Reprise du message précédent :

J’ai du temps libre mais pas de pognon.

Pas encore entendu parler d'un fonds ou d'une gestion pilotée (y compris celles avec le robe eau advaïzor), qui :
- réagissent vite lors d'une correction
- rachètent quand ça commence à remonter (et pas quand la guerre est finie)

 
On est d'accord c'est juste pour décroitre la volatilité    
 
Tu peux aussi te dire que tu prends du hedgé sous les 1.20 et pas au-dessus dans tes louches  

Trop de suivi actif pour la feignasse que je suis  

je ne suis pas convaincu à premier abord que le hedge fasse décroitre la volatilité, tu as fais des calculs ou c'est juste une intuition ?

Bah c'est déjà taxé, vous ne travaillez pas 1 ou 2 journée gratuitement ? On en rajoutera quelques une, après tout il y en a beaucoup.
De la, passer à un nombre plus important pour ceux qui on du temps libres, voir travail communautaire pour ceux qui n'ont pas de job... Il n'y a qu'un pas...

Tu es un grand fou  

 
Intuitif j'avoue
Le hedge faisant disparaitre une variable qui entraine souvent du +/- 0.7/0.8% sur une journée ça me semble amplifier les mouvements potentiels  

C'était le discours de LooKooM : la volatilité des actions s'ajoute à la volatilité du change, ce qui augmente la volatilité globale.  
 
Frer dJe, tu calcules le coût du hedge sans calculer le gain retiré du hedging (impossible à connaître apriori), ce qui doit grandement diminuer le coût global.

Sans compter que sauf erreur de ma part c'est considéré comme élevé actuellement le coût du hedge mais il n'est pas a 1.5% depuis 35 ans  

Hello, j'ai 5k qui dorment sur mon cc.

Je me tâte sur la manière de les placer :
  - cto sur tracker world en dca ( 1k tous tous les mois) - rappel tmi 30% chez moi
   - idem chez bourso vie (5k en fonds euros en mode super livret) qui est ouvert depuis janvier ( et je les mets sur fonds € en attendant)
   - idem chez avenir mais qui n est pas ouvert à l'heure actuelle
   - renfort de mon av spirit (2k) mais les uc dispo ne m'inspirent guère
   - idem chez un autre ?
   - renfort de mon pea yomoni (2k) ou de mon p9 wesave (2k) (bof bof)
   - renfort de mon cto sur des titres vifs (30k) (bof bof sachant que mon i/p va arriver bientôt et que les fonds vont aller direct sur le fcpe 100% ai qui est le seul qui vaille le coup chez nous)

Clairement j'ai un conflit entre CONFORT et POGNON.

Un avis le topic ?

C'est quoi l’intérêt d'avoir un PEA yomoni si tu fais toi même du dca sur trackers accessibles au PEA sur un CTO?

Ils s'amusent bien chez We Save :
https://youtu.be/XGKZwH7kA-U

Vu d'ici, la question serait de savoir si, dans 35 ans, la parité EUR-USD a de réels risques d'être durablement défavorable de 70% à la fourchette qu'on connait depuis 15 ans, non ? Et encore, ce serait pour revenir à l'équilibre avec une exposition non hedgée.

C'est juste, ça fait partie des choses qu'il faut que je regarde avant de me faire une idée

 
C'est une possibilité

Le problème du taux de change se situe "uniquement" lors des versements et lors de la rêvente. Avec un dca et un horizon à LT pour lequel on anticipe la sortie, l'intérêt est plus limité a priori ?

Par exemple moi je l'avais ouvert pour la promo "prime de 100 euros pour 1000 euros versés" et pour le fait que je pensais qu'il y avait une gestion un peu plus active et réactive.

Mais j'avoue que j'hésite à le fermer  

 
Parce que comme pour le moment mes connaissances en finance personnelle sont encore très limitées, donc ça me branche moyennement d'investir directement 4.500€ dans quelque chose que je ne comprend pas, et également parce qu'avec mes connaissance actuelles, je privilégierais plutôt une répartition 100% fond d'euro sur cette AV.
Je me pose cette question parce que pour les banques en ligne, il est possible d'ouvrir en compte, encaisser la prime puis retirer tout l'argent (au bout d'un an) sans contrepartie. Les assurances-vie par contre, c'est encore très mystérieux pour moi, je ne sais pas trop ce qu'implique le rachat, s'il y a des frais, des limitations, etc...

Voir comment performe le robot....j'aurai eu su j'aurai pris une av.

Bon sinon des suggestions ?

Comme dit dans la   , une assurance-vie est bloquée jusqu'au décès.

Il faut bien entretenir le mythe du gérant actif qui fait mieux en marché baissier

Petite arnaque CSG : je viens de faire ma déclaration d’impôt.
Plus valus réalisé en aout 2017 : 16K€ réduit à 12.327€ après report des MV latente des 10 dernières années (c'est la première année où je fait vraiment des PV).
Bien sur, la FlatTax, ça sera pour les PV à partir de janvier 2018, par contre, la CSG du est celle de 2018 (taux de 17,2) alors que les PV ont été réalisé en 2017 (taux de 15,5%)

En plus, le résultat me parait faut : 40K€ investi au total sur mon compte titre entre Mars 2014 et juin 2016, 50K de capital à l'arrivé à fin 2017 soit 10K€ de plus valus réel.

Où se situe le problème ?

Entre la chaise et le clavier

Sans doute, je viens de me retapé tous les mails de virement entrant reçu de bourso et j'ai que 38K d'investi au lieu de 40 et en plus, j'avais récup 3K en 2016 (soit 35K à fin 2016)
Ca fait donc 15K de PV et non pas 10.

Soit environ 40% brut sur 4 ans et 20% net d'impot soit du 5% / an : pas terrible mon market timing sur la bourse , quoi que, le CAC n'as pris que 25% sur 4 ans ( de 4400 à 5500pts hors dividendes)

Je t'invite à faire varier ta matrice de variance-covariance de 0,0001 pour te rendre compte que le CAPM est pourri

Du coup, ça fait mal au cul d'avoir que 3K€ d’impôt des revenus du travail (-1900€ de crédit d’impôt isolation) mais 5,8K€ suite aux PV (soit 6,7K€ pour 33K de salaire déclaré)

Voilà la répartition de mon PEA Yomoni :
 

 
 
Voilà ce qu'il a dit de faire le robot advisor
 
Vous en pensez quoi ?

Pourquoi autant d'espèces, le robot est en attente du krach ou il pratique le DCA ?

pour les revenus du travail la CSG/CRDS est prélevée à la source (fiche de paye), pour les revenus du capital tu payes la CSG avec les impôts...
 
Donc pour comparer équitablement tu devrais aussi compter ce que tu payes en CSG sur les revenus du travail...

 
Non, c'est moi qui a fait un virement récemment et ça n'a pas encore été investi.

Parce que comme pour le moment mes connaissances en finance personnelle sont encore très limitées, donc ça me branche moyennement d'investir directement 4.500€ dans quelque chose que je ne comprend pas, et également parce qu'avec mes connaissance actuelles, je privilégierais plutôt une répartition 100% fond d'euro sur cette AV.
Je me pose cette question parce que pour les banques en ligne, il est possible d'ouvrir en compte, encaisser la prime puis retirer tout l'argent (au bout d'un an) sans contrepartie. Les assurances-vie par contre, c'est encore très mystérieux pour moi, je ne sais pas trop ce qu'implique le rachat, s'il y a des frais, des limitations, etc...[/quotemsg]

Et avec la FP, l'AV ça reste mystérieux pour toi ?

Tu auras 1800€ d'UC pour profiter de cette d'offre. Et tu peux très bien avoir des UC pépères, peu volatiles. C'est beaucoup pour toi ?'

Edit : bizarre ce quote.

Carrément    j'ai buggé au début, j'ai dû passer 4 fois de la première ligne au pseudo pour être sûr

Le fondateur d'ADI himself qui fait son coming out et annonce qu'il est très limité en connaissances en finances personnelles

L'imposture révélée

Merci de partager meme si je doute qu'ils apprecient....

En bref:

Sont positionnes aux US avec du EUR-hedge, ont pris une exposition Nasdaq specifique, non hedgee, pourquoi pas.
Sont monstrueusement positionnes sur les pays emergents, c'est un gros pari qu'ils doivent gerer comme le lait sur le feu mais pas un mauvais pari pour le moment, juste bien risque.
Un peu etonne de leur positionnement europeen puisque peu de tracker 'coeur' (4%) et enormement de Banque, Italie et immobilier (2.2, 3.2, 2.8 = 8.2%!) et 8.4% de small caps!
Enorme position sur le Japon de 8.8%, presque la moitie de leur exposition US
Avec tout ca, le tracker world est un peu comme un cheveu sur la soupe puisqu'ils ont deconstruits leur allocation de facon ultra granulaire d'ores et deja.

Bilan selon moi:
- Gestion de tres forte conviction donc tres fort ecart vs. un MSCI World simple.
- Favorisent a mort les emergents et le Japon (36% de l'allocation actions), les EM ont bien marche, le Japon pas vraiment... net/net il faut regarder les date d'entree
- Sont tres niches en Europe sur Banque, Italie, immo et small caps vs. marche global. Italie bon pari, banques/immo pas incroyable du tout... net/net il faut regarder les dates d'entree

Du boulot serieux et des convictions de marche fortes. C'est de la gestion active bien marquee vs. une approche de marche passive de type MSCI World et on laisse bouillir. Si leurs paris leurs donnent raison dans la duree, cela remboursera les frais. Je leur souhaite bonne chance sans animosite aucune

Gestion très active.
Avec des supports passifs.

Ok
 
Mon conseil vu qu'on a pas forcement TOUS les éléments :
 
Place l'argent sur fond euro.
Ferme/transfert ce PEA    
Ouvre une AV yomoni
Fait du DCA sur ton nouveau PEA tout neuf  
 

Si on part du principe que c'est cyclique (ok) et que c'est borné et plutot stable (genre euro entre 1$ et 1.40$) peut être mais je suppose que le problème c'est que les devises, même a long terme on peut pas prévoir comment ça va faire. Rien ne dit qu'une devise va pas se crasher pour x ou y raison et ne plus revenir à son niveau.
De ce que j'ai compris, ne rien hedger, c'est aussi parier sur la monnaie

Je me suis permis de le poster même si effectivement ça fait partie de leur travail.  
C'était surtout une façon de remercier les forumeurs qui m'ont donné plusieurs conseils pour l'instant et éclaircir un peu le sujet des gestions pilotées qui revient assez souvent.  

 
 
Je suis d'accord avec ton analyse. Si je devais choisir tout seul :
 - je n'aurais pas mis Lyxor UCITS ETF Stoxx Europe 600 Banks (perfs pas top et volatilité plutôt élevée)
- misé un peu moins sur les émergents
- pas misé sur l'Italie en ce moment compte tenu de l'incertitude politique
 
 
Je pense que je vais le garder 1 an (au moins) pour voir ce que ça donne et garder la prime de 100, mais en attendant je me renseigne sur une AV qui me permettrait d'investir sur du World principalement. Des suggestions à part Linxea ?  

Quelque part ils sont obligés de prendre quelques paris pour faire 2-3 bonnes années au début et lancer la machine... clair que si c'est pour faire all in MSCI W personne ne voudra payer de frais de mandat.
Je leur souhaite aussi de réussir... et cela sur le long terme si possible  

en tracker? hedgé?
auquel cas j'ai épluché moult AVs, et linxea avenir est la seule que j'ai trouvé (du moins à max 0.6%)

En plus c'est le taulier du topic, c'est dire le niveau d'escroquerie

@Rampa99, ça avance bien ton backtest 10ans sur la technique "AR valeurs frebcjies, CAGR 10%/an" ?  
Très curieux du résultat : en général ce genre de stratégie est peu intéressante/trop aléatoire vs un tracker. Ça serait plaisant de découvrir une exception