zephiel a écrit :
Réflexion du jour : On connait bien les limites du PER, qui est un outil délicat de screening car il peut exclure facilement des boîtes qui ont ponctuellement de faibles bénéfices, rendant leur PER délirant pour rien. Ou au contraire faire ressortir des boîtes pourries qui ont des bénéfices suite à un événement exceptionnel. J'ai ausis bien retenu la démo de chaisplusqui sur ce topic sur certaines cycliques qui devraient logiquement s'acheter à PER élevé (bénéfices faibles car bas de cycle) et vendu à PER faible (raison inverse). Du coup, en croisant les ratios qui vous semblent pertinent selon vos critères, est-ce que vous utilisez le ratio "price to sales" ? Par exemple, PER > 0 + price to sales < 1, ça semble plus "robuste" qu'un simple PER (chacun affine comme il le sent ensuite). edit : pour avoir fait un test rapide sous googlefi, ça me sort des boîtes que j'avais déjà croisé avec d'autres screening, et ça m'en remonte d'autres.
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