Filez moi vos PV et j'arrête (à peine quelques % de votre patrimoine après tout, c'est que dalle).

Trop compliqué. Ta louchette hebdo/mensuelle au marché et c'est bon. Tu reviens 30 ans après pour retirer. Ça c'est lazy et pas de prise de tête ni de charge mentale.

Calepin des previsions realisees, meme si je ne m'en rejouis aucunement :
 
- Foncieres/titres vifs en trop grande proportion dans une allocation patrimoniale long terme, notamment orientes dividendes
- H2O et les fonds actifs 'black box'
- SGL et les fonds de gestion bourres de frais qui gagnent a etre pessimistes plutot que de gagner de l'argent
- Cryptomonnaie, meme si c'est bien remonte depuis
 
Dans ma liste de mise en garde reste toujours :
- Crowdlending entreprise et immobilier
- SCPI
 
J'espere que l'avenir sera plus rose pour ces categories que pour les premieres.

Si c’est une ligne sur du World, ça passe ?

 
Ton pf ?

Si c’est une ligne sur du World, ça passe ?

La quasi totalité de son stock-picking est juste mauvais. Il choisit quasi systématiquement les mauvais secteurs ou les mauvaises entreprises. Malgré son système de scoring qui semble être du bon sens comptable, donc qui "devrait" marcher.

Calepin des previsions realisees, meme si je ne m'en rejouis aucunement :
 
...
- Cryptomonnaie, meme si c'est bien remonte depuis
...

 
Quand il dit 'une ligne' il parle d'une action ou d'un gérant de ce type, ultra agressif et peu transparent.
 
Je suis d'accord que ça rebute pas mal au début de mettre sur  un ETF très global, ça n'a rien à voir en fait.
 
 
 
J'avais regardé en diagonale son portefeuille et c'est effectivement le 'bon sens' comptable constamment à l'envers de la réalité du monde business en 2020 :
- il vise des entreprises rentables depuis longtemps, qui génèrent du cash et des dividendes : cela exclut les valeurs d'innovation et de forte croissance  
- il vise les entreprises 'decotées' selon loin car multiples boursiers plus bas que la moyenne : en pensant acheter pas cher il achète en fait très souvent des entreprises structurellement en perte de vitesse et cette phase de marché à été à l'image du capitalisme dans sa forme libérale la plus pure : les gros concentrent encore plus de richesses.
 
Je ne dis pas qu'un jour son heure ne viendra pas, de façon quasi biblique 'les derniers seront les premiers' mais son pari est finalement que les grands groupes gagnants d'aujourd'hui  laissent la place à d'anciens acteurs qui rebondiraient doute tombe... Ou que la Tech perde de la vitesse au profit de l'industrie et des services plus traditionnels.
 
Désolé du HS, il s'agit de stock picking et pas d'épargne à proprement parler... Mais tour cela m'inspire que l'on peut très facilement se prendre les pieds dans le tapis malgré toute l'analyse du monde. Bref qu'une gestion passive aide non seulement les débutants mais aussi les sachants que leur excès de connaissance peut faire déborder de confiance en eux.

60k sur 3 fonds H2O
aux dernières NAV j'étais à 29k
j'avais même rechargé un peu après le COVID , je ne fanfaronne pas

et dans 3 semaines on verra

d'autres frers de l'ombre ont des expo encore plus importantes

Je n'ai aucune espèce de compétence en analyse fondamentale et c'est bien pour ça que je passe par des fonds.

Si j'étais stock-picker je laisserais sûrement de côté ExxonMobil, Chevron, BASF, Rio Tinto et Southern Company totalement par hasard ( https://bit.ly/3lQK7uZ )

Exxon et Chevron sont d'ailleurs sorties opportunément du Dow Jones qui finissait de sentir la poussière et on observe généralement une baisse de la valorisation à la sortie d'un indice.

A l'origine mon propos était d'insister sur la montée en puissance de l'ISR d'un point de vue commercial - donc le succès des fonds avec ces labels ou assimilés, qu'ils soient vertueux ou non - ce qui est largement documenté.

Nico, attention au méga typhon, les cerisiers vont-ils tenir ?
 
http://footage.framepool.com/shoti [...] petale.jpg
 
https://fermesdavenir.org/wp-conten [...] 00x165.jpg

 
Dans ma liste de mise en garde reste toujours :
 
- SCPI
 

Nico, attention au méga typhon, les cerisiers vont-ils tenir ?

http://footage.framepool.com/shoti [...] petale.jpg

https://fermesdavenir.org/wp-conten [...] 00x165.jpg

En attendant je ne peux plus gérer en ligne mon AV Suravenir à cause de ce qui se passe chez H20, faut passer par le service client pour tout arbitrage (même hors H2O).

Quand on a de la liquidité, je vois pas le souci et qu'on continue surtout à garder son investissement régulier. Tout le monde louche quand ça baisse, si on en a les moyens. Moi quand je peux, je le fais. Si je peux pas, je reste serein et continue ma louchette mensuelle

Si on se prive parce qu'on trouve les marchés trop hauts, là c'est problématique.

Mais c'est vrai que ça contredit l'approche ultra-lazy, je concède volontiers ça. C'est peut-etre un trait de caractère à corriger

 
Vraiment content de commencer à placer mon pognon en tant que jeune diplômé, je ne joue qu'avec des petites sommes et ça me permet tout de même d'apprendre de grandes leçons.
J'ai déjà :  
- xxx€ de pertes sur des SIICs (qui reposaient sur une volonté d'avoir de l'immo car je suis locataire et le resterai encore qq années)
- xx € de pertes sur black box, quand j'ai ouvert une AV ING pour la prime bienvenue (150€) j'avais mis 100€ sur MultiBonds en me disant bon même si ça tombe à 0 j'aurais tout de même gagné 50€ de bienvenue.
- Prorogation de 4 mois sur un projet crowdfunding immo Homunity, le projet devait durer six mois initialement, et rien ne nous dit qu'on sera vraiment remboursé. Et dire que le projet était sensé être risk-free, on adore... (Bois Sénart)
 
En fait, ça m'a vacciné. Je pense ne jamais vendre mes SIICs et Multibonds, car à chaque fois que je me connecte sur ces interfaces je vois la ligne bien en rouge et ça me rappelle que le stock picking et les fonds ultra actifs c'est de la merde, et qu'il faut que je me tienne maintenant à ma stratégie ETF World + EM asia (oui je sais que tu n'es pas fan, mais vraiment se priver de sociétés comme Taiwan Semiconductor, Samsung, Tencent, Alibaba... Je comprends pas le projet. Rien que ces 4 sociétés font 27% de l'indice au 30/06/20, se priver des GAFAs de demain quel dommage.) + fonds d'oblig crossover + fonds d'oblig HY, mais vraiment le reste c'est soit des paris spéculatifs ultra risqués, soit de l'attrape pigeon, soit quelque chose dont la principale raison censée nous pousser à investir n'est pas la perf (coucou le crowdfunding et la fameuse "économie réelle", comme si acheter un ETF ou une part de fonds obligataire prêtant de l'argent à de grandes entreprises était de l'économie irréelle..) .
 
Merci à ce topic pour ces leçons.  
 

 
Taiwan Semiconductor, Samsung, Tencent, Alibaba...  ça représente combien du AM Asia au fait ?
 

 
En tout cas, j'actualise les infos, de l'Emerging Markets Asia, ces 4 sociétés représentaient 29,35% au 31/07/2020 (source : https://www.amundietf.fr/institutio [...] 1681044480 ), quasi 30%.  

ah oui quand même

Et il n'y a que ~1000 constitutents dans EM Asia. Donc ca reste moins diversifié qu'un World avec ~1600 constituents.
 
C'est aussi pour ça qu'il ne faut pas abuser de EM Asia dans l'allocation globale.

J'avais regardé en diagonale son portefeuille et c'est effectivement le 'bon sens' comptable constamment à l'envers de la réalité du monde business en 2020 :
- il vise des entreprises rentables depuis longtemps, qui génèrent du cash et des dividendes : cela exclut les valeurs d'innovation et de forte croissance
- il vise les entreprises 'decotées' selon loin car multiples boursiers plus bas que la moyenne : en pensant acheter pas cher il achète en fait très souvent des entreprises structurellement en perte de vitesse et cette phase de marché à été à l'image du capitalisme dans sa forme libérale la plus pure : les gros concentrent encore plus de richesses.

Je ne dis pas qu'un jour son heure ne viendra pas, de façon quasi biblique 'les derniers seront les premiers' mais son pari est finalement que les grands groupes gagnants d'aujourd'hui  laissent la place à d'anciens acteurs qui rebondiraient d'outre-tombe...Ou que la Tech perde de la vitesse au profit de l'industrie et des services plus traditionnels.

Désolé du HS, il s'agit de stock picking et pas d'épargne à proprement parler... Mais tout cela m'inspire que l'on peut très facilement se prendre les pieds dans le tapis malgré toute l'analyse du monde. Bref qu'une gestion passive aide non seulement les débutants mais aussi les sachants que leur excès de connaissance peut faire déborder de confiance en eux.

oula que 1000 lignes, super concentré

Merci pour l'analyse détaillée.

Je pense qu'IH est quelqu'un qui se surestime, comme beaucoup d'investisseurs particuliers.
Ma compréhension de sa sous perf historique est qu'il est concentré sur l'Europe, les SIIC et une stratégie Value. Que des compartiments qui se sont pris tout plein de claques ces dernières années alors que les growth US ont tout dominé.

Néanmoins, je trouve qu'il fait preuve d'une honnêteté assez incroyable en publiant ses perfs depuis si longtemps et de manière aussi régulière, y compris lorsqu'elles sont catastrophiques.

Je ne compte plus les blogueurs finance qui se vantent devant leur PV et qui d'un coup ne postent plus sur leur blog lorsqu'un pari tourne mal, ou pire, qui se mettent à poster des portefeuilles bidonnés.

IH nous montre la vraie vie d'un stock-picker, avec le positif et le négatif. Dans son histoire, il raconte avoir arrêté son activité principale pour devenir "rentier" en 2013 avec un patrimoine de 450k. En 2020, 7 ans après, son patrimoine vaut moins : 436k. Malgré des centaines (milliers ?) d'heures de lectures, d'analyses comptables et financières des entreprises. Sur ces mêmes 7 années, MSCI World EUR a fait +110%.

Ah bon, pour toi il est honnête quand on a l'impression que c'est un rentier qui vie de son portefeuille alors qu'en réalité il bosse encore ?

Filez moi vos PV et j'arrête (à peine quelques % de votre patrimoine après tout, c'est que dalle).  

Question sans doute très naïve, mais les remboursements d'AST sur AV peuvent-ils se faire depuis le F€ du contrat ?

Quel contrat? Si Bourso Vie, je me souviens avoir lu que c'est possible, il faut contacter le SC avant de faire un rachat.