Reprise du message précédent :

Il vaut quand même mieux lire la FP en complément (l'explication de l'avantage fiscal, notamment : la fiscalisation des seules plus-value est - heureusement - loin d'être spécifique à l'AV )

Personne ?
 
Je ne m'en plains pas cette année, mais il me semblait que le tracking error se mesurait en 1/10 ...

Oui c'est le change, on en a déjà parlé.
 
EDIT : enfin je ne sais pas ce que tu veux dire par « tous les ETF ». C'est vaste/vague.

Tous les ETF qui sont basés sur le MSCI World bien sûr (en € ou $, non hedgés).
Les € HGD sont à -0,90%, le GBP HGD à +0,78%.

Je suppose que la part de chaque monnaie étant différente dans le MSCI World ça explique les écarts.

Donc c'est encore plus clair : je ne pige rien au change

Le MSCI World est coté en USD.

Nos ETF sont cotés en Euros, il y a donc également la variation Euros / USD qui entre dans la performance.

Le Hedge est complexe, ce n'est pas un hedge à 100% et en plus il faut inclure le coût du hedge dans les perfs (un hedge en Euros coûte par exemple 3% par an sur l'USD environ).

Les ETF cotés en USD sont aussi à +4%.

+1, les performances de la GP linxea (qui passe par morningstar) sont mauvaises, tout simplement :
Et je pèse mes mots, je la suis depuis l'origine (2013).
La précédente était une catastrophe également sur les dernières années (basée sur un algo, perfs négatives).

En dynamique : 35% de gain depuis janvier 2013
Un 75% world + 25% F€ sur la période ? allez, au moins 62% (52% + 10%)

A quoi bon payer une GP si un simple tracker world aurait fait bien mieux sur la période.
Sur les 2 dernières années, 2 arbitrages en tout et pour tout. Y-t-il un pilote dans l'allocation ?
Je n'ai pas les chiffres sous les yeux mais les autres GP (genre ING, lazard altaprofits, bourso, Mes-placements EOS) font historiquement mieux que linxea sur la durée.

Donc leurs contrats en gestion libre ok (pour la palette d'UC). En gestion pilotée franchement non. Une nouvelle GP carmignac a été ouverte sur certains contrats il me semble (qu'on retrouve chez d'autres courtiers),à voir ce qu'elle vaut sur la durée.

 
même en USD ? Sinon le reste de l'alloc tient la route selon toi ?

Pourquoi cette image génère l’intervention musclée des modérateurs?
C'est quoi l'histoire de cette image??

Ce topic est une succursale de Linxea, et Finkie a découvert le pot aux roses
Il est donc muselé

C'est pas l'image le problème ; c'est la croisade de Finkbrau.

Oui, enfin... 75% de WLD qui fait +52% et 25% de fonds € qui fait +10%, ça n'a jamais fait 62% (52 + 10) hein.Il faudrait comparer le WLD à niveau de risque équivalent avec la GP Linxea, notamment pour évaluer la volatilité en cas de baisse de marché.Sinon +1 pour le reste.

Je me garderais bien de te dire dans quoi investir    
Aucune idée des obligations IG en USD, si ce n'est que tu vas subir en plus le risque de change.  
L'alloc tient la route si tu n'as pas froid aux yeux de voir ton capital évoluer à la hausse comme à la baisse et si tu es orienté long terme.  
A noter que j'aurais plutôt mis du tracker WLD dans un PEA (EWLD).

Je crois que le sujet a déjà été abordé, j'ai retenu que la GP permettrait de sauver les meubles en cas de baisse globale.

 
T'as oublié le redface?  

C'est pas l'image le problème, c'est la personne. Fink est persuadé (à tort ou à raison) qu'un autre participant est employé ou rémunéré par un service financier, et remet régulièrement cela sur le tapis sous forme d'une vendetta personnelle. Faute de preuve, et devant le constat qu'il n'y avait pas d'abus type spam de la part de la personne en question, on a donc demandé à Fink d'arrêter d'être pénible sur le sujet. Il comprend pas, tant pis pour lui.  
 
Après, je suis déception, il a cessé de poster alors qu'il n'est pas TT.

 
C'est dommage qu'il en soit à ce point obsédé car ses interventions pouvaient parfois etre interessante.
 
C'est quoi les alternatives qu'il défend ? Car des AV, avec 0.5% de frais, qui redistribue 100% des revenus des SPCI, il n'y en a pas 10 non plus....
 

 
dans 5 ans, après 300 TT consécutifs, on pourra dire "j'y étais, finklbrau avait posté 1 message intéressant, dommage que c'était noyé dans le reste"  

En fait Finkbrau travaille pour Linxea, elle est là la subtilité  

 
ah oui, c'était ma théorie à un moment
l'agent double

Une GP a un profil (ex : défensif, modéré, équilibré, dynamique, agressif, prudent, etc...) et donc des principes d'investissements et d'allocations à suivre.
En cas de baisse globale, une GP avec beaucoup d'actions ne vas pas changer de principe pour "sauver les meubles" donc ça baissera également
 
Je crois qu'il te faut relire les messages....

Oui en effet, j'arrive pas à retrouver les messages en question
Je devais être bourré dans le métro quand j'ai cru avoir lu ça

 
après c'est l'argumentaire des GP quand ils font moins biens quand le marché est en croissance
donc tu n'as pas rêvé.
 
d'ailleurs, on se demandait pour yomoni....

Au temps pour moi, je pensais à l'ordre de grandeur : sur 5 ans environ :
70% de gain pour 75% du montant pour le wld
10% de gain pour 25% du montant pour le F€
=> à la louche 55% de gain sur la période vs 35% pour la GP lixnea
Le dynamique linxea a une cible de 25% de F€ environ. De toute manière, 25% ou 0, je ne vois pas comment la GP peut rattraper les 55% de perfs d'une combinaison 25% F€ + 75% ETF World.

Cette GP n'est pas intéressante, cela fait des années que je constate leur sous performance, que ce soit vis à vis des autres GP, ou via une simple allocation F€ + world (notion d'ETF que j'ai découvert bien après malheureusement) :

Altaprofits Carte blanche depuis 2013 : 47% par ex : https://www.altaprofits.com/gestion [...] te-Blanche
A fin août, Mes placements EOS en dynamique : 35% depuis .... 2014 (et 2013 était une année positive sur les marchés, donc on peut ajouter un bonus).

Non, la GP de linxea a de mauvaises performances, c'est un fait.

Je demande à voir, lors de la chute de mi 2015, la GP a bien morflé, comme le reste...
Et elle morfle aussi actuellement...
Pour moi elle fait désormais partie de la diversification (5%), mais je ne compte plus faire un all-in dessus. Clairement non.
Et si j'avais à placer plus sur une GP, ce ne serait pas celle de linxea.

Si ça peut aider certains à comparer les performances passées de la GP et d'une allocation simple à base de trackers ou de fonds connus ici :
http://www.investiralongterme.fr/p [...] rance-vie/
Les performances passées ne présagent pas des performances à venir

+1 les chiffres parlent d'eux mêmes :
http://www.investiralongterme.fr/g [...] omparatif/

Le passé ne présage rien du futur, mais cela fait 5 ans que morningstar est sur le coup.
Et le résultat n'est vraiment, mais alors vraiment pas génial à ce jour.
Quasi chaque année en voyant mon bilan je me suis dit : "eh merde, linxea est encore en dessous des autres..."

c'est quoi alors cette punition pire que le TT pour lui?
Lui infliger/forcer une signature vantant linxea à chacun de ses posts?  

Anecdote HS:
 
Samedi dernier je suis passé par hasard devant le séminaire QLRR, je rentrais chez moi à pied du Stade de France en mode urbex ( ) avec ma femme et je lui propose de traverser le parc Icade qu'elle ne connaissait pas, en mode "tu vois chérie on possède un demi mètre carré de cet endroit".
 
Bref on passe devant le batiment chateauform' et là je vois l'affiche en grand QLRR, j'étais comme un fou... pas mal de monde à l'extérieur notamment un attroupement d'une 20aine de personnes autour d'un mec qui se fait interviewer devant une caméra. Sans doute un youtubeur immo mais j'y connais pas grand chose. En tout cas il avait plein de nanas groupies autour c'était flippant.  
 
Quand j'ai vu que les gens ressortaient avec un sac en toile avec, d'un côté leur logo du rat écrasé dans une main et de l'autre "Quitter la rat race" en toutes lettres et en gros, je suis devenu ouf, il m'en fallait un.  
Mais ma femme m'a pas laissé essayer de rentrer dans la salle et j'en ai trouvé aucun par terre ou dans les poubelles (tu m'étonnes à 2000 boules le sac).
 
Enfin voila, tout ça pour dire que ce sac était ultra pimp et que je suis dégoutté de pas en avoir eu un

Linxea est un bon choix.
Mais vendre du linxea à toutes les sauces, non. Il y a d'autres courtiers/contrats aussi intéressants en ligne, chacun a ses avantages/inconvénients (+/- d'ETF, de fonds, de frais, perfs GP, F€, etc...).
On a d'ailleurs rarement affaire au courtier dans les opérations courantes, c'est l'assureur qui gère, surtout pour les opérations en ligne.

 
1/ Pour selectionner les fonds, Quantalys est meilleur qu'utiliser le site de Linxea je pense; c'est bien plus riche selon moi. A noter que je suis legerement biaise car je connais le fondateur du site.
 
2/ Pour le HY USD sur Linxea Avenir, c'est en fait moins simple qu'il n'y parait. Cet ETF est effectivement disponible, il est moins cher que les fonds de 0.4-0.5% par an et cela compense partiellement le fait qu'un ETF HY se prend des frais d'entree/sortie via le bid ask spread qui sont non negligeables ET le fait que son univers d'investissement est restreint par rapport aux fonds car se limitant au segment ultra liquide du HY seulement. Le probleme c'est qu'il n'est pas hedge, c'est ca qui fait sa perf cette annee.
Un fonds correct, hedge serait le DPAM Higher Yield, en revanche il n'est pas que US, il est global, c'est a dire 70% US 20% EUR 10% GBP en gros. C'est une piste.
Il n'y a pas de fonds HY USD pur, hedge sur Linxea Avenir sauf si j'ai loupe quelque chose.
 
Pour le compartiment HY EUR, le fonds Allianz est correct, le fonds FF EURO BOND FUND A EUR est bon egalement.
 
3/ Pour le IG, je pense que tu vises du IG USD uniquement, en EUR ca n'a pas beaucoup de sens actuellement. Je ne trouve pas de fonds ou ETF IG USD sur ce contrat, donc pas possible de mon point de vue. Il y a des fonds qui en ont beaucoup, du genre Templeton global bonds, mais ils peuvent facilement mettre beaucoup de HY et meme de convertibles ou EM bonds dedans du jour au lendemain, je ne suis pas confortable a long terme.

 
Merci si c'est bien ça la liste ça m'est grandement utile, je dois faire mes soucriptions sur papier car non résident or la liste pdf Linxea Avenir sur laquelle je me basais avait significativement moins de choix que ce filtre.

Je ne connais pas le fondateur du site, et je trouve que Quantalys est de loin le meilleur outil de sélection de fonds  

c'est CONCRET    
vidéo sur Icade d'ailleurs : https://www.youtube.com/watch?v=pDJpljkSDtY

Vivement l'IPO de leur foncière santé  

question de newbie : Je ne comprends pas trop quel est l'intérêt de prendre du HY USD avec la remontée des taux américains (d'où baisse des obligations) ?
Le coupon pourrait ne pas suffire à être positif non (sachant que ce ne sont pas des fonds à date) ?

D'ailleurs dans le descriptif des perfs des fonds, par ex http://www.quantalys.com/Fonds/7349
Perf. 1 an -1,66 %
c'est avec ou sans le coupon ?

 
Faut bien    
Après tu traverses le centre commercial Le Millénaire à côté, faut le MENTAL pour pas vendre Icade & Klépierre dans la foulée.

un article pour faire trembler :
 
https://fr.sputniknews.com/internat [...] e-risques/
 
avec un titre bien accrocheur : «C’est la pire bulle spéculative sur les marchés depuis 1929 et elle va exploser»
 
la question, est à qui profite ce type d'article ?

Regarde la source  

1/  J'avais utilisé Linxea Avenir pour voir les supports qui y sont disponibles, mais je note quantalys.
2/ Je remplace le high yield US par le DPAM, plus global.
3/ Je vire l'ig de ma selection, et le remplace par de l'obligation europe

ça donne, pour un portefeuille équilibré, compatible Linxea Avenir, Lookoom approuved, :

40% d'actions MSCI world (20% de hedgé - YTD : -0.45% , 20% de non hedgé; YTD 4.24%);  
45 % de fond euros (On va dire 1,8% YTD)
5% de High Yield Global : DPAM L - Bonds Higher Yield B ( https://lt.morningstar.com/7fkk6wwl [...] encyId=EUR)  (YTD : -1.27%)
5% de High Yield EUR : Allianz Euro High Yield RC (https://lt.morningstar.com/7fkk6wwl [...] encyId=EUR) (YTD : -0.56%)
5% d'obligation EUR : Fidelity Funds - Euro Bond Fund A-DIST-EUR (https://lt.morningstar.com/7fkk6wwl [...] encyId=EUR) (YTD : -0.49%)
 
Si je prend les rendements YTD, et si j'avais placé au 01/01/2018 sans depot/retrait: Ça m'aurait fait une moyenne à 1.45% YTD, c'est bien ça ?

Est-ce que tu sais expliquer les 3 lignes à 5% ?