Reprise du message précédent :
retranscription du chat  "Comment construire votre carrière en banque d’affaires" avec la DRH Lazard Europe
 
Bonjour à toutes et à tous, nous avons le plaisir d'accueillir Arielle Benavides, Directeur des Ressources Humaines Europe pour le groupe Lazard.  
 
Bonjour à tous. Je suis très heureuse d'être en contact avec vous aujourd'hui. Je vais tenter de répondre à toutes vos questions de la manière la plus positive possible !  
 
Alexandre : Qu'appelle-t-on "Banque d'Affaires", quels secteurs d'activité recouvre ce terme ? Comment définissez-vous la banque d'affaires ?  
 
La banque d'affaires est un établissement financier qui apporte un conseil financier à des entreprises ou à des institutionnels.  
 
Ludivine : Est ce que le récent tremblement des marchés financiers et la vague de licenciements annoncés récemment dans les banques d'affaires, notamment outre-Atlantique, pénalisent un jeune diplômé qui désire aujourd'hui intégrer une banque d'affaires ? Merci pour votre aimable réponse.  
 
En France, cette crise-là ne pénalise pas à mon sens un jeune diplômé. Aujourd'hui nous n'en mesurons pas encore les effets et par conséquent les banques n'ont pas revu à la baisse leur recrutement de jeunes diplômés. Bien que cette crise amène un climat de prudence en matière de recrutement.  
 
Christophe: Quelle est la meilleure formation pour débuter en banque d'affaires ? Ecole de commerce ? Ecole d'ingénieur associée à un Mastère Spécialisé en Finance ?  
 
Pour débuter en banque d'affaires en France, les deux profils se valent. Un profil d'ingénieur sera plus recherché dans les salles de marché.  
 
Nassif: Je suis une thésarde, je viens de présenter ma thèse en sciences de gestion et je cherche un emploi. Le problème est que je n'ai pas d'expériences. Quand je présente mon CV, ils me disent que je suis « overqualified ».  
 
Il est important de construire une première expérience professionnelle via un stage qui rassurera l'entreprise sur votre capacité d'intégration.  
 
Leila : Bonjour, je suis jeune diplômée d'une école de commerce parisienne (Programme Anglophone), je parle donc couramment l'anglais et a été dans le Top 10 de mon école. AUCUNE banque d'affaires ne m'a contacté pour faire un entretien, je dis bien entretien. Ne pas être pris parce que notre profil ou personnalité ne correspond pas est une chose, mais ne même pas être contacté en est une autre. Faut-il être diplômé HEC, ESSEC, ESCP pour être considéré ?  
 
Leila, il est vrai que les banques d'affaires en France favorisent les grandes écoles pour sourcer leurs nouvelles recrues. En revanche, on constate aujourd'hui une ouverture des banques d'affaires à toutes les formations spécialisées qui se développent autour des écoles et des universités.  
 
Valentine Martin: Peut-on avoir sa chance en banque d’affaires après avoir travaillé en finance de marché ?  
 
Oui, bien sûr, mais encore une fois tout dépend du type de l'expérience acquise en finance de marché. Les compétences de finance de marché sont différentes de celles demandées en fusions acquisitions. Tout dépend de votre expérience…  
 
Julie: Quel est le processus de recrutement au sein du groupe Lazard ?  
 
Le processus de recrutement s'effectue via le site de la banque. Une fois les candidats sélectionnés sur CV, Lazard privilégie la technique de l'entretien. Le candidat passera un nombre assez important d'entretiens pour assurer son adéquation avec l'entreprise et pour lui donner aussi la vision la plus précise possible de Lazard. C'est dans les deux sens…  
 
Teboul Sandra : Comment pourriez-vous définir la culture Lazard ? Quelles qualités sont nécessaires aux candidats pour bien s'y intégrer?  
 
Sandra, la culture de Lazard est une culture d'exigence et de qualité dans le service apporté au client. Une nouvelle recrue doit à la fois démontrer son expertise technique, sa capacité de travail en équipe, sa volonté de toujours progresser et d'apporter un meilleur service. En ce sens, Lazard n'est pas différente des autres entreprises.  
 
Guillaume: Est-ce qu'un stage en gestion d'actifs peut être un tremplin pour la banque d'affaire ?  
 
La gestion d'actifs peut effectivement être une première étape vers la banque d'affaires.  
 
Christophe: Pour débuter en banque d'affaires est-il préférable de viser une grande banque institutionnelle ou privilégier des structures plus petites ("boutiques" ) ? Merci par avance pour votre réponse.  
 
Question très intéressante ! Les deux types de structures présentent des avantages et des inconvénients. L'avantage d'une petite boutique sera que le banquier junior aura très vite une vision globale du métier plus large, mais probablement il disposera de moyens moindres que ceux qui sont déployés dans une banque institutionnelle.  
 
Laurent : Un MBA du Top 10 est-il nécessaire pour progresser rapidement dans sa carrière ou bien l'expérience est-elle suffisante ?  
 
De manière formelle, l'expérience est suffisante. Un MBA du Top 10 sera toujours une excellente carte d'entrée mais si les compétences et les qualités personnelles ne sont pas là, le MBA ne les remplacera pas.  
 
Fenelon: Bonjour Mme Benavides, bonjour à toutes et tous. J'ai 32 ans, ingénieur en télécommunications (7 ans d'expérience en tant que Chef de Projet chez un important groupe de l'audiovisuel français), j'ai également un diplôme MBA (accrédité AMBA), et afin de pouvoir me réorienter vers la finance, j'ai quitté ma société cet été et je suis depuis septembre un Mastère Spécialisé en Finance (avec préparation au CFA). Pensez-vous que cette reconversion est possible ?  
 
Cette reconversion est un vrai challenge, bravo de l'avoir entrepris ! Elle nécessiterait de redémarrer en tant que junior dans un métier de la banque d'affaires.  
 
BOURG: Quelle est votre politique vis-à-vis des seniors ; j'ai 52 ans , un parcours en finance assez riche et les entreprises sont très frileuses vis-à-vis de l'embauche des plus de 50 ans. Qu'en pensez-vous ?  
 
C'est effectivement un discours que l'on entend souvent de la part des candidats de plus de 50 ans. En ce qui nous concerne, lorsque nous recrutons, nous recherchons le meilleur profil pour le poste, indépendamment de son âge.  
 
sebastien: Is it possible for an English-speaking diplomé de grande école to start his career in an investment bank in Paris? Or is it wiser to choose London? AMMOURI : Pour un jeune diplômé (M2 IUP banque, Caen-France), dont la mobilité est internationale, est-ce plus avantageux de commencer sa carrière sur Londres ou sur Paris ?  
 
Le marché de l'emploi étant plus important à Londres dans le secteur de la finance, vous multipliez vos chances d'y trouver un emploi rapidement.  
 
Christophe: Combien de temps dure une "carrière" en banque d'affaires ? 5 ans, 10 ans ?  
 
De un jour à toute une vie ! Il est vrai qu’une carrière en banque d'affaires demande un investissement personnel très important et qu'il peut devenir à un moment donné incompatible avec un choix de vie.  
 
Guest4: Bonjour, je prends le chat en cours, avez-vous fait allusion à vos projets de recrutements pour l'année à venir ?  
 
Pas encore et merci de m'en donner l'opportunité. Nos projets de recrutement concernent les métiers des fusions acquisitions, de l'asset management, et toutes les fonctions liées à la mise en oeuvre de la réglementation financière. Nous recherchons essentiellement des jeunes diplômés.  
 
sylvain RIEHL : A la recherche d'un emploi et après une expérience dans le Private Equity, niche très spécialisée et n'offrant que peu de postes permettant d'évoluer de façon intéressante, comment rebondir et relancer ma carrière dans le domaine de la banque d'affaires. Merci.  
 
Vos compétences acquises sont effectivement très valorisables dans le domaine de la banque d'affaires. A vous d'activer votre réseau !  
 
Vilvandre : Bonjour, actuellement dans un back office paiement, je souhaite me reconvertir et passer sur un back office marché, quelles sont les opportunités ? Peut-on vraiment réussir avec juste une licence banque et finance ? Cordialement.  
 
Cette reconversion paraît tout à fait réalisable via des formations sur les produits financiers.  
 
Christine: Les banques d'affaires ne sont-elles pas en concurrence avec les cabinets d'audits comme Deloitte, Pwc, etc.  
 
Les cabinets d'audit développent effectivement une activité de conseil en fusions acquisitions. Mais leur coeur de métier reste l'audit. Alors que la banque d'affaires se concentre sur un seul métier.  
 
TI: Les bons résultats trimestriels de Lazard vont-ils "booster" les recrutements en M&A ?  
 
Les recrutements ne sont pas conditionnés par les résultats d'un seul trimestre, mais de bons résultats sont encourageants pour notre politique de recrutement.  
 
Abdoulaye FAYE : Comment appréciez-vous la certification de 'Chatered Financial Analyst' CFA relativement à une carrière en banque d'affaires ? Avez-vous beaucoup de CFA Charterholder au sein de la banque Lazard et est-ce un critère de choix de recrutement de vos banquiers d'affaires ?  
 
Le CFA est effectivement un diplôme très apprécié, mais qui n'est pas un critère de choix en recrutement. Il n'est pas incontournable, mais on l'apprécie.  
 
Brigitte MOUCHEL VOISIN : Madame, cadre financière au chômage, (49.5 ans), pourquoi les entreprises et les banques sont-elles si frileuses pour embaucher des seniors et surtout des femmes seniors malgré la publicité faite autour d'eux ? Salutations.  
 
On parle également aujourd'hui de la pénurie de seniors à laquelle devra faire face le monde de l'entreprise. Par conséquent je pense que cette tendance se vérifiera de moins en moins.  
 
Gon: Bonjour, la maîtrise de l'anglais est-elle obligatoire dans les métiers de la banque d'affaire? olivier: Une expérience à l'international est-elle essentielle pour réussir sa carrière en banques d'affaires ?  
 
La maîtrise de l'anglais est indispensable dans les métiers de la banque d'affaires. Une expérience à l'international est effectivement un vrai plus, la mondialisation étant là.  
 
olivier: Avez-vous une politique RH particulière pour les hauts potentiels que vous identifiez ? Si oui, pouvez-vous nous en indiquer les grands axes ?  
 
Toute entreprise souhaitant maintenir sa place de leader a une politique de détection et de rétention de ses hauts potentiels. Pour cela, elle va utiliser les moyens à sa disposition (politique dynamique de rémunération, de développement personnel et professionnel). Un haut potentiel sera un collaborateur qui démontrera son leadership, à la fois dans ses compétences techniques et dans son attitude.  
 
david salé: Bonjour Arielle, à 40 ans j'ai décidé de me réorienter et je suis actuellement en deuxième année Mcs Finance and Financial Law (University of London) me permettant de travailler en private practice/compliance front-middle/ou bien M&A. Ai-je une chance à mon age d'intégrer une banque d'affaires/d'investissement en tant que junior ?  
 
David, cela me paraît compliqué. La difficulté étant de votre côté : accepteriez-vous à 40 ans de travailler au même niveau que des jeunes diplômés ?  
 
Philippe : Est-il possible de commencer une carrière en banque d'affaires à 30 ans, après avoir eu d'autres expériences dans le domaine financier ? Si oui, comment s'y prendre pour convaincre une banque comme Lazard de sa motivation à effectuer une telle reconversion ?  
 
Philippe, c'est un peu la même problématique que David. Tout dépend de la nature de votre expérience. Sachez que les opportunités sont très réduites.  
 
manu: Pourquoi les banquiers d'affaires font-ils des horaires si importants (et pas plus d'embauches) ?  
 
Les banquiers répondent aux exigences et besoins du client ! Ils sont récompensés à la hauteur de leur investissement. Le rythme irrégulier des deals ne permet pas d'embaucher en masse. Le "stop and go" au niveau des embauches n'est pas une caractéristique du marché français.  
 
Christine: Quels sont les salaires d'embauche d'un débutant ?  
 
Les salaires varient en fonction des écoles d'origine et la fourchette en banque d'investissement varie de 38 à environ 60 Keuros, salaire de base. A cela s'ajoutera un bonus reflétant la contribution du jeune diplômé.  
 
merzouk: Bonjour, sauf erreur de ma part le poste initial idéal en banque d'affaires n'a pas été abordé plus haut. Merci.  
 
Les jeunes diplômés rejoignent la banque d'affaires en tant qu'Analyste sur les marchés financiers ou en fusions acquisitions. Cet emploi d'Analyste s'accompagne en première année d'un programme de formation de quelques semaines (Analyst Programme) qui va favoriser leur intégration. On reste Analyste pendant 3 ans en général pour devenir ensuite Associate.  
 
Fenelon: Pouvez-vous décrire, à titre d'exemple, une journée type d'un analyste en M&A chez Lazard? Cordialement.  
 
Un Analyste va essentiellement effectuer des recherches sur les projets en cours.  
 
loulidi: Une première expérience autant que consultant dans une SSII a-t-elle un effet négatif sur une carrière en banque d’affaires ?  
 
Si cette première expérience est courte, la reconversion n'en sera que plus facile. Ce n'est pas le parcours traditionnel.  
 
Fenelon: Concernant les pays à forte croissance, par exemple les BRICs (Brésil, Russie, Inde et Chine). Allez-vous renforcer vos équipes et vos positions (parts de marché) dans ces pays ? Merci encore…  
 
Les opportunités de développement de business sont toujours étudiées sans que cela entraîne des recrutements dans l'immédiat.  
 
Raphaël:Est-il très fortement conseillé de passer dans un grand cabinet d'audit pour intégrer une banque d'affaires ?  
 
Pas forcément. Ce n'est pas un critère de recrutement et ce n'est pas aujourd'hui l'expérience préalable la plus répandue.  
 
Guillaume: Existe-t-il des possibilités de VIE en banque d'affaires ?  
 
Oui, cela existe effectivement au sein des grosses banques d'affaires partout dans le monde.  
 
Christine: Quelle est la différence entre une banque d'affaires et une banque d'investissement ?  
 
Il n'y a pas de différence entre ces deux dénominations. La banque d'investissement étant la traduction d'Investment Banking.  
 
Arnaud Garbi : Comment voyez-vous l'évolution du métier dans les 20 prochaines années ? Quelles expertises clés un bon banquier d'affaires doit avoir ?  
 
Le métier de banquier d'affaires suivra le rythme de la mondialisation. Il aura probablement un profil international et des compétences, des expertises multiples. Ceci étant, je n'ai pas de boule de cristal, les banques d'affaires évoluent au rythme des économies et rien ne peut être tracé à l'avance.  
 
MODERATOR:Merci Arielle Benavides. Le mot de la fin ?  
 
Merci à tous pour votre participation. Et pour vos questions très "challenging" pour moi. Plein de succès pour la suite de votre carrière !  

Salut, j'ai un entretien pour du ECM dans un banque francaise (de couleur verte). Bref quelles sont les questions techniques que l'on peut me poser vu que j'ai peu de notions de finance? ( du type valoriser une netreprise par le modèle Gordon Shapiro, comment calculer les free cash flow etc....°
 
ma question est plus sur la différentiation entre entretien ECM et M&A ( car, sur les entretiens M&A pure le topic est suffisamment fournis)  
 
Merci  
 

 
Questions sur les marchés actions..
- sur les opérations financières, les dernières IPO notamment
- le niveau des indices, les principales capi du CAC
 
Et puis des questions classiques d'évaluation..

 
 
C'est fou ca

 
 
 
Je suis tout à fait d'accord...

quelqu'un peut il faire peter la fameuse version pdf du guide ? en echange de ma reconnaissance eternelle

ça va être dur vu qu'ils sont souvent protégés par DRM... Je les ai mais je peux pas te les filer à cause de ça. dsl

tu l'as dit    
Le format chat y est sans doute pour quelque chose (si comme je l'imagine elle a 30 secondes pour répondre à chaque question).

 
On est toujours le groupe B de quelqu'un.  

 
je devrais finalement pouvoir me le procurer
vous avez tous ma reconnaissance eternelle genial non ?

si tu la récupère je suis intéressé aussi !

 
Surtout pas ! Je préfère rester inquiet. Makes me sharp.  

ya du monde qui a eu des retour de CIti pour les long-term internship?
 
j'ai eu un coup de fil des RH ya plus de 3 semaines pour verifier mon cursus et mes notes ensuite il m'a precise que je recevrai un coup de fil des RH pour confirmation mais rien du tt...
 
est ce mort a votre avis??
 
thks

 
Ou  sinon on peut remercier la mule    

 
 
Moi j'ai reçu le même coup de fil, mais j'ai postulé pour un summer.
 
Sinon, je sais qu'un final round a eu lieu vendredi dernier pour les intership qui commencent en fevrier (6mois), et que les premières propales sont tombée lundi.

Pour ceux qui sont interesses par le M&A, on vient de publier une interview d'un stagiaire de chez Rothschild
 
http://finance-hq.org/t88-Intervie [...] bosse.html
 
Pour ceux que ca n'interesse pas, n'y allez pas    (ceci etait un disclaimer anti accusation de spam   )
 
Plus serieusement, si certains d'entre vous veulent temoigner sur leur metier de maniere un peu approfondie, n'hesitez pas a me contacter, je crois que ce genre de choses rend service a tout le monde

bonne initiative...

 
 
lool Excellent, ça donne envie de bosser jusqu'à 4 h du mat. ça dis donc ! xD

nico_8 > Et oui, cela m'avait surpris aussi pendant l'interview, mais je trouve qu'il a totalement raison. Les horaires sont horribles, mais tu tires une certaine fierté à résister, tu as quand même le sentiment clair de devoir repousser tes limites en termes de charge de travail, et cela te fait tirer des enseignements sur toi-même pour plus tard !

Super........
La prépa est censée te servir entre autres à ça, pas besoin de pousser le vice jusqu'à prolonger ça ds ta vie pro.
Bref, il faut de tt pour faire un monde mais bon...

 
Tout le monde ne fait pas prepa    

j'ai bientot un entretien en DCM, quel type de question dois je preparer...
j'ai deja fais des stages en M&A avant mais au niveau de la motivations et meme questions techniques je vois pas quoi preparer.
 
Merci pour l'infos d'avance

 
 
Il faut penser quoi de ce genre de coup de fil à ton avis?

que ton CV est un minimum interressant pour pas passer direct à la poubelle. L'année dernière ils m'ont pas appelé, je suis passé du stade "application received" à "rejected".

 
crises de la subprime et connaissances macro, evolution des taux, correlation taux/prix, connaissances dess subordinations
 
citi vous avez postulé en france ou a londres ? il parait en effet que c'est harsh

Moi j'ai eu un coup de fil de la recruitment team de BNP, mais j'arrive pas à la joindre. Du coup, je me demande si je fais le bon numéro: il faut bien que je mette +44 devant le numéro qu'elle m'a filé non?

 
envoie moi le numero en mp et je te dirais

d'ac, merci.

 
non mais un gentil membre
enfin j'ai les manuels mais pas les codes :S

Savez-vous environ quel est le salaire d'un analyste financier junior chez Exane à Paris (fixe + bonus) ?
 
Quelle est l'évolution des salaires en analyse financière à après 5 ans d'XP ? Après 10 ans ? etc...

 
Si t'y es toujours après 10ans voire même après 5ans, c'est mauvais signe

 
Et pourquoi ça ?

L3 où ? parce que t'as intérêt à être à Harvard si tu veux rentrer en M&A depuis la fac !
 

 
 
Ben, normalement, si t'es pas trop mauvais, tu évolues rapidement vers un autre poste. Je dirais que 7/8ans tu peux quand même penser pouvoir être investment manager ou gérant ou associé selon là où tu es

Tu veux un conseil ? j'en ai parlé avec un MD allemand de BNPP. Fais de l'audit. Si je n'ai pas directement de stage en M&A, j'y penserai car au moins après tu sais exactement comment faire de l'analyse financière de sociétés, ce qui est assez appréciable pour le M&A d'après le MD en question.
 
Après je ne doute pas que certains ici prendront de haut mon conseil: l'audit c'est de la merde ou autre mais bon c'est simplement ce que je pense, je trouve que c'est très formateur.
 
EDIT: j'avais lu ton post en diagonale, si tu as des entrées chez MS, garde-les précieusement pour un stage de 6 mois voire celui de fin d'études afin de jouer une embauche post stage après ce serait beau quand même !

Il est trop sympa ce Paul

 
Dépend si tu souhaites évoluer vers le Buy Side ou non.. Certains analystes sont très contents en sell-side et ne se voient pas passer en gestion.  
Tu oublies la porte de sortie la plus lucrative également, les hedge funds.

 
Non, en audit tu ne fais pas d'analyse financière. Mais c'est vrai que l'audit ouvrira des portes pour un stage en M&A, je me demande d'ailleurs un peu pourquoi..

tout simplement car a la fin d'un stage d'audit t'en sensé être calé sur tes SIG, Bilan Conso, Bilan fi, tableau de flux et compte de résultat, et les écritures comptables les plus courantes.

mouais, selon moi gestionnaire de fonds n'est pas intrinsèquement un job plus attractif qu'analyste. A condition d'évoluer (en termes de salaire, de classements, de couverture, d'employeur, de responsabilité) il est tout à fait envisageable de faire toute sa carrière en sell-side.

Faut pas faire un stage en audit mais en TS... c pas pareil...