Reprise du message précédent :

 
Ou encore la version super light qui permet de prendre date sur une AV + PEA pour 310 euros.

Ou la version super super light qui permet de prendre date sur une AV + PEA pour 110€

Sacré Warren    : http://www.blog-linxea.com/2017/09 [...] et26092017
 

Salut,
 
As tu un contrat s'assurance vie option handicap ? ça t'offre une réduction d’impôts intéressante  

Il doit ''reflechir'' comme tous mes proches

   
 
Sauf si collection, mais j'en ai pas l'impression

1600€, non je peux faire l'investissement, avec les conseils prodiguées ici et en PM.
Après, comme tout néophyte, ça met du temps a rentrer dans le crane
 

Peux tu m'en dire plus ? ou aller chercher ça ?  
 

La nuance est importante mais oui tu as raison c'est plutôt "dépensée".
Quoique l'achat d'une merguez de Creator vaut aussi son pesant d'or...

Marrant, je ne pensais pas que Buffett promouvait la gestion passive.
 
J'ai toujours un peu de mal à cerner ce qu'englobe le terme "hedge funds" ceci dit. (notamment dans notre univers de produits euro/franco centrés).
Les fonds spéculatifs à la H2O semblent se rapprocher des hedge funds, d'après Lookoom. Mais est-ce que d'autres UC plus classiques peuvent aussi être considérées comme des hedge funds, "trop chargés en frais pour surperformer à long terme" d'après Buffett ...?

 
 
En 9 ans et 8 mois (performances à fin août 2017), 100 000 $ investis sur le panier de hedge funds sont devenus 141 882 $, contre 207 608 $ sur le S&P… Soit des performances moyennes respectives de 4%/an et de 8%/an.
 
 
 

Il descend les HF plus qu'il ne défend la gestion passive.
H2O est loin d'etre un HF. L'utilisation de dérivés n'en fait un rien un HF. Faut vraiment voir ce genre de fond comme "alternatif", avec une vraie méthode de gestion qui sort des sentiers battus. D'ailleurs, beaucoup de HF ne s'embarrasse pas d'un benchmark pour cette raison

 
Oui, tu as raison.
 

Lyxor Japan (TOPIX) (DR) UCITS ETF Daily Hedged D-EUR
Lyxor MSCI Emerging Markets UCITS ETF C-EUR  
Lyxor SG Global Quality Income NTR UCITS ETF  
Lyxor SP 500 UCITS ETF - D-EUR  
Lyxor UCITS ETF CAC 40 (DR) D-EUR  
Lyxor UCITS ETF MSCI World D-EUR    
Lyxor UCITS ETF World Water D-EUR
 
Savez-vous quand Fortuneo Vie a rajouté ces trackers ? Ont-ils envoyé un mail ?
 
Merci.

Quelle est ta définition du hedge fund ?

 
Je recorrige mes anciens bilan (debut 2017) avec les données à jour, et un peu plus de rigueur (la RP achetée fin mars)
 
 
Estimation pour 2016 et 2017
 
Patrimoine net à fin 2016 : 706k [estimation]  => brut = 803k
Revenus pro :  39k  
Donations reçues : 44k (nu prop de SCPI)
Dépenses courante : 45k (naissance + un peu de formation)
Revenus du capital (intérêt + dividendes + PV/MV réalisées + PV/MV latentes) : 4 k
Passif : 97k (avance bourso)
 
Patrimoine net à fin septembre 2017 : 848k [estimation]  => brut = 1 192k
Revenus pro : 32 k  
Donations reçues : 23 k (nu prop de SCPI)
Dépenses courante : 64 k (naissance + un peu de formation)
Revenus du capital (intérêt + dividendes + PV/MV réalisées + PV/MV latentes) : 49 k
Decote bien immo : 101k
Donation donnée : 50k
Passif : 344k (plusieurs prêts perso, une avance bourso et un prêt pour la RP)
 
Taux moyen sur 5 ans : 8%
 
Historique
Rendement net du patrimoine en 2017 : +6%  
Rendement net du patrimoine en 2016 : +1%  
Rendement net du patrimoine en 2015 : +3%
Rendement net du patrimoine en 2014 : +14%
Rendement net du patrimoine en 2013 : +15%
Rendement net du patrimoine en 2012 : +12%
Rendement net du patrimoine en 2011 : -5%
Rendement net du patrimoine en 2010 : +8%
Rendement net du patrimoine en 2009 : +9%
Rendement net du patrimoine en 2008 : +5%
Rendement net du patrimoine en 2007 : +6%
Rendement net du patrimoine en 2006 : +3%
Rendement net du patrimoine en 2005 : +3%
 
 
Progression du patrimoine en 2017 : +20%  
Progression du patrimoine en 2016 : +7%  
 
Répartition du patrimoine brut (début 2017) :
CC/LA/LDD/CEL/PEL/fonds euros : 8,7%
Immobilier (SCPI, RP et groupements forestiers) : 8,8%
Or & argent : 0,8%
Action & obligations (y compris PEL) : 81,7%
 
Répartition du patrimoine brut (septembre 2017) :
CC/LA/LDD/CEL/PEL/fonds euros : 50,5%
Immobilier (SCPI, RP et groupements forestiers) : 28,1%
Or & argent : 0,6%
Action & obligations (y compris PEL) : 20,9%
 

Nice

Joli patrimoine    

Je suis intrigué par le poste de dépenses courantes  
Quelle est la part mioche/formation ?

Je pense que par galanterie il n'a pas nommé le poste de dépenses le plus important.  

L'annonce de demain va porter uniquement sur l'épargne ou va aussi porter  sur les mesures concernant l'entrepreneuriat ? (auto entreprise, baisse des charges etc ?)

Le contenu de ce message a été effacé par son auteur

Hedge Fund = gestion alternative, processus de gestion différent de ce qu'on rencontre habituellement en AM et/ou univers d'investissement un peu exotique

 
la principale différence c'est l'absence de vraies régulations et donc de ratios réglementaires pour les HF.

D'accord et pas d'accord à la fois. Oui les HF sont moins régulés, mais ce qui fait leur différence fondamentalement, financièrement, et c'est ce qui nous intéresse nous investisseurs, c'est leur façon de gérer l'argent

 
oui, ils sont plus libres mais souvent ils utilisent des techniques bizarres et pas trop rentables du style le long/short auquel je ne crois absolument pas pour générer un surplus de perf.
 
https://www.abcbourse.com/apprendre [...] funds.html
 
et au final, en voyant les stratégies, pas mal ne sont pas réellement 100% actions voire pas du tout.

Les HF sont un monde a part entiere. Il n'y a pas de definition qui satisfasse tout le monde malheureusement. Voici ma cartographie:

5 differents types de strategies:

• Long/Short actions: Long Renault short Peugeot... ou bien long S&P500 short Nasdaq ou bien long CAC40 et achat d'un Put strike 90%... les variations sont nombreuses.
• Long/Short obligataire/convertible/preferred: Long dette Total short bon du tresor, long swap de taux 10 ans, short swap de taux 2 ans, long dette EM et achat d'une swaption sur les taux US... les variations sont nombreuses aussi.
• Macro: grande foire generale mais souvent denominateur commun avec le pari devises, taux et matieres premieres. Parfois il y a des actions et de la dette aussi bref c'est un peu le panier garni.
• Event Driven: HF Activiste qui prend des grosses positions dans quelques societes, tente d'influencer la strategie, tente de la faire racheter par d'autres acteurs ou de vendre des parties du business etc...
• Distressed: Parfois appele HF vautours qui rachete la dette en 'gros' de societes qui vont mal, tentent de les redresser et de faire une culbute sur la dette voir meme d'etre rembourse en equity. Bref des redresseurs.

Historiquement les HF etaient illiquides (1-3 mois, parfois plus), les frais etaient de 2% de gestion + 20% de perf fee au dela de 8% de performance par an.

L'objectif de performance des HF n'a jamais ete de faire mieux que le S&P500, mais de faire environ 2/3 de la perf pour 1/3 de la volatilite. La performance sur ces dernieres annees est donc tout a fait logique. La volatilite des HF est de l'ordre de 4-5%, c'est a dire proche des obligations IG, 1/3 des 15% des actions.

H2O Multibonds est clairement un HF long/short obligataire/convertible/preferred et ils se nomment gestion alternative ce qui aux US veut dire la meme chose (HF = une partie des Alternative investment, le reste etant l'immobilier papier), bien qu'il soit liquide.

Ayé, j'ai encore l'impression d'être à l'étranger. LooKooM m'a tuer. :-)

D'ailleurs, que penser du nouveau Sextant Bond Picking? Sémantiquement parlant, j'aime bien Sextant. C'est maritime, et le monde est maritime.

Leur répartition sectorielle me convient (finance et industrie), que des obligations qui rapportent donc un rendement correct.
Géographiquement, plus de la moitié sur l'Europe, GB inclus. Or je mise plus sur une remontée des taux. Mais duration faible (<3 ans, voire 5 ans). Ce qui paraît opportun.

Là où je m'interroge, et sans vouloir faire de market timing, avec comme hypothèse une remontée effective et lente des taux, sans krach obligataire:

- la valeur faciale va diminuer (le rendement facial augmentant), est-il possible d'être gagnant en tenant  compte que le fonds est capitalisant? En gros, si je compte garder le fonds plus longtemps que la duration (3 à 5 ans), est-ce qu'il y a bien un espoir de gain malgré la conviction profonde que les taux vont remonter? Une sensibilité de 5% avec un estimation au doigt mouillé d'une hausse de 1% annuelle est-elle raisonnable ou fondamentalement vouée à l'échec?

- le fonds est aussi investi dans des zones dont les taux sont à la baisse, ce qui pourrait compenser la part européenne. Je trouve cette part relativement faible...mais bénéfique si on a une conviction profonde que l'€ est voué à monter. Est-ce exact?

Au bilan, dans le contexte actuel (hausse €, hausse des taux lente), dans une optique DCA, ce fonds est-il opportun?

PS: mon niveau de compréhension financière se situe entre prof lookoom (que je comprends) et maître Kurto (dont je ne saisis pas tous les raccourcis).

 
cet objectif est réussi ?

event driven c'est pas plutôt prendre des positions en fonction d'événements attendus type M&A?
Les fonds activistes je voyais ça comme un truc à part.

Salut,

Petite question pour répondre de façon argumentée à un collègue qui me met en avant cette vidéo de Osons Causer sur le gel du Livret A et du "vol" de 1 Md d'Euros et du gain de 400 M€ par les banques
https://www.youtube.com/watch?v=-TGS9ZjBbdw

Nous sommes bien d'accord que
- Les banques gagnent très peu sur le Livret A, ne serait-ce que par le différentiel avec l'inflation
- Le taux aurait du baisser depuis 2 ans sur la base du calcul classique
?

Wesh Wesh, on en parle un peu avant  

Merci, je viens de voir

Je kiff ce mec, pleurer sur le gel du Livret A alors que la vidéo d'avant il explique que ce gel était une des mesures permettant de compenser la baisse des financements des HLM. Il a tout pour réussir en politique (enfin, quoique, il parle un peu trop vite)
 

il est dispo sur une AV? je le vois ni chez linxea ni chez MPR

LinXea Spirit, j'avais demandé un avis aussi car très récent.

http://lt.morningstar.com/7fkk6wwl [...] encyId=EUR

ah merci, site linxea pas à jour.
je vais en prendre une pincée ne serait-ce que pour pas oublier qu'elle existe

 
Je ne les vois pas dispo sur mon PEA.
Dommage, le Lyxor SG Global Quality Income NTR UCITS ETF m'interesse.

Code "SGQI" --> PEA = Non

http://www.lyxoretf.fr/fr/retail/e [...] istrib/eur

 
 
Je ne savais pas pour l'AV avec ticket d'entrée à 100 euros. Quel assureur / courtier ?

linxea avenir, puissance avenir
sans doute d'autres surav

 
   
 
Sans doute plus facile de convaincre un proche de prendre date avec 100 euros (le temps qu'il comprenne le fonctionnement et qu'éventuellement il ouvre d'autres contrats / alimente celui ouvert).
 
Parce que les 1 600 euros pour prendre date, même si moi j'en comprends le principe, ce n'est pas facile à faire comprendre à quelqu'un qui n'y connait rien. Pour resituer, 1 600 euros dans la vraie vie c'est un salaire médian net d'IR !

 
Fortuneo ! (Suravenir)