Reprise du message précédent :

 
 
- Un trader (opérateur de marché) prend position sur les marchés, à l'initiative d'un client ou à sa propre initiative, pour dégager un profit basé sur des écarts de cours. Son but va être de vendre un actif X plus cher qu'il l'achète.
 
- Un broker met en relation les opérateurs désirant vendre le titre X au prix S avec les opérateurs désirant acheter le même titre X au même prix S. Il ne prend donc pas directement position et ne sert que de relais. Il perçoit une commission sur les opérations passées en bourse (frais de courtage). Le broker donc ne détient les titres à aucun moment, car le titre X passe directement du portefeuille de l'opérateur A à celui de l'opérateur B dès le moment où leurs prix s'accordent.
 
- Le dealer, enfin, joue le même rôle que le broker, sauf qu'il détient les titres dans son portefeuille. Soit tu vas voir le broker pour qu'il te mette en relation avec l'opérateur qui peut t'acheter ou te vendre le titre, soit tu vas voir le dealer pour lui demander s'il possède le titre dans son portefeuille ou s'il peut te l'acheter.

Si le middle faisait en particulier ca, il y aurait sans doute plus de candidats :
"management of open positions, within existing limits (market risk, credit risk)"

Pourquoi l'investissement massif dans le capital d'une société écran peut être dangereux ?

 
Cf ----> Enron.

Oui enfin attention aux annonces... Tout comme les candidats essaient d'idéaliser leur CV, les boites idéalisent leurs annonces... Enfin bon, comme déjà dit, tout dépend des endroits mais l'annonce est à fort caractère middle office chez certaines banques...

 
+1

 
Faudrait le modérer, peut-être... plus sévèrement...

LONDON, July 21 (Reuters) - Sterling fell sharply, losing more than a cent against the dollar on Tuesday, with traders putting the move down to an erroneous trade.  
   Sterling fell suddenly from $1.5300 to hit a session low of $1.5168 at around 0658 GMT. By 0706 GMT it had recovered to $1.5269, steady on the day.  
   The euro <EURGBP=D4> also rose to a session high versus the pound of 84.78 pence.  
   Traders said an erroneous miss-hit had caused the sudden move.  
   
 
Encore un stagiaire d'été !

C'est ni la première fois et ni la dernière
 
Mais ça craint ce genre d'erreur

 
Ou alors une soirée broker trop arrosée    

[...]

Bonjour à tous,
 
J'ai parcouru un peu les pages de ce topic (pas eu la force de tout lire) et voilà je me lance...
Je suis actuellement en école d'ingénieur généraliste (petites mines) et j'aimerai terminer ma formation par le M2 ISF en Apprentissage de Dauphine pour devenir Quant.
 
Est-ce que vous avez des retombées sur ce master?
 
J'ai lu à plusieurs reprises (que ce soit ici ou sur d'autres posts) qu'en France, les places pour les JD Quant sont très limitées en ce moment, quand d'autres affirment que ce n'est pas vrai. D'après vos expériences (je m'adresse donc à ceux qui sont en fin de formation ou qui travaillent déjà en FO) qu'en est-il actuellement? Est-ce que la tendance est encore difficile, est-ce que vous pensez que vers 2012 des CDI pourraient arriver sur le marché de l'emploi?
 
Enfin, pour pouvoir avoir une chance de me remettre à niveau, on m'a conseillé d'étudier le Hull et le Lamberton, ce que "j'essaye" de faire. J'utilise le verbe essayer car n'ayant aucune connaissance en finance de marché, je pense qu'en commençant par le Hull, il y a déjà des bases que je n'ai pas. Avez-vous des conseils à me donner pour pouvoir me lancer plus facilement dans le monde de la finance de marché?
 
Désolé de toutes ces questions, surtout si les réponses sont déjà dans le topic dans d'anciennes pages...
 
Merci de vos réponses,
 
Thwiouz

En France les places de JD Quant sont très limitées, oui et non selon la définition du mot "Quant" et son domaine d'application...
- Quant "pur" : oui très limitées en BFI des grandes banques ou grands assureurs, car ce sont des petites-équipes avec beaucoup d'XP dont la moyenne d'âge ne doit pas être en dessous de 35 ans à mon avis. De plus, pour être Quant "pur" il te faut passer par quelques années en IT Quant auparavant.
- En IT Quant, il y'a des postes pour JD en SSII (méfiance tout de même).
- Maintenant l'analyste quantitatif au sein d'Asset Managers (techniques long/short pour un HF, optimisation de portefeuilles, modélisations de fonds, simulations de MC, modélisation de VaR, CVaR, etc.) : on assiste à une demande de plus en plus forte des Asset Managers de profils maths/finance/info (création de cellules de Recherche Financière chez Natixis AM, EdRAM, Oddo, etc...). Les JD ne sont pas spécialement boudés par ces derniers.
 
Voila mon avis, à completer avec d'autres...  
 
Edit : Par contre, avec la crise, les recrutements de Quants ont pris un sacré coup (JD ou pas)... Exemple : les départements de Recherche Financière EdRAM et Natixis ont toujours en 2010 leurs budgets gelés (et je sais de quoi je parle)...

 
je te conseille de faire un autre master pour cela, ou de commencer par celui la et d'enchainer par un autre ... ca risque d'etre leger pour etre reconnu sur des annonces de quants

Critiques du bouquin de Kerviel:
 
"Un véritable chef d'oeuvre, une ode à l'honnêteté et au dévoument à son entreprise" J6M
"Un travail inachevé, avec plus de temps il aurait pu égaler mon oeuvre" Nick Leeson
"Ce livre est dans mes toilettes afin que je me torche avec chacune de ses pages" Jean-Pierre Mustier
"Un tissu de mensonges, Monsieur Kerviel ferait mieux de s'excuser et d'avouer ses fautes" Daniel Bouton
 
Plus sérieusement, le bouquin n'a pas grand intérêt d'un point de vue purement technico/financier: il essaie plus de se justifier avant son procès et de jouer sur sa cote de popularité... Bonne manoeuvre de com' (et de la thune en plus pour payer les 4.9 milliards de dommages et intérêts...!!!)

 
Merci,
 
Le problème c'est qu'à un moment, va falloir que je me mette sur le marché de l'emploi lol. Etant déjà à BAC+4, si je commence par ce master pour ensuite continuer ailleurs, je vais me retrouver à faire 7/8 ans d'études dans le supérieur, ça commence peut-être à faire beaucoup!
Pourquoi penses-tu que ce parcours n'est pas adapté? (MP si tu veux)
 
Et sur l'autre alternative que tu évoques, quel master me conseilles-tu? (sans me répondre, EK, LE, ou Lamberton parce que ce sont les top, sachant que je sais que je n'ai pas le niveau pour postuler).

 
Master Evry, Master ENSAE, etc.
Sinon les JD désireux de faire analyste quantitatif sont quasiment tous des doubles diplomés type :  Ecole d'ingé+DEA/DESS - DEA+DESS - DEA+PhD.
Si tu veux être en concurrence il faut se battre au minimum avec les mêmes armes  

 
J'aimerais bien me battre avec les mêmes armes, mais j'ai pas fait Mines Paris, X, Centrale, Ponts... Et là est le problème.
Me battre oui, mais disons que je pars déjà avec un désavantage je pense.
En ce qui concerne Evry ou MASEF, penses-tu que ça peut se tenter avec un dossier comme le mien, telle est la question...

 
Mon parcours personnel : DEA probas/stats + DESS Ingenierie Financière Paris VI.  
Pour ton propre parcours, il est certain que ton diplôme d'ingénieur doit être complété avec un Master Finance quantitative (un minimum renommé pour avoir de bonnes chances). Evry est je pense tout à fait envisageable si tu as un bon dossier (très bon en maths, probas et stats)...
 
Edit : Ecole d'ingé+DEA/DESS avec école d'ingé pas forçément de rang A, hein !

 
Oui, c'est envisageable ... Plus de chances a Evry cependant.

En tout cas merci à vous 2! Même s'il me reste encore un an, je tenterai Evry on verra bien... Je reposterai d'ici là.
 
Et sinon par rapport aux livres, un style de la Finance de Marchés pour les Nuls, ça existe?

Le Hull

 
Y'en a pas un autre encore plus introductif? (Je suis déjà en train de le lire, mais arrivé aux taux, je commence à partir en cacahuètes)

...... wikipedia ?

 
Bon bah ce sera le Hull en parallèle avec google + wikipédia...  

 
Taux, dérivés de taux Chapitre 26 ? C'est déja pas mal  
A part le Hull comme bouquin d'intro aux produits financiers je vois pas...

 
Ah non, pas j'en suis pas au chapitre 26, j'en suis au tout début, ça doit être le 6 quelque chose comme ça... Vraiment introduction aux taux (LIBOR, calculs etc.), j'ai pas le bouquin sur moi mais c'est dans les premiers chapitres...

Les marchés de taux, Chap 4.  
En tout cas n'hésite pas à poser des questions sur tel ou tel produit si tu ne comprends pas très bien, et surtout... bon courage

 
Désolé de la mésentente!   Bon bah j'vais aller me mourir à la lecture...
Tout de même dur quand on n'a jamais fait de finance.
 
Merci pour toutes vos réponses!

 
On est tous passé par là, perso j'avais aucune notion de finance avant de faire un DESS Finance  
Et le plus dur réside dans l'info, mais ça c'est la surprise  
 
@+

 
Dommage! C'était la où j'étais le plus confiant... Je suis en option info, donc à priori l'algo ne devrait pas me poser trop de problèmes.

Si tu maîtrises le C/C++, Java alors ça devrait effectivement le faire

Cool, je suis pas totalement perdu alors !!! YES !

D'ailleurs, au niveau programmation,
 
Pourquoi le langage de la finance est-il le C++? C'est historique? Parce que bon...des langages objets y'en a d'autres, qui sont bien mieux.

 
C/C++ et Java (avec VBA of course) sont le plus utilisé.
Pourquoi ? http://www.developpez.net/forums/d [...] -software/  

Donc, fiabilité et performance?
Bien, je me renseignerai. Merci!

 
un bon bouquin d'intro specifique aux produits de fixed income est le Fabozzi, un grand classique (handbook of FI securities)

Il me semblait que le langage de prédilection pour la finance commençait à être le # ?