Cocasse que Blackrock / Ishares se lance dans la réplication synthétique après avoir passé 10 ans à vanter les mérites de la réplication physique vs le synthétique.

 

On est pas à 3% d’inflation ?

 
Cocasse que Blackrock / Ishares se lance dans la réplication synthétique après avoir passé 10 ans à vanter les mérites de la réplication physique vs le synthétique.

 

 
Bah non. Net d'inflation et net de taxes, le livret A est à -2% en ce moment.

 
La livret A c'est + ou moins de la merde en fonction des périodes.
En ce moment c'est de la grosse grosse bouse oui.
 
Jamais compris pourquoi plein de gens soi-disant éduqués financièrement laissaient du pognon dessus.

Selon les méthodes entre 2 et 3 effectivement.

 
Entre 3 et 4.4 selon les méthodes plutôt.
 
3% si on fait m / m-12
4.4% si on fait moy 12m
 
C'est quoi ta méthode qui donne 2% actuellement ?  

C'est assez fou quand on y pense : pour faire 233% sur 13 ans il faut "seulement" +6.7%/an, et sans avoir à apporter du capital.

En contact régulier avec les équipes Blackrock dans le contexte de mes activités, petite nouvelle que je juge intéressante à partager.

Lancement en Europe de IWDS, nouveau tracker MSCI World accessible CTO uniquement, concurrent du IWDA bien connu.

Toujours à 20bps et cette fois ci en replication synthétique intégrale vs. IWDA qui est en réplication physique.

Le graphique ci-dessous est assez clair : en replication physique Luxembourg, 61bps de vent de face dont 20 de TER et 41 de taxes sur les dividendes.
Depuis l'Irlande (cf. le move Amundi recent), forte reduction du vent de face fiscal à 26bps d'où un all-in à 46bps.

Et en synthétique depuis l'Irlande, 13bps uniquement de friction sur le swap mais 0 vent de face de fiscalité. Bilan, un gain de 13bps p.a. par rapport à IWDA.

Pour le compte de mes clients, je réalise $160m de switch de IWDA vers IWDS et il me semblait normal de vous informer de cette petite nouveauté dans l'univers d'investissement accessible à tout le monde.

https://i.ibb.co/89zvB7L/image001.jpg

La livret A c'est + ou moins de la merde en fonction des périodes.
En ce moment c'est de la grosse grosse bouse oui.
 
Jamais compris pourquoi plein de gens soi-disant éduqués financièrement laissaient du pognon dessus.

En contact régulier avec les équipes Blackrock dans le contexte de mes activités, petite nouvelle que je juge intéressante à partager.
 
Lancement en Europe de IWDS, nouveau tracker MSCI World accessible CTO uniquement, concurrent du IWDA bien connu.
 
Toujours à 20bps et cette fois ci en replication synthétique intégrale vs. IWDA qui est en réplication physique.
 
Le graphique ci-dessous est assez clair : en replication physique Luxembourg, 61bps de vent de face dont 20 de TER et 41 de taxes sur les dividendes.
Depuis l'Irlande (cf. le move Amundi recent), forte reduction du vent de face fiscal à 26bps d'où un all-in à 46bps.
 
Et en synthétique depuis l'Irlande, 13bps uniquement de friction sur le swap mais 0 vent de face de fiscalité. Bilan, un gain de 13bps p.a. par rapport à IWDA.
 
Pour le compte de mes clients, je réalise $160m de switch de IWDA vers IWDS et il me semblait normal de vous informer de cette petite nouveauté dans l'univers d'investissement accessible à tout le monde.
 
https://i.ibb.co/89zvB7L/image001.jpg

ISIN : IE000F9IDGB5
https://www.blackrock.com/fr/interm [...] -ucits-etf

 
Pas beaucoup d'ETF World swap based hors PEA et le fameux CW8 finalement, beaucoup plus cher. Mais oui je suis d'accord c'est cocasse.

C'est très difficile à estimer ça, le capital requis pour arrêter de bosser tranquille.    
 
Tu as une ébauche de calcul ?
 
Beaucoup de paramètres, d'hypothèses, d'incertitudes...
 
Perso, faute de suivi de budget, il me manque déjà la donnée la plus basique   : le budget annuel requis pour conserver mon train de vie.

La livret A c'est + ou moins de la merde en fonction des périodes.
En ce moment c'est de la grosse grosse bouse oui.

Jamais compris pourquoi plein de gens soi-disant éduqués financièrement laissaient du pognon dessus.

 
Entre 3 et 4.4 selon les méthodes plutôt.
 
3% si on fait m / m-12
4.4% si on fait moy 12m
 
C'est quoi ta méthode qui donne 2% actuellement ?  

Donc tu sors d’où ton -2%   on a entre +0.5% et -0.9%.

 
J'ai calculé vite fait sur l'inflation de 2023 qui était à 4.9%, j'avoue  

Lancement en Europe de IWDS, nouveau tracker MSCI World accessible CTO uniquement, concurrent du IWDA bien connu.

Pour ma part la tranquillité d'esprit de ne pas avoir à savoir ce qu'il adviendra de mes placements en cas de faillite d'une contrepartie (qui, si elle fait faillite, signifie qu'il y'a déjà de très, très, très...gros problèmes dans le système financier mondial...) vaut 0,41 %/annuel de prélèvements en taxe, soit quelque chose comme 10 % sur 20 ans. Et même si l'on vend avant que le risque se matérialise, ça serait con de devoir revendre dans 15 ans avec une PV de 150 % par exemple, se manger une fiscalité stratosphérique, parce qu'on a entendu que la contrepartie risquait de faire faillite

En revanche je vois un un gros intérêt en PEA aux ETF synthétiques pour permettre de profiter de la fiscalité PEA pour des ETF qui ne devraient pas en bénéficier, là le gain me semble bien plus grand et justifier la petite prise de risque supplémentaire, d'autant que si on solde la position on ne se mangera pas de fiscalité.

Après... selon moi les 2 points de vue se défendent, particulierement sur le world, car sur le world il n'y a pas la même "couverture" qu'avec un ETF bien spécifique tel qu'un etf Inde par exemple, ça serait con d'être exposé à l'écroulement du système européen ou américain alors qu'on a un ETF synthétique Inde dans un contexte où leur marché continuerait de bien performer et où le dit ETF devrait jouer son rôle d'amortisseur

Enfin ça reste une discussion très technique

Ca s'est accéléré à partir des 600k à deux ici.
Nous avons commencé à bossé en 1997. Les premiers 200k ont mis 10 ans à venir !
Le 1M encore 10 ans plus tard.

https://rehost.diberie.com/Picture/Get/f/262992

La livret A c'est + ou moins de la merde en fonction des périodes.
En ce moment c'est de la grosse grosse bouse oui.

Jamais compris pourquoi plein de gens soi-disant éduqués financièrement laissaient du pognon dessus.

Mon objectif était 1m à 30 ans et 10m à 40 ans, tous les deux loupés.

Mais évidemment que la pelote va de plus en plus vite, il n'y a pas de secret

En revanche passé 40 ans les carrières salariées sont à 90% en progression molle ensuite, très rare sont les élus capables de continuer à progresser à bon rythme ensuite et l'entrepreneuriat/indépendance est la seule clef viable pour construire rapidement son patrimoine via le travail.

Enfin quelqu’un de normal sur ce topic

Ca s'est accéléré à partir des 600k à deux ici.
Nous avons commencé à bossé en 1997. Les premiers 200k ont mis 10 ans à venir !
Le 1M encore 10 ans plus tard.

https://rehost.diberie.com/Picture/Get/f/262992

Oui enfin il y a surtout une énorme et mystérieuse cassure à cette période là, et la pente reste constante sans s'accélérer après.
Je ne vois pas d'accélération, en tous cas dans ce graphique

 
Non mais faut pas déconner non plus. Garder une maison familiale dans la famille, c'est le truc le plus classique du monde à organiser dans une famille où les membres s'entendent bien. Par contre, il faut S'ORGANISER. Si ta famille ne s'organise pas avec une vision intra-générationnelle pour cette maison, alors oui, tu risques de devoir la vendre pour payer les frais de succession afférents.
Et si les membres de ta famille ne s'entendent pas bien ensemble pour s'organiser, bah ce n'est pas la faute de l'Etat.
 
Moi ce qui m'hérisse le poil, ce sont les français qui ne se prennent pas en main, et qui se plaignent que ça ne marche pas comme ils veulent. Et ils voudraient réformer la Terre entière alors que le système est déjà adapté pour cette problématique, mais qu'il faut juste s'y intéresser et s'organiser dans la famille.

Ha bien vu, à part un pump vers 2010 qui ressemble à des cerises, on ne retrouve pas une courbe exponentielle comme on le voit souvent sur les graph des sites qui proposent une calculette d'intérêts composés.

Revente de parts de start up : https://avenuedesinvestisseurs.fr/i [...] azy-malin/

Mon objectif était 1m à 30 ans et 10m à 40 ans, tous les deux loupés.

Mais évidemment que la pelote va de plus en plus vite, il n'y a pas de secret

En revanche passé 40 ans les carrières salariées sont à 90% en progression molle ensuite, très rare sont les élus capables de continuer à progresser à bon rythme ensuite et l'entrepreneuriat/indépendance est la seule clef viable pour construire rapidement son patrimoine via le travail.

 
Revente de parts de start up : https://avenuedesinvestisseurs.fr/i [...] azy-malin/
 
D'après certains commentaires rageux, c'est un peu cheaté    :
 
 
Pourquoi ne pas détailler davantage cette opération start-up d’ailleurs ? Elle a joué un rôle MAJEUR dans la constitution du patrimoine de StephaneF."

 
Euh… parce qu’on s’en fout,  non ?

+1. L'explication d'une fable restera du domaine de la fable.

https://i.ibb.co/2t3Nq5D/Screenshot-20240319-221236.jpg
 
Commencé à m'y intéresser en arrivant sur le topak j'avais 27 ans et pas un sou à l'époque  
2 beaux bonus attendus mi-année, le million est peut-être bien pour fin 2024 si la Bourse est porteuse    
Ça exclue le patrimoine pro et celui de mon épouse  

 
joli, avec quel outil tu fais ça ?

joli, avec quel outil tu fais ça ?

Perso, j’ai 40ans, un peu moins de 400k€ net pour 600k€ brut (dont 65% immo et 50% d’héritage sur le net)
Je referais le point à 50ans puis à 57ans (fin du crédit immo, si je vais au bout, mais à 1,17%/25ans, y a de forte change oui)

Au premier point d’étape et en fonction de mon taff, je regarderai se que ça donne de tout plaquer, acheter un voilier (autour des 100/150k€) et avec le restant du pognon, si ça me permet de tenir jusqu’au 67ans de la retraite sans trop entamer le capital, y a des chances que je lève l’encre et que je me barre  

Bah non. Net d'inflation et net de taxes, le livret A est à -2% en ce moment.

Lancement en Europe de IWDS, nouveau tracker MSCI World accessible CTO uniquement, concurrent du IWDA bien connu.

Pour le compte de mes clients, je réalise $160m de switch de IWDA vers IWDS et il me semblait normal de vous informer de cette petite nouveauté dans l'univers d'investissement accessible à tout le monde.

 
Coucou    
 
Dans la famille, on se lance dans la démarche dont on a pris connaissance un peu tardivement malheureusement
On a quelques questions qu'on posera au notaire le jour de la signature, le rendez-vous est pris et proche,
mais si certains veulent apporter des réponses ou mieux donner des conseils ici et les pièges à éviter, nous sommes preneur    
 
    Un parent de plus de 71ans va procéder à une donation de la maison principale (valeur estimée récemment <300K) avec réserve d'usufruit à ses 3 enfants aujourd'hui célibataires et sans enfants.
    L'objectif est d'obtenir la non imposition des 30% de la valeur de l'usufruit considérée pour le bien tout en profitant de l’abattement de 100 000€ par enfant et réduire ainsi la fiscalité lors de la succession.
    Aujourd'hui, au moins deux des trois enfants pensent ne pas vouloir vendre par la suite.
    Ce parent possède également un autre bien immobilier en LMNP (valeur < 70K lors de la souscription) qui n'est pas incluse dans cette donation.
    Ce parent possède également une assurance vie.
 
   

L'intérêt du switch suppose de ne pas déclencher la fiscalité sur les plus-values. Comment font tes clients ?  
 

Coucou  

Dans la famille, on se lance dans la démarche dont on a pris connaissance un peu tardivement malheureusement
On a quelques questions qu'on posera au notaire le jour de la signature, le rendez-vous est pris et proche,
mais si certains veulent apporter des réponses ou mieux donner des conseils ici et les pièges à éviter, nous sommes preneur  

   Un parent de plus de 71ans va procéder à une donation de la maison principale (valeur estimée récemment <300K) avec réserve d'usufruit à ses 3 enfants aujourd'hui célibataires et sans enfants.
    L'objectif est d'obtenir la non imposition des 30% de la valeur de l'usufruit considérée pour le bien tout en profitant de l’abattement de 100 000€ par enfant et réduire ainsi la fiscalité lors de la succession.
    Aujourd'hui, au moins deux des trois enfants pensent ne pas vouloir vendre par la suite.
    Ce parent possède également un autre bien immobilier en LMNP (valeur < 70K lors de la souscription) qui n'est pas incluse dans cette donation.
    Ce parent possède également une assurance vie.

   Quels sont les points importants, que doit-on regarder en détail pour cette donation:

   A) Faut-il faire attention à ce que l'estimation de la maison ne soit pas sous-estimée au moment de la donation:
    B) Faut-il faire attention à ce que l'estimation de la maison ne soit pas sur-estimée au moment de la donation:
    C) La valeur estimée enregistrée lors de la donation engage elle pour la succession? Est-ce que cela va imposer des contraintes si jamais il y a revente après la succession?
    D) Est-il intéressant de savoir à l'avance si certains des enfants voudrons vendre leur part aux autres et ne pas conserver une part du bien?
    E) Est-ce qu'un des enfants pourrait vendre sa part à un tiers (autre que la famille)? Normalement impossible avant la succession car indivision. Possible après la succession mais il y a normalement le système de la préemption?
    F) Si plusieurs héritiers veulent garder la propriété après la succession, est-ce qu'il y a des pièges à éviter?
    G) Si l'un des héritiers vient à se marier et/ou à avoir des enfants, est-ce qu'il peut y avoir une incidence ou des complications à anticiper?
    H) Calcul des frais pour cette donation, nous trouvons un montant inférieur de plus de 2000€ par rapport à ce que demande le notaire, à quoi peut correspondre l'écart?
      - Droits de donation : 0€ dans la mesure ou on est sous l'abattement de 100 000€ pour chacun des enfants il n'y a pas de donation taxable
      - Frais de notaire : différents % (4.931 / 2.034 / 1.356 / 1.017) de la nue propriété pour chaque plage de tranche
      - Taxe de publicité foncière : 0.60% de la nue propriété
      - Frais d’assiette et de recouvrement : 2.37% de la TPF précédente
      - Contribution sécurité immobilière (0.1% de la nue propriété)
      - TVA (20% de tous les frais précédents)