Reprise du message précédent :
$AAPL earnings

Apple Q2 25 Earnings:

Revenue: $95.36B (est. $94.59B)
iPhone Revenue: $46.84B (est. $45.94B)
Greater China Revenue: $16.00B (est. $16.83B)
Services Revenue: $23.87B (est. $26.72B)
Mac Revenue: $7.95B (est. $7.75B)
iPad Revenue: $6.40B (est. $6.12B)
Products Revenue: $68.71B (est. $67.84B)
Wearables, Home & Accessories: $7.52B (est. $8.05B)
Total Operating Expenses: $15.28B (est. $15.17B) EPS: $1.65 (est. $1.62)
Dividend per Share: $0.26 (est. $0.26)
Apple Announces $100B Share Buyback

-2%

Bordel mais ils s'arrêtent jamais    
Alors que j'ai l'impression que le business stagne ^^

Le milliard en plus sur les iPhones c'est celui des avions cargos bourrés à mort ?

 
   
 
Ce que je fais ici ?
 
Je t'invite à faire une recherche sur mon pseudo, j'ai posté une synthèse extrêmement intéressante (il y a quelques jours) sur mes achats "défense" avec environ 3 ans d'avance sur le topic.  
 
   
 
 
 
 
 

Ouais ça aussi ça sera vert
 

Avoir raison trop tôt c'est avoir tort..

They cooked

Ça a aidé

Parce que la récession a sans doute déjà commencé depuis des semaines, elle va durer encore quelques mois, au pire jusqu'aux midterms, c'est-à-dire demain, si Trump s'obstine, donc du point de vue des marchés, c'est quasiment déjà dans le rétroviseur.
 
Ils ont vu arriver la récession début avril après l'annonce de Trump, ils ont pricé une récession assez sévère, maintenant ils réfléchissent aux scénarios de sortie, et il y a de bonnes raisons de penser qu'il ne faudra pas attendre trop longtemps. La pression croît sur Trump et ce n'est que le début. Quand les chiffres de l'emploi US seront catastrophiques ces prochains mois, c'est même possible que ce soit positif pour la bourse parce que chaque publication sera un poids supplémentaire dans la balance pour faire céder Trump.

Une récession raisonnablement sévère (pas l'apocalypse non plus) a bien été pricée avec les max drawdown de -21% sur le S&P500 et -27% sur le NASDAQ. Une récession "moyenne" aux USA, c'est une baisse de -11% des earnings per share du S&P500. Maintenant le marché devient optimiste sur une sortie de crise - peut-être trop, je ne sais pas (perso je suis aussi optimiste sur une issue positive).
 
Je pense qu'à partir de maintenant et pour les prochains mois, on devrait voir un marché kangourou selon les signaux qu'enverra Trump sur un renoncement aux tariffs + des effets sectoriels selon les dommages causés par la récession US. Mais la direction générale devrait être bullish : la récession qu'a causée Trump va l'émasculer et considérablement amoindrir sa capacité de nuisance - il va avoir du mal à prendre d'autres initiatives idiotes sur le front économique après cette cata (en revanche sur d'autres fronts comme DEI et l'immigration il va sans doute continuer à se faire plaisir, mais ça on s'en tape en bourse).
 
Fin mars j'avais publié cette estimation à la grosse louche de l'impact de Trump sur les valorisations intrinsèques (DCF), en prenant des hypothèses que je pensais assez dures à l'époque. Le marché a ensuite corrigé encore plus fort, les annonces de Trump le 2 avril étant encore pires que les pires prévisions. Mais globalement je pense que le marché a bien pricé ce choc, oui.

 
   
 
Thales (6% du PEA)
 
XPAR › HO
244.9 EUR
+2.17 %
 
PRU : 68.036 €
+259.96 %
 
Dassault Aviation (12% du PEA)
XPAR › AM
317.0 EUR
 
PRU : 88.287 €
+259.06 %
 
   
 
 
 

  It's the same thing, it's the same thing, Mike !

Oui, l'ADN des USA c'est d'être open for business, pour les riches, les immigrants ambitieux, les investisseurs, les entreprises, les chercheurs, les étudiants brillants... La cité sur la colline qui attire dans le monde entier.
 
Là le guichetier Trump est en train d'insulter toute la clientèle de la boîte America Inc., ça va pas durer.

Pourquoi ils ne publient pas des résultats ratés comme Tesla ? Ça aurait fait +8% direct.
Pourquoi publier de bons résultats et 100 miyards de buyback, rien que ça ?
Why?

Trop fort ! Visionnaire dirais je. Mais tu ne réponds à rien, encore une fois. Et avec des chevilles bine trop grosses à priori. T'as eu le nez fin sur orange en effet, mais je ne vois rien d'autre. Et encore moins ta perf ytd.

 
Pragmatique*
 
Pendant le COVID j'ai acheté des actions dans le domaine de la santé.
Pendant la WW3 j'achète des actions défense.
Je remplace vos livrets éclatés par des livrets cheatés type T(TE) ou A(XA).
Et je fais du DCA sur des ETFs (World / US / Nasdaq)
 
Qu'est ce que tu veux savoir de plus jeune padawan ?
 
PS : Pour info Orange je n'ai absolument pas eu le nez fin, c'était pour troller un clown dans ton genre.
 
 
AXA (5% du PEA)
XPAR › CS
41.57 EUR
+0.61 %
 
PRU : 18.3549 €
+126.48 %
 
 
TotalEnergies SE (13% du PEA)
XPAR › TTE
51.16 EUR
-2.27 %
 
PRU : 34.9563 €
+46.35 %
 
 
 

Oui on va finir par le savoir hein  

 
C'est à dire que je suis obligé de me répéter il y a des rageux / clowns qui font semblant de ne pas connaître mon PTF.  
 
   
 
 
 

PRÉSIDENT DONALD J TRUMP

Tesla a bénéficié d'une correction à la hausse sur des variables non chiffrées
C'est le cas de certaines boîtes d'armement € qui se retrouvent avec des valorisations délirantes.

Perso je n'en avais aucune idée hein

Ok, c'est inutile et absolument pas nouveau (ca empire, malheureusement, de mon point de vue): La vision binaire à géométrie totalement variable dans toute sa splendeur, quoi   ("Strictement personne" en mettant carrément "personne" en gras. Sérieusement !?)
 
Tu peux bien être "contre", "opposé", "trouver que c'est une franche mauvaise idée", ou tout ce que tu veux au sujet de quoi que ce soit (idéalement, arguments réels à l'appui). Enfin normalement, et de mon point de vue, en tout cas (La charte HFR débute d'ailleurs par "Ce forum est un espace ouvert destiné à l'échange de points de vue, d'expériences et d'opinions" ). Par contre, ce mode d'expression constant qui s'apparente davantage à de la propagande, est-ce bon ? Il ne s'agit pas de tout le temps vouloir "convaincre" de ce que "tout le monde" voudrait, penserait, dirait, etc. Il ne s'agit pas de réécrire l'histoire et la réalité à ta sauce en fonction de ce qui t'arrange. Il ne s'agit pas de sans cesse avoir la prétention d'imposer une vision "obligatoire" et une supposée "vérité" que tu détiendrais (sur des sujets ou la "vérité" est bien plus subtile et discutable, à mon sens). Nan ? (l'intention dans le fait de dire ce genre de choses est que ce soit de nature à amener une potentielle réflexion chez son interlocuteur. Et que ca puisse éventuellement lui apporter quelque chose. Oui, idée très saugrenue en l'espèce, je te l'accorde On ne se refait pas.)
 
Tu nous a rabâché les oreilles avec le fait que tout ce que pouvaient bien faire les banques centrales était supposément "démocratique".
Et ici, ca ne le serait pas !? Ce serait tout à coup l'opposé strict ? Fais-tu exprès ces assertions qui m'apparaissent comme aberrantes ? Surtout dès que l'on croise un peu ce que tu dis. Pour générer de la réaction dont tu pourras ensuite te plaindre ? Ou ca marche comment ?
 
Si je me sers de Grok, regarde stp ce qu'il en dit: ( "Une promesse explicite et centrale de campagne : Trump a fait des droits de douane une pierre angulaire de sa campagne pour son second mandat (élection de 2024) [..] Lors d’un discours à Flint, Michigan, pendant la campagne (Note: 17 Septembre 2024), Trump a qualifié les droits de douane de « meilleure chose jamais inventée » et promis des tarifs encore plus élevés pour son second mandat [..] Les tarifs de Trump n’étaient pas une surprise pour quiconque suivait sa campagne ou son premier mandat (2017-2021) [..] CONCLUSION: Les droits de douane de Trump en 2025 sont en grande partie l’accomplissement de promesses de campagne claires : protéger l’industrie américaine, réduire le déficit commercial, et utiliser les tarifs (sic!) comme levier diplomatique. Ces mesures étaient télégraphiées par ses discours, son premier mandat, et son image de « Tariff Man ». Cependant, leur ampleur, leurs justifications parfois opportunistes (comme l’immigration ou le fentanyl), et les revirements tactiques (suspensions sous pression) montrent une mise en œuvre plus complexe que prévu" ). Je t'invite à lire cela en entier, prompt fourni: https://x.com/i/grok/share/qgpSSAUifOPyZD2KLDpfzawVA
 
Tu peux considérer mon prompt comme légèrement biaisé, et regarder à creuser s'il ne rationalise pas en partie sur la base d'information postérieure (les IA et la notion du "temps", c'est pas toujours ca. Quelques indications pourrait laisser penser qu'il le fait peut-être un tout petit peu, mais ce doit rester très limité, dans le grand ordre des choses).
 
Personnellement, je déteste -entre autres- le supposé attachement à la démocratie et au respect des choix des électeurs, seulement lorsque l'on considère soi-même que les gens ont "bien voté".
Tu pourras éventuellement reframer le tout en passant du fond à la forme: Facon de faire + montant des tariffs. Là-dessus, j'en penserais que t'aurais en partie un point. Mais ca ne me semblait pas réellement ton point initial. Meme si l'interprétation du "dingues" peut laisser de la marge de manoeuvre de ce coté. Ca collerait peu au reste de ton discours sur le sujet, néanmoins (il y a un argument que ca n’empêche pas forcément grand chose )

  China says it’s evaluating the possibility of trade talks with the U.S.  
https://www.cnbc.com/2025/05/02/chi [...] trade.html

Ca va PUMP  

Bill Ackman a pris position pour une pause concernant les droits de douane sur la Chine, avec du 20% applicable durant ce temps :
https://x.com/BillAckman/status/191 [...] 31C7g&s=19

C'était un des premiers, voir même son idée, à parler de la pause des 90j sur les droits de douane globaux. A suivre

Jassy : "Our AI business right now is a multi billion dollar annual run rate business, it's growing triple digit percentages year over year, and as fast as we actually put the capacity in it's being consumed"

Et comme par hasard les DCA du 1er du mois sont pas passés !

Comme ça la bourse va pumper, et le PIB se relancer, et Trump va s’autocongratuler en se tapant sur le ventre. C'est peut être ça, être un génie de la finance.

Dommage qu’il faille te secouer autant pour commencer à avoir ce qui ressemble à un partage constructif avec les frers de tes positions

Je sens que ça va être une belle journée…

On le travaille au corps depuis 1 an pour ça, peu de résultats à ce jour mais on persévère

Mon argument principal sur les tariffs, c'est pas que ce n'est pas démocratique (Trump a été élu), c'est que c'est idiot. Ce que disent aussi environ 100% des économistes et des investisseurs. Y compris chez les soutiens de Trump (Musk, Griffin, Ackman etc.).
 
Ces tariffs vont causer une récession totalement évitable aux USA. On commence à en voir les premiers signes, et ça va se confirmer à chaque publication économique, pendant des mois et des mois - tant que Trump s'obstine. Pour les courageux qui nous ont expliqué ici le contraire, il va falloir assumer, parce que moi je n'oublie pas et je vais leur rappeler régulièrement, hein.
 
Je dis que personne n'a demandé de mettre en place ces tariffs à Trump parce que c'est la réalité. Il y a une grosse différence entre demander une mesure stupide à un politicien et élire un politicien qui envisage des mesures stupides. Pour Trump on est clairement dans le 2nd cas.
 
Personne n'aime ces tariffs parce que personne n'a rien à y gagner, et au contraire tout le monde y perd :
- les consommateurs parce que ça augmente les prix
- les entreprises parce que ça crée une incertitude totale sur leurs contrats fournisseurs et leurs chaînes d'approvisionnement
- les travailleurs parce que ça gèle les embauches et les investissements des entreprises
- les investisseurs parce que ça plombe les marchés
 
Puisque tu aimes Grok :
 
A Reuters/Ipsos poll indicated that only 20% of respondents believed tariffs would personally benefit them, suggesting limited explicit support. [et ces 20% sont en train de comprendre leur erreur]
 
There is no widespread evidence of voter groups explicitly petitioning for tariffs in 2024-2025. Unlike issues like immigration or tax cuts, tariffs were not a grassroots demand but rather a top-down policy driven by Trump’s campaign and advisors.
 
It’s worth questioning the narrative that tariffs were a direct voter demand. The White House’s claim that “reciprocal tariffs are a big part of why Americans voted for President Trump” may overstate voter intent, as polls show mixed support for tariffs even among his base. Economists, including Nobel laureates, criticized Trump’s tariff plans during the 2024 campaign, arguing that they increase consumer costs (e.g., an estimated $1,300 per household in 2025). This suggests that tariffs were more a reflection of Trump’s economic ideology than a precise voter mandate.

 
C’est juste que vous ne comprenez pas ce qui est le plus important pour être un bon investisseur.    
 
Vous vous focalisez sur des fichiers Excel bidon.
 
Moi je vous partage un état d’esprit, une direction, une rigueur c’est en grande partie grâce à cela que vous allez gagner de l’argent.  
 
Après si chaque mois tu veux savoir que j’ai encore pris X% sur AM tu peux le savoir en achetant les bonnes actions.  

Performance du mois d'Avril 2025 :




 
Référence 1 CW8 YTD -10.57%
Référence 2 CACGR YTD +3.69%
 
COMMENTAIRES :
9000€ d’apport sur CTO:IWDA (reste 3000€ en liquidité qui attendent une respiration   )  
 
MOUVEMENT PEA:  
Aucun
 
MOUVEMENT PEA/PME:  
Aucun
 
MOUVEMENT CTO :
03/04/2025 Achat IWDA 32 x 94.895 €
04/04/2025 Achat IWDA 34 x 89.1 €

Futures cac40 +1,14%

Moi je tire la gueule sur le mois de mars avec l'or, et comme le reste représente ked'  

Il s'est vautré le l'or, c'est devenu du plomb  

Soutien au frer ZaZ59 qui peut être un tantinet taquin mais dont les poses et la stratégie sont intéressantes à suivre.

Avant lancement du prochain sondage, débriefing du sondage lancé le 12 avril pour les prévisions de fin de mois. J'indique les bonnes réponses :

Bravo à ceux qui ont fait un 5/5... s'ils existent (ce n'était pas évident).

Dans ton mode de consommation, tu es très orienté produits FR ?

Pas mal Green  

Plus très loin du retour à zéro sur 2025. On espère tous que Camisard1 a vu juste sur le pricing de la récession à venir.
 

 
Je reste sur mon DCA, pas de regret d'avoir pas fait all-in avec le bonus  

Tu annonces parfois la pluie avec quelques jours d'avance ?  

Le snp a comblé le gap mais le dollars nous plombe encore