Reprise du message précédent :
Bonjour à tous,
 
Juste un petit post pour vous faire part de la Conférence Annuelle du Master 225 qui réunira notamment cette année Mathieu Antonini (Managing Director – Ardian), Frans Tieleman (Managing Partner - Eurazeo) et Matthieu Lattes (Head of Venture – Rothschild). La Conférence sera suivie d'un cocktail qui sera l'occasion de networker avec les différents intervenants et invités.  
 
Le lien Facebook de l'event : https://www.facebook.com/events/248328642282720/
 
Ci-dessous, les détails.
 
Le Master 225 - Finance d'Entreprise et Ingénierie Financière est heureux de vous convier à sa conférence annuelle organisée dans le cadre des House of Finance Days de l'Université Paris-Dauphine.
 
Depuis 2015, l'appétit et la compétition des fonds qui règnent sur le marché du private equity est à l'origine d'une demande agressive et d'une hausse des valorisations. Les valorisations des entreprises non-cotées reflètent-elles encore leur valeur intrinsèque ?
 
En capital-transmission, les valorisations sont revenues à des niveaux élevés qui rappellent ceux des années 2007 - 2008.
Peut-on avancer des explications rationnelles aux multiples de valorisation observés ou assiste-t-on à la formation d'une bulle ?
 
Les licornes, ces très jeunes sociétés technologiques, rentables ou non, dont la valorisation est supérieure à un milliard de dollars sont aujourd'hui près de 300 dans le monde. En parallèle, de nombreuses start-ups peinent à traverser la "vallée de la mort" et trouver des financements capables de répondre à leurs besoins. La démocratisation du private equity pourra-t-elle aider à rétablir un équilibre ?
 
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THÈME
 
15 fois l'EBITDA et 300 licornes: la valorisation a-t-elle encore un sens ?
 
Table ronde 1 : LBO et bulle de financements
Table ronde 2 : Start-ups: entre hyper-valorisation et vallée de la mort
 
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INTERVENANTS
 
Nous aurons le plaisir d’accueillir des invités exceptionnels, parmi lesquels :
 
- Mathieu Antonini – Managing Director – Ardian
- Jean-David Chamboredon – Président Exécutif – ISAI
- Christophe Karvélis – Associé fondateur – Capzanine
- Franck Kelif – Associé – Perceva Capital
- Matthieu Lattes – Head of Venture – Rothschild
- Morgann Lesné – Associé – Cambon Partners
- Charles Letourneur - Managing Partner - Alven Capital
- Sylvina Mayer - Managing Director - BNP Paribas
- Frans Tieleman - Managing Partner - Eurazeo
- Olivier Younès – Associé gérant – Expen
 
La conférence sera animée par Agathe Zilber, Présidente et Rédactrice en Chef de CFNEWS, et Baptiste Rubat, journaliste à CFNEWS.
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DATE & LIEU
 
Lundi 6 mars 2017 - 18H
Salle Raymond Aron (2ème étage de Dauphine)
 
Université Paris-Dauphine
1, Place du Maréchal de Lattre de Tassigny
75016 Paris
 
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AGENDA
 
17.30 – 18.00 : Accueil
18.00 – 19.00 : Table Ronde 1
19.00 – 20.00 : Table Ronde 2
20.00 – 22.00 : Cocktail
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INSCRIPTIONS
 
Pour pouvoir assister à la conférence, merci de bien vouloir vous inscrire sur le lien suivant:
https://goo.gl/forms/KFWFGFBPaznw9cCx1
 
Il sera demandé aux non-dauphinois de présenter carte d’identité et mail de confirmation à l’entrée de Dauphine
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CONTACT
 
Martin Hy
Étudiant au Master 225 - Responsable Conférence 2017
martinhy@outlook.fr - 06 47 76 12 99
 
http://www.master225.com/conference-2017.html
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PARTENAIRES
 
House of Finance - Université Paris-Dauphine
Sorgem Évaluation
EY
BRED Espace Grandes Ecoles
Private Equity Magazine
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À PROPOS DU MASTER 225
 
Fondé en 1981, le Master 225 est l’une des formations françaises de référence en Corporate Finance. L’objectif est de fournir aux étudiants une formation d’élite dans tous les aspects de la Finance d’Entreprise : M&A, LBO, Restructuration, Gestion de Portefeuille, Évaluation, Stratégie...
 
Le Master 225 s’appuie sur un corps professoral réputé, une sélection rigoureuse de ses étudiants, et un réseau comptant à ce jour plus de 1 100 Alumni opérant à des niveaux de responsabilité élevés dans les plus grandes entreprises

http://www.businessinsider.fr/us/m [...] po-2017-2/
 
Vous avez une idée des fees que ça peut générer ?    
Les fees seront calculés sur $2tn ?    
Ca se passe comment dans ce genre de cas ?

 
C'est généralement un % de l'argent levé... aux US c’est du ~8%... en Europe plus du 2-3%.. la différence est liée à l’environnement concurrentielle plus élevé en Europe (DB, BNP, HSBC, Santander, SocGen, Barclays etc..)
Donc tu appliques un pourcentage sur $100bn mais plus le deal est gros et plus le % baisse
Aussi, c’est pas Moelis qui fait l'IPO, ils ont plutôt un rôle d'advisor pour l’entreprise et revoit les propositions des bookrunners (JPM & Citi je crois)... donc le gros des fees ira aux bookrunners... mais Moelis peut prendre un beau cheque de ~$30m+ pour un deal comme ça amha

J'ai entendu dire que le pitch de Moelis etait de 400pages
 
 

Pour les wannabe ou ceux en IB qui veulent bouger dans un HF...
ci-dessous une offre d emploie assez cool:
 
"Ennismore is always looking for people to join the team managing its funds. If you are interested send us the one stock you think is worth closest to zero, explaining why. The stock you choose has to be listed in a developed market and trade more than USD 1m a day on average. The write up needs to be your own work – if the case is already being made publicly we probably know about it. It might help to look at the example in the Additional Research section of our website.
Email your stock choice to us at recruitment@ennismorefunds.com with “Zero” as the email subject. Alternatively email us the answer to the following question, with “Hero” as the email subject:
In 2016 a police investigation of the collapse of a business closed with a public prosecutor recommending more than a dozen individuals be charged with fraud. One of those named as a suspect is the CEO of a UK PLC with a current market capitalisation of several hundred million. A formal indictment could be handed down any day. Name the company."
http://www.ennismorefunds.com/recruitment.html
 
Bonne chance

 
c'est pas un CEO ca  

 
Avant j'aurais trouvé ca impressionnant mais après avoir fait des pitchs retail foireux de 200 pages sans mandat derrière...mouais

Qui lit des pitchs de 400 pages ?

400 pages, il doit y avoir au moins 300 pages d'annexes et assimilés. Mais bon faut quand même les faire. Je plains les analysts dessus  

Vu le track record dans la region, je doute que les fees soient comparable à une IPO classique. Toutefois comme creds...

 
La partie "Zero" a pas l'air évidente mais ça a l'air tellement plus fun que de dérouler un DCF
 
Je me demande quelle gueule ont les entretiens en HF. Ca me fait penser que Billions reprend bientot  

 
true des pingres sur les fees "c'est un honneur de conseiller son altesse sérénissime"

 
je perds la vue  

http://mobile.reuters.com/article/idUSKBN15N2LZ

Vous savez ce qu'ils font exactement BNP Consulting ?
 
Ils le vendent comme un truc au croisement du conseil en strat et de l'IB

 
C'est du conseil en strat/orga (pas mal orga d'ailleurs de ce que je comprends) interne.  
 
En revanche, je ne vois pas le lien avec le métier d'IB?

...

Merci
 
Quid des exit opps ?

 
la reponse je crois
 
https://www.ft.com/content/9888a5e2 [...] 9a44939bb6

 
Tu sais ce qu'il te reste à faire
 
recruitment@ennismorefunds.com  
Email subject: Hero
Answer: Rolls-Royce  

 
pas besoin d'un job

"Facturé au client"
On parle d'IB ici un peu de respect    
 

Ca existe aussi à la SG (de ce que j'en sais c'est naze) où l'IG est réputée...

Effectivement, cela existe aussi chez SG et CACIB. De plus, il est vrai que la frontière entre les deux est floue. Car contrairement à la croyance populaire, il n'y a pas que de l'audit à l'IG. Dans les cabs de strat/orga internes des banques françaises, il y a au final assez peu de stratégie ou même d'orga sympas. A titre d'exemple, j'ai récemment vu la DG préférer l'IG (à un cab externe aussi par la même occasion) pour designer la cible d'une nouvelle fonction titrisation au sein de son département Marchés, ou encore pour étudier des scénarios de filialisation/arrêt/etc d'une partie de son activité dans un pays à risque et c'était pourtant 100% conseil. Par contre pour les missions de conseil en management ou change je n'ai jamais vu l'IG intervenir.

...

Hello, Michel Dyens Paris ça vaut quoi?

Salut les banquiers, quelqu'un a déjà passé un entretien chez la banque rouge et noir en ECM/DCM Midcap ?

Bonjour à tous,
 
Après un background juridique et actuellement dans une école top 3 (AST) que je vous avais exposé ici même, je passe un entretien pour un poste d'assistant chargé d'affaires - grands comptes au sein d'une banque filiale du groupe BPCE (apprentissage) dont l'intitulé de l'offre indique dans la partie missions:  
"- montage et renewal de dossiers de financement (crédits bilatéraux, financement de projets...),
- préparation de pitchs clients,
- analyse des portefeuilles, màj des bases de données, reporting
- gestion des fonds de commerce."

 
Souhaitant travailler dans le secteur du financement de projet, pensez-vous que cet apprentissage est valorisant et valorisable ?
 
Merci beaucoup !

Salut à tous, est ce que vous savez si Roro pratique un blacklist si on a été ding une fois en entretien, ou si on peut repostulet pour un stage l'année suivante? Merci bcp

the-patate, ouais t'es blacklisté de toute la place parisienne, désolé.

Bonjour,  
 
Je serai diplômé en janvier 2018. Je me demandais donc s'il y avait des recrutement d'analyste pour janvier, comme c'est le cas dans d'autre métier. Si oui, suis je trop tard (j'espère que ce n'était pas en même temps que ceux de septembre   ) où alors les offres ne sont elles pas encore publiées sur les career websites des banques ?
 
Merci d'avance

A Londres, nos graduates ont l'option d'un early start en Janvier. 2 caveats:
- En general l'option n'est proposee qu'a nos anciens stagiaires que l'on connait
- Jusqu'a Septembre (debut des autres graduates) tu es donc Analyste 0, pas d'avancement vis-a-vis tes collegues qui commenceront plus tard. Tu gagnes en experience (et tu gagnes un salaire, important pour ceux qui n'ont pas les moyens d'etre en vacances etendues).
 
EDIT: je n'avais pas vraiment compris le sens de ton message. Tu es tres en retard pour le recrutement des summers 2017.

En parlant des early start, aurait-on à disposition une liste des banques le proposant à l'issue du summer ?

Tout ce que je peux te dire c'est que chez nous (UBS) ce n'est pas automatique et je ne crois pas que les RH le mentionnent, ce sont les equipes qui le mentionnent si besoin.

 
Bien reçu, merci  

Merci pour ta réponse
 
Oui, je sais que je suis en retard pour les summers mais j'ai déjà postulé il y a longtemps pour ça (mais pas encore eu de réponse positive, ça pue ). Ma question portait simplement sur le fait de savoir si les banques engagent des grosses promos d'analyste en janvier comme c'est le cas en septembre. Je sais que ça se fait dans les big4, visiblement c'est moins le cas dans les banques . Merci pour ton aide . Reste l'option de faire un off cycle entre janvier et septembre...

C'est pas méchant mais te fais pas trop d'espoir si tas pas encore été rappelé.
Je sais que certains se font rappeler bien tard mais tout ceux autour de moi ont soit déjà été recalé soit déjà une offre.
Btw un offcycle juste avant un CDI, je vois pas trop l'intérêt (j'ai p-e pas compris). A moins de faire un truc en dehors de l'IBD / pour des raisons administratives. Mais les pros du topic me contrediront p-e.

Oui, je me fais pas trop d'espoir, je me suis fait une raison
 
Le but de l'off cycle est que tenant compte du fait que je serai diplômé en janvier, et que je souhaite travailler dans l'IB, je devrai attendre septembre pour espérer peut-être être engager comme analyste. Dés lors, que faire lors de ces mois "blancs" ? De l'IB me semble être l'expérience la plus pertinente dans mon cas et l'off cycle semble plutôt bien se prêter à ma situation.
 
Après, c'est mon avis d'outsider, je peux me tromper  

Quelqu'un sait ce que ça vaut CACIB en PE ? C'est pas pour moi, ça me parait chelou.

 
pkoi chelou

J'avais vu l'intitulé du poste + la description, ça ressemblait pas trop a du PE traditionnel (au niveau des missions)