SirConstance a écrit :
A force de trop d'optimisme, je m'inquiète quand même pour frer Scipion  Piloter un portefeuille à 1.4 de levier, en étant positionné sur le secteur dont les valorisations sont les plus stretched et les plus exposées à une surprise sur une remontée des taux d'intérêts, le tout dans un marché déjà stretch (un retour à un ERP historique de 5% entraînerait une correction de 30% du S&P500). Il faut oser, peut-être la multiplication des dates à DC qui donnent-ils un excès de confiance?  Le marché doit pricer un nouveau "Fed put". On sait ce qui est arrivé au Greenspan put. Ceux qui croient ça auront peut-être une mauvaise surprise à la prochaine récession, à moins que la Fed et le gouvernement américain continuent à promouvoir le moral hazard (mais bon, ce n'est plus Trump au pouvoir)
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