Reprise du message précédent :
Questions a tous les bankers de Londres: de memoire, les jobs d'admins (secretaires/assistantes) sont generalement gérés par des agences spécialisées qui proposent les nanas (ou mecs?) candidat(e)s aux postes. Vous avez des noms de telles agences?
 
cheers

A Londres c est les "essex girls mafia" qui gere ca, donc tu ne qualify pas

Pour ceux qui sont ou veulent aller en DCM, je ne sais pas ce que ça vaut :  
 
http://news.efinancialcareers.com/ [...] =258199178

j'ai googlé et cette agence n'existe pas    
 
Et sinon?  

sinon c'est quoi cette quesiton ?  

Essex girls c'est en référence au filles de l'essex très chaudes qui viennent choper des banquiers à la city. Pour tirer un coup c'est l'idéal.

 
Certains ne comprennent pas vite...

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+Gores et Apollo

 
C'est pas un job en market. Tu fais des credentials, des cross shareholding analysis, et la partie execution/contact avec les investisseurs (ce qui definirait un vrai job en market a mon sens) est laissee au syndicate desk (que tu passes ta journee a emailer quand les equipes M&A te chasent pas pour des slides ridicules)
 
Les horaires des seniors sont horribles des qu'il a des deals, pire que M&A. Junior la bas c'est le sweet spot sauf que t'apprends rien

Non mais je sais merci    
 
Pourquoi cette question: une copine qui cherche a se placer en sec' a Londres, voila tout

Vous savez pourquoi il y a beaucoup de firmes U.S. basées à Stamford, CT ? C'est uniquement pour éviter aux employés de payer la State and City tax de New York ?
 
Sinon, pour les secraitaires, je te conseille de regarder les cabinets de recrutements - beaucoup de placements sont via eux.

 
Dis lui de demenager dans l'essex pour construire son CV.  

 
Donc ECM est une mauvaise idée lorsqu'on ambitionne de rejoindre l'industrie plus tard ?  
je demande parce que quand vous parlez d'exit opps, vous pensez souvent plus au PE...
 
J'avais l'impression que y avait moyen de leverager l'exposure aux clients et le contact avec les investisseurs ?

 
pour faire quoi? a part pour faire de investor relationship (ie glorified PR) ca sert a rien en industrie.

Quelqu'un peut faire tourner un document d'une centaine de pages max sur les corporate bonds?
 
Merci !

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Oui / non ?
Tu as une offre d'emploi, un stage, un VIE, vu une offre ?

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metier en market?    
Non mais tu as quand meme plus d'exit opps qu'en public side faut pas abuser
Et comme dit quelques pages precedentes, quand tu te fait fesser <12h/j, tu es moins focused sur partir a tout prix
 
Sinon  
http://www.buzzfeed.com/kevinroose [...] -banker-on
 
14 is so true
 
 
Je vois pas trop comment tu veux le leverager honnetement...

Salut à tous !
 
Si quelqu'un à des infos, notes de brokers (si ça existe :3), datas sur le secteur de l'eau (gazeuse, minérale) en France, n'hésitez pas à MP.
 
En vous remerciant    

T'as aucune exposure a tes clients. Tu parles 20mn au CFO pour le go/no-go avant ton deal et peut etre que t'iras a un ou deux pitchs avant le mandat, ou tu presenteras deux slides avec des pricing. Et ca c'est pour un MD evidemment. Entre Analyst 1 et ED tu parleras a personne.

Les mecs qui "ont" la relation sont les banquiers industrie. Il s'occuperont de comprendre ce que le client veut et feront une grosse part de l'execution (eg IPO, le prospectus/positioning/roadshow sera drafte par l'equipe industrie qui en discutera avec le client en parallelle).
L'equipe ECM s'occupera des technicalites dans la derniere semaine du processus (eg. coordiner le bookbuilding avec syndicate) et pondra quelques slides de credentials pour le pitch initial + quelques analyses pour bien executer (ou lister, quels investisseurs choisir, a quel prix, etc etc)

L'equipe industrie fonctionnera de maniere differente et t'auras des associate/vp qui interagissent quotidiennement avec les avocats que t'as engage et des personnes peu senior de ton client (genre corp dev etc). Le ED parlera au CFO. Le MD ne sera pas implique dans l'execution (ou alors que pour pitcher et parler au CEO/Chairman et eventuellement commenter 2-3 presentations)

En resume, ECM est tres different de M&A industrie, car aucun cote strategique et tres peu d'exit opps en raison du manque de strategique et contact avec les clients

Ceci dit au niveau MD c'est relativement interessant je trouve comme job. T'as un peu l'excitation des deals, on t'appelle que quand ya des problemes, et si t'es bon tu seras bien paye pour des horaires raisonnables, avec de vraies vacances

Je ne sais pas si vous avez suivi le rachat de Whatsapp par fcbk pour entre 16 et 19 B$.
Je suis un gros noob sur le sujet (juriste) et n'ai pas compris la composition de la somme. Il y a 4B en cash et le reste en actions c'est ça ?
Comment se fait la valo dans ce genre de cas ? L'entreprise n'a que 55 employés (je me doute que le nombre d'utilisateurs doit rentrer en compte), on est pas face à une grosse grosse bulle ?

Vous avez des techniques pour diminuer son imposition à Londres ?
 
A part:
- contribuer au maximum à sa pension (pour réduire l'assiette)
- s'assurer d'avoir le tax code correct
 
D'autres trucs et astuces ? Merci

 
http://www.ft.com/intl/cms/s/0/bb4 [...] z2tr7n8ycJ

Ca m'interesse aussi. Tu peux developper un peu les 2 points dont tu parles stp? Thanks

 
deja que google lit tes mail gmails pour faire du targeted advertising, si facebook lit tes conversations whats ap pour te faire du targeted advertising sur ton feed facebook ca devient nimp...

Merci pour le lien.
En gros les articles du jour se limitent en :
-Ya bulle
-Ya pas bulle

En reprenant les mêmes arguments avec des interprétations diamétralement opposées (comparaison avec le rachat de Paypal et instagram notamment)

 
 
Si ca te derange pas de bloquer de l'argent 5 ans au moins avec une tolerance au risque raisonnable(rien de fou non plus)
Il y a ce qu'on appelle les VCT( venture capital trust)
En gros tu es rembourse de 30% de la somme investie(juska 200k par an) dans un VCT via ton IR(donc c cappe a hauteur de ton IR) Et les dividendes recus de ces fonds sont tax free, les plus value aussi tax free.
Certains fonds ont un track record de 8-10 ans avec un div yield de 6-7% (net du coup)
Auxquels s'ajoutent les 30% upfront.
 
Si tu revend l'investissement avant 5 ans le tax office te tombe dessus.
Ex : tu mets 10k£ HMRC te rembourse 3k.
Tu recois des divs ~ 7%/an
 
Apres il y a des problemes de liquidite donc faut pas etre tributaire de cet argent.
Mais sur le long terme c'est franchement pas mal, le tax office te file 6%/an net rien qu'avec le remboursement de depart. + les divs etc...
 
 
 

 
Si tu consideres que le nombre de messages whatsapp envoyes par jour risque de bientot depasser la quantite de vrais SMS envoyes via la telephonie classique, c'est pas si aberrant. En tout cas moins qu'instagram...

Vous croyez que c'est trop tard pour les recrutements en stage chez Lazard à Paris en commençant cet été ? J'ai vu que la plupart de leurs forums dans les écoles du septuo étaient en octobre/novembre...
 
J'ai postulé pour un off-cycle au bureau de Paris il y a deux semaines mais là du coup j'attends comme un con et je ne sais même pas par quel canal les relancer vu qu'on a pas d'adresse email de contact...
 
A part en contactant un ancien de mon école qui y bosse via l'annuaire je ne vois pas trop quoi faire... et ça m'embête vu que je n'en connais pas personnellement et qu'ils sont pas mal occupés dans ce genre de fonctions... quelqu'un a une suggestion ?

c'est sûr que ça rappelle le bon vieux temps de la bulle internet où tout se valorisait en nombre d'utilisateurs et où il était tabou de parler de profits, même lointains et potentiels.
Evidemment que la valo est aberrante ($40 par utilisateur sachant que chacun rapport 1$ de revenu, good deal Mark), mais payer une aberration par une autre aberration (action Facebook) pourquoi pas.

 
oui c'est assez tard, mais pour septembre tu peux peut-être choper un stage, sinon pour janvier 2015...

 
Très interessant, merci beaucoup !
 
En gros, tu choisis un broker, comme celui-ci:
https://www.hl.co.uk/free-guides/vcts
 
Et ensuite, HMRC rembourse 30% (avec pour maximum le montant de Income tax payé c'est ca) upfront tout d'un coup en fonction dex taxes payés sur les 12 mois rolling c'est ca ? Au bout de 5 ans, on est repayé du principal + le capital appréciation sans taxes c'est correct ? Et en plus on touche des dividendes (taxfree aussi) tous les ans ?
 
Comment on choisit dans quel VCT investir ? Les underlying c'est des fonds de VC ou des petits fonds de growth equity c'est ca ?

Ca a l'air interessant en effet. Quelqu'un pour faire une petite table de sensibilites montrant l'IRR potentiel suivant la performance moyenne des VCT (de -7 a 7%) ?

Si on prend la paye classique d'un Analyste 1 (45 salary + 6 signin), ma spreedsheet me donne 12,110 d'Income Tax due (en excluant le bonus).
 
Admettons qu'on épargne 6000 au bout de 6 mois et achète des shares dans un VCT, HMRC rembourse 3000 instantanément ?
 
Est-ce que quelqun connait également les modalités de versement de pension. Par exemple si ma banque me donne 10% en pension, ca veut dire que sur 51k, je recoit 5100 sur un fonds de pension de mon choix ?  Normalement j'ai aussi l'option de verser plus de ma poche dans l'idée que c'est déduit de mon assiette c'est ca ?
 
J'avais aussi entendu des rumeurs comme quoi on pouvait déduire 50% ou la totalité du pass TFL (£1,200 à l'année) ? Info ou intox ?

Exemple :
Je mets 5k£ de mon argent + 9k emprunt ==> 20k d'investissement effectif (6000 étant rendus par le tax office, donc il faut immobiliser 6000 de plus pendant quelques mois au début)
9000 sur 5 ans avec un taux a 4.8% de chez Hsbc ou autre, ca revient a 168 par mois soit 2016 par an.
Sachant que tu prendras en moyenne 7% de divs sur 20k, soit ~1400.
En gros il te reste 600 par an à payer soit 50£ par mois...(
Si tu rembourses plus vite tu paieras moins d'intérêts donc encore plus intéressant.
 
Au final, 5000£ initiaux + 50/mois tu te retrouves avec 20k dans 5 ans investis dans un truc qui paie 7% tax free.
Le marché est pas très liquide pour sortir du trade après 5 ans, si t'es pressé tu devras sans doute revendre avec un discount non négligeable, mais si tu t'en fous bah t'attends tranquille et tu prends tes 7%.
 
l'IRR est > 20%....
Si le fond paie les divs mais que la NAV fait de la merde et que tu peux plus recuperer que 15k au lieu de 20; IRR de 13%...
Si le fond fait 0 d'IRR t'as toujours les 30% upfront...
 
Franchement je me tate... A partir de la 3eme année ou tu fais ca, ca devient presque autofinance avec les divs cumulés.

Je suis pas sur mais je crois que tu changes de Tax code et que tu paies plus d'IR sur les mois suivants jusqu'à ce que la somme en question soit atteinte.
 
Mais il faut pas "acheter" des shares sur le marché secondaire sinon t'as aucun remboursement, c'est uniquement pour les nouvelles souscriptions.
 
Sinon perso les fonds de pension je trouve que c'est de la merde, meme si t'as des incentives.
Ta retraite tu la prendras soit a 70 ans donc dans une éternite et c'est meme pas sur que ce soit la...
Je pars du principe que j'en aurai pas.

 
Je suis dubitatif sur le fait de se leverager. A premiere vue, je ne suis pas sur les calculs de remboursement d'emprunt.
 
Leverager un actif risqué pour 200bps, ca me parait un peu gamble, mais bon c'est peu être que mon avis.
 
Bien capté pour l'achat de shares en primaire / secondaire, merci.
 
J'ai regardé un des fond par curiosité et sa composition, eh ben c'est un truc ou par exemple 60% du truc est investit dans des boites UK listées avec une TEV qui va de 30 à 600 millions de livres (d'ailleurs, j'ai trouvé la composition assez farfelue mais bon passons), du coup penser que ca va performer a 7% tranquille c'est à mon avis très très optimiste.
 
 
Concernant la pension, mon employer contribue donc meme si ca parait lointain ca doit se manager. Et quand tu contribue, c'est pareil HMRC top up a hauteur de 20% de ta contribution.

Tu te leverages pas pour bénéficier des 200bps ultra théoriques mais pour prendre les 30% de tax refund.  
Par contre sur le principe, financer un investissement pas un prêt conso, c'est saugrenu... Ça peut fonctionner hein, mais pour combien de ratés ?

 
exact 30% upfront c'est (pour simplifier) 6%/an.
Donc t'es plutot a 6% garantis+200bps theoriques qui deviennent en fait 400-500bps parce que ton pret est au final de 9k sur 20k d'investissement. Et qui deviennent 700 bps parce que tu ne fais pas que payer des interets mais aussi le capital en meme temps donc la somme des interets est bien plus basse que 4 / an.
Meme s'ils sont pas garantis le but c'est pas d'avoir un truc garanti. Pour ca ya les ISA qui paient 2%.
 
Pour le fait de le faire avec un prêt conso c'est vrai que c'est pas super malin vu les taux. Mais tu peux pas vraiment avoir acces a mieux si t'es jeune, aucun credit history et aucun collateral a mettre en face...