Reprise du message précédent :
Ouais mais python est le langage le plus facile à apprendre. Après j'ai du mal à voir les applications qu'en font les gens en poste.

Du python ? C'est de la modélisation principalement.  
C'est un des langages les plus intéressants pour moi. Mais si tu sais faire du C++, tu sauras faire du Python. L'inverse n'est pas vrai du tout.

Amis, de retour après le test BNP Global Markets Quant day!  
 
Tenue du test: Il a eu lieu de 14h06 à 16h06. Nous devions facilement dépassé les 100 candidats dans l'auditorium de la BNP.  
 
C'est un test en 3 parties, 10 points chacune, avec respectivement une partie portant sur des "mathématiques générales", une autre sur le calcul stochastique et enfin une partie "computer science" dont je ne pourrais malheureusement pas vous parler vu comment je l'ai zappée. Peut-être d'autres que moi voudront bien se charger de cette partie.
 
Ayant candidaté relativement tard à cet "event", avec la confirmation de ma sélection pour passer le test jeudi dernier seulement, je dois dire que j'y allais davantage par curiosité, sans vraiment y croire mais je me suis dit que ce serait bien d'être confronté pour la première fois à un test en quantitative finance vu mon background essentiellement "matheux". Et puis, pensai-je, pourquoi se doper pendant une semaine pour aller me planter au détriment de mes examens dans 3 semaines, pour le coup ça m'aurait fait mal de ne pas être appelé le lendemain pour l'entretien.  
 
Alors autant vous dire que j'ai eu tort. Franchement RIEN de transcendant. Alors, pêle-même:
 
Comparer e^pi et pi^e; calculer int (exp(-x^2)dx) sur R; trouver une primitive de (log (x))^n; calculer l'espérance de la variable aléatoire max(x1,...xn) où xi sont des lois uniformes i.i.d sur [0,1]; l'espérance de la différence entre max(x1,...xn) et min(x1,...xn); expliquer la méthode Monte Carlo; comment calculer pi à l'aide de la méthode Monte Carlo; quelle est la vitesse de convergence de la méthode; calcul de la dérivée de int {0, a(t)} (g(b(t), y) dt où a(t) et b(t) sont des fonctions à valeurs réelles et g(x,y) de R^2 dans R, tout ce beau monde étant différentiable; résoudre une EDS pas trop compliquée; Montrer que des processus, en gros des fonctions de brownien, sont des martingales ou non (avec un petit Itô tout se résolvait aisément). La seule (petite) difficulté venait de l'avant dernier exo de la partie calcul sto qui ressemblait vaguement à l'exo 9.4.2 du Comets/Meyre, mais en plus facile. Enfin, la dernière question de cette partie, pricer un call de maturité un an payant des dividendes "d" après 6 mois je crois sous B&S. Comme je vous disais, RIEN de transcendant.

Bonjour, quelqu'un pourrait me suggérer un livre sur les EDP ? (ou au moins sur ce qu'il faut pour les EDP rencontrées en maths fi) J'ai un background d'analyse mais je n'ai jamais étudié spécifiquement ce sujet. Merci !

Salut à tous, auriez-vous une idée du déroulement d'un Assessment Center de Citi en Quant Offcycle ? Je sais que chez Barclays l'an dernier lors d'un assessment un pote avait passé entre autres des épreuves de maths et des entretiens individuels. Merci

Salut, je suis actuellement en M1 maths appliqués à Descartes et souhaiterai me diriger vers la finance de marché (je me réveille un peu tard oui ...)  
Mon parcours n'a rien de prestigieux : j'ai eu ma licence avec 11. Je ne bossais pas suffisamment, si ce n'est pas du tout.
Je suis ensuite parti en australie l'année suivante, et j'ai repris mes études depuis septembre donc. J'ai complètement changé de rythme et me suis mis à travailler à fond. Bref, quelles sont mes options pour réussir à entrer dans ce monde ? J'imagine qu'avec une grosse dose de travail, aucune porte n'est vraiment fermée...
 
Un pote a intégré l'ENSAE après sa L3 dans ma promo (il était major ...) Je pensais essayer de tout défoncer, et intégrer l'ENSAE en 2AD, pour pourquoi pas faire un master type LE après ? Ou bien me démerder pour intégrer dès l'année prochaine un gros M2 finance ? (Lamberton, 203... je ne cite pas EK car ce n'est pas raisonnable).
 
Merci d'avance

Sinon y'a Luc Vaudan.

ENSAE dit clairement sur son site qu'ils prennent pas si t'as pas eu mention Bien. 203 imo ca sera pareil. EL et Lamberton je pense que ça serait deja un bon hold-up

La mention bien me paraît envisageable pour mon M1,  ce n'est pas insensé d'y penser. Donc à supposer que je décroche cette mention, vaut il mieux directement intégrer un M2 style dauphine 203, ou passer d'abord par la case Ensae ? Ça permettrait d'avoir un parcours un peu plus valorisant, ceci dit c'est également 2 ans d'études de plus...
Même si j'ai vu que certaines personnes faisaient un M2 en parallèle de leur 3e année

Avec une licence aussi moyenne ca me semble compromis pour l'ensae a moins d'être top3 promo

Le 203 prend quasiment plus que des dauphinois qui ont fait le m1 203
Au pire tu peux rentrer en m1

EK et LE restent tres selectifs et faudra la aussi sortir une grosse moyenne

Te reste le MMMEF de p1, le masef de dauph ou le lamberton sinon

Merci pour vos réponses.  
 
Ma promo contient genre 20 personnes à tout casser,  faire "top 3" n'est pas aussi prestigieux qu'à jussieu. Et la très grande majorité veut faire du traitement d'image.  
 
Je prends note pour la thèse. En effet intellectuellement parlant,  c'est plutôt pas mal de se dire qu'on a une thèse à l'actif J'ai vu qu'il y avait une doctorant en physique sur le topic en effet,  ça rend crédible cette hypothèse  
 
Je vais continuer à fournir le maximum d'efforts, le but étant de garder ouvertes le plus de portes possible.  
 
Question à côté : est il intéressant pour moi de commencer à livre Le Hull en parallèle des cours, histoire de me familiariser avec le domaine ?

Salut,
 
Je suis étudiant en M2 maths-fi (dans le top 2 EK/LE), et je suis actuellement à la recherche d'un stage en analyse quantitative/structuration, c'est vraiment pas facile, je n'ai aucune expérience en finance (cursus purement universitaire), la plupart de mes candidatures vont directement à la poubelle. Connaissez-vous des petites boites de conseils/gestion d'actifs qui recrutent assez bien ? Merci.

On peut passer de Associate à ED comment chez Goldman?  
Je vois le profil d'un gars qui l'a fait.

 
Je comprends pas la question, c'est le cran d'après donc si suffit d'avoir une promo.

 
Y a pas VP entre les deux?

Si

ED = VP chez GS.

GS est une arnaque énorme au niveau des grades car des trentenaires jeunes ED c'est la norme. Chez JPM c'est VP à cet âge, ED vers 33-35 ans pour les belles carrières ; oui il y a plein d'exceptions, pas besoin de me le dire. Simplement les ED GS qui veulent être ED chez JPM et les discussions penibles qui vont avec, j'en ai assez.

 
Oui chez JPM mais pas chez GS - ils font Associate -> "Director" (qu'ils assimilent à ED selon les divisions), encore une fois selon les divisions il y a OU PAS le grade Executive Director ensuite et MD encore ensuite et Partner à la fin.
Chez JPM c'est Associate -> VP -> ED (mini 3-4 ans VP entre temps) -> MD et rien après sauf titres honorifiques de type Vice Chairman en fin de carrière mais pas d'incidence de comp réellement.
 
Bref les grades GS sont dilués par rapport à JPM. Les pires sont Barclays qui nomment des MD à 32 ans comme si il en pleuvait, résultat ils ne veulent pas bouger pour se "retrouver" VP chez JPM et se sentent insultés
edit: j'ai fini de rager

Annonce des bonus/augmentes d'ici 10j.
Stressssss

Merci pour l'explication lookoom je pensais que gs fonctionnait comme jp et morgan Stanley

Vous connaissez des bons bouquins pour les reseaux neuronaux en finance de marche et IA?

 
poly du laure ellie

L'aurais tu par le plus grand des hasards (ou saurait ou je peux le trouver)? Merci Beaucoup!

 
Encore cinq mois a attendre ici...  
Je me demande a quelle augment' sur le fixe je peux m'attendre (suis Quant Asso 1). J'espere au moins retrouver un pouvoir d'achat en EUR pre-brexit

Quelqu'un saurait m'expliquer la relation entre un smile de vol et un risk reversal ? (sur la partie FX)
Deuxième question, à quoi correspond le bid ask spread sur un risk reversal, 25D en l'occurence ? Il y a potentiellement une notion de vol spread qui m'échappe
 
Voilà les deux graphs en question :
 

 
Et ce que j'en pense, mais il est fort probable que je sois à côté de la plaque :

C'est pas que le marche s'attend a ce que l'EUR s'apprecie face au TRY, c'est que le marche s'attend a ce que la volatilite de l'EURTRY augmente si l'EUR s'apprecie face au TRY
 
Exemple: sur les marches traditionnels actions, les puts ont une vol plus importante car le marche s'agite typiquement en cas de chute et a tendance a monter "calmement"

Je voyais plutôt ca comme un moyen pour les trader de faire payer le prix cher contre des évènements extrêmes "tail risk", donc faire payer cher un put OTM/un call ITM d'où le smile descendant sur l'equity.

Pour la partie FX je résonnais de la même manière sauf que le smile est plus souvent prononcé avec une hausse de la vol pour chaque évènement extrème puisqu'il y a plus de probas qu'en equity que cela parte dans un sens comme dans un autre du fait de l'agissement des banques centrales.

Le smile sur l'EURTRY a changé depuis avant hier, les put EUR OTM une vol plus importante du fait de l'appréciation du TRY ces deux derniers jours. En tout cas c'est la conclusion que j'en tire --> plus de demande du marché pour des Put EUR/call TRY.

Par contre ce que je n'arrive toujours pas à expliquer c'est le spread de vol entre le bid et le ask sur le risk reversal.

Bonjour à tous, quand on sort d'une ESC moyenne mais pas trop degueu (du type Neoma BS Bonjour), on peut taper dans quels métiers en Finance ?

Salut !
J'avais une question concernant les debouchés après un master finance.
J'ai vu que le master finance de Dauphine proposé une voie mathématiques financières
J'aimerai savoir où ça menait par rapport à une autre voie du même parcours et surtout par rapport au master en mathématiques financières sur lequel il empiète un peu quand même(calcul stochastique, programmation, etc).
Merci

 
Mmh à mon avis tu es mal renseigné. Y a pas de spécialité math fi dans la mention "Finance". A la limite, y a un parcours "Math financière" dans le master "Banque d'Investissement et de Marché" de la mention "Finance". Mais ce parcours n'est pas un master en soit et la spécialisation va vraiment pas loin. Considère que c'est un master finance de marché classique.

Oui c'est de ça que je parlais
Merci pour la réponse

Pour ceux que ca interesse, on recrute dans ma boite.
Poste de trader, mais generalement occupe par des gens avec un background en IT/Computer Science.
Trois skills requis en gros : bonne connaissance technique (linux / reseaux. On demande pas du sysadmin, mais quelqu'un qui sait comment ca marche et saura se depatouiller, a deja utilise linux proprement, sait ce que c'est qu'un grep, ping, netcat, traceroute etc etc), interet demontre pour la finance (donc quelqu'un qui sait ce que sont les differents classes de produits, sait en gros comment fonctionne un marche etc), et dans l'ensemble quelqu'un de smart.

N'hesitez pas a demander des details ici ou par MP.

Salaire ? Bonus/pnl?

Oui. Oui. Pour les details, j'en sais rien, faut voir ca un pendant les entretiens.
Mais je sais que c'est (tres) competitif cote package.

Petite question
Pour les CDS corpo, à part Markit et BBG, vous utilisez quoi svp?
Merci

Hello,

Je suis en plein process de changement de job, IT dev (.net) 3 yrs en Credit Risk a Londres, ecole ingé B.

Apres 3 rounds, retour positif d'une bank mais pas encore d'offre et on me demande un rapport complet sur mes revenus des 4 dernieres années! C'est normal/pas normal? Faut jouer le jeu jusqu'au bout?

Je quitte justement mon taff pcq je me trouve assez sous payé, du coup j'ai peur (enfin je sais) qu'ils vont me proposer en fonction de mon salaire actuel...

Et d'ailleurs, des avis sur mon salaire potentiel?

Merci

Si tu bouges que pour le salaire dis leur d'aller se faire voir et cherche ailleurs si ils te payent pas assez.  
En général le 1er qui donne un chiffre a perdu la négociation

 
Bah ouais, sachant que je leur ai deja donné une idée de ce que je voulais.
 
Mais c'est surtout demander 4 pages (littéralement 1 par année) de details sur les salaires, bonus (potentiel, recu, raisons si pas recu a 100%...), benefits (type et équivalent en cash...), pension...  
 
J'ai pas beaucoup d'expérience mais je trouve ca assez vraiment abusé.

Je trouve grotesque ce qu'ils te demandent