Je connais mal Revolut, mais ça veut dire que je peux me faire une sorte de multicompte bancaire en devise, par exemple 1000 balles que je transfère sur le compte en JPY, et 1000 balles que je transfère sur le compte en USD, et si je décide d'acheter des trucs sur place (ou via internet, genre Amazon US ou Amazon JP), ça va taper directement dans la bonne poche de devises ? Ca me semble intéressant    
 
Pas d'emmerdes de déclaration de comptes étranger pour les impôts ? A priori non ?

Je connais mal Revolut, mais ça veut dire que je peux me faire une sorte de multicompte bancaire en devise, par exemple 1000 balles que je transfère sur le compte en JPY, et 1000 balles que je transfère sur le compte en USD, et si je décide d'acheter des trucs sur place (ou via internet, genre Amazon US ou Amazon JP), ça va taper directement dans la bonne poche de devises ? Ca me semble intéressant    
 
Pas d'emmerdes de déclaration de comptes étranger pour les impôts ? A priori non ?

 
2) si tu voulais dire "fonds euros", alors non, leur rendement n'est absolument pas toujours supérieur au livret A, surtout net de PS
En 2022 ce n'était pas le cas et en 2023 je parie la même chose.
 
Le PEA est la meilleure enveloppe pour investir en actions à long terme car il n'y a pas de frais de gestion comme sur une AV.
Il a d'autres contraintes : éligibilité, plafond, pas d'avantage successoral, mais clairement il faut en ouvrir un si tu n'en as pas.
Lis bien la FP pour comprendre comment il fonctionne, ce n'est pas très compliqué.

Bonnes questions... ça fera partie des points à clarifier!
Comme tu l'as sans doute compris, ce n'est pas du tout mon domaine.
Mais vu les résultats de l'AV Emeraude qu'il m'a "vendue" en 2021... je me méfie...

Pourtant avec un tel nom, ça doit être une pierre précieuse !    
 

Autant que les équipes de Bourso

 
C'est bien cela.    
Il me semble qu'il faut déclarer le compte étranger pour les impôts néanmoins, mais c'est assez flou de mon côté.

Nouveau PS à capital garanti chez Linxea : 5,4% brut / an soit 4,33% net en TRI (pré 0,5% de frais UC et des impôts) donc à voir
Emeteur : GS
 
Pas trop mal pour locker un taux sans risque (hors défaut de Goldman Sachs) ?
 
https://www.linxea.com/epargne/nos- [...] e1f0a55c40
 

Ah ben c’est pas mal ça !
C’est pas judicieux de basculer 100% des Fds euro Avenir là dessus ?

Je vais ouvrir un AV chez Boursorama en gestion libre.
 
Je compte mettre le minimum dessus (300€) et l'alimenter tous les mois avec 100€.
 
Je ne connais pas grand-chose en placement.  
Quelle répartition me conseillez-vous pour débuter ?

 
euh non.  
C'est absolument pas garanti. Pourquoi pas mettre quelques K€ mais il faudrait creuser la composition du truc.

 
"100% capital garanti à l'échéance (sauf défaut de l'émetteur) !"

 
"100% capital garanti à l'échéance (sauf défaut de l'émetteur) !"

Une assurance vie. Je te conseille 100% fonds euro si tu n'as aucune idée de ce que tu fais

il persiste et signe
https://www.youtube.com/watch?v=eAsVTact4E0
 
Il a du prendre un beau cheque de gérants de fonds

Nouveau PS à capital garanti chez Linxea : 5,4% brut / an soit 4,33% net en TRI (pré 0,5% de frais UC et des impôts) donc à voir
Emeteur : GS
 
Pas trop mal pour locker un taux sans risque (hors défaut de Goldman Sachs) ?
 
https://www.linxea.com/epargne/nos- [...] e1f0a55c40
 

 
Tu ne lock rien du tout, GS a une option de remboursement tous les ans, tu es coincé de 1 à 12 ans sans aucun moyen de savoir.
Par ailleurs plus ça dure, plus le rendement baisse du fait que tout est payé in fine sans capitalisation du coupon.
 
Sur 12 ans, tu es à 3.21% net.
C'est le chiffre de leur brochure, bizarrement pas le 4.33% net, qui est un max donc probablement sur un durée d'un an, ça laisse un avant-goût des frais que je n'ai même pas réussi à trouver par ailleurs.
Autant dire que ça ne paye pas cher le blocage et le risque de crédit GS sur 12 ans...
 
Bref c'est comme d'habitude, c'est intéressant si tu aimes roucouler sous ta douche.
 
 

Il le dit clairement dans sa vidéo, il exprime sa vision facon breve de comptoir.
 
Intéressant mais putaclic, a regarder en 1.75x

 
J'ai bien aimé sa métaphore avec la piscine même si je l'ai pas compris    
 

 
J'ai bien aimé sa métaphore avec la piscine même si je l'ai pas compris    
 

 
c'est connu que les chiens salissent les piscines  

il persiste et signe
https://www.youtube.com/watch?v=eAsVTact4E0

Il a du prendre un beau cheque de gérants de fonds

 
C'est moi où il n'avance pas un seul argument sérieux expliquant pourquoi le dca en etf c'est moins bien que son stock picking à la con ?
 
Et ses arguments sur l'incertitude par rapport à l'avenir, en quoi les etf seraient davantage impactés que les autres types d'investissement ?
 
Bref, grand manque de rigueur et malhonnêteté intellectuelle pour vendre sa soupe.

+1

Il est décevant sur ce coup là, alors que d'habitude ses vidéos sont d'un bon niveau.

C'est le problème de la stratégie lazy DCA ETF : tu ne peux pas faire mille vidéos là-dessus. C'est une stratégie simple et ennuyante. On en fait très vite le tour. Donc il faut mettre en avant d'autre chose pour "faire du contenu"

Après avoir regardé le produit structuré de Goldman Sachs proposé dans le mail de Linxea :
 
(i) On parle donc en coupon de : 5,4% brut / annuel. On parle d'un produit distribuant en "stackant" et non d'intérêts qui capitalisent sur les précédant intérêts.  
 
(ii) Les hypothèses nettes présentées pour le calcul du TRI/TRA considèrent une hypothèse de frais de gestion des AV de 1% vs. 0,5% sur le contrat Linxea Spirit (page 2 du document : "Les Taux de Rendement Annuel Nets sont nets de frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation ou nets de droits de garde dans le cas d’un investissement en compte-titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droit de garde de 1% par an) mais sans prise en compte des commissions de souscription et/ou frais d’entrée, de rachat, d’arbitrage liés, le cas échéant, au contrat d’assurance-vie, de capitalisation ou au compte titres [...]"
 
(iii) Concrètement :
 
a. Best case scenario : Remboursement en 1 an
Coupon : 5,4% brut
Performance brute : (100*1*5,4)/100 = 105,4/100 = 5,4%
TRI brut : ((105,4/100)^(1/1))-1 = 5,4%
TRI net des frais de gestion de l'AV : 5,4% - 0,5% = 4,9%
TRI super net des impôts de flat tax (non utilisation de l'abattement de l'AV) : 4,9% * (1-30%) = 3,43%
 
b. Worst case scenario : Remboursement en 12 ans
Coupon : 5,4% brut
Performance brute : (100*12*5,4)/100 = 164,8/100 = 64,8%
TRI brut : ((164,8/100)^(1/12))-1 = 4,25%
TRI net des frais de gestion de l'AV : 4,25% - 0,5% = 3,75%
TRI super net des impôts de flat tax (non utilisation de l'abattement de l'AV) : 3,75% * (1-30%) = 2,63%
 
   (iv) Conclusion d'investissement :    
 
Meilleur scénario possible : 1 an en remboursement
- Utilisation de l'abattement de l'AV : 4,9% super net
- Non utilisation de l'abattement de l'AV (AV < 8 ans ou car dépassement du seuil d'abattement) : 3,43% super net
 
Pire scénario possible : 12 ans en remboursement
- Utilisation de l'abattement de l'AV : 3,75% super net
- Non utilisation de l'abattement de l'AV (car dépassement du seuil d'abattement) : 2,63% super net
 
Ce TRI super net est à comparer au taux du livret A moyen sur la même période d'investissement, future et à prévoir, mais au coût de l'illiquidité imposé par l'émetteur sur une période potentielle de 12 ans  
 

 
 
   (v) Conclusion personelle :    
 
Ma conclusion personnelle pour une recherche du taux sans risque en ce 25/10/2023 :
- Pour une clientèle très aisée, ayant >2m€ d'encours financiers (qui sont fulls Livret A / LDDS), n'ont pas besoin de liquidité à CT/MT et souhaitant diversifier leurs assureurs et émetteurs => GO investir dans ce produit structuré ;
- Pour une clientèle aisée, ayant > 400k€ d'encours financiers (qui sont fulls Livret A / LDDS), je privilégierais les fonds monétaires en CTO / PEA ;
- Pour une clientèle ayant > 100k€ d'encours financiers (qui sont fulls Livret A / LDDS), je privilégierais le fonds € en AV et l'utilisation du CAT ;
- Pour une clientèle n'ayant pas full Livret A et LDDS => GO remplir ces 2 livrets.
 

 
- PEA :
 
https://zupimages.net/up/23/34/9o2f.png

Après avoir regardé le produit structuré de Goldman Sachs proposé dans le mail de Linxea :
 
(i) On parle donc en coupon de : 5,4% brut / annuel. On parle d'un produit distribuant en "stackant" et non d'intérêts qui capitalisent sur les précédant intérêts.  
 
(ii) Les hypothèses nettes présentées pour le calcul du TRI/TRA considèrent une hypothèse de frais de gestion des AV de 1% vs. 0,5% sur le contrat Linxea Spirit (page 2 du document : "Les Taux de Rendement Annuel Nets sont nets de frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation ou nets de droits de garde dans le cas d’un investissement en compte-titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droit de garde de 1% par an) mais sans prise en compte des commissions de souscription et/ou frais d’entrée, de rachat, d’arbitrage liés, le cas échéant, au contrat d’assurance-vie, de capitalisation ou au compte titres [...]"
 
(iii) Concrètement :
 
a. Best case scenario : Remboursement en 1 an
Coupon : 5,4% brut
Performance brute : (100*1*5,4)/100 = 105,4/100 = 5,4%
TRI brut : ((105,4/100)^(1/1))-1 = 5,4%
TRI net des frais de gestion de l'AV : 5,4% - 0,5% = 4,9%
TRI super net des impôts de flat tax (non utilisation de l'abattement de l'AV) : 4,9% * (1-30%) = 3,43%
 
b. Worst case scenario : Remboursement en 12 ans
Coupon : 5,4% brut
Performance brute : (100*12*5,4)/100 = 164,8/100 = 64,8%
TRI brut : ((164,8/100)^(1/12))-1 = 4,25%
TRI net des frais de gestion de l'AV : 4,25% - 0,5% = 3,75%
TRI super net des impôts de flat tax (non utilisation de l'abattement de l'AV) : 3,75% * (1-30%) = 2,63%
 
   (iv) Conclusion d'investissement :    
 
Meilleur scénario possible : 1 an en remboursement
- Utilisation de l'abattement de l'AV : 4,9% super net
- Non utilisation de l'abattement de l'AV (AV < 8 ans ou car dépassement du seuil d'abattement) : 3,43% super net
 
Pire scénario possible : 12 ans en remboursement
- Utilisation de l'abattement de l'AV : 3,75% super net
- Non utilisation de l'abattement de l'AV (car dépassement du seuil d'abattement) : 2,63% super net
 
Ce TRI super net est à comparer au taux du livret A moyen sur la même période d'investissement, future et à prévoir, mais au coût de l'illiquidité imposé par l'émetteur sur une période potentielle de 12 ans  
 

 
 
   (v) Conclusion personelle :    
 
Ma conclusion personnelle pour une recherche du taux sans risque en ce 25/10/2023 :
- Pour une clientèle très aisée, ayant >2m€ d'encours financiers (qui sont fulls Livret A / LDDS), n'ont pas besoin de liquidité à CT/MT et souhaitant diversifier leurs assureurs et émetteurs => GO investir dans ce produit structuré ;
- Pour une clientèle aisée, ayant > 400k€ d'encours financiers (qui sont fulls Livret A / LDDS), je privilégierais les fonds monétaires en CTO / PEA ;
- Pour une clientèle ayant > 100k€ d'encours financiers (qui sont fulls Livret A / LDDS), je privilégierais le fonds € en AV et l'utilisation du CAT ;
- Pour une clientèle n'ayant pas full Livret A et LDDS => GO remplir ces 2 livrets.
 

 
c'est connu que les chiens salissent les piscines  

Hello,
 
Un produit structuré dont l'émetteur est Goldman Sachs n'est pas assimilable à une obligation émise par Goldman Sachs.
 
Pour information, un produit structuré est formé (i) de diverses obligations (de toutes provenances) pour assurer le coussin de garantie et (ii) d'options call/put afin de produire un rendement supplémentaire.
 
En l'état actuel de ce PS, il est fort probable que les options déclancheront le choix de remboursement anticipé ou non de GS.
 
Mais cela n'est pas notre problème (sauf défaut de l'émetteur).
 
L'avantage d'un produit structuré est de connaître le scénario à l'avance du meilleure au pire. Sa composition et son risque sont supportées par l'émetteur qui en déduit des taux dans la brochure présentée.