Reprise du message précédent :
plein de départ à la retraite

bon j'ai un pote qui fait le poncet cette annee, je vais voir ce qu'il peut me donner ... merci en tout cas pour ce lien

il a 25 ans?

La Nouvelle Mecque pour faire du trading    
 
 

 
Source: Le Figaro

Quelqu'un sait quel genre d'arbitrages statistiques il y a à faire sur le Forex?

Y'a pas de marché organisé de produits dérivés (à mon humble connaissance), donc ça limite pas mal...

 
t'a qu'a relire les devises de Warren Buffet
 

il doit y en avoir ici
 
mais ça ne s'applique pas à moi, je ne fais pas de trading.  

 
Faux, les futures sont cotés au cme et les options quelque part (philadelphia)
 
Tu peux regarder sur une spreadsheet la corrélation ou le comportement des rendements journaliers (pas de close ok prend le 20H) de l'usd/cad vs usd/chf par exemple. Teste ton truc sur papier, ne te ruine pas. regarde les spread.
 
Tu peux jouer comme ça sur des paires. Le truc chiant c'est de construire l'historique, mais sur 1 mois avec de la bonne volonté tu peux y arriver.
Tu peux aussi faire un arbitrage très bizzare, c'est de regarder par exemple, les prix du blé, orge,.. et le change vs le $ des gros producteurs. Mais là c'est du Macro arbitrage et non du statistical.
 
Pour le FX, le pair trading est pas mal, sinon jouer sur le basis mais ce n'est pas marrant.
 
Tu peux aussi regarder si c'est des processus à retour à la moyenne, les écarts types,...
 
Après tu peux jouer avec les options sur le smile, les vol implicite vs historique
 
Voilu voilu

Mon prof resp. finance l'avait prédi pour la gestion du risque "tant qu'il y aura des traders"
 
Sinon, je sais que la boite ne semble pas faire l'unanimité (c'est un euphémisme) sur HFR mais j'ai un entretien la semaine prochaine chez Maltem Consulting pour mission en front-office sur le produits dérivés, j'ai dit que j'avais une préférence pour dérivée actions, c'est le plus simple pour moi pour l'instant
 
La personne m'a dit qu'on allait me tester techniquement sur le C++, Excel (VBA)... et la finance. On pose quoi comme questions en général sur les produits dérivés sur actions ? Et pour Excel/C++, c'est basic (boucles, classes, etc.) ou très technique (coder un truc devant eux en rapport avec la finance) ?
 
Je vous remercie ;-)

haaaaaaaaaaaaaaa à tableeeeeee

C'est une réponse codée à ma question ?  

j'ai un pote qui m'a raconté ce qu'on lui avait posé comme question dans une SSII orienté finance...sur l'info.
il a eu des questions technique sur de C++, des trucs du genre : correct ou pas correct en C++. par séries de 10 questions.

OK merci

J'avais trouvé un jour sur le net un document PDF avec les questions qu'on posait généralement en entretien pour du trading, y'avait les questions de finance et du C++ (mais les questions inforamtique étaient assez basiques quand même d'après mes souvenirs). Quelqu'un aurait ce document svp ?

C'est pour faire du commando ton entretien ?
 
Edit: Nasky>> C'est pour faire du....... ?

design pattern

Je ne sais pas, y'a pas encore de poste vraiment précis, y'a pas mal d'offres et que je verrai lors de l'entretien.
Mais ça serait de l'info en front donc oui, ça devrait être commando.  
 
Je verrai bien... De toute façon, pour 4 mois, impossible de trouver le stage que je veux (plus finance qu'informatique et directement dans une banque).

 
 
Quel visionnaire  

 
Le doc que tu cherches s'appelerais pas "Quantitative questions from wall street job interviews" par hasard ?

 
+1

C'est vraiment la merde.. et pas que dans les banques us.. , et si le marche du credit continue a deconner comme ca tous les modeles vont mispricer et la c chaud genre obligation de couper les poses etc..

Pour les connaisseurs du marche du credit, qqun peut m'expliquer pourquoi la courbe du Libor est comme ca:
 
http://www.boursorama.com/devises/ [...] devise=USD
 
alors que celle de l'Euribor parait bcp plus conventionnelle:
 
http://www.boursorama.com/devises/ [...] devise=USD
 
 
Edit pour preciser ma pensee: une courbe comme ca incite a emprunter a 1 an pour preter aussitot a 3 mois non?
 
(dsl je peux pas poster les images pour cause de ban)

 tes deux liens pointent vers la même chose....

Un peu d'imagination : remplace libor par euribor dans le lien.
http://www.boursorama.com/devises/ [...] devise=USD

Tu peux te rassurer, si l'opportunité d'arbitrage était aussi évidente, les gens plongeraient dessus, tellement ça serait gros. Si ces deux courbes ont cette structure, c'est qu'elles doivent être stable et que l'AOA est respectée. Regarde les autres paramètres de marché, la réponse doit certainement s'y trouver.

Bah ca s'appelle jouer la courbe de taux, non?
Seulement si ton taux a 1 an augment et que ton trois mois il descend, t'es bien d'la baise.

 
 
t bien gentil toi
regarde un peu, mais malgres le lien Devise=usd, la courbe est une courbe EUR EURIBOR

Débrouille toi et change. Tu penses que la structure de la courbe change parce que tu changes de devises ?

biensur que la structure de la courbe change en changeant la devise ! c'est pour ca qu'il ne vaut mieux pas comparer deux choses qui ne se comparent pas....
Regarde les courbes GBP, JPY et USD....

Tu as alors changé USD par EUR et tu as observé que rien n'a changé je présume. Au lieu de raconter n'importe quoi et de discuter sur des futilités, teste d'abord et parle après.
De plus, la modification initiale, c'était remplacer libor du lien par euribor. Je sais pas pourquoi tu discutes. Tu as dis "les deux liens sont pareils", moi je te dis remplace libor par euribor. Fais comme ça et passe à autre chose.
Mais sache que si tu ne bosses pas encore en FO, il te faudra faire preuve d'un peu plus de débrouillardise, parce que personne te prendra la main pour te faire traverser la route.

Je crois qu'on s'était pas compris précédemment Néanmoins comme je l'ai dit, quand un lien te semble faux, essaye par toi-même autre chose.

 
Dans ce cas la je vais reformuler pour ne froisser personne:
 
Remarque: tes liens envoient vers la même page.
Sinon, OUI la structure de la courbe change, ce n'est pas la même pour toutes les devises....et heureusement !
 
et je n'ai franchement pas besoin que tu me prenne par la main ... encore moins pour remplacer un euri par libor !

Je crois qu'il parlais des 2 courbes libor/euribor, à moins qu'il ait voulu dire USD libor/ EUR libor.
Quoiqu'il en soit il ne s'agit pas d'une opportunité d'arbitrage, sinon ça fait longtemps que les 2 courbes se seraient corrigés.

Je vais essayer d'être aussi correct que toi.
Je pense qu'au départ il y avait comparaison entre la courbe libor constatée en USD et la courbe euribor. l'une étant en contango et l'autre en backwardation.
J'ai dit qu'il n'y avait certainement pas d'opportunité d'arbitrage, ça serait simpliste (application bête et méchante de n'importe quel cours introductif sur la structure par terme des taux et l'arbitrage).
Tu as raison pour ce qui est du libor, en changeant de devise, on change la structure de la courbe, parce qu'il ne s'agit pas du tout de la même courbe. L'une est constaté aux US et l'autre en EUR (dans notre exemple). Même si les deux courbes portent le même nom, elles sont complètement différentes. C'est pas comme une action qui serait côtée sur plusieurs places, là, au risque de me repéter, il s'agit de 2 choses complètement différentes.

 
 
Non sinon, comme on te l'a deja répondu, il y aurait arbitrage et tout rentrerait dans l'ordre très rapidement si ton raisonnement était juste.
 
Pour faire des produits de taux, prend cette courbe en entier comme une donnée, elle est comme ca aujourd'hui...et tu "joue" sur son evolution...
 
Aujourd'hui, le spread entre deux taux et la ou il est, tu peux par exemple jouer sur l'ecartement de ce spread...

question type que j'ai eu en commando : comment tu prog une fonction de calcul de surface ?
attention pour le commando aussi, tu auras surement droit à du VBA : gestion des erreurs, boucles, blindages saisies, etc.

 
c'est pas déjà fait?

ben ça a bien marché, mais je n'ai pas eu de questions techniques.
On a surtout parlé de la fonction et de la manière dont je voyais les choses.
quelques vagues questions sur le fonctionnement des futures et des swaps de taux, mais rien de technique.
 
Le gars m'a reçu parce que je venais du CNAM et que ça lui plaisait
C'est mon 2eme entretien, et c'est la 2eme fois qu'on me dit ça...

formation du soir ? et moi qui ai viré l'UV passé chez eux  

http://forum.hardware.fr/hfr/Hardw [...] 0264_1.htm
 

Désolé, il s'agit bien des courbes Euribor (Euro) et US Libor (USD). Je me doute bien que s'il y avait possibilité d'arbitrage, la courbe ne serait pas comme ça, j'aurais juste bien aimé comprendre pourquoi les spreads sont si grands, et dans ce sens, sur la courbe US Libor. (Que ce soit le fait de la politique monétaire ok, mais ça ne m'avance pas beaucoup...)

Le spread par rapport a quoi ? Les taux tu veux dire ?

 
c'est marrant car moi j'ai un ami qui n'a pas été pris en stage car il avait une convention CNAM, et que la banque voulait une convention Dauhpine absolument (le mec etant dauphinois, mais ne pouvait pas avoir de convention avec dauphine, il a été au CNAM)
 
comme quoi ca depend vraiment sur qui on tombe    
 
C'etait pour faire quoi Krone ?