Reprise du message précédent :
 

Tu crois que Hermes est arrivé avec cette godasse et disparaîtra avec? Tu ne penses pas que les "modes", les boites du luxe français les maîtrisent depuis plus longtemps que toi étant donné que c'est justement 100% de leur business depuis leur création?

Vous me donneriez presque envie d'acheter du DS  

Mais je vais me retenir et rester sur ma short liste : LHA ou RNO ou FP.

D'ailleurs pour FP, les résultats sont passés et l'action baisse fortement depuis l'ouverture. Si le coronavirus continue de se propager et continuer de faire diminuer le pétrole, ce sera intéressant.

 
Rien à voir, on parle pas de la restriction du nombre d'articles par mois, mais d'articles réservés aux abonnés, comme sur plein de journaux.
Je vais pas prendre un abonnement pour lire un random article.

 
sauf que le truc c'est que même dans le groupe 3 certaines entreprises peuvent tenir autant que Jeanne Calment (15ans) donc elles sont plutôt groupe 2 quand le marché et scipion les considèrent groupe 3.
Pour moi, Carrefour, Renault et Unibail en font partie. Clairement ces boîtes là c'est pas l'avenir mais il y a, à mon avis, encore de quoi gratter des bénéfices de ces boîtes là.
Et certains groupe 1 avec des valo folles, on ne sait même pas si elles pourront faire des bénéfices.
A un moment, faut projeter mais voir ce que ça donne aujourd'hui.
 
D'ailleurs je me sens une âme de shorteur en ce moment et je vais aller analyser AMD  

 
Je parle de Balenciaga (Kering) dans mon exemple.  
 
Pour la deuxième partie de ton post, tu demanderas à Lanvin, Pierre Cardin, Lacroix et consort ce qu'ils en pense...  
 
 

 
au contraire quand même.
Après la boîte peut effectivement donner beaucoup mais c'est cher.
Je suis neutre à baissier    
Je ne peux pas tout shorter  

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Pique ceux de ton chef au boulot.

les inégalités de patrimoine n’ont pas vraiment changé à la révolution française en effet
cf les graphiques de Piketty

 
Patrimoine et  
revenu  
(extrait de son site)
 
Edit : y’a même un tableau exactement sur cette question !

j'espère que ça revient sur les 44    
et que poutin ne cede pas à l'arabie saoudite  

 
Je forme la génération future chaque vendredi aux outils DSY, c’est leur logiciel préféré  
 
Enfin il parait que ce sont des technologies sans avenir

Merci. Comme quoi, il semble bien que la réduction des inégalités soit liée à la société de consommation plus qu'à de véritables changements politiques.

dans son livre il insiste plutôt sur les changements de politique notamment fiscale (particulièrement avec les guerres mondiales où l’IR, les impôts sur succession ont été mis en place/augmentés dans leurs tranches supérieures pour financer l’effort de guerre)

 
Pareil.
Ça reste un logiciel qui a certes une bonne part de marché.
Mais dans ce type de business, tout peut aller vite.

 
Tu nous diras ce que t'en penses (de AMD).
 
Perso je pense qu'il faut short des boites structurellement défaillantes, pas des boites qui ont l'air chères mais qui ont une petite chance de faire x10. Ca ressemble plus à des value trap comme je sais pas moi, Ford plutôt que Tesla par exemple.

 
en fait, là tu fais une petite grosse erreur de raisonnement
 
être trop valorisé ne veut pas dire qu'on pense que ça n'a pas d'avenir mais est-ce que ça vaut autant que ce que l'on pense et souvent ce qu'il se passe c'est qu'on prévoit une croissance continue pendant très longtemps. Oui c'est possible comme google et amazon mais ça n'est pas toujours le cas, surtout quand la boîte atteint une certaine taille.
Globalement, "insérer la boite qui vous plait",oui ça vaut quelque chose avec du gros potentiel (à découvrir et développer) mais est-ce que le potentiel qu'on prévoit vaut déjà autant aujourd'hui ? C'est comme si un prof devant un élève brillant parierait que cet élève fera polytechnique. Il y a une différence entre "avoir l'apparence du potentiel" et "réaliser pleinement ce potentiel".
Après Dassault me paraît plus possible que Tesla ou AMD et rien que le fait que lapin ait pu gagner pendant 1 an sur cette valeur me fait dire que ça va s'arrêter.

 
tu penses à quoi ?
 
après quand je dis shorter, je vulgarise, je prendrais des couvertures ou acheterait un put.
je n'ai pas encore le niveau de shorter sans protection  

tianjin 15 millions d'hab
mise en quarantaine à cause du corona virus

 
je reste persuadé que ce virus n'est pas "si grave", par contre l'arrêt de la Chine et le redemarrage ensuite qui ne sera pas si rapide, me fait dire que certaines valeurs risquent d'avoir du mal à réaliser leur croissance de fois 10 tous les ans  

Le post de frer Scipion ne m'a pas convaincu.....
je me souviens qu'en 1999 ,beaucoup de gens mettaient FRANCE TELECOM VIVENDI et ALCATEL dans le groupe 1 ....la puissance des reseaux,la force des contenus;le fleuron de l'industrie française.....20ans apres un carnage!!!!
morale???les "belles valeurs" du moment sont parfois des etoiles en fin de vie
je pense qu'air liquide  et total seront toujours dans le CAC si cela existe encore dans 20 ans....à quel cours????je ne sais pas
kering et hermes  je ne pense pas.....

 
Oui mais l'erreur de raisonnement inverse est également très voire encore plus fréquente.
 
Croire qu'une boite naze va pouvoir continuer à vivoter ou sauver les meubles et qu'elle est sous-valorisée car "il suffit" de réorganiser/réduire les dépenses en partant du principe que le chiffre d'affaires sera stable à l'avenir--> Typiquement Leclerc ou l'exemple éclatant de SHLD...
 
 
 

il faut du luxe pour les milliardaires
tant qu'il y aura des milliardaires, ils acheteront du luxe, je les vois mal aller s'habiller chez tati, C&A ou H&M

My bad, j'avais pas ouvert

 
enfin SHLD au moment de l'IF ça perdait des milliards et la thèse était sur l'immo qui a lieu seul valait des milliards donc au pire il restait cela.
 
Leclerc ?
 
Aujourd'hui Orange ou Unibail par exemple gagnent des sous.
Il faut comparer le comparable.
 
Je pense qu'aujourd'hui (il faut trouver les bonnes valeurs) il y a un effet de bulle et de croissance infinie sur beaucoup de boîtes, certaines seront très rentables et très chères mais d'autres qui valent des dizaines de milliards seront à 0. Il y a actuellement un biais technologique similaire à celui des années 2000, pour moi c'est évident et je pense que l'explosion n'est plus très loin.

Ben j'avais réfléchi à AMD justement, parce qu'avec tout ce bordel et toutes les bonnes nouvelles du monde, elle n'a généré que très peu de cash flow. Et puis je me dis, si elle commence à pénetrer les laptops, les GPUs, etc... Elle continuera de grossir et amortir sa R&D, et être short dessus risque de faire très mal. D'un autre côté, elle vivote d'une architecture passée et on sait pas trop ce qu'elle est capable de faire de plus. Et le cycle peut jouer contre les grosses dépenses pour la data et le cloud, d'autant que les géants comme les GAFAM commencent à développer leurs puces. Compliqué tout ça...

Dans les secteurs à regarder, je dirais la TV, en tout cas les groupes pas exposés au streaming. Certains produits de consommation courantes qui ont joué longtemps de mode mais qui risquent d'être dépassés (business difficile + prédominance du healthy), comme Monster ou des trucs gras et sucrés (attention, pas touche aux grands leaders style coca/mcdo), bref ce dont on surestime peut-être le moat. Peut-être dans l'industrie il y a des boites qui ont trop de CAPEX ou qui rachètent trop leurs actions avec de la dette et dont le cours est gonflé par les ETFs. C'est le genre de trucs que j'étudierais. Edit : peut-être certaines banques aussi

Livret K c'est Klepierre ?

qu'est ce que je vais bien pouvoir faire de ma position KN moi si y a bien une boite dans ce que j'ai dont je ne sais pas quoi en faire c'est celle là
je suis @ pv+5.5% et je sais pas si je garde ou lâche
j'avoue avoir la crainte de résultat pas au niveau des attentes

Oui

 
Ah oui, si c'était simple, ça se saurait.
 
Le souci de regarder des secteurs "morts", c'est que les valo sont déjà ultra basses.
Là limite tu dirais de shorter Renault    
 
shorter HSBC par contre j'y réfléchis    
 
J'aimerais bien 3 ou 4 exemples d'entreprises à regarder car là je ne vois pas trop ou alors les trucs valent déjà plus rien.
par exemple, Arcelor potentiellement, sauf que la valo est faible et que quelques bonnes surprises et ça peut faire x2 ou x3 (même si je n'y crois pas trop).

Ca a l'air intéressant mais c'est dommage qu'on puisse pas la mettre en PEA

Engie.

Leclerc: quel business model ? Pour moi c'est le plus mal barré niveau strat.

Drap

 
Leclerc c'est pas genre le mastodonte des GMS françaises qui s'en sort le mieux depuis quelques années ?
Les seuls à ne pas avoir misé à mort sur les galeries marchandes qui se font défoncer ?
Je dis pas que c'est éclatant, mais a minima le moins pire du secteur non ?

 
Tu y crois toi à l'avenir des hypermarchés en ZAC dégueu ?
 
J'ai pas la réponse hein mais la question est ouverte

Pas mal Sanofi, qu'est-ce qui attendait un point d'entrée il y a 2-3 j ?

Tu y crois au 100% de la consommation en livraison?
 
J'ai pas la réponse hein mais la question est ouverte

2 résultats attendus pour moi ce soir
Pari de longue date : Fortinet
Pari récent : Pinterest
 

 
Oui et non. Je pense que leur âge d'or est effectivement passé. Et que la course à la plus grande surface de vente est terminée.
Mais il y a encore de larges pans de la population qui ne sont pas prêts d'abandonner ce modèle.
 
Et ils commencent ENFIN à se structurer intelligemment d'un point de vue logistique (voir tous les projets de transtockeurs dans les centrales d'achat).

Peut-être moi qui en avais parlé à propos de la mise en examen, mais c'était pas pour en prendre : j'en ai déjà PRU 64,47 €.

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