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Auteur | Sujet : [POGNON] Épargne / Placements - Votre nombre d'investissements |
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Publicité | Posté le 21-04-2020 à 18:43:55 |
adel teiki |
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SaucissonMasque |
Laska- |
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evildeus |
Message cité 1 fois Message édité par evildeus le 21-04-2020 à 19:03:51 |
DeltaVega Ὀδυσσεύς για τους φίλους | Tu as construit ton portefeuille dans l'optique d'une diversification ? Si oui, quelle diversification ? Message cité 1 fois Message édité par DeltaVega le 21-04-2020 à 18:54:45 --------------- Trader en marketing |
evildeus |
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nico6259 Facilitateur, coach POGNON |
--------------- Tout pour bien placer et investir : Avenue Des Investisseurs (guides, comparatifs...) |
nico6259 Facilitateur, coach POGNON |
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Publicité | Posté le 21-04-2020 à 19:11:34 |
Ashkaran Vive la Liberté, bordel ! |
Celos |
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Lolo_hfr |
Message cité 1 fois Message édité par Lolo_hfr le 21-04-2020 à 19:35:08 |
Laska- |
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Skateinmars |
Puissance Avenir chez assurancevie.com ? Message édité par Skateinmars le 21-04-2020 à 19:47:13 --------------- Feedback HAV |
evildeus |
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_-Sky-_ Sérieux, mais pas toujours... |
--------------- La sagesse n'est pas la femme du sage... |
toniocourc Pasencoredecourge |
Non pas encore. Je pense finir par prendre linxea spirit à 100€ par mois. 50€ par moi et 50€ que je prendrai de leur livret A . --------------- Tonio, ton crédo c'est le poético-absurde-soft rehaussé d'un zeste de paillardise bien sentie et pas vulgaire. -Homerde- / Tonio, tu es notre Lolix5000 -Exhera- |
Laska- |
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_-Sky-_ Sérieux, mais pas toujours... |
Message cité 1 fois Message édité par _-Sky-_ le 21-04-2020 à 20:36:40 --------------- La sagesse n'est pas la femme du sage... |
goldex |
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goldex |
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LudwigVan8 |
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Profil supprimé | Posté le 21-04-2020 à 21:17:22
Effectivement, le différentiel de performance pourrait être lié à une prise de risque : - IB ne fournit pas le levier moyen sur la période d'analyse, mais je l'estime à environ 1,1 : je n'ai pas utilisé de levier entre la création du portefeuille et août 2019, puis ensuite j'ai un levier de 1,1 jusqu'à fin 2019, puis 1,2 jusqu'au début de la crise du coronavirus, puis à la faveur de la forte baisse des cours, j'ai effectué beaucoup d'achats via la marge IB : le levier a atteint 1,6 et actuellement il est de 1,4 - en revanche IB fournit le beta du portefeuille sur la période d'analyse : le beta synthétise tous les facteurs de risque, comme la concentration (très faible dans mon cas avec près de 350 lignes dans ce portefeuille), le beta des actions du portefeuille (probablement légèrement supérieur à 1 pour mon portefeuille orienté croissance / techno) et le levier : IB m'indique un beta de 1,16 par rapport au S&P500 et de 1,14 par rapport à un ETF Monde (VT), depuis le début du portefeuille. Donc effectivement, le risque de mon portefeuille est légèrement supérieur à celui de l'indice, et explique une partie de la surperformance. Mais il y a aussi de l'alpha : +0,07 par rapport au S&P500 et +0,14 (le double) par rapport à un ETF Monde, selon IB. Les ratios de performance ajustée du risque sont aussi nettement à l'avantage de mon portefeuille : Globalement, je suis assez confiant sur ma capacité à battre un ETF Monde sur la durée (à la régulière : par de l'alpha et pas simplement du beta). En revanche, je me méfie bcp du S&P500, qui est une sale bête difficile à battre sur la durée. Ma surperformance par rapport au S&P500 est volatile et s'est plusieurs fois dissipée assez rapidement, avant de réapparaître. Donc the jury is out s'agissant de ma performance relative au S&P500 sur la durée.
Je raisonne toujours par rapport à un ETF Monde : - comme pour un ETF, je souhaite diluer très fortement ou totalement le risque idiosyncratique : avec 350 lignes sur ce portefeuille IB, et 600 au total, c'est largement le cas - en revanche, je fais des choix géographiques qui reflètent soit mes contraintes (surpondération de la France pour des raisons fiscales, PEA etc), soit mes convictions (préférence pour les USA, intérêt pour les marchés émergents même si c'est compliqué d'y faire du stock-picking, pas d'actions japonaises etc.). Je suis aussi exposé sur différents marchés européens, au Canada et en Australie. - je fais aussi des choix sectoriels plus ou moins prononcés : surpondération de la techno, des systèmes de paiement, des loisirs, de la santé ; sous-pondération des utilities, des télécoms, du pétrole, de l'automobile etc. - surtout, je fais de forts choix factoriels : forte surpondération des valeurs de croissance (vraiment mon principal axe d'investissement), surpondération des small caps, sous-pondération des valeurs de rendement et du value. Bref, la performance relative à l'indice est surtout le reflet de ces positionnements factoriels et sectoriels (jusqu'ici gagnants), et géographiques (plutôt perdants du fait de la surpondération de la France). Je suis buy & hold et adepte des principes de la gestion passive (100% investi, pas de market-timing, même si j'en fais un peu à l'occasion des grosses corrections, via l'utilisation de la marge). Message cité 1 fois Message édité par Profil supprimé le 21-04-2020 à 21:18:16 |
SaucissonMasque |
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Celos |
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cascayunga | Mais du coup Scipion, tu fais tes 600 lignes avec des sommes assez élevées, sinon les frais doivent tout bouffer non (par rapport à mettre la somme totale sur un etf) ? |
Koolklem Short levier 10 | Quels frais ? |
cascayunga | Au moment où t'achètes un titre, tu paies des frais à Bourso par exemple |
gundam13 Fan de T-1000 |
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histiocytoseX | Oui mais j'ai l'impression qu'ils trempent dedans via leurs métiers et ont donc surement un bagage grâce à leurs études que je n'aurai jamais de part mon domaine complètement différent. |
aldayo Qui croit savoir ne sait rien. |
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yohips83 | Ça doit prendre un temps fou quand il s’agit de loucher? Au delà du côté loisir, j’espère que tu as une bien meilleur perf qu’un ETF world.. Message cité 2 fois Message édité par yohips83 le 21-04-2020 à 23:43:42 |
Pipould's |
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evildeus |
Laska- |
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Pipould's |
Si tu fous ton fric en bourse maintenant tu ne vises clairement pas les -20% de correction mais établir un pru sur 1 an et viser les 8% de rendement / an pendant 10ans jusqu'au prochain crack.. Message cité 1 fois Message édité par Pipould's le 22-04-2020 à 00:15:04 |
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