyer ces sommes. Pour moi le CrowdFunding est très intéressant car je suis imposé à 0% sur ces intérêts, sinon je ne considérerais même pas ce type d'invest. J'aime bien et suis très à l'aise avec le fonctionnement du High Yield, mais j'ai du mal à y trouver de l'intérêt en ce moment. Peut être ouverture d'une ligne sur un fonds High Yield sur Degiro.

Comme dit au bilan dernier, j'ai 4K€ de liquidités immédiates (LJ et LA) et environ 18k€ de fonds euro, j'estime cela très suffisant en marge de sécurité et cela m'occasionne déjà un grand coût d'opportunité, je n'investis donc plus sur ces supports et me concentre uniquement sur des supports risqués et volatiles maintenant. La question se posera lorsqu'un achat immo deviendra probable et proche, mais pour l'instant, full Actions / Crypto / High Yield / Crowdfunding.

Bilan par rapport aux objectifs du dernier bilan:

Sortir de toutes les AV autres que Linx Spirit => Fait sauf pour ING où je ne peux pas encore avec les parts de H2O illiquides...
Epargne bête et disciplinée continuée, pas d'essai de timing.
Les 100k d'ici 2024 et 200k d'ici 2027 devraient être faciles à ce rythme là.
Fichier de suivi un peu amélioré, il me convient comme ça !
Move professionnel: Augmentation du fixe de 7.1% cette année, c'est toujours ça de pris. L'an prochain cela devrait être plus important car s'accompagnera de nouvelles responsabilités   . Je commencerai à prospecter activement à partir de l'an prochain où j'aurai 2 ans d'xp et un profil déjà plus senior et intéressant. Bref, c'est dans les clous.
Immo je suis fixé, impossible pour l'instant.

Objectifs encore en cours:
- 100k patrimoine brut sera un beau chiffre pour la fin d'année. 100k patrimoine net un objectif plus censé, je me l'étais donné pour 2024 (mes 27 ans); on va l'avancer à fin 2022 finalement  
- Move professionnel, d'ici quelques années également.

- Me renseigner sur le fonctionnement de la marge sur Degiro. Scipion l'utilise pas mal, ça me semble un mécanisme intéressant à utiliser modéremment, notamment lors de belles fluctuations de marché. Cela ne remet pas en cause mon DCA tous les mois quand le salaire tombe, mais en cas d'une belle crise une utilisation modérée de la marge pour refill à vil prix me semble du bon sens.

- Finir de me renseigner sur les cryptos sur le topic de Lookom d'en face, savoir s'il serait pertinent de me créer un compte sur un exchange notamment pour le stacking, vs mes ETC sur Degiro qui ne stackent rien du tout. Alors certes c'est pratique mais ça fait perdre pas mal en perf overall.

- Achat immo avant 30 ans ce serait quand même vraiment bien. Fin des mensualités du crédit étudiant - qui compose tranquillement sur Linxea en un mix ETF World / ALT 2   - en 2025 à 29 ans, même sans remboursement anticipé c'est donc possible. A voir selon ma situation d'ici là.

Merci à ce topic d'exister, et merci aux habitués des bilans de me donner l'envie d'en faire de temps en temps, ça me permet de réfléchir et de me poser un peu sur ma situation. Je suis preneur de toute remarque, prochain bilan probablement en fin d'année après le versement des intérêts des fonds euros ?  

J'ai continué à suivre sous Excel, et continué à épargner comme un cochon.
Donc pour faire simple et poser le décor:

Aujourd'hui 28 ans, 166k€ patrimoine net, beau poste en banque avec belles perspectives d'évolution, bonne work/life balance, doit s'approcher du 100k€ all-in full package. Français vivant au Luxembourgg.

En fin 2021, 25 ans, 77k€ patrimoine net, devait s'approcher du 55k€ full package dans un cabinet de conseil de mort avec zéro work/life balance. Déjà au Luxembourg.

Les seuls diagrammes que je suis pour voir mon évolution:

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On peut voir que 2022 m'a fait bien mal avec le bear market crypto, mon patrimoine a fait du sur-place alors que j'ai bien dû épargner 20k durant cette année là, toujours une forte épargne mensuelle car vie simple et peu de dépenses fixes, je suis heureux comme ça.

Si je reprends par rapport à mes précédents objectifs et que je souhaite m'en fixer de nouveaux:

- Changement de taf, OK validé, bien mieux là où je suis, très content.
- Avoir quitté mes divers AV OK validé, me reste Linxea Spirit et un petit contrat ING devenu Bourso que je ne peux encore racheter avec les parts de H2O Multibonds non liquides  
- Les >100k€ patrimoine, ok objectif explosé.
- M'informer sur les cryptos : Ok fait, et même sacrément bien investis dessus maintenant  
- Sur la partie achat immobilier, compliqué mais surtout dû au fait que je ne sais pas trop quoi faire, je vais détailler plus bas.

Nouveaux objectifs, du plus court terme au plus long terme, et recentrage au niveau de l'asset allocation:
- Passer les > 200k patrimoine net, si possible d'ici fin de l'année, mais ça ne dépendra pas de moi. Si marchés crypto et equity bull, c'est dans la poche, sinon tant pis.

- Me désengager petit à petit des cryptos lorsqu'on sera très haut, historiquement cela arrive environ 1 an après le halving, donc on a encore six mois à attendre pour se désengager doucement. Pas une science exacte du tout, c'est juste ma grille de lecture. Je compte surtout me désengager de SOL et d'ETH, qui doivent représenter 60% de mon bag, et je garderai pas mal de Bitcoin, très convaincu par cette monnaie et c'est presque un acte politique et philosophique d'en detenir chez moi maintenant, je vois cela comme la plus haute forme de propriété privée qui n'ait jamais existé: Détenir du bitcoin sous clé privée est en termes de propriété privée bien plus fort que détenir de l'immobilier ou des ETF sur compte titre, c'est littéralement insaissisable, aucun état ou entreprise ne peut m'en priver, c'est véritablement selon moi un gift to humanity, pour reprendre les termes d'un fameux patron du rocher noir.

- Augmenter progressivement mon épargne en action; j'ai déjà opéré les switchs que je voulais: Complètement désinvesti des Emerging Markets, je souhaite maintenant me désinvestir progressivement de tout ce qui n'est pas USA. Réel libéral, j'ai l'Europe en horreur sur le plan politico-économique, on sous performe depuis des décennies le marché Américain et c'est normal, ça n'est pas prêt de s'arrêter. Donc pu aucun investissement sur du World, tout sur du S&P 500 et du Russell 2000, merci van der leyen mais non merci  

- Réduire en proportion le crowdfunding même si j'aime beaucoup cette forme d'invest et j'ai la chance d'y comprendre quelque chose grâce à mon métier donc j'ai l'impression d'arriver à choisir les projets les moins risqués, mais ne serait-ce qu'en terme de liquidité étant donné que je ne suis toujours pas proprio de ma RP, j'aimerai avoir plus d'épargne bien liquide si jamais on achète plus tôt que prévu.

- Dernier objectif mais qui ne dépend pas que de moi cette fois, et là dessus je prends tous vos avis et conseils: Je suis en couple depuis un an et demi, avec une nana géniale et avec qui je peux réellement me projeter. On gagne des revenus similaires, j'ai un patrimoine net supérieur car j'investis mon pognon depuis des années et j'épargne sans doute un peu plus, mais le gros problème est que:
Elle a acheté sa résidence principale type petit T1 au moment où on venait de se rencontrer. Elle a fait des travaux dedans etc pour vraiment s'y sentir bien etc... Mais depuis bah on est ensemble, et son appart est sans doute un peu petit pour qu'on y vive à deux même sans enfant.
J'ai pensé à la chose suivante: A ma prochaine promotion, d'ici quelques temps, je devrais être en mesure d'acheter qqc de plus grand qui serait suffisant pour nous deux (voire même nous deux + enfant si je cash out crypto après un bon ATH éventuel), et j'avais pensé à ça: On pourrait l'acheter à deux pour pas qu'elle ait l'impression de vivre "chez moi" (ce qui me dérangerait aussi de venir habiter chez elle actuellement),  mais juste pas à 50/50. Peut être un 80/20 étant donné que de toute façon elle n'a quasi pu de capa d'emprunt et pu d'apport vu qu'elle vient d'acheter son appart. Elle pourrait ainsi mettre en location son appart actuel, et on irait vivre dans notre appart de nous deux.
Dans le cas d'un worst case scenario où on venait à se séparer, elle retournerait dans son appart et je rachéterai ses petites parts de notre plus gros appart, et ainsi aucun de nous n'est en situation "précaire", et à priori si on reste ensemble c'est réellement par choix et non pas par défaut - le genre de chose que je souhaite vraiment éviter -.

En fait pour être honnête ça me fait vraiment chier qu'elle ait acheté avant qu'on soit ensemble car maintenant bah moi je sais pas trop quoi faire. Vu les travaux qu'elle a fait récemment dedans c'est pas pour le vendre dans six mois / un an, donc cette option semble peu probable. J'aurai aimé qu'on loue quelque chose ensemble pour habiter réellement ensemble en loc avant d'acheter ensemble (le "vrai test" sans trop d'engagement pour valider notre compatibilité au quotidien...) mais vu qu'elle a acheté solo cette étape va sûrement sauter, et pour acheter à deux bah son truc nique la capa d'emprunt donc va me pousser à cash out plus que ce que j'aurai dû en conditions normales, donc ça me pète les burnes.  Qu'est-ce qui serait l'adroit dans cette situation ? Je navigue complètement dans le flou niveau immo avec ça, et ça me fait bien chier.

Et nouvel objectif d'allocation patrimoniale long terme:
50% ETF S&P 500
10% ETF Russell 2000
10% Bitcoin
10% Crowdfunding
20% Fonds Euro / Equivalent (actuellement, le cash de mon CTO Trade Republic qui rémunère à 3.75%)