Reprise du message précédent :
 

 
Tu bosses chez Dreyfus commos ou quoi
 

 
Les bateaux tu prends ce qu'il y a, et c'est souvent standard
 
En outre pour les ordres tu traites sur les quantites que ton client voulait, en fait, tu fais pas du prop sur du physique (enfin me semble que c'est pas super gagnant )

 
C'est la bataille navale ton job en fait  

Petite question : entre le Hull et Poncet, vous me conseillez lequel pour démarrer de zéro ?
 
J'envisage de faire une année de spécialisation et j'aimerais vraiment apprendre les bases avant.

 
 
Je te conseillerai le Poncet  

Moi je conseillerais plutôt le Hull si t'as aucune connaissance en finance. Car il est plus condensé, plus simple à comprendre quand on ne connait rien.

Le Poncet/Portait est d'un meilleur niveau, c'est clair et net mais justement il s'étale davantage sur des choses moins importantes en première lecture. Ceci dit, pour quelqu'un ayant du temps à passer dans sa lecture, le Poncet/Portait est très pédagogue et vaut le coup.

Question destinée à ceux qui travaillent sur les desks fx : quel logiciel utilisez-vous pour traiter du spot?
 
J'ai la possibilité de travailler via Currenex et j'aimerais avoir des avis sur cette plateforme.  

Je suis dans ton cas et j'ai pris les deux

Le Hull est plus simple que le PP

PS: Vous ne parlez que de Poncet, mais Portait l'a aussi rédigé ! Même si mon prof préféré de tous les temps reste Poncet, faut pas oublier Portait

Mon préféré reste Portait pour l'instant vu que je ne connais pas Poncet. J'espère l'avoir aussi pour prof un jour

 
EBS quand tu es market maker..sinon Autobahn chez Deutsche pour les gros montants...après chaque banque a sa propre plateforme.

 
Si ça avait été des livres à 20 euros j'aurais fais de même, mais à 60 euros le livre ça fait mal  
 
Le contenu n'est pas redondant d'ailleurs ?
 
Lequel des deux est plus orienté pratique ? (j'attache beaucoup d'importance aux exemples)

Oui je suis d'accord je voulais juste le Hull en anglais et la 7th edition au début. Je l'ai pris sur ebay à 35€, je voulais pas claquer 80-90€ sur amazon, c'est la version imprimée en inde, donc certains exemples s'appuient sur la bourse indienne et asiatique en général, et t'as quelques snapshots différents de la version internationale/US.
 
J'ai pris le livre de Portait après avoir assisté à son premier cours au CNAM pour compléter son cours, je lis un chapitre par cours.
 
Je dirais que les deux ont assez d'exemples pour l'instant, peut être que le Poncet est plus complet. Je dirais aussi qu'il est plus pédagogique, avec ses formules de maths, que le Hull.

 
Merci ramses. J'ai regardé la demo d'EBS c'est kif-kif avec Currenex. Ca ira très bien.

 
En effet, de tels posts explicatifs sont rares et instructifs...et n'en déplaise à Odysseus je trouve cela bien plus interessant que des accumulations de formules mathématiques qui essaient d'expliquer l'inexplicable....

 
Pour ça il y a les premier post de ce beau topic

Bonsoir,
 
Vous savez sur quels sites on peut trouver des stages en OPCVM? Autres que efinancialcareer...
 
Merci.

Je te remercie infiniment Capesize pour ta réponse ultra-complète,
 
Ton intervention m'a encore plus éclairé sur les aléas que peuvent connaîtrent les traders dans ce domaine au quotidien. Ayant suivi une formation sur le trading pétrolier en particulier, je retrouve donc toutes les problématiques enseignées dans les exemples que tu cites. Bien que n'étant pas totalement familié avec tous les termes que tu utilises, j'en connais une grande partie.
 
Donc je te remercie d'avoir pris le temps de me répondre et les autres d'avoir commenté/complété sa réponse en l'agrémentant d'explications !
 
Décidément, ce secteur m'attire au plus haut point.
 
Au plaisir de vous lire

 
Stage en AM tu veux dire, car OPCVM = SICAV/FCP

Les SICAV et FCP sont des societes au sens juridique du terme

 
SICAV uniquement, les FCP sont une sorte de trust à la française... (si je ne me trompe pas)
Ceci étant, demander à faire un stage en tant que qu'admin d'une SICAV, c'est osé ...jetons de présence en complément du salaire de stagiaire, s'pas bête

 
Quelqu'un a evoque LD, je bosse dans une societe du meme esprit, en moins leader.
 
Apres, il faut savoir cibler tes recherches, obtenir un stage dans une micro societe ou une cooperative "bouzeuse" (c'est pas pejoratif mais nombreux ici considereraient ca comme bouseux puisque ce n'est pas de l'EQD, or pour moi c'est au contraire le vrai trading au sens originel du terme, il a un sens economique et commercial, on traitait les matieres premieres avant de traiter les titres et pire, certains aspects des matieres premieres aident a comprendre des elements qui peuvent paraitre sans interet mathematique mais culturellement tres important... Par exemple, je pose toujours la question "pourquoi spot c'est J+2, meme des stagiaires experimentes ne savent pas et on l'air clairement de s'en fouttre) peut etre une alternative pour se lancer. Il faut penser aux societes auxquelles personnes ne pensent et de toute facon vous verrez qu'apres 5 ans de carriere vous ne vous masturberez plus devant votre miroire avec votre pass Goldman Sachs autours du cou "hmmph hmmph, je travaille dans une des plus belles banques du monde" mais vous regarderez votre fiche de paye.
 
Donc sois intelligent et sache juste postuler la ou les autres ne daignet pas postuler.
 

 
Bah si t'as un client qui veut bien te vendre 100,000T, c'est pour la taille, tu vas pas lui dire "desole je peux pas avoir 2 SuezMax et je veux pas laisser 50,000 tonnes de libre dans un Capesize qui va devoir faire le tour de l'Afrique par l'ouest et en plus je vais devoir attendre une autre cargaison et payer du demurrage... Si t'es livre le 1er du mois et que tu peux avoir un Capesize dans 2 jours, ca vaut peut etre le coup de pas payer de stockage plutot que d'attendre 1 mois (et stocker donc) tes 2 SuezMax (et a Richards Bay, les SuezMax, ca part comme des petits pains vu la localisation).
 

Grille... Standard oui et non, t'as absolument tous le DWT (Dead Wight Ton, quantite de marchandise transportable), plus une question de disponiblite Comme j'ai dit: aux abords de Suez, la dispo des navires qui peuvent y passer est faible, tu peux t'en douter. Tu dis que le prop sur le physique c'est pas gagnant? La vol est bien plus forte que le financier

Ton boulot n'est au final pas particulièrement bandant pour les mordus de maths mais est le top pour ceux qui veulent sentir chaque jour qu'il font du business ?
 
Tu es du côté Sales, Trader, ou un peu des deux ?

Non, pour les genies des maths business blind ou ceux qui considerent que seul la science fait avancer la societe en effet, ca n'est pas bendant.
 
Cote trading/risk.

 
 
J'aime beaucoup les maths stochastiques, mais en effet, ton boulot a l'air passionnant également.
Tu bosses en UK ?

UK indeed.
 
Les maths sont utiles hein, pricer un voyage de vaissau quand c'est pas une route classique genre RBCT/ARA c'est pas facile, c'est un peu comme le devis de carburant d'un avion, ca depend du poids du navire et de la cargaison et du carburant restant (faut du carburant pour transporter le carburant), de la distance (attention a la loxodromie & orthodromie), des courants, etc,...
 
Les maths sont utilisees a de fins appliques donc, et clairement, si tu te couvres sur la cargaison, tu vais pas poildecutter jusqu'a couvrir ton gamma, tu raisonnes en terme de P&L sur ta cargaison, pas en terme de P&L sur l'ajustement de tes couvertures.
 
Donc les maths sont utilisees, l'econometrie et l'analyse technique pour trouver le meilleur timing, l'analyse fondamentale (macro et micro) pour savoir quoi acheter, a qui et ou.

Quelqu'un aurait une version electronique du livre de pagès: "101 quizz qui banquent"? Ou bien en occaz? c'est qd même un peu cher le neuf...

Passionnant Capesize.  
 
Et je suis très intéressé pour connaître le pourquoi du comment de la livraison du spot à J+2.

 
Y-a-til des mecs responsables d'optimiser les coûts dans ces boites, genre quant ou tous se fait a l'experience?  

 
Avant la dematerialisation, il y avait impossibilite de deboucler la transaction le jour meme, il fallait emettre la traite ou livrer le titre papier selon le marche. Ca prenait 2 jours.
 
D'ailleurs, les droits de garde, c'etait la location de la quote part du coffre a la banque, les titres ca prenait de la place et du personnel pour le transfert.

 
Les CEO, CFO et Risk Managers c'est un peu leur travail d'optimiser les couts...

Bah j+2 tu devrais savoir Damtoul, c'est comme sur le FX, toutes les opérations spot sont en j+2...

 
je me suis mal exprimé... Au moment ou tu fais un trade, est-ce qu'il y a des modeles de valorisation, ou est-ce que cela se faiit façon "Old school trader"

 
Ouais enfin bon "parceque c'est la nornme" c'est pas franchement une reponse aceptable...

J'ai pas dis "parce-que c'est la norme". Toute personne travaillant sur le FX sait que les transactions spot st en j+2 ouvrés pour de simples raisons de temps de transactions entre comptes nostro/vostro.

 
Donc en gros les banques qui imposent des frais de garde nous entubent bien profondément ?  

 
Ya pas 36,000 choses a optimiser.
 
La marchandise, tu negocies comme un chien pour l'acheter le moins cher possible: prix fixe, discount indice,...
Tu negocies comme un chien pour la vendre le plus cher possible.
 
Le remplissage du bateau en concurrence avec le demurrage ca s'optimise: attendre ou partir avec des cales seches? Ca casse pas 3 pattes a un canard.
Si t'as pas traite une part de ta marchandise en back to back faut etudier les possibilites de stockage, couverture, etc, mais encore une fois, c'est des operations lineaires.
 
Le business est assez simple, tu fais de l'argent sur le timing, les informations recus, les relations commerciales, le timing de tes couvertures, la liquidite pour tes arbitrages (par exemple, le Steel Billet du LME est plus cher de 50/60 dollars que le physique en fonction de sa provenance), etc,...
 
Quand t'achetes une option sur du physique, tu la couvres quasi jamais. Soit tu perds la prime et tu esperes que ca soit qu'un manque a gagne car le marche aura baisse plus que ta prime, soit tu l'exerces. Tu vas couvrir le delta de facon tres exceptionnelle, le gamma jamais. Aussi, tu te demerdes pour etre fondamentalement short d'option, c'est une situation bien plus confortable.

Je te repondrais alors que aujourd'hui c'est faisable de facon instentanee, il n'y a aucun obstacle technologique a traiter en valeur jour avec reglement jour, et ca se fait.
 

Tu payes l'allocation d'espace sur le serveur un peu cher en effet

Je doute que ça se fasse en instantané comme tu dis.
 
"Les transferts de fonds entre banques :  
 
Aux termes d'une négociation, par exemple un change, la Bicrédits doit régler 1 M $ à la MVCPO, dont le correspondant est la Billionbank. Bicrédits envoie un ordre de paiement à son correspondant, P&L New York, de débiter son compte en faveur de MVCPO, dont le compte est chez Billionbank. Simultanément MVPCO informe son correspondant, Billionbank, que des fonds doivent arriver sur son compte via P&L New York. A réception du paiement de P&L New York, Billionbank est en mesure de réconcilier ce paiement avec le préavis, et de créditer le compte de la MVCPO".
 
 
Extrait de :
 http://www.fimarkets.com/pages/cor [...] transferts

 
Merci nickel mais ça je le savais que les transactions spot fx se faisaient en J+2. Par contre je ne savais pas pourquoi et Capesize m'a donné la raison. Je me coucherai plus cultivé ce soir.
 
De plus je ne travaille pas en salle de marchés et il n'y a pas de délivraison physique sur mes transactions. Du vent quoi.