Reprise du message précédent :

  mouais. On peut être très doué en action et une zob en crypto. Je lis régulièrement sa file sur IH  c'est top. Mais là c'est un peu le mode  

4m€ en PEA putain

Il est bon larbinator
 
qq échanges sur les crcam avec lui, on a un point de vue un poil différent, et il a vraiment creusé son sujet et il est bon. j'aime

Je crois pas non, il a dû faire minimum +1m€ l'an dernier (grosse position sur Moulinvest), et il doit être pas mal cette année aussi

 
 
 
En remontant jusqu'aux années 70 le risk-adjusted return reste excellent: rendement annualisé @ 9.5%, max DD @ 13%. La même perf que le 60/40 avec moins de volatilité et de drawdown    
 
Ce n'est pas ma tasse de thé (trop statique), mais ca colle à mon profil (volatilité réduite, Josiannage fréquent attendu   ).
Pas trop d'accord sinon sur vos commentaires comme quoi ce serait une allocation "de vieux": oui, 100% actions sur le long terme c'est théoriquement le mieux, mais vous vous voyez encaisser des drawdown type GFC/bulle internet sans sourciller ? Ca fait 4 ou 5 années sous l'eau comeme    
Perso je mets quasi toute l'épargne en bourse, donc non. Je préfère limite mettre du levier sur un portefeuille comme celui-là que de tout mettre en actions  

 
   
 
 
Bon en même temps il n'y en a pas eu des dizaines depuis 45 en Europe

Ils peuvent bien s'amuser à vitrifier la planète s'ils veulent, mais qu'ils attendent après Septembre, le temps que Xenoblade 3 sorte et que j'aie eu le temps de le faire    
 
Après j'pourrai mourir, c'est pas un problème  

Oui bon ça pourrait secouer un peu Lundi commeme  

 
Yougoslavie ?

 
Moins que le Covid, à l'époque du 1er confinement généralisé.
 
Donc yaurarien.  

Ça dépend si Paris est vitrifié ou pas.  

Nasdaq flat lundi, vous pouvez quote.

Oui, bien entendu.
Mais si on en arrive à de telles extrémités, je suppose qu'on en aura plus rien à faire de notre argent en bourse.

Je suis en phase.
Et il y aura de sacrées pepites à ressortir dans 3 mois, des contributions de ces derniers jours  

La tienne est déjà pas mal  

J’espère qu’ils vont prévenir avant. J’ai mon rdv d’entretien de chaudière début Mars, et j’ai déjà payé alors ce serait un peu les boules  

 
ça dépend si l'ursse a envahi lalaska ou pas.

Aucune chance.
Je pense que ça va prendre très cher.

En ligne avec arkeod, j'annonce une probabilité de 100 % que le NASDAQ soit flat lundi.

 
 Presidents' Day lundi, les marchés US seront fermés

Oups

Donc ça sera bien flat côté us lundi, bien joué  

 
 
Il peut très bien être flat à 0, électrocardiogramme plat

Ils veillent sur nous maintenant ? Ils ne veulent plus la fin du monde maintenant    .

 
 
C'est objectivement le plus efficace. Après la remarque sur le return des obligs tient même si on remonte aux 70s non ? Difficile d'imaginer une compression des taux aussi bonne sur les prochaines décennies (sauf si ça remonte vraiment sous peu). De plus est-ce que l'or va se comporter de la même manière ? Est-ce qu'il faudrait pas remplacer une partie de l'or ou des commos par du BTC/ETH/SOL ?
 
Sinon y a le golden butterfly aussi, max DD 10%, max time to recovery 3 ans : 20% world, 20% small cap value, 20% long term bonds, 20% short term bonds, 20% gold. On peut tester différents portefeuilles ici :
 
https://portfoliocharts.com/portfolios/
 

Vu la qualité de tes interventions sur les différents topics on a de quoi se rassurer ça va...

et c'est quoi son point de vue?  

 
La faiblesse du max DD est logique aussi, 55% en obligataire, 40% long terme. Même avec du levier, je reste franchement sceptique sur la possibilité de maintenir une telle performance, pour les années à venir. Lorsque les taux se rapprocheront de leur moyenne long terme (5% à peu près), il redeviendra intéressant selon moi de se pencher sur une telle allocation, pourquoi pas avec du levier.

 
25% du PEA sur Caisse Régional du Languedoc, ça fait pas "Loup de Wall Street"    
Même avec 6m€, un T-shirt à 5€ et se filmer dans une SDB de chambre d'étudiant vert blafard ... A quoi bon amasser du pognon ?
Bravo pour sa perf mais n'oubliez pas de vivre non plus !
 

 

 
Je comprends l'intérêt intellectuel de regarder ces diverses configurations de portefeuilles mais concretement, plus ils sont structurés/complexes avec des sous briques plus cela revient à se pâmer devant quelqu'un qui "prédit" les chiffres du loto d'il y a deux mois. C'est d'un intérêt très très faible.
 
Chaque crise est différente, chaque cycle même de 20-30 ans l'est aussi et il y a assez peu de valeur à regarder les configurations les plus efficaces par le passé selon moi.  
 
Le "All weather" de Ray Dalio par exemple est un portefeuille 30% Actions 55% Obligataire, sa specificité est que son bac à sable est de 15% en or et commo. Rebasé hors bac à sable c'est un bete 35% Actions 65% obligataire, dans l'esprit pas bien différent d'un 35% CW8 65% fonds euros. SA lecture est que l'or et les commo sont des forces qui peuvent surperformer cette allocation 35/65 à long terme. Il a eu completement tort ces 20 (!) dernières années, la mondialisation ayant drastiquement réduit la pression sur les matières premières et l'or a en partie perdu son pouvoir de valeur refuge. Le même bac à sable avec de la Tech l'aurait défoncé par exemple.
 
On peut prendre chacun de ces portfolios et l'analyser de façon critique selon les cycles de marché. Le 77Twelve décompose les actions de façon plus fine avec large/small mais au final c'est un portefeuille en gros 60/40 actions/obligations avec de nouveau un bac à sable de 16% en commo.
 
Etc... bref beaucoup de flan selon moi dans ce site même si il est intéressant de regarder les comportements passés, cela donne de bons reperes

Euh la spécificité du All Weather c'est pas plutôt de prendre du levier sur de l'obligataire court-moyen terme ? (genre 10Y US)
Dans le but d'égaliser la contribution au risque du portefeuille des poches actions/obligataires (risk parity).
C'est infaisable avec du fonds euros ce genre de choses.

 
Perso je ne toucherai pas à l'allocation or et commo qui me semble idéale. Vous savez que je suis favorable aux métaux précieux, quoiqu'en disent certains ici, ils ont fait leurs preuves depuis des siècles en ce qui concerne le maintien du pouvoir d'achat. Je reste conscient qu'il s'agit d'un type d'actif très volatil, pour cette raison je trouve l'allocation à 20% dans le portefeuille butterfly un peu dangereuse, d'ailleurs celui-ci donne quoi en terme de max DD ? Je n'ai pas trouvé sur ton site (surement mal cherché).
L'alloc cryptos doit selon moi être infime.

 
Je le mets dans le post, max DD 10% et 3 ans max pour revenir à l'ATH. https://portfoliocharts.com/portfol [...] erformance

Tu parles d'allocation idéale mais on ne sait pas par rapport à quel objectif en fait. Si c'est juste que les nombre 35 et 65 te plaisent car tu les trouves jolis ben c'est pas du tout rigoureux comme approche dans ton allocation stratégique. Après chacun fait comme il veut  

 
Sur celui-ci je trouve 14.81% sur 25 ans.
 
http://www.lazyportfolioetf.com/al [...] butterfly/
 

 
Parce que sur mon site c'est pas le max drawdown qui est donné en fait j'ai l'impression, c'est la pire année D'ailleurs sur ton lien à la fin on voit les yearly return et ça colle avec ceux de portfoliocharts.

 
Qu'entends tu par rigoureux ? je suis curieux
Tu penses par une accumulation de back tests, de modèles ? or tu dois le savoir aussi bien que moi, on ne peut pas prédire l'avenir, et la finance n'est pas une science. A partir de là, aucune allocation ne sera rigoureuse, elle est propre à chacun en fonction de son aversion au risque, et conscient des évolutions possibles, bref, elle est fonction de la sensibilité de chacun.
 
Perso une fois installé avec un capital suffisant, je sais que je souhaiterai avoir un certain montant d'allocation couplant revenus fixes, actions pour la performance, et métaux précieux pour la protection contre l'inflation.
La répartition évoluera en fonction de mes propres perspectives et de mes anticipations de l'avenir, qui peuvent être totalement à la ramasse, j'en suis conscient. Mais bon nous faisons tous de la spéculation dans la vie de tous les jours, au bout d'un moment tu es bien forcé de prendre tes propres décisions.
Actuellement je suis très négatif en ce qui concerne les obligations, donc elles sont de 0 dans le portefeuille (et je dois composer). Cette allocation évoluera très probablement à l'avenir. Je ne suis pas non plus optimiste en ce qui concerne les perspectives de maintien de la valeur de la monnaie, d'où mon allocation relativement agressive sur les métaux.  
Tout ceci pourra évoluer.

 
Et des tiennes  

En ce qui concerne l'allocation sur les métaux précieux, je la trouve idéale car elle n'est pas trop importante (actifs très volatils et ne rapportent aucun revenu), mais suffisante pour avoir un impact sur le portefeuille global si jamais ceux-ci décident de prendre leur envol. Et bon et bien même si les backtests ne valent pas grand chose en soi, ils donnent néanmoins un petite idée.

Tel Aviv -1.66%
Riyadh +0.51%