Reprise du message précédent :
Saxo qui arrête pas de m'envoyer des notifs pour me dire les élections blabla comment se couvrir blabla

Ça veut donc dire que lundi ça va être MEGA BULLISH  

Mérité. Elle était sur la liste des valeurs qu'il faut avoir de Scipion.  

Replay conf Oddo Flash élections :
https://vimeo.com/966827172/bb2e9f8893

Encore beaucoup de rouge sur le CAC40

Va falloir ty habituer, le Rouge, le Gros Rouge sera la couleur de l année

 
Il n'y a pas un seul constitutionnaliste sérieux qui défende la possibilité de recourir à l'article 16. C'est de la désinformation à ce niveau d'impossibilité.

C'est intéressant ou pas?

nn

Pas clair  

 
Merci pour l'explication détaillée
Après avoir du cash ou des titres prêt a partir d'autres portefeuilles pour alimenter le compte sur marge, n'est ce pas une façon de s'encanailler sans vraiment prendre de risque? Tu pourrais aussi bien diminuer le levier et ajouter un pouillème de levier sur tout tes autres comptes.
 
J'ai beaucoup d'options, mon excess liquidity est pas représentatif
Je calcule la valeur totale des mes short puts (SPY et QLD) + la valeur total de mes titres (SPY et QLD). Je soustrait de mon cash tout mes shorts puts au strike (hypothèse d'assignation).
J'applique -30% a la valeur des titres + short puts (x2 pour le QLD). (Crash type Covid)
 
Je calcule la marge entre le cash restant (positif ou négatif) après crash et la valeur des titres après crash.  
 
J'essaie de ne pas être a 30% d'utilisation de la marge mais c'est arbitraire. En théorie on peut aller jusqu'à 50% mais le Broker fait ca sauce?
 
 
On apprend en sous performant  
 
 

 
Donc avec un levier de 1.64 tu te prends un appel de marge a -33% du SPY
Si tu attends 10% de hausse et que tu a investis 100$, tu prends 110$ + 3.2$ (après retrait de 5% du cout de la marge). Soit 13% au lieu de 10. Est ce que le jeux en vaut la peine?  
Ou bien mon calcul est complètement con

 
Objectif 300 pour la fin d'année.    

 
tout comme Alfen, balle au centre  

1) Le coût et la facilité d’utilisation de la marge sont très variables selon les brokers – dans mon cas, la marge chez IB est nettement plus avantageuse que chez mes autres courtiers. (J’utilise toutefois un peu de marge chez Robinhood.)

2) Le coût de la marge diminue typiquement avec le volume de marge utilisé. Donc rationnellement il vaut mieux concentrer l’utilisation de la marge (chez IB, dans mon cas)… tant qu’on évite l’appel de marge.

Effectivement, pour un portefeuille avec des options il fait sans doute sens d’appliquer un stress test (par exemple basé sur des chocs passés), avec une hypothèse d’assignation.

Chez IB, tout dépend du calcul par IB (de façon discrétionnaire et potentiellement changeante) de la maintenance margin. C'est ça qui détermine l'excess liquidity, donc le point de déclenchement de l'appel de marge. Il n'y a pas de règle sur l'utilisation de x% de la marge.

Un truc intéressant à regarder c'est la décote moyenne (haircut) appliquée sur le portefeuille par IB (chaque ligne - action, obligation, option etc. - ayant sa propre décote). Je l'estime par : décote moyenne = dette / collatéral -1  =  marge utilisée / (valeur des titres - excess liquidity) - 1 > environ 30% chez moi. Tu pourrais la calculer pour ton portefeuille et au fil du temps, pour voir l'impact de tes opérations sur la décote moyenne.

1) Avec un levier de 1,64 sur MON portefeuille, qui a une composition particulière (bcp de valeurs de croissance avec un fort beta) et un beta hors levier estimé 1,2. Et avec une hypothèse d'augmentation de la décote moyenne de 30% a 35% par IB.

Pour un portefeuille ETF Monde (beta 1), le point de déclenchement de l'appel de marge sera bien plus bas, pour un même niveau de levier de 1,64.

2) Pas sûr de ton calcul. Si mon portefeuille a un beta hors levier de 1,2 et un levier de 1,64, et si l'indice fait +10%, alors mon portefeuille doit faire +10% * 1,2 * 1,64 = +19,7%.

A quoi il faut retrancher le coût de la marge (en gros 7% actuellement), calculé uniquement sur la marge utilisée (et pas sur le portefeuille global !). Soit en gros -0,64 * 7% = -4,5%

Donc la performance nette doit tourner autour de 19,7 - 4,5 = +15,2%

3) Le truc fondamental avec la bourse, c'est que la performance compose avec le temps. De façon exponentielle. Donc les 5,2% de surperformance vont composer et surperformer à leur tour vs l'indice les années suivantes.

Donc une stratégie leveragée doit en principe creuser chaque année l'écart avec l'indice... tant qu'il n'y a pas d'appel de marge. Et malheureusement, sur longue période, des -40/-50% sur les indices sont non seulement possibles mais probables. C'est pour cela que j'essaie de ne pas trop dépasser un levier 1,6 sur ce portefeuille IB leveragé.

Oui, sauf que j'ai 87k$ d'Amazon alors que je ne suis pas actionnaire Alfen (mais effectivement je l'ai été, par le passé).  
 
Cela dit, oui, je me suis planté sur Alfen - je l'avais mise dans la catégorie *** pour le PEA, c'était une erreur compte tenu de son profil de risque.
 
Je publierai prochainement mon portefeuille sur mon Substack : évidemment, mes convictions sont reflétées par le sizing des lignes, hein. J'aime bcp de valeurs, mais mes plus grosses lignes expriment mes préférences. Alfen n'en a jamais fait partie, alors qu'Amazon toujours.

Je trouve que si, enfin, c'est du Oddo : c'est en français, ce qui est rare. C'est assez accessible, et les graphiques intéressants.
Tu regardes sans son, tu lis juste les données, en 15 mins ça se fait.
 
TLDR : c'est pas si grave que ça, faut pas exagéré. Et le pire serait forcément le NFP pour les marchés.

 
On a la même avec CNEWS?
 
Sinon, je crois que je me suis trompé de topic avec ma question sur les options. Je pensais que c'était le topic Bourse ici. (oui je sais que c'est la Cat Loisir   CACA40 prout prout    ... )

un truc qui fait vraiment peur Touati X Hanouna :

https://www.youtube.com/watch?v=7aqZW6eE6QI

il y a toujours de l'humour sur europe 1 en fait

Il y a peu de joueurs d'options ici.

J'ai regardé sur IB j'ai la même chose qu'est ce tu veux qu'on te dise vend le Put tu verras bien.  
 
Volatilité
Hist.
251,057 %
 
Impl.
506,036 %
 
 

Déjà fait et je regardais sur mon broker donc je suis sûr que ce n'est pas fake. D'ailleurs, en jouant un peu, je peux avoir un trade qui est toujours positif, au pire je fais $80 si l'action va a 0. Le bid pour le PUT à 1.5 est de 50 donc c'est liquide. L'expiration est le 5 juillet, 5k en 10j sans risque... (sauf de se faire exercer, mais il y a une réponse).

Quand je demande une preview du trade, mon broker me dit:

-5% sur Stellandis, faut il préparer les popcorns ?

Game-changer ce soir aux USA : performance catastrophique de Biden dans le débat face à Trump. Par moments il faisait franchement de la peine à voir. Confirmation qu'il ne peut plus opérer dans un environnement non-scripté, les dernières illusions se sont envolées. Panique chez les démocrates qui s'interrogent sur une solution de repli (mais il faudrait que Biden comprenne qu'il doit se retirer).
 
Paradoxalement, le remplacement de Biden par un démocrate "normal" (Newsom ?) amoindrirait sans doute bcp les chances d'élection de Trump. Mais dans un duel Biden/Trump, difficile d'imaginer désormais que Biden puisse s'imposer.
 
Pour la bourse, le scénario Trump serait marginalement négatif a priori (augmentation de la prime de risque géopolitique). Le scénario préféré serait Newsom, je pense.

Sinon, je venais pour ça :
 

Vous fêtes quelque chose de spécial le soir des élections ?
 
Ce sera pizza ici

L’ambiance mondiale qui se dessine    
Je ne suis pas le plus grand fan de ces mouvements vers le populisme (ni le nationalisme)  
 
J’appréhende un peu le shitshow géopolitique    
Déjà que la situation n’était pas folle.

Plus il y a de bordel(la), plus il y a d'opportunités

Pour tout le Monde  

Faut investir sur quoi lundi ?

Une pizza pour une fête, ça se tient  

 
Le Conseil de Sécurité de l'ONU avec Biden, le Pen et Xi Xiping...

FYP, c'était le point de monsieur, je crois

Le plus raisonnable serait un retour de Bojo.

T'imagines ?

Oui je voulais dire Trump...

 
C'était objectivement très prévisible ; était-ce finalement le but afin que la convention démocrate en août puisse nommer quelqu'un d'autre sereinement ?
Malgré cela, la probabilité Trump est très forte effectivement.

Les contre-soirées BoJo, Trump, LePen, Poutine, Xi, Kimou en marge des trucs à l’ONU ou des G7/G20.
 
   
 
Le NWO que tu veux pas.    

Ca fait des semaines / mois qu'on a des vidéos de Biden à moitié sénile, ne sachant même pas où il se trouve, serrant la main à des gens imaginaires, mais selon l'extrême gauche, c'est les vilains médias/réseaux de droite qui mentent.

Quand Trump était président, Quotidien ne ratait pas une seule émission pour raconter la connerie de Trump quotidienne, par contre Biden on en entend jamais parler

Avant je mettais deux bouteilles au frais : une bonne au cas où mon candidat passe, une moins bonne dans le cas inverse.
Cette fois je pense en mettre deux mauvaises
Ou deux bonnes parce que j'ai une micro ligne de BX4

 
Si FP => Dassault Aviation, les riches vont commander leur jet pour s'exiler    
Si RN => Air France, hausse du trafic aérien en charter  

Vivement son retour qu'on se marre un peu, et pour quelques mesures bullish
https://youtu.be/dXtJUOlZAmU?si=6K2i3L6wmj1IMKz-

 
Sublime ce post, je le garde pour le ressortir à Noël