Reprise du message précédent :
ça je n'en doute pas sinon c'est lequel ton creneau?

dev commando VBA, controles infocentres, risk management...
 
tu embauches ?

Pour quelle division as-tu postulé ? Et quel est ton parcours scolaire/stages ? Les banques ont déjà recruté pas mal pour les summers même s'il doit rester quelques places.

parcours scolaire:
Msc1 economie/econometrie. Msc2 debuté mais abandonné pour integrer l'EM en Msc1 (ASTI).

expérience: CDI en IT (sur des statistiques temps réél) chez un télécom dans mon pays d'origine. Aucune légitimité en finance donc...

Compéténces: prog C/C++, java, R,...

alors c'est mort??

A mon avis tu seras accepté pour un graduate chez GS sans même passer d'entretiens  

c'est censé être drôle hynex, moi ça me fait pas rire mdr. Pour être sérieux qu'est ce que vous me conseillez de façon réaliste pour mettre un premier pied en banque (sur un desk si possible ) qui puisse aider par la suite...

Impossible ne fait pas partie de mon vocabulaire. Donc t'as postulé, on verra bien. Si tu veux qu'on parle en terme de probabilité alors là c'est un peu compliqué pour toi avec ce parcours un peu léger. Des mecs sans expérience en summer y'en a des tas mais ils viennent de LSE, Warwick, Essec, Polytechnique... Ton expérience me fait plus penser à un profil orienté quant (desk quant, quant developer, data analysis, ...) que trading.
 
Pour les summers en trading, les compétences informatiques ne jouent aucun rôle pratiquement dans le recrutement (car à part cliquer et macroter une petite merde c'est pas le but du summer). Ton école actuelle est plus que correcte par contre mais c'est juste que la compétition est énorme et qu'il ne suffit pas d'avoir un bon profil pour être pris, faut être meilleur que les autres.
 
Je te conseille plutôt de faire un stage à la française dans le domaine de la finance puis tenter l'année prochaine les graduates en préparant dès à présent ton dossier. Un dossier se prépare à l'avance, essaie de faire de l'humanitaire, de t'impliquer dans les associations de ton école, d'avoir les meilleures notes possibles, d'avoir un truc que les autres n'auront pas. Par exemple, ça peut paraitre con mais un pote l'a fait et ça a bien marché sur son dossier à la base faible : créer un blog orienté finance, écrit des petits papiers sur un thème en lien avec le trading et ton domaine (étant donné ton expérience, tu peux le faire sur l'utilisation des statistiques dans le domaine du trading quantitatif, ...) même si tu ne révolutionnes pas les choses. Bref montre que t'as une passion et retranscris le dans ton dossier pour les graduates.
 
Postule PARTOUT pour les stages.

merci nasky... je pense reprendre mon Msc2 (cette fois ci à lyon) en quantitative economics. J'ai écris des papiers mais pas vraiment orienté finance, mais il est jamais tard pour commencer (j'ai d'ailleurs débuté un papier sur la comparaison croisée entre inférence bayésienne et processus stochastiques comme outil de "mesure" des EQD).  
Pour les stages dans les françaises quel type de stage je dois priviligier?? (pour l'instant je postule pas pour les offres hors des salles)

En fait comme vous êtes tous super forts et intelligents, personne n'a pensé à lancer un fonds géré par des HFR forumeurs ?
 
Plus sérieusement parlant, quelqu'un a déjà utilisé les filtres de kalman en finance ? c'est vraiment utilisé ou c'est de la branlette de quant pour élargir les champs de leurs études car ils se font chier avec leurs régression linéaires classiques ?

 
 
Utile pour le trading algo, j'ai vu l'utilisation de filtre alpha  beta qui est etroitement lié à Kalman.

t'es quant??

Pour créer un fonds, faut déjà avoir une crédibilité pour attirer des investisseurs. Or c'est pas en disant que tu passes ta journée sur HFR alors que t'es supposé avoir un vrai taff que tu vas paraitre sérieux.
 
Pour les filtres de Kalman, j'ai étudié rapidement ça pendant un de mes stages. C'est effectivement utilisé, soit en algo trading soit dans d'autres domaines plus classiques comme pour les régressions. Une régression classique comme tu dis est "backward-looking" dans la mesure où tu prends ton historique et tu régresses alors qu'un KF c'est plutôt "forward-looking" puisque tu as ton modèle et chaque nouvelle info qui tombe permet d'updater ton modèle. Y'a plein d'applications pour ça, que ce soit pour répliquer des indices, estimer la volatilité ou évidemment le trading algo où y'a de larges données assez noisy à analyser. Bref partout où t'as un système dynamique avec input/output, le KF peut jouer un rôle.

filtre de kalman, le resp finance de mon ecole a voulu que je propose ca a mes etudiants a faire en VBA  

N'importe quel type de stages. Evidemment en trading est le mieux si tu vises ça mais même si t'es pas en salle, un stage recherche quantitative est excellent ou encore bosser pour un éditeur de logiciel de trading, ça se valorise.

Il a proposé ça quand ? Car j'ai parlé des filtres de Kalman pendant ma soutenance de stage 2009 et c'est peut-être pour ça qu'il l'a ajouté, je sais pas...

j'ai du voir ca fin septembre 2010  

OK merci je vois un peu mieux même si ça reste pas clair sur quand faut utiliser le filtre et quand faut pas mais c'est pas important (pour l'instant) !
 
Pour un entretien de trading sur produits de fonds, vous pensez que je peux m'attendre à quoi comme question ? Un pote m'a dit de revoir le pricing d'options basket, savoir interpréter le vega d'un CPPI et chose comme ça mais que peut-on me demander sur le pricing d'options basket ? Ca se fait bien par monte carlo classique non ?

La credibilite se construit avec le track record. On met 10k chacuns et on monte un fonds?

 
20K€ tu montes rien. En France une Sicav c'est 8M€ minimum... Un FCP pas de montant mimimum, mais avec 20K€ t'auras 3 lignes de 100 pauvres actions
Pas de quoi gérer activement...

tu preferes etre actif

Qui t'as dit de creer un fonds standardise??? Tu crees un fonds ferme a Jersey, il te suffit d'avoir assez de capital pour payer les IM/VM de tes instruments. J'ai des potes qui ont cree des fonds avec 15k.
 
 
Et commencer petit c'est pas une excuse pour pas performer. Si tu performes pas sur 1 lot tu performeras pas sur 100 lots

 
Et tes frais de frottements, avec 15K ils t'emputent de 2% ta perf ? Allons, soyons sérieux...
Et relis moi avec le doigt, j'ai jamais parler de "commencer petit c'est pas une excuse pour pas performer. Si tu performes pas sur 1 lot tu performeras pas sur 100 lots"  

Non mais la question sous-jacente "jouer avec 15k de marge c'est pas assez" est annihilé au creu de l'oeuf.
 
Tu sais comment ca marche un futur ou pas? J'ai un doute...
 
Tu achete un lot de Cuivre par exemple, tu deposes chez le broker/clearer $6,000 (IM). Tous les soirs si tu payes ta paume (VM) ta position est maintenue. A contrario, tu recoit la (VM). Donc tu peux tres bien commencer avec un deposit de $6,000, tu ajoutes $4,000 pour payer ta VM ca te fait $160 de range avant d'etre en dehors du jeu. C'est donc possible et je connais des mecs qui l'ont fait, doublant leur capital assez vite.

Faut juste etre dans le bon sens... Mais si t'es bon ca te fait pas peur...
 
Et sur Interractive Broker, tu crres ton systeme automatique, sur un lot, in & out, une fois que t'es explose il prend plus tes ordres.

Et en plus les frottements de quoi? Tu payes le bid offer spread dans tous les deals et les marches liquides c'est loin d'etre 2%...

 
Ben voilà, et si c'est pas le cas dès le départ de ton fonds, ben fini, tu remballes

Bah oui mais bon, on est bon ou mauvais en somme... C'est aussi con que ca. Et si ya si peu de mecs qui font des comptes persos couillus c'est parcequ'ils veulent tous avoir un rendement sans mettre ses couilles sur le billard...
 
On gagne rien en etant trop averse au risque.
 
Je serais curieux de voir ce que donnent les genies des maths ici avec du vrai argent en directionnel/spread/options...

 
Sans parler de ceux qui ont vu leur capital réduit à néant assez vite

Tu peux te retrouver aussi vite en slip avec 100,000 de deposti hein

Certes C'est pour ça qu'il faut d'abord se faire un nom dans le milieu pour que les gens te fassent confiance, afin de rembourser les pertes des uns avec l'argent des autres, Madoff staÿle

 
Non ,j'ai juste fait un stage quant de 6 mois et là j'enchaine un autre stage quant de 6 mois.

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[...]

Bon sinon personne ici recrute de traders ?

[...]

je cherche un trader pokemon, t'en es ?

Commence par nous montrer ton track-record et après on commence a discuter  

Et quand je parle track-record je parle pas de ta simu Bourso  

 
Gros +1. On m'a déjà dit ça.    
 
Si un jour ce fond (sérieux   ) se met en route avec ceux du topic je suis partant pour 10K.
 
/retour mode lurkeur.

[...]

Ton broker a ça dans ses comptes. Tu le sors avec ta plateforme ou par le web, sous format excel, pdf ou propriétaire.
 
Tu le fais valider par notaire si tu veux finir de mettre la personne en confiance.

Les maths fi vont pas servir à faire du trading qu'un singe pourrait faire. Tu fous un singe devant un PC, il va battre plein de traders humains... C'est très facile de prendre une pose directionnelle, d'avoir raison et de se dire un ouf du trading. Mais sur le long terme... Les génies des maths dans l'histoire ont plutôt participé à faire du trading algo, de l'arbitrage stat, etc. (cf Peter Muller avec son PDT desk chez MS).
 
Pour moi, si un mec super bon en maths ne sait pas faire du trading directionnel/spread ou autre c'est qu'il n'a jamais eu à le faire et n'a jamais appris car c'est pas son domaine. Mais une fois que tu t'intéresses au sujet, tout le monde peut le faire à mon avis.
 
Puis on peut pas dire que si on gagne pas tout de suite alors on est nul. Y'a des stratégies plus long terme où faut être capable de payer. Y'a des mecs qui achetaient des CDS sur AIG FP depuis 2005 voyant la crise arriver et qui devaient bien souffrir pour maintenir leurs poses jusqu'à ce que ça pète et qu'ils gagnent le jackpot.