Reprise du message précédent :
Je trouve grotesque ce qu'ils te demandent

+1
 
en general ca sent mauvais quand une boite te donne l'impression qu'elle va te payer selon tes derniers salaires plus qu'en fonction de ce que tu peux apporter, experience vecue    
 
ca vaut le coup de leur filer et voir ce qu'ils proposent pour nous faire un retour ici

+1. Surtout en IT.

 
mdr  

 
Oui effectivement je trouve ça un peu osé.
 
 
 
Par ailleurs, je dois réaliser un stage en finance de marché obligatoirement et j'ai une petite difficulté concernant un stage probable, l'intitulé exact est "gestion de projet partie dépositaire et cash management".
 
Pouvez vous s'il vous plait m'éclairer sur les tenants et aboutissants de ce poste, je n'ai pas pu me renseigner convenablement sur le net, c'est un peu flou, avez vous un site retraçant les fondamentaux sur la question ?
 
 
Merci !

Ça a l'air nul, fuis

D'après le nom du poste, ca peut-être chez un gestionnaire d'actifs (assurances, boîte d'AM, etc.) et dans ce cas tu peux être amené à travailler sur la gestion des titres détenus chez le dépositaire en travaillant à la mise en place de la monétisation du stock de titres. En gros ces entités détiennent des milliards de stock d'obligs et dans une moindre mesure des actions, le but c'est de dire à la banque quels titres elle peut utiliser en repo. Ca permet à la boîte de diminuer le cout annuel du dépositaire.

Ca peut aussi être la mise en place d'une activité de repo au sein du gestionnaire d'actifs.

Si c'est côté banques ca peut être la gestion du collatéral en chambre de compensation et la gestion du cash qui y est stocké pour couvrir les appels de marge/dépot de marge initial sur les produits dérivés utilisés.

C'est mieux que rien, mais y'a mieux et puis ca sera pas de la finance de marché pure. En gros t'attend pas à faire le loup de wall street

Merci beaucoup @enyg pour cette réponse détaillée !

Salut à tous!
Des gens sur le forum qui bosse en risque de contrepartie et (notamment sur les modèles de XVA) à Londres?
Thanks!

hello  
 
est ce que je peux prétendre à un S&T grad scheme ayant fait le Spring et le Summer de GS en Technology (Equities/FICC Tech) ?
 
Merci

C'est gratuit d'essayer alors postule et tu verras.

Le marché dit quoi sur les taux d'intérêts en Europe ?
Faut que je choisisses si on floor ou pas notre dette    
Ca devrait remonter, on est d'accord ?

Ça a déjà commencé à remonter, et les perspectives à court (Trump) et long (fin de la politique actuelle de la BCE) terme vont dans ce sens

Pour Les HFs oui je trouve, ça m'a pas mal aide.

 
BB ou HF, même combat en Junior. Même une fois recruté ils n'arrêtent pas de te harceler car tu ne coûtes pas cher à relocaliser ailleurs

 
Je peux te faire un petit swap si tu veux tu auras un bon prix..

Personne ne sait vraiment quand les taux vont remonter, une chose est certaine vu toute la spéculation qu'il y a dessus quand ça remontera ça sera très très violent.....
 
Beaucoup vont en plus vouloir se couvrir en panique, classique....

 
Nan c'est le contraire, on a des SWAP non flooré    
Et je me demandais si c'était nécessaire de les amender pour y mettre un floor.
Le trader m'ayant expliqué que traiter un SWAP de taux non flooré revient à faire baisser le taux de la patte fixe.
Donc le renégocier si c'est pour que les taux remontent dans 3 mois, et qu'en plus je paye une soulte  

 
Le problème avec les swap non floorés, c'est que ta dette est flooré elle....
 
donc normalement ce sont des négo à voir avec la banque, mais maintenant on est obligé de proposer des swaps floorés pour tout nouveau swap
 

 
   
Je le sais, c'est pour ça que j'hésite à la floorer.
C'est pas moi qui ai traité à l'époque, donc je sais pas si la banque a proposé du floor tout de suite ou non.
Mais au final, si t'as une remontée du taux, c'est pas plus bête de pas floorer.
Mon gros doute là-dedans, c'est de savoir si du coup c'est vu VRAIMENT comme un instrument de couverture.
Je vais galérer à prouver la comptabilité de couverture en Cash-flow Hedge plutôt qu'en Trading, non ?

Non ça ne sera pas du trading, car au moins ton swap est associé à ta dette
 
si les taux continuent d'aller dans le negatif, tu es potentiellement en risque, sachant que ton floor vaut environ 30bp (ça dépend des maturités), ça coûte pas grand chose.
 
mais non le mec qui a proposé le swap à l'époque n'a pas proposé de floor, vu que personne ne pensait que les taux allaient passer en négatif

 
On l'a fait y'a même pas un an, donc si, il le savait.
Mais nan clairement, je vois pas comment je peux tester l'efficacité de mon hedging et dire que c'est collé à ma dette, si ça l'est pas.
En gros, dans l'absurde, si ton EUR3M passe à -1,000, je me prends un impact de plusieurs millions en négatif. Donc tu fais comment pour prouver l'efficacité ?  

Tu fais plusieurs simulations avec des hypotheses genre euribor 3m à -2% justement
Tu verras que ton swap non flooré va te coûter une fortune, alors que ta dette coûtera pas moins cher.
ça me semble pas compliqué à justifier ?
A part si tout le monde pense que les taux vont remonter, ce qui est fort probable, mais là tu joues

 
Je crois que tu comprends pas le problème en fait    
Dans ta conso en corporate, tu as plusieurs possibilités pour comptabiliser ton M-t-M. Le Cash Flow Hedge, le Trading ou le Fair Value Hedge.
Si tu prouves le Cash Flow Hedge, tu peux mettre ta valo en Capitaux Propres. Sinon, tu le fous en Résultat. Autant te dire que les entreprises préfèrent la 1ère solution    
Sauf que pour prouver le Cash Flow Hedge, il faut que je prouve que la couverture est parfaitement alignée à mon endettement. Enfin c'est sur le parfaitement que c'est pas exact puisque normalement t'as une marge de manoeuvre.
Mais justement, je ne sais pas si le fait de non floorer son hedge fait sauter le % du test d'efficacité et que je suis baisé    
 
Tu vois ce que je veux dire.

Bah non en effet je pige pas...
Si ton swap a été fait pile poil en même temps que ton emprunt et sur les memes bases, alors le fait qu'il y ait un floor fera en sorte que ton hedge est parfait....
Mais ça c'est plutôt chez les mid cap, en effet pour les boîtes plus importantes, tes swaps vont pas forcément de pair avec ta dette, et là en effet t'es baisé pour justifier

Y'a les mêmes dates et mêmes montants. Mais y'a cette histoire de floor. Et donc potentiellement on peut se prendre X millions de perte si l'EUR se casse la gueule. Ça me dérange.

Salut tout le monde, vous avez une idée du genre de poste que je pourrais cibler en tant que stagiaire étant en m1 finance à l'université.
Entre les soucis de dates, de école de commerce only c'est pas la joie...

Bonjour à tous,
 
J'ai un entretien en structuration de dérivés actions dans une banque française. Auriez-vous des indications sur les sujets qui risquent de tomber ?
 
Je suis preneur de tout conseil, ce sera mon premier entretien en structu !
 
Je vous remercie

Bonjour à tous,
 
Une idée des questions qui peuvent tomber pour un stage d'assistant trader chez un énergéticien?
Merci

 
 
Up!
+nouvelle question, j'ai une propale d'un VIE à £32k chez nos amis anglais. On peut vivre avec ça à Londres?

Ça dépend ce que t'appelle vivre. Tu peux survivre selon ou tu habites

Merci

Pas besoin d'être comme ça avec moi. Je demande simplement. Y'a une différence entre la coloc à 4 en zone 5 ou à 2 en zone 2 AMHA.
Pour ce qui est du net je ne sais pas, je vais demander.

EDIT: je ne sais pas encore si ça prend en compte l’indemnité de résidence mais je pense.

Salut,
 
Je suis en M2 maths-fi (top 2) et je cherche un stage en analyse quant/structuration, je trouve pas grand chose (aucune expérence pro en finance). Vous auriez des idées pour trouver un stage rapidement?

Je pose ça là
http://www.lesechos.fr/finance-mar [...] tor=CS1-25

Quelqu'un pense que mamie peut démissionner?

Viens en discuter sur le topic Bourse !
http://forum.hardware.fr/hfr/Discu [...] 6022_1.htm

 
Up, pour ceux qui sauraient répondre. Je n'ai toujours pas trouvé de réponse depuis le temps

 
Black and Scholes,greeks,question sur les derives vanilles et exotiques, option basket...
J'avais eu un call chez Hsbc pour de la structuration Equity j'avais eu pas mal de question sur option basket et la corrélation avec 2 petits cas pratiques.
Question sur la décomposition d'une digital aussi en vanille et question sur le delta, schéma d'un PDI et pricing.
Question sur les reverses convertibles et les autocall car c'était mentionné sur mon CV.

Bonjour,
Je me demandais s'il était nécessaire de maîtriser tout ce qui apparaît dans le Hull (pricing d'options, calcul sto...) même si on veut  plutôt faire du stat arb/machine learning en hedge fund? (Je parle surtout pour les entretiens).
Merci!

La clé c'est de maîtriser le deep learning

Ok merci!
Gnarlock0706, tu veux dire quoi par "je m'étais fait avoir la dessus"? Aussi, tu fais (ou compte faire) un stage en trading ?