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AOF le 10/08/2007 16h18
La Valeur du jour en Europe- ABN AMRO dans le flou
(AOF) - La confusion et la défiance règnent autour du rachat du géant néerlandais ABN Amro sur un marché fiévreux. Certains bruits voudraient que le consortium composé de Royal Bank of Scotland (RBS), Fortis et Santander ait rencontré de problèmes de financement. Parallèlement, on apprend, de source de marché, que des rumeurs voudraient que Barclays, également en piste pour ce rachat, soit contraint de se retirer de la course: un bruit qualifié de calomnie par le porte-parole de Barclays. Le titre ABN Amro recule de 3,28% à 33,92 euros, Barclays de 6,02% à 640,5 pence et Fortis de 2,13% à 27,17euros.
La plus grosse OPA du secteur financier européen fera-t-elle un flop? C'est ce que craignent, aujourd'hui, les marchés. Un article du quotidien néerlandais "Het Financieele Dagblad", assure que Fortis aurait des difficultés à trouver des financements nécessaires pour se lancer dans le rachat de la banque ABN aux côtés de Banco Santander et de RBS. "La crise du marché du crédit a des conséquences négatives sur la façon dont le bancassureur Fortis compte financer l'acquisition d'ABN Amro", affirme le quotidien. En effet, Fortis souhaitait proposer aux investisseurs 2 milliards d'euros de crédits sous forme d'obligations dans le but de lever du cash pour financer l'acquisition d'ABN Amro.
Rappelons que Fortis devrait débourser 24 milliards d'euros, soit 33,8% du total de l'offre du consortium. Toutefois, selon son directeur financier, la banque possèderait des facilités de crédit d'environ 10 milliards d'euros lui permettant de boucler l'opération. Dans le pire des cas, la transaction serait seulement ralentie. Une nouvelle qui intervient pourtant au moment où les actionnaires de RBS, après ceux de Fortis, ont donné leur accord à l'OPA du consortium sur ABN et ce à une majorité écrasante.
Le 6 août dernier, la banque britannique Barclays a lancé officiellement son offre sur l'établissement bancaire néerlandais ABN Amro. Barclays offre ainsi 13,15 euros ainsi que 2,13 nouvelles actions Barclays par titre ABN Amro, soit au total un montant de 34,54 euros. Cette offre doit courir jusqu'au 4 octobre.
De son côté, le consortium composé de RBS, Fortis et Santander propose d'échanger 35,60 euros en numéraire plus 0,296 action RBS contre chaque action ABN Amro. Le montant total de l'offre s'élève à 71,1 milliards d'euros, dont 66 milliards d'euros en numéraire et 5 milliards d'euros en actions RBS.
(A.C-F)
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