Reprise du message précédent :
c'est vrai que c'est pas folichond depuis qq moi les fonds oblig HY...

 
Ca peut d'abord sembler évident qu'elles soient un peu standard pour que l'on comprenne les noms (comme C et D pour capitalisant/distribuant),
mais j'avais été surpris de voir que beaucoup de lettres pouvaient être utilisées assez différemment;
Une discussion à ce sujet :
 
https://forum.hardware.fr/hfr/Discu [...] #t52079635

Après les 1000 pages de "faut-il prendre des ETF hedgé EUR pour éviter le risque devise", on va passer à "faut-il prendre -au contraire- des ETF non-hedgé pour éviter le risque EURO".

Je me te tâte à vendre toutes mes lignes et faire simplement :

50% MSCI World non-hedgé (sur PEA)
50% MSCI World hedgé (sur CTO)

Et laisser bouillonner pendant 20-30 ans (avec des renforcements progressifs en DCA). Ca a du sens ?

C'est ce que je fais, je me dit qu'au moment de cash out y'en aura un des deux qui sera mieux que l'autre, mais je ne sais pas lequel
Par contre sur 30 ans le coût du hedge doit bouffer tout son potentiel avantage, est-ce vraiment ton horizon ?

je pense que le % hedge est pas un truc à définir à un instant T et puis oublier 30 ans.

 
Le Hedge a montré que sur le TLT c'était moins efficace que le unhedge d'environ 1 point, c'est impossible de prévoir sinon il n'y aurait pas de risque et donc pas de gains.

Bah le coût du hedge est parfois négatif (donc c'est un gain). Sur des très longues périodes, cela arrive forcément, et cela compense (en partie) le coût du hedge sur les périodes où c'est vraiment un coût.
 
Exemple avec le hedge en EUR versus USD :

Toutes les périodes où la courbe rouge est au-dessus de la courbe bleu furent des périodes où le hedge EUR/USD avait un coût négatif (donc générait un gain).
 
Je reconnais néanmoins que c'est moins évident pour du hedge EUR versus WORLD, car il y a des monnaies un peu plus exotiques dans le lot, avec des taux directeurs qui sont toujours supérieurs à la BCE depuis 20 ans.

C'est vrai. Mais le fonds répercute-t-il ce gain dû au hedge, où est-ce qu'il le garde dans la popoche?

 
Très bonne question. J'espère que oui, mais comment vérifier ?

En demandant à Sr Lookoom

 
Ah bon. Je vais de ce pas ré-étudier l'histoire du Moyen-Âge, alors.
Ah, et celle de l'Antiquité aussi, tiens.

Ou a GMK, encore mieux pour ce type de detail technique.
 
Mais oui en pratique les 'forward points' qui sont le reflet de la difference des taux entre les deux devises sur l'echeance de couverture, souvent sur la journee, le mois... sont des donnees de marche. Ce n'est pas la dessus qu'ils font leurs frais, en dehors de quelques micro % pour les frais d'execution, que les taux soient dans un sens  ou dans l'autre.

http://www.allocine.fr/film/fichef [...] 44631.html

C'est ce j'ai fais dans PEA (MSCI World non hedgé) / AV (MSCI World hedgé) , pas envie de me prendre la tête avec 5 lignes !
et quelques UC pour m'amuser (H20 et Williams)

Malin de mettre le hedgé sur AV au lieu de CTO.
L'avantage fiscal compense largement les frais de gestion de l'AV. Je n'y avais pas pensé !

Y'a rien de malin, tout ce qui peut être pris en AV plutôt qu'en CTO doit l'être, tout pareil pour le PEA. PEA PME > PEA > AV > CTO.

Pour avoir posé le calcul, c'est un tout petit peu moins simple que ça.
Si j'avais été assuré de la stabilité de la fiscalité du CTO, j'aurais passé mes fonds HY sur CTO plutôt que sur AV.

Niveau stabilité de la fiscalité, le CTO est bon dernier, et l'AV en tête.

Et c'est précisément pour ça que je n'ai pas fait le changement dont je parle

dites, Bourso qui me dit "Cette valeur n'est pas disponible à l'achat", c'est normal ?
 
Le titre bouge et le carnet d'ordres est plein. Je pige pas ce que c'est.

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Je suis amazon Prime, ça compte pas ?

Bourso vie dans la place!!!! Yeah!
 
https://www.leblogpatrimoine.com/as [...] euros.html

 
Sur quel marché ?
 
Il y a pas mal de pays auxquels Bourso ne donne pas accès.  

Rien n’empêche de retirer du CTO lors du changement de fiscalité.
 
Par contre on en parle pas souvent et je me trompe peut être lourdement mais l'utilisation de l'abattement est incompatible avec le PFU pour l'année et pour TOUS les placements mobiliers... Donc abattement = tous les revenus de l'année imposés à l'IR. Le calcul devient différent pour les hauts TMI et hauts patrimoines car l'AV n'est avantageuse QUE avec l'abattement

 
 
Tu ne veux pas dire quel titre ?

Ça permet aussi d’avoir accès au support euros boosté car obligation d’UC

Tu mélanges un peu de tout.
Les revenus fonciers n'ont rien à voir avec le PFU.
Pour le choix du barème ou du PFU c'est à choisir sur l'ensemble des revenus mobiliers.
L'AV c'est encore une fiscalité à part après 8 ans.

j’étais pas réveillé, je parlais des revenus mobiliers  
 
L'AV c'est a part mais l'abattement implique le choix du bareme, non?

 
il y a quand meme 2.19% de frais de gestion propre à cette UC :  
Frais de gestion maximum DICI (1) 2,19 %
Dont rétrocession perçue par Fortuneo (2) 0,99 %
 
... non négligeable ... ce qui signifie que le fond doit au moins faire + 2.19% pour être à zéro ...

Attention, l'opération de couverture du World hedgé est réalisé 1 fois par mois VS 1 fois par jour par les trackers Jap et US hedgés

Je me faisais les mêmes réflexions...

 
Qu'est qui fonde le PEA PME > PEA ?

 
Non, l'abattement est maintenu dans toutes les situations, c'est l'imposition au dela de 8 ans qui passe de 24.7 (7.5 + PS) a 30% (12.8 PFU(*) + PS), et ce uniquement si encours > 150k.
https://www.toutsurmesfinances.com/ [...] surancevie

Bon ben l'AST bourso ça traine pas l'argent est déjà sur mon compte...
Reste plus qu'à décider quoi faire...

Bonne question.
Ces enveloppes sont limitées dans les versements il ne faut donc pas '' gâcher '' de l'espace inutilement et donc affecter au mieux chaque ligne de ptf à la bonne enveloppe.

Si ton entreprise ou fonds est pea pme OK alors autant l'inscrire dans le pea pme.

 
Il est intéressant d'avoir les 2, pour avoir en permanence au moins un PEA à maturité. Vu que les actifs logeables dans le PEA-PME sont moins nombreux que ceux du PEA. Il me semble intéressant de le privilégier autant que possible dans le cadre d'une stratégie long-terme.  
 
Par contre avec l'évolution de la fiscalité, le choix entre l'AV et le CTO m'a l'air bien moins tranché qu’auparavant.

Dit autrement, tu peux mettre tout ce qui est dans le PEA PME dans le PEA, mais l'inverse n'est pas vrai. Le PEA PME étant plus restrictif, tu dois le remplir dès que tu as une valeur qui peut y entrer

C'est vrai...
 
Ce sont des frais maximum présentés, dans quelle mesure ce maximum est il atteint dans la gestion courante? Est ce systématique ou est ce que l'on est plutôt entre 50 et 80% des frais max réellement prélevés?

c'est pas un truc qui se décide avant ?

La lecture des échanges de ces derniers jours me semble montrer qu'il y a un sujet et peu d'information disponible. D'où une suggestion pour Nico à numéro pour un nouveau pavé (post 4 ?) en FP (ou carrément un topic succession pour les notaires du topic ?).  
En fait tous les participants à ce forum y passeront un jour. C'est bien d'optimiser notre POGNON, mais préparer et optimiser la transmission des éventuelles cerises à recevoir peut être un point intéressant.
La voie assurantielle, la voie notariée ... Assez peu d'info en FP aussi sur comment gérer l'usufruit du dernier parent survivant.
 
PS : rien à voir avec ci dessus, mais merci à Stephane ce F d'indiquer (presque en temps réel) ses mouvements à l'achat et à la vente