Reprise du message précédent :

Sans oublier la taxe a la consommation, la fameuse TVA.

 
on ne travaille pas ici m'sieur on est tous boursicoteurs lapins rentiers ,blindés PEA LIVRET A PEL LEP AV FIP....accessoirement RSA APL ASS....
 

 
erratum il y en a 1 qui bosse ici pour un organisme à Washington DC mais c'est vraiment le "raté" de la bande (joke !!)
 
                         1 qui bosse pour une banque anglo asiatique mais son CDI se termine incessament sous  peu
 
                         1 qui bosse pour LYXOR mais bon il ne sait pas lui meme si c'est un vrai travail ou une planque

 
Tu nous préviens quand tu passes sur les minières

ETF minières ?  

 
 
Oui j'oublie parfois que VF a toujours un coup d'avance  

 
 
Le marché est en "stase" depuis un certain temps en effet.
 
Je me demande si c'est lié à la réduction de brrrr.

Ça ne se voit pas trop sur les courbes du CAC 40 ou du S&P 500…

Yes j'ai lu tes derniers messages avec intérêt
J'ai screené PEA /CTO mais à part DIM, LVMH, TRIMBLE et NEOEN, pas trouvé bcp de valeurs avec de P/E ratio élevés.

3 semaines que le SP500 navigue entre 410 et 420.

 
Je ne sais pas trop ce qu'il vous faut, nous sommes presque en ATH sur quasi tous les indices

 
T'es bull pétrole mais tu alleges une petroliere? C'est quoi le bail ?

 
Les courbes s'applatissent, on veut du vertical pour aller sur la lune    

Tiens, mes Alphabet A + C dépassent le 5% du portefeuille
Normalement je devrais écrémer, mais on ne va pas couper les fleurs au profit des mauvaises herbes !
 
Au passage, façon cadre de la finance, je vous présente le top 10 de mon portif (37% du total) :
 
 
 

 
travail de positions....
 

Microsoft  

Les gros gadins sont après, je te rassure

Comment t'as fait +200% sur Nestlé ? C'est depuis quelle date ?

Le Monde qui annonce que Total finance les généraux de la Junte Birmane avec un vieux compte offshore aux Bermudes.

https://www.lemonde.fr/internationa [...] _3210.html

Résultat + 2,30% sur l'action.

Marrant je me dis toujours que j'ai pas envie d'acheter ce genre d'actions, Dassault, Thalès , Total qui ne peuvent bosser qu'avec de la corruption. La dernière fois je m'étais dit que les révélations de corruption de Dassault en Indes allait faire chuter l'action, et bah la non plus rien. Comme si le marché avait déjà pricé le côté bad guy de ces boites. Après le jour où les américains viennent te voir en disant que t'as corrompu un tel et provoqué l'éviction de Lokheed ou Exxon, et que ça va te couter 10 milliards d'amende à payer au Tribunal du 7ème district d'Albuquerque, là ça peut faire mal.

En attendant je me retrouve à - 16% sur Atos à cause d'une décision d'achat moisie rétractée, et une erreur de compta.

Cet ETF cote aussi à Amsterdam (SPPW) et à Francfort (SWRD) en euro.. On peut aussi citer IWDA, LCWD, MWRD..

Je ne me sais plus exactement, mais c'est vieux !
Je me souviens que j'étais encore étudiant, ça ne m’étonnerait pas que ça date de 2008, c'est resté un moment ma seule ligne sur CTO.
Jamais touché depuis.

 
Très beau portefeuille, de jolies valeurs !

Pour être honnête, je fais un zoom sur la queue du portefeuille
C'est moins beau    
 

Si vous cherchez des pépites post-covid:
 
 

 
https://www.insider.com/condom-sale [...] ing-2021-5
 

 
La remontée du Brent vers les 70$ explique sûrement davantage ce rebond de total qui reste sous valorisée.
Je peux comprendre ta vision des choses, perso je ne me sens pas responsable de grand chose en tant qu'actionnaire de cette boite. Ma part dans Total doit être équivalente à la valeur du fauteuil de bureau d'un quelconque directeur délégué.
 

Le monde dans 10 ans, 20 ans, en toute probabilité ce ne sera pas un monde dominé par les GAFAM - ou en tout cas pas uniquement par eux. D'autres leaders vont émerger, c'est une certitude. Certains GAFAM sont déjà clairement en voie de maturation, d'autres ont de gros risques technologiques/réglementaires/sociétaux/politiques sur leurs business models.

On se trompe toujours à vendre à une boîte en pleine croissance et avec un vrai horizon de (forte) profitabilité, sous prétexte qu'elle serait "chère". Si tu analyses objectivement ta gestion de portefeuille ces dernières années, c'est précisément ce biais qui t'a principalement fait perdre de l'argent - par coût d'opportunité : tu as bien su identifier de belles boîtes, mais tu les as vendues trop tôt.

Parmi les boîtes d'ultra-croissance actuelles, quelques-unes feront un parcours façon GAFAM, d'autres se feront racheter en chemin, d'autres se planteront. Mais se limiter à un PER de 25 dans l'environnement actuel de taux ultra-bas, c'est faire le choix de se priver de la partie la plus dynamique de la cote. ça revient à décréter que les GAFAM sont trop chers dans les années 2000 (c'était d'ailleurs l'opinion majoritaire sur les forums). Pour un jeune investisseur avec un long horizon d'investissement, c'est une stratégie catastrophique.

Cela dit, je suis bien d'accord qu'il faut faire le tri (et ce n'est pas facile). C'est ce que fait actuellement le marché - et il fait ça très régulièrement : sur le secteur du SaaS américain, depuis que je suis rentré fin 2018, c'est la 4e ou 5e correction de -30% ou plus. Les firmes les moins solides resteront collées au plancher, les bonnes repartiront.

Tu conserves un biais value qui te fait fortement sous-estimer l'efficience du marché. Une croissance annuelle de +50% ou +100% ne se paie pas le même prix qu'une croissance annuelle de +20% façon GAFAM, c'est tout. Et d'ailleurs, les GAFAM et autres firmes établies le reconnaissent quand elles font du M&A en offrant une prime sur le cours (ou l'estimation de capi), comme récemment Microsoft sur Nuance Communications ou Visa sur Plaid.

Le principe clef c'est d'essayer d'identifier les boîtes à forte croissance viables et de les garder jusqu'à la mort. Et bien sûr, ce n'est pas facile.

Je gagne un SMIC ce matin malgré le marché plat, merci l'EURUSD

 
On attend le top 5 des boîtes à forte croissance viables à garder jusqu'à la mort après la récente correction    

 
je gagne 52 € net après frais de Croutage sur SAFRAN le TTF me coute bien cher.
 

Etsy, HubSpot, Fiverr, Trade Desk, Square, Sea Ltd, MercadoLibre, Veeva...
 
Après, perso, je ne renforcerais pas à ces niveaux là. Ma stratégie sur ces valeurs d'ultra-croissance c'est de les acheter il y a 3 ans.

Louche Infineon (objectifs relevés, du coup -5% , faut pas déconner )

J'adore ce reporting (et ce portefeuille)  
 
Tu fais ça manuellement ou tu as tout automatisé?

y'en a bien d'autres achetables dès maintenant , non?    
 
balance  

 
Tout ça c'est déjà identifié aussi pour ma part... Je pensais plus à des pépites confidentiels que tu recommanderas d'acheter "il y a 3 ans" dans 3 ans
 
Sinon j'hésite à initier une ligne de Dassault aviation je pense que les commandes vont se succéder après l'égypte  

Et louche Esker, petite promo, je prends.

Ah si « un certain temps » c'est 3 semaines, OK. Perso je regardais depuis le début d'année.

Et ben voila, la routourne    
Cette PV va en faire taire plus d'un  

Mouais être en ATH permanent et que ça stagne, ça me fait penser au livret A  

Je suis partiellement d'accord, mais je trouve que les valorisations sont très (trop?) élevées sur certaines valeurs et il faut que beaucoup de choses se passent bien pour justifier ces valo. La marge de sécurité est quasi-inexistante IMO; j'ai l'impression qu'il y a beaucoup de rencency bias dans l'évaluation de ces business.
 
Quid du boost Covid sur cette année? Quid également de la disruption? Exemple Etsy: très belles boite, c'était une affaire en 2017-2018 mais au cours actuel? Ce site qui était positionné sur l'artisanat se retrouver inondé de merdes chinoises Aliexpress. Pas sûr que l'equity ne s'érode pas avec le temps si la tendance se poursuit.

Comme si c'était pas connu depuis des décennies, que Total finance le régime birman…

Euromedis a touché les 18.60 !

Comme quoi l'analyse graphique ça a du bon. Si le rebond se fait sur ses niveaux j'aurais eu raison !!

Et ça c'est beau !!

L'un des "avantages" d'une forte valorisation du secteur cloud/SaaS, c'est aussi que ça handicape les GAFAM. Si on revient sur des valo "raisonnables", l'hégémonie des GAFAM se perpétuera très facilement : il suffira de racheter tous ces petits acteurs.
 
En ce sens, SirConstance a donc tout intérêt à ce que l'hyper growth se casse la gueule pour que GOOG et les autres en profitent.
C'est très cohérent.
 

C'est tout automatisé avec un script Google Sheets (je regroupe juste à la mains GOOG et GOOGL )