Reprise du message précédent :

Je comprends pas où tu veux en venir
 
Si le taux était à -10% tu m'aurais dit quoi? "Crois tu qu'il soit possible de placer son cash à plus de -10% en Italie, Espagne, Portugal ou Allemagne avec liquidité instantanée et sans prendre le risque bilancielle de la banque dépositaire ?"
 
Et je t'aurais également répondu non, mais ça n'en aurais pas fait une alternative intéressante pour autant.

 
Ton exemple est bizarre mais soit. Si les taux étaient à-15% et qu'ailleurs le cash était taxé à-12% par an... Et que le livret A permettait de limiter la taxe à-10% PR an, oui ce serait attractif,
 
Dans le contexte actuel, pour la majorité des français qui ne veulent et ne savent pas investir en actions, ou qui ont un faible budget de risque comme moi de doivent aussi gérer leurs poches non risquées, le Livret A est un bon outil, probablement l'un des meilleurs en Europe d'ailleurs. Rien de mal à écrire cela, si ?

Merci  

EDIT : en fait quand je vois ce graphe, je me dit que le world et le S&P sont quand meme fortement lies (bien que les marches soient differents), c'est un peu comme quand la bourse a NY fait atchoum, celle de Paris le fait aussi.

 
Les états unis représentent les 2/3 des entreprises cotées mondiales. Leur domination sur le capitalisme investissable par le quidam moyen est totale. Donc effectivement c'est très lié.

quelqu'un peut m'expliquer un peu le lien entre ETF world et monnaie ?
 
pour S&P 500, tout et en dollars, donc pondérer les entreprise par leur valeur bousière n'est pas un pb.  
 
Mais pour le world, tout est dans des monnaies différentes, est-ce qu'on converti tout en dollars et on pondère après conversion ?

Les ETF se basent sur des indices qu'ils tentent de repliquer. Dans le cas du MSCI World, MSCI publie la composition de l'indice avec la ponderation des differentes valeurs. C'est mis a jour a chaque trimestre. Donc a chaque trimestre, l'ETF va re-equilibrer le portfolio et a cette occasion ca peut bouger assez fort sur certains stocks vu que tout le monde fait pareil.
 
Au niveau de la quotation, MSCI recalcule la market cap de chaque composant de son indice (prix LCL * NOSH)/FX rate close of business 4pm London time, donc c'est a jour en temps reel.
 
Pour ce qui est de ta question, au moment de re-equilibrer le portfolio, je ne sais pas s'ils prennent la valeur moyenne FX au cours du trimestre precedent.
 

merci

 
Merci pour ta réponse. En fait, je considère que mettre une partie de mon allocation en Emerging permet d'avoir une meilleure exposition mondiale que ce que le tracker World offre.
 
Et sinon, j'ai déjà choisi où avoir du frisson : j'ai un bag en crypto

Salut les riches !    
Vous pensez que c'est le moment de hedger l'EUR/USD ?
 
Je suis uniquement exposé en dollar (ETF US, nasdaq+S&P), donc les dernières baisses d'indices ont été plutôt bien amorties par la hausse du dollar.
Mais à 1,06, au regard du point milieu qui est sauf erreur vers 1,15, je me demande si un % de hedge ne serait pas la bienvenue...
Quoique je crains qu'à court terme, on tombe à la parité...
Et en AV de mémoire on ne trouve que le S&P500 hedgé par contre, pas le nasdaq.
Merci  

en restant sur un sujet proche (j'ai sauté d'un prospectus à l'autre)  
 
https://www.msci.com/documents/1019 [...] 6fd5678111
pourquoi est-ce que Aramco n'est pas complètement en haut de cet index ?
 
(j'essaye de recoller le domaine de la finance qui m'est inconnu avec des infos que j'avais avant pour m'approprier le domaine)

Autre question : ça a peut-être déjà été demandé, mais est-ce que quelqu'un sait pourquoi Spirit 1 et 2 ne permettent pas de mettre en place des versement programmés avec des ETF ??

 
En effet, si t'es à l'aise pour mettre ton apport immobilier que tu compte utiliser prochainement, ou ton épargne de précaution sur de l'ETF World, et que tu es prêt à perdre 30-40 % au moment où tu en auras besoin, pas besoin du livret A !
 
Ce que beaucoup de monde à l'air de ne pas capter ces derniers mois avec la baisse des taux des placements sécurisés, et la hausse de l'inflation, c'est que malheureusement, on a pas le choix pour équilibrer sérieusement son budget risque. Ces mêmes personnes augmentent inconsciemment leur budget risques en se disant de toute façon, net d'inflation, je perds de l'argent avec le livret A et les fonds euro.
 
Après, c'est peut être une stratégie gagnante, personnellement, j'ai besoin de cash pour espérer acheter ma RP, et en cas de coup dur, et à aucun moment je ne le mettrai sur de l'ETF World !

Parce que c'est une fonctionnalité qu'ils ne jugent pas nécessaire.

Ca fait longtemps que je m'etais penche sur la question donc mes souvenirs peuvent etre inexacts. Pour les EM, MSCI applique une ponderation basee sur le float adjusted market cap. Ca permet de trier les boites par liquidite, d'autant plus que beaucoup de monopoles d'Etat en EM sont listes avec le strict minimum pour pouvoir lever de la dette internationale.
 
Bref, aux dernieres nouvelles, Aramco c'est 0.5% de free float. Par consequent, malgre leur grosse market cap, en ajustant pour le free float ils doivent etre plus petits que la Saudi National Bank.

Ah, je vois, merci. Pour reformuler, les fonds pondérés ne comptent que la somme des actions qui est réellement disponible sur le marché et une grosse boîte d’état, n’a certainement pas 100% de son capital sur le marché.

Tu peux aussi prendre du plaisir à faire cet acte désuet 1-2 fois par an, sors un beau papier, un porte plumes, une encre qui te plaît et remplis le document.  

l'encre https://www.amazon.fr/gp/product/B0 [...] =UTF8&th=1 "mysterious ink" est assez adaptée pour un document administratif.

Si tu veux troller un peu plus, la "inspired blue ink" est idéale.  

Ces ink sont-elles conformes au règlement ?
 
 

-4% sur le S&P 500 et ça continue à baisser. C'est à cause de la FED ?

La faute aux oumains

 
Plongeon de 7,5% de la productivité au 1er trimestre.

Je comprends que la hausse des taux (0.5 pts) a été conforme aux attendus, et qu'après l'euphorie d'hier, avec des chiffres catastrophiques sortis aux US (productivité/cout du travail) ça capitule à nouveau aujourd'hui...
Et ça peut continuer, faut serrer les dents !

J'allais poser exactement la même question !
 
Un consensus pour quelqu'un qui vie en Europe ? 40% de l'épargne sur du World + S&P500 à part équivalente, je n'ai la possibilité d'hedger que le World.

J'avais posé la même question, il y a quelques mois, et plusieurs frers avaient tenté de m'expliquer.
Mais là au moment de répondre je me rends compte que j'ai pas forcément bien compris !    
Enfin en gros (en gros hein), de manière pratique, j'ai retenu que sur le long terme, à 10 ou 20 ans, il est moins nécessaire d'hedger car les rapports entre monnaies s'équilibrent souvent, en contrepartie de frais du hedge rédhibitoires.

Certes sauf qu'à 1,05 l'EUR/USD la question commence peut être à se poser. J'entendais un économiste qui disait qu'on pouvait même descendre à 0,85, mais ce sont des chiffres jamais connus pour ma part. Histoire de jouer la bascule à court terme (s'il descend à 0,90, je doute qu'il y reste ad-vitam...)
Il nous faudrait les lumières de Sir LooKooM  

 
+1
 
 

 
Le 0,85 de mémoire déjà été approché il y a longtemps de ça.
Je me rappelle néanmoins davantage du 1,60 lors d’un séjour à NYC  

OK merci pour la réponse, ce sera donc manuellement et probablement tous les trimestres en effet... Dommage ça aurait pu être pratique à automatiser sur une base mensuelle, dans la foulée du virement pour le loyer

merci pour le conseil mais ayant moins de 45 ans, je ne possède pas de stylo plume

TU vas t'embêter à faire une demande tous les trimestres plutôt que 1 courrier postal unique

 
Probablement pour économiser un timbre et une enveloppe  

Ma situation pro/financière va rester comme elle est pour moins d'un an ou deux max, donc faire une lettre maintenant pour amorcer le rachat mensuel programmé, puis en refaire une dans 10 mois pour supprimer ledit rachat... Et ça c'est en supposant que tout se passe bien dans la gestion côté bourso/generali

Le match est vite joué de mon pdv

 
As-tu pris en compte le risque de blocage des fonds pour contrôle, en faisant des demandes régulières de retraits, comparativement à une demande de retraits programmées ?

Je voulais verser sur mon AV Bourso en fond euro mais je me demande si je ne ferais pas mieux de verser sur mon LDD du coup vu les taux    
Ou prendre un ETF obligataire Euro indexé sur l'inflation   Genre iShares Euro Inflation Linked Gov Bond UCITS ETF IE00B0M62X26

Si tes LA/LDDS ne sont pas plein, c’est effectivement une bonne idée. En 2022, le fond€ ne devrait pas rapporter plus une fois la flattax déduite.

Bonjour chers épargnants,
 
Je me pose une question existentielle sur les montants de cuillères, louches et jacuzzis périodiques pour mes DCA.
 
Comme tout financier qui se respecte ( ), j'ai une prévision de cash flow d'épargne prévisionnelle à 36 mois.
 
Pour mon DCA, j'estime pouvoir loucher mensuellement en moyenne X sur 2022 vs Y sur 2023 et 2024 (X étant > Y).    
 
En suivant ce modèle, je m'expose beaucoup plus fortement à la volatilité de 2022 que 2023 et 2024. Je devrais, en toute rigueur, moyenner de 2022 à 2024.
 
Mais ceci s'oppose d'une certaine manière à l'adage : time in the market > timing the market    
 
En bref, comment vous moyennez le montant de vos DCA?    

Faire une moyenne sur 3 ans.
 
Loucher de (X+2Y)/3  

 
Fais ce que tu sens le plus adapté à ta psychologie, la moyenne sur 3 ans comme recommandé par chienBlanc est certainement ce qui t'irait le mieux.

Je ne pratique pas ce genre de spéculations, et je respecte d'avantage l'adage cité.
Dans ton cas, je ne pratiquerais pas à proprement parlé un DCA, mais simplement balancer 1x par mois ou tous les 2 mois le reliquat non dépensé de mon revenu vers mon investissement. Peu importe que ce soit un peu + un mois où je suis malade, un peu moins ou pas du tout le mois des vacances etc...

technique du DCA sur le world depuis 18 mois je suis en négatif ayaa  
 
heureusement Total me sauve.  
 
Rendez-vous dans 10 ans.

 
Le world, il ne se regarde pas sur 18 mois mais sur 8+ ans

Fallait mettre 100% d'un coup

Blague a part le world se comporte vraiment bien en comparaison aux marches plus cibles. Putain la gueile du nasdaq

J'ai jamais ete aussi serein avec mes investissements boursiers que depuis que je suis passe la dessus, il faut l'admettre

Statistiquement, il vaut mieux mettre en une fois, tu l'as dis, time in ze market.
Bien entendu, en ce moment, ça semble, je dis bien semble, différent. On présume que ça peut se casser la figure.
(Mais celui qui fait un LS aujourd'hui aura gagné dans le cas certes pas trop dans les esprits, où les marchés repartiraient à la hausse)
 
Encore une fois impossible de savoir où on en sera dans 10 mois. Moins 30%, + 10% ?
 
A ta place, vues des circonstances, je verserais mes louches 2022 plus élevées.
Si le marché baisse singulièrement cette année, ça te sera favorable.
Et si ça repart, au moins tu seras placé.
 
Perso je louche environ 1 à 2 Ke par semaine, toute cette année (réorientation de ce que j'avais en FCP divers/"AV CGP" et que j'ai sorti car j'en avais marre, pour passer sur ETF et PEA).
Mes louches chuteront courant 2023 à 1.5 ke mensuels, pour un DCA plus classique correspondant à mon épargne "normale".
 
En tout cas comme ça t'a été dit, l'important c'est de peser le psychologique.
Si tu es réservé, alors moyenne et tu seras plus tranquille.
 

Oui, c'est étonnement résistant, je suis surpris.
Mais je pense que, si ça a  plus d'inertie comme on a vu sur ce trimestre, ça peut quand même présenter pas mal d'amplitude à la fin (voir l'historique).  
 
En tout cas je suis d'accord, je suis plus serein aussi, et je ne jure plus que par ça !