Reprise du message précédent :
2 mois de delais supplementaire si tu l'ouvres trop

 
Au passage, je signale qu'il y a des avocats spécialisés dans les PINEL, vu ta situation ça peut valoir le coût.

Premier ordre passé sur mon compte Saxo L'interface est vraiment bien, ça change de BD

 
Du coup j'hésite entre le EWLD & CW8

Suite à la vente d'un bien immobilier et l'achat d'un autre, mon patrimoine financier va sensiblement augmenter (merci les taux actuels et les prix parisiens) :
- Résidence principale de 700k€ avec le montant équivalent en crédit immobilier => net de 0
- 450k€ d'épargne financière, 225k déjà placés, 225k€ qui proviendront de la revente
 
Je me pose la question de la meilleure façon de placer l'épargne financière nouvelle, du rythme pour le faire et de ma structure patrimoniale cible. Mon profil est le suivant : la petite trentaine, célibataire sans enfants ni plan d'en avoir, TMI 41%, capacité d'épargne financière de 20k€ annuels, pas de projet financier à court/moyen terme. Tolérance élevée au risque.  
 
J'avais en tête de viser une répartition 80/20 entre actions et obligataires/sécurisé, avec la ventilation par enveloppes suivante :
- 160k€ sur PEA au plafond (150k€ de versements et 10k de PV), investis essentiellement sur des trackers (MSCI World probablement)
- 115k€ en AV en ligne bientôt matures (85k€ UC, 30k€ fonds €)
- 75k€ sur PEA-PME au plafond, investi sur 25k€ de non coté et sur des fonds comme Echiquier Entrepreneurs, Dorvall Small Cap ou Oddo Avenir
- 60k€ sur un PEL à 2.5% de 2015
- 30k€ en CTO placés en titres vifs (Etats-Unis principalement)
- 10k€ en titres non cotés de mon employeur
 
Que pensez-vous de cette allocation pour mon profil ainsi que des enveloppes retenues ? (en particulier des choses qui seraient manquantes, ou de bonnes idées défisc). Je suis tenté par prendre un ticket en PE mais y a-t-il des fonds qui acceptent des tickets de 50k€ (frer Lookoom peut-être saura ?).
 
Sur le rythme de l'investissement, je ne suis actuellement quasiment pas exposé actions, le temps de la transaction immobilière (mon PEA est ainsi quasiment intégralement en poche espèces). J'aurai (si je respecte l'allocation cible ci-dessus), 300k€ à placer en bourse début septembre (soit 15 années d'épargne annuelle). A quel rythme de DCA l'investiriez-vous ? Je pensais étaler cela sur un an
 
 
Merci !

Les allocations que tu cites, Lazard, Morningstar, etc... refletent leurs positions TACTIQUES a l'instant t, supposees surperformer le marche en sur/sous-ponderant certaines zones dynamiquement. Bref c'est de la gestion active. Ce n'est pas ce que je prone, et il y a beaucoup d'autres approches bien sur. L'article sans interet classique (depuis 20+ annees) est de dire 1/ les actions europeennes sont sous valorisees par rapport au marche US, 2/ DONC elles vont rattraper (elles ne l'ont jamais fait), 3/ DONC on surpondere les actions Europeennes... et ca tombe bien, on est les experts de la gestion en Europe 4/ DONC achetez nos fonds

Il n'y a sincerement pas autant de Japon que de Canada+Australie+Asie DM ex-Japon (=quel pays en fait   ) or tu es a ces niveaux la, bref tu es surpondere.

Pour la montee en puissance oui ca semble trop lent, tu es TRES bas et je pense que tu supporterais d'etre juste bas a 18-20%, a horizon 6-12 mois. Mais tu fais comme tu l'entends, avant tout il faut que tu sois a l'aise.

Le Japon se hedge car c'est tres peu cher de hedger et que les performances des marches sont correlles a ceux de leur devise tres fortement. Si tu ne hedges pas tu perds generalement tes gains de marche par le change.Pour les US c'est un debat beaucoup plus epineux car le hedge est tres cher. Etant donne ton budget de risque tres modere je serais tente de te conseiller de hedger 50% de ton exposition US effectivement. Lis les nombreux posts a ce sujet sur le topic ou sur internet en general pour te faire une idee plus precise si tu le souhaites.

Pour tes questions obligataires, je serais tente de te conseiller de rester 100% fonds euros et c'est tout, sans complexifier davantage ton articulation patrimoniale; la brique naturelle serait d'introduire de l'obligataire risque, 'High Yield', appele HY sur ce topic frequemment. L'obligataire 'classique' en EUR c'est a dire gouvernemental et d'entreprises peu risquees a des remunerations negatives ou quasi negatives et ne presente pas d'interet pour le moment. L'obligataire 'classique' en USD a un certain interet SI et seulement SI on accepte de le prendre sans hedge et donc en portant le risque de change, ce qui ne me semble pas compatible avec ton budget de risque holistique.

La gestion alternative est un sujet complexe car CHAQUE fonds alternatif doit etre analyse specifiquement, il y a absolument de tout... des fonds qui parient sur la baisse des marches, des fonds qui visent 3% par an sans volatilite, des fonds qui visent 30% par an en prenant un risque maximal, etc... bref, hors conviction profonde et/ou eventuellement avoir un petit 'bac a sable' ou tu acceptes de prendre beaucoup de risque, separe de ton allocation patrimoniale, je ne vois pas l'interet pour un epargnant individuel de s'y frotter.

En meme temps il n'y a quasiment pas d'impaye en Allemagne car ils prelevent sur salaire tres vite si tu ne payes pas. Par defaut d'ailleurs c'est prelevement automatique sur ton compte.

Quelqu'un peut me faire un résumé svp ?  

Diversifie, chaque mois tu alternes.

Un grand merci à LooKooM pour ses explications et sa patience.  
 

 
OK. J'entends la diversité d'approches. J'ai souvent vu ou entendu le discours sur la survalorisation des actions US.  
 

 
MSCI monde : le Japon, c'est 8%, j'ai en gros 9.4% dans ma partie actions (c'est sur-pondéré), l'Asie développée hors Japon (Australie, NZ, Hong Kong et Singapour), c'est 4.3%, j'ai en gros 4.2%, le Canada, c'est 3.4%, j'ai en gros 3.3 %.
 
Là où je suis fortement sur-pondéré (par rapport au MSCI World), c'est l'Europe (38% versus 21 ou 22).
 
Là où je suis fortement sous-pondéré, c'est les Etats-Unis (35 à 36% versus 62 ou 63). Pour l'essentiel, ce qui a été 'retiré' des EU a été vers l'Europe et les émergents (dans les % visés d'actifs) .
 
Influence des Lazard, Morningstar et autres... et aussi d'une approche en PNB.
 
Je vais m'orienter vers une allocation plus proche du MSCI World.
 

 
Oui, je m'aperçois que je suis plutôt trop prudent que pas assez... (un peu timoré peut-être !) Je vais essayer d'être à 18 % d'actions dans mon patrimoine dans un an et à 20 % dans deux... Quand je pense qu'il y a certains membres de ma famille qui n'ont pratiquement pas un poil d'actions dans leur patrimoine !
 
 

 
OK, je comprends mieux. Notamment sur la différence entre US et Japon pour le coût du 'hedge'.
 

 
OK, je comprends mieux. Pour l'instant, je reste, pour la partie obligataire, sur les fonds euros.
 

 
OK, je comprends mieux et vais rester à l'écart.
 
Encore merci.
 
PS. Dernière question :
 
J'ai de l'ordre de 8% de small cap dans mes actifs d'ETF actions (4.3 % Amundi Russell 2000 et 4% Lyxor Small Cap EMU).  
 
Je garde ? Je change ? En quel sens ?

 
 
Il n'y a que 7 % des Français qui ont des actions, c'est plutôt toi l'extra-terrestre, vil capitaliste

 
Sérieux ?
 
Moi qui me trouve super faible avec mes 10% d'actions...

Ce n'est pas le % d'actions dans le patrimoine des français, c'est le % des gens qui ont des actions.  

Frers actionnaires, nous gouvernons le monde  

Fais lui un Prezi frer stp

Prezi ?

Présentation, on voit l'écart générationnel  

Un concurrent de PowerPoint.

En tant que techos tu devrais connaître frer  

il a passé les 40 balais
je suppose aussi qu'il skie sans casque

 
J'avais compris, ça change rien à mon post frer F

C'est pas parce que c'est pour dépanner que ça empêche de faire du business !
 

fais pas genre frr  

 
Ne me quote pas.

ok frr  

Pour info, jeudi dernier, je suis allé à une formation à Strasbourg offerte par BD, thème : "Vos premiers pas en bourse".
 
Programme :
- présentation des marchés, produits, ordres
- explication du SRD
- analyse fondamentale (BNA, taux de croissance, ratios de valorisation, PER, valeur/CA)
- analyse graphique (chandeliers japonais, supports, résistances, gaps, lignes de tendance, figures de retournements et de continuation basiques)
- analyse technique (moyennes mobiles, MACD, stochastique)
 
C'était animé par Christian Sanson, le responsable formation de BD. Sa présentation était sympa, on sentait qu'il savait de quoi il parlait. C'était intéressant, même si on n'a pas pu s'attarder sur grand-chose (formation de ~6h sur une journée), mais c'était aussi pour nous inciter à poursuivre avec des formations payantes plus poussées.
 
Ça m'a surtout permis de me forger une connaissance des principes basiques de la bourse dans de bonnes conditions, avec notamment les erreurs principales à ne pas commettre. Pas sûr pour autant que je lâche mon DCA sur PEA au profit d'un boursicotage plus actif, car ça m'a aussi et surtout donné l'impression qu'on n'avait fait que survoler un domaine très complexe, ce qui renforce mon impression d'être tout noob face au marché et à ses professionnels. Je suis encore plus conscient qu'entre eux et moi, si quelqu'un doit gagner, ça ne sera pas moi... Mais bon, désormais, si je dois faire un investissement, j'aurai quelques notions pour voir si un titre est intéressant et si c'est vraiment pas le moment d'acheter ou de vendre. Encore que je me demande si ça ne va pas juste me faire plus douter à chaque fois que ce sera le jour d'investissement fixé dans ma stratégie de DCA...
 
La question que je me suis tout de même posée à la fin de tout ça : il y a moultes techniques d'analyse, mais à quoi bon si les performances passées ne présagent en rien des performances futures ? Et si ces outils marchent, pourquoi aussi peu de personnes surperforment le marché ?
 
Quelques passages que j'ai notés :

Et ma préférée, qui a fait rire jaune à peu près tout le public

La dernière citation... donc il faut investir en bourse à court terme ?

Et avec toute cette branlette il fait mieux que le tracker World ?

Oh merde.
 
   
 
Après plus d'un an et des points d'entrée ultra bien gérés en Warren Commode (petit cousin Français mauvais de l'autre), je suis le seul de ce topic je pense mais ... j’ai ma ligne H2O MS en PV pour la première fois. De 1%.
 
   
 
(sur le même laps de temps, ma ligne MB fait +29%)

Les mecs gagnent leur vie avec les frais de courtage, tu attendais quoi comme conseil

hein? seule ligne MS en PV du topic?
je comprends pas la blague?

Non c'est l'inverse justement, je devais être le seul génie en MV avec du MS.
 
Je suis le seul à passer de la MV à la PV (vu que tout le monde y était déjà).

E. Petit qui fait de la pub pour C'est votre argent dans sa newsletter.

En parlant de cela, dernière émission avant les vacances ce vendredi. Véritablement exceptionnelle

J'ai enfin vendu toute ma ligne MMC.
PEA liquide à 31%. De quoi passer 2.6 louchettes sur EWLD.  

Team 4200 ?

https://img.0id.org/itdWca0Y.png

 
Bien compris ton allocation ; un commentaire : Australie/Canada sont deux marches boursiers ultra correlles avec les matieres premieres, marches delicats par excellence et si le MSCI World est la facilite et les inclut, je n'irais pas jusqu'a reconstituer mon exposition a ses pays si je pouvais decomposer librement mon allocation. Je resterais US, Europe, Japon, mais cela n'engage que moi.
Vu ta question quant a ton exposition small/mid caps; cf. les myriades de posts a ce sujet, ce n'est pas 'mauvais' en revanche a long terme ca surperforme tres legerement (ou pas) les large caps avec une volatilite bien superieure, le risque est mal remunere comparativement. Mais ce n'est pas 'mal' que d'en avoir comme toi... meme si tu pourrais tout aussi bien les enlever et baisser ainsi un peu ta volatilite.
 
 

 
La derniere phrase est vraiment toxique car elle ancre le concept d'investissement = pari speculatif.
Pour le reste du message, j'ai surtout l'impression qu'il t'a donne envie de faire du titre vif et de 'selectionner les bonnes valeurs' ce qui est evidemment un piege mortel pour l'epargnant lambda. Bref, il a preche pour sa paroisse et j'espere que tu ne tomberas pas dedans
 

 
Pas bien compris pourquoi tu avais attendu que MMC remonte en positif pour le vendre et switcher vers un tracker... est-ce que sur la meme periode de temps le tracker a fait moins bien que la remontee de MMC, c'etait ton pari ?

Je mise sur un etf monde sur le pea. J'ai donc vendu petit à petit toutes mes lignes. Je compte mettre des louchettes x fois par an sur le dit tracker.  

ah ok

Le switch se fait en one shot. Pas trop de raisons de le faire en DCA.

J'avais envie de crapoussiner.  

Un biais qui coute du pognon