Reprise du message précédent :

 
2-3 ans de banque d'aff ou de management consulting (Bain, MacKinsey, BCG) puis espere qu'ils viennent te chasser
A ta place je me renseignerais sur ces gens car crois en mon experience, ces mecs la ont un life style encore pire que celui des banquiers (surtout au niveau junior)
Comment rentrer en banque d'aff ou consulting : lire tous les post de ce forum
 

Ce serait intéressant que tu nous partages un peu ton expérience sur le sujet. Personnellement on m'avait plutôt dit l'inverse pour le lifestyle (genre le PE c'est moins violent que le M&A en banque d'aff, ce serait plutôt comme le conseil en strat en fait), ce serait cool si tu pouvais nous faire partager ton expérience donc .

 
 
Euh...
Pour avoir eu exposition a un des top noms cites il faut remettre un peu dans le contexte:
Quand tu t'appelles KKR par exemple tu es assis sur une grosse somme d’argent (jusque ce n’est pas un scoop), ce qui implique que tu as toutes les top banques d’affaires qui viennent te pitcher régulièrement. Ton travail (en tant que Junior) consiste bcp a revoir ce matériel, poser des questions, demander des analyses complémentaires que la banque exécutera. Il reste évidemment du travail à faire (modelling, scenarios, challenger ce que tu reçois) mais globalement le « shitty work » (ie analyses des comparables, compiler les données du marche, présentation de l’entreprise…) a déjà été fait.  
Evidemment il y a aussi des périodes dures et le rythme peut être éprouvant mais tu évites toute la partie pitch… Globalement rythme plus cool (a bcp plus cool).

 
Tout le monde sait l'expérience dont dispose Lovelondon en la matière c'est pourquoi je ne me permettrai pas de dire qu’il a tort.
Néanmoins je trouve que ta réponse n’aborde qu’un aspect.
En effet, des fonds comme Blackstone ou KKR, sont des spécialistes du LBO large caps. Et là contrairement au reste, tous ces gros fonds sont en compétition. Cela veut dire que le boulot des juniors dans ces équipes et surtout de pondre le plus vite une LOI (letter of interest) avec les meilleures conditions et la meilleure valo, puisque l’objectif est d’être retenu au round suivant par le conseil M&A mandaté par la société cible.
Sachez que dans ces fonds, les juniors travaillent comme des mabouls car même s’ils ne se battent pas pour avoir le deal flow, ils doivent cravacher pour exécuter le deal. Ce qui fait ,entre autres, monter les prix…

 
Good point (lutte contre le temps...),
Le travail est plus oriente modelling. La Letter Of Interest est un peu réducteur car rdiger la lettre elle-meme prend 1h00 à tout casser (pour adapter ton template) mais le modelling plus longtemps. Historiquement le deal modelling était plutôt outsource, maintenant il y a une tendance à l'insourcing.
En termes d’exécution c’est souvent outsource et le junior synthétise, présente et revoit le travail (update son model…) fait par la banque d’affaire, le cabinet de conseil en strat, le transaction service…
Cela n’empêche pas de passer des très longues heures parfois, mais ce que je voulais dire c’est que en moyenne le travail est plus intéressant et que les mauvais moments sont moins chroniques…

 
merci garbit
J ai failli bosser pour l'un des fonds cites precedemment, j'ai failli partir en courant lors des entretiens (et pourtant je fais du M&A)
Pour ajouter aux taches citees par garbit, le boulot consiste a coordonner les banques de financement (sur les gros deals,il peut y avoir jusqu'a cinq equipes), les banquiers conseils (a la vente comme a l achat), les avocats (term sheet et nuits blances en perspective), les auditeurs et sa propre equipe (c.a.d ses propres seniors)
Il faut comprendre PARFAITEMENT l'actif et se bouffer des montagnes d'etudes de marches et j'em passe
Qui plus est les mecs sautent sur tout ce que bouge vu qu' il a aactuellement trop de liquidites sur le marche : pour chaque actifs, il y  a une dixaine de fonds sur les rangs
Le PE peut effectivement revetir des cotes plus sympas (en horaires) dans le mid-cap mais attention les remunerations ne sont pas les memes

 
 
Entièrement d'accord avec la description.
Apres c'est une question de "sensibilité" / choix.
Junior LBO (LC) vs Junior M&A, tu as une situation plus globale et plus centrale (coordination comme tu dis et j'ajouterais les consultants). Le métier est difficile car tu dois justement connaître parfaitement l’actif, mais c’est intellectuellement satisfaisant (tu es paye sur le long terme à faire un investissement rentable pas a la transaction = prise de risque différente). Le downside c’est que tu vois/execute moins de deals (analyse plus superficielle sur bcp de deals vs analyse plus approfondie sur moins de deals). La liquidité du marche va probablement tuer les retours et faire mal a l’industrie d’ici peu…

 
Pour le coup en mid caps, les rémunérations ne sont carrémént pas les mêmes
Mais le boulot est bien plus proche du managment ce qui est un aspect très appréciable.
Mais pour autant, tu te prends toujours autant la tête sur les term sheets, et surtout, les pactes d'actionnaires que tu changes 34 fois pendant le week end jusqu'au closing qui n'a jamais lieu du premier coup.
 
En tout cas, là où je suis, c'est effectivement plus cool qu'en M&A, d'ailleurs ils y viennent souvent pour çà. Mais je suis en mid caps, il ne faut pas espérer non plus les rémunérations de maboul à la Carlyle. Toutefois, je crois le carried du plus gros fond est tout de même à 34 M€ (pour une équipe de 8 personnes)...

Bonjour,
 
Y a t il des insiders en banque d affaure ?
Si oui, peut on rentrer en banque d affaire ares un Ms SIAI de l essec ?
Merci de vos reponses

En tant que chargé d'affaire en M&A, bien sur  

J'ai une copine qui a fait le SIAI de l'ESSEC et qui a fait son stage de fin d'études en PE chez 3i. Mais elle galère pas mal pour trouver du taff. Il vaut mieux faire un MS de finance (genre TF à l'ESSEC) je pense

C'est tres bien 3i en PE ? Non ?
Il ne veule pas la garder ?
Le sujet m'interesse aussi.

salut,
J'ai lu/entendu dire que très peu de boites de PE embauchent des juniors  
les boites de PE n'auraient pas les structures/le temps de former les juniors aussi bien que les banques d'affaire/cabinets de conseil en strat
un de mes amis a été pris en stage dans une boite de PE et on lui a dit dès l'entretien qu'il n'y avait pas d'offre d'emploi possible derrière
c'est un cas isolé ou c'est la règle?

C'est surtout hypocrite si c'est le cas. "Pas le temps de former des juniors" mais ils embauchent des stagiaires...  

Est ce que qqun qui travaille ou a travaillé chez JP Morgan Paris pourrait se manifester par MP svp?

 
Un peu hypocrite oui,
 
Ce qu'il faut prendre en compte:
- Un stagiaire ne coute pas cher.
- Tu peux lui faire faire ce que tu veux (surtout ce que tu ne veux pas faire).  
- Tu as peu d’engagement de développement vis-à-vis de lui. (Contrat court terme).
 
En fait au final il y a un gros écart entre ce que fait le stagiaire et ce qu’on attend d’un charge d’affaire (cet écart est bcp moins gros en banque/conseil).  
 
Dans le cas général il n’est pas évident qu’un stagiaire bénéficie du soutien nécessaire qui lui permette de progresser durant 2-3 ans pour répondre à ces attentes. Je parle évidemment du cas général, dans les cas particulier si tu as quelqu'un d’extrêmement pro-actif, débrouillard et « self learner » ce serait jouable, mais difficile a trouver (et a prouver en entretien a la sortie d’école).
 
Si tu prends les tres gros fonds (ce qui reste marginal mais il y a une tendance a l’augmentation de taille ces temps ci), il y a la taille critique pour avoir 4 échelons de hiérarchie et potentiellement prendre des juniors.

 
Merci pour vos infos.
Et sinon, pour les insiders, y a moyen de tenter un stage en M&A en banque d'affaire apres le MS SIAI de l'Essec.
Merci et bonne aprem
 

 
 
On ne rentre pas apres ecole (sauf cas exceptionnel) dans ces structures
Deux trois ans de M&A pour prendre et de la bouteille et hop    

 
As tu deja bosse en banque? ou direction financiere?

 
Non pas du tout. Mais je recherche un stage. Il faut forcement avoir fait du corp ou de l'audit ou ... pour rentrer en M&A ?

 
C'est la règle. On est pas assez bon en modèle en tant que JD, et on fait plus de la strat et de l'analyse en stage dans un fonds de PE. Bilan, un stage en PE (comme celui que je termine) est top pour les contacts, le réseau etc... mais pas dingue pour la formation et la rentabilité à court terme. Finalement, j'aurais gagné du temps à faire mon stage en M&A pour être embaucher et y rester 3/4 ans.
 
Mais je confirme, c'est vraiment plus sympa qu'en M&A

 
Non

Ca t'a permis de voir que tu aimerais faire ça plus tard en gros. C'est déjà pas mal .

C'est sûr. Mais je pense que je le savais déjà avant ^^

Ah ben non : avant tu pensais que tu aimerais bien faire ça plus tard. Maintenant tu le sais. Ca a une valeur mine de rien .

 
Tu demande si le MS SAI ESSEC permet de faire M&A. Ce n'est pas seulement une histoire de MS mais aussi de ton profil general. Bcp de gens font des stages en audit ou banque avant...

 
Effectivement je n'ai aucun stage en Audit ou banque. Mais je suppose qu'il prenne des stagiaires sans experience ?
une autre petite question, on me dit que les Anglais regarde beaucoup moins les diplomes que les francais, est ce pour autant plus facile de rentrer en banque d'affaire àLondres qu'à Paris ou est ce juste une utopie ?
Merci

 
Il n'y a pas bcp bcp de difference et les grosses banques anglaises restent selectives aussi sur le diplome. Juste leur criteres sont un peu plus varies, ce qui compte vraiment:
- Ton XP pro (avoir deja fait du M&A augmente bcp les chances)
- Ton univ
- Les notes que tu as eu dans ton univ
 
Puis tu rajoutes une deuxieme selection sur des tests numeriques (permet de verifier si tu es rapides avec les chiffres).
Globalement plus dur de rentrer a Londres car bcp de concurrence (anglais, allemands, indiens...)

Voici a quoi peut prétendre un Analyste M&A avec 3 ans d'expérience:
 
SOCIETE DE CORPORATE FINANCE BASEE A PARIS RECHERCHE POUR SON ACTIVITE DE CONSEIL UN/UNE ANALYSTE M&A  
 
Lieu:   France-Paris Ile-de-France    
Salaire:   Fixe 40-70 000 + Bonus 100 %    
Type de poste:   Durée indéterminée    
Type de contrat:   Plein temps  

T'es pas associé au bout de 3ans?
Ca serait combien a Londres?
 
dkbg: t'as commencé ton stage?

Selon vous est-ce que ce master peut mener à la banque d'affaire ?  
 
http://www.iae-toulouse.fr/files/s [...] p-0708.pdf
 
Merci pour vos réponses !

C'est vaste la "banque d'affaires".. Quel(s) métier(s) plus précisément ?  

pour ceux que ça interesse, une place va peut etre se liberer a  goldman sachs  
http://www.lemonde.fr/web/portfoli [...] 554,0.html

 

C'est niveau MD quand même...  

 
Je ne suis pas encore vraiment fixé sauf pour travailler dans le capital risque. Mais selon toi ce master peut il mener à des activités de banque d'affaire ? enfin je sais pas sur leur maquette c'est marqué debouché en banque d'affaire.

Je t'avoue que je ne connaissais pas personnellement ce master, mais pourquoi pas Ce que je peux te conseiller : Essaye de te renseigner sur les anciens élèves, essaie d'en contacter/rencontrer de discuter avec eux et de voir ce qu'ils deviennent (ne passe pas toujours par ton Université qui te dira toujours que c'est merveilleux, etc... Essaye d'avoir un autre son de cloches).. Peut-être recevras tu un conseil plus avisé que le mien (sur ce topic)

merci je croie qu'on va contacter avec cette page :
http://www.iae-toulouse.fr/8-3547- [...] eprise.php
c'est pratique leur site lol

Le capital risque en France, c'est supra tendu. Y'a peu de place, peu d'opportunité: c'est pas super evident comme junior
 

oui apparement mais bon je ne compte pas me limiter à la France. Et selon vous pour du capital risque quelle est la formation la plus idéale ?

Profil des head a londres dans les ib:
Oxbridge + MBA top 3.
 
A mon avis le meilleur chemin c'est m&a puis capital risque.  
 
good luck

merci je vais en avoir besoin