Reprise du message précédent :

C'est le principe de la quasi totalité des "fonds structurés", de la merde

Pas loin de penser qu'ils devraient être interdits en vente aux particuliers d'ailleurs.

 
Bien sur qu'on peut ouvrir un CTO à un mineur.

Il confond sans doute avec le PEA.

 
C’est un bon support pour y placer de l’etf world pour les gamins ?

Bien sûr.

tu en as un pour tes gamins?  
 
J'avais posé la question icite pour bourso , de savoir s'il fallait passer sur du papier pour faire des versements/arbitrages (comme beaucoup, ce serait pour prendre du wpea en buy & hold ). mais j'ai pas retenu de réponse claire , si ce n'est pourquoi tu fais pas autre chose  
 
Mais si je dois faire un courrier papier pour chaque achat, ça va pas le faire (genre je pensais mettre 50€/mois en plus des autres placements que je fais déjà pour ma fille) ...
 
T'as un retex du coup?

 
Un AV n’est pas plus intéressante pour la fiscalité sur les PV ?

Le premier est un world + emerging markets donc le plus large qui existe. Les 2 autres juste le world. La différence est que le dernier capitalise les dividendes et l’autre les distribue. Normalement en AV les dividendes sont réinvestis donc pas de grosse différence modulo les frais de transactions.
 
Donc je préfère les capitalisant. Entre le 1er et le dernier, à toi de voir sachant que le premier est actuellement (sur 10-15 ans) moins performant que le second.

3-5k / semaine  

Possible <> administrativement simple

Non les frais mangent la performance sur LT.

ca fait 30 à 50 mois de DCA, c'est un peu long, non?

Désolé je voulais dire par semaine. J’édite.

Bonjour,
 
J'ai 2 questions sur l'ETF IWDS qui cote à Amsterdam en USD ( https://live.euronext.com/fr/produc [...] IDGB5-XAMS ) et son clone en EUR IWDS-EUR qui cote à Paris ( https://live.euronext.com/fr/produc [...] idgb5-xpar ). Ils ont tous les 2 le même ISIN (IE000F9IDGB5).
 
J'ai lu les discussions quelques pages en arrière sur l'avantage de la version SWAP de l'ETF World vs la réplication physique dans le cadre d'un CTO et que le faible encours n'est à priori pas pénalisant car il y a d'autres investissements sur cette stratégie hors ETF.
 
Après avoir suivi les cotations des derniers jours, je ne vois pas beaucoup de transactions sur ces 2 versions de l'ETF. Ex sur la journée de hier 8/8/24 :
 
USD :
 

 
EUR :
 

 
D'ailleurs sur la version EUR, il n'y a eu que des transactions de 5297 parts très exactement : ce ne serait pas des transactions entre market-makers uniquement ?
 
Mes questions :  
 
- La principale raison de choisir la version EUR plutôt que la version USD de cet ETF est de ne pas avoir à payer des frais de change si on investi avec des EUR ?
 
- Est-ce que le fait qu'il y ait très peu de transactions sur cet ETF (aussi bien la version USD que EUR) a un impact sur la valorisation des parts ? N'y a-t-il pas un risque d'acheter/vendre l'ETF à une valeur trop éloignée de l'indice qu'il suit ?
 
 

Oui
Potentiellement oui sur 1 journée comme on l’a vu sur WPEA vendredi.

 
Moi, j’ai même pas envie d’attendre l’âge de la retraite à ce compte là
 
Ou pas l’attendre a plein temps en tout cas.

 
 
Ca me fait un peu penser aux fonds obligations pourries, pardon High Yields qui étaient vantés ici comme moins volatile que les actions. Finalement perfs moins bonnes et en cas de coup dur c'était aussi volatile.

Mais quid du "time on the market"?

Ca n'a rien à voir, mais tu aimes bien attaquer à ce sujet.

Le HY a une volatilité bien moindre que les actions et une performance d'environ les 2/3. Le couple rendement/risque du High Yield est très bon.
Est-ce pertinent pour un épargnant lambda ? Pas vraiment, dans une proportion modérée seulement car le mix fonds euros/actions est déja suffisamment difficile à gérer psychologiquement et operationnellement pour la majorité.

De 2009 à 2023, cf. JPM Guide to the Market, le HY c'est 8.6% p.a. pour 11% de vol.
Les actions de pays developpés hors US c'est 7.4% p.a. et 18% de vol (!)
Les actions US large cap c'est 14% p.a. (!) et 16% de vol sur la période, performance très au dessus de la moyenne historique.

Regarde chaque année ces 5-6 dernières années, le HY n'a pas franchement démérité.

J'ai mis 6k€ le 20/08/2020 sur AXA Global High Yield Bonds LU0125750504
TRI: 0.97%  

 
Oui c'est cohérent vu les performances récentes de la classe d'actif.
 
Ca n'en fait pas une mauvaise classe d'actif pour autant.
 
Je te laisse consulter le comportement historique pour comprendre un peu mieux son comportement ou te reporter à des vieux posts à ce sujet.

C'est pas hyper excitant. Mais en 2020, tu étais encore dans un univers de taux bas, c'était un peu osé d'aller sur de l'obligataire.  
 
Et quand tu as 1,5% de frais de vent de face, ça fait mal à la perf aussi sur les supports obligataires.

Tu as vraiment besoin d'avoir un taux plein?

Curieux de savoir si ton allocation de patrimoine comporte une petite poche pour les cryptos?

Quel est le calcul sous-jacent pour estimer avoir tout intérêt à racheter?

+1 avec la nuance qu'avec un bon per, ça vaut le coup, surtout à des niveaux de tmi de 41/45 où l'argent placé ne sera pas utilisé/dépensé.

 
J'en ai eu pas mal dans mon portefeuille il y a de nombreuses années, mon bac à sable était plus gros, proche de 20% et je l'ai graduellement réduit à 6-8%.  
 
Aujourd'hui mes cryptos representent qu'une portion de ce bac à sable, on parle donc de quelques %. Moitié BTC moitié ETH. J'en parle sur le topic Epargne en Crypto, topic qui se vaut tranquille, long terme et exposition via ETF ou détention en direct de crypto considérées comme institutionnalisées.

Les ETF cryptos ne sont disponibles que sur CTO pour le moment ? Un en particulier à conseiller ?

En partant de taux bce ou fed à 0 vers 4ou5% forcément la perf sera bof voire négative et cela était vrai au global pour les obligations. A partir de maintenant, la performance devrait être meilleure.

En pea, il ne devrait jamais y en avoir.
En av, ça dépendra. Il existe des fonds ucits d'actions cotées "crypto", a voir si référencé ou non dans certaines av en France, au Luxembourg, c'est plus jouable (seuil d'entrée des contrats importants).

   
Nico77 a devancé ma deuxième question mais je vais jeter un oeil au topic

 
J'avais dans l'idée qu'il était plus avantageux de faire des versements > à 2k pour optimiser les frais chez fortu, c'est plus ou moins ce que je peux balancer par trimestre.  
Merci pour la réponse, si je comprend bien, ce transfert  n'a pas grand intérêt.

Hmm, il me semblait que les obligations HY étaient souvent à taux variable (pas de source, juste un vague souvenir), donc il ne devrait pas y avoir tant de risque de taux que ça, non ?

 
Jamais vu l’intérêt par rapport à des actions.

 
Merci. Sur bourso cto y’a des chances qu’il y en ai un jour ?

 
Non la grande majorité est à taux fixes.
 
En revanche la duration type est de 3-4 ans donc le risque de taux est très modéré par rapport à du IG classique.
 

 
Ca n'en a pas par rapport à des actions à très long terme si tu tiens le budget de risque.
 
Si en revanche tu veux te contraindre à 40% actions par exemple, tu sais que tu ne pourrais pas tolerer davantage, certains apprecient et voient l'intérêt de mettre 10-15% de HY comme brique intermediaire entre Actions et Fonds Euros. D'autres preferent les SCPI avec des risques que je juge bien plus pénibles à endosser.

A voté :
4.  [150k€ ; 225k€]

Oui il faut qu'il épuise tout son stock de defisc PER (comprend celui des dernières années non utilisé visible sur le dernier releve des impôts) dans un premier temps pour avoir le PTZ au minimum vu qu'il aura une TMI de 45%

PTZ ? prêt à taux zéro ? Il dépend de conditions de revenus basées sur le RFR. Et le RFR ne baisse pas avec les versements PER. Donc ça ne marche pas.

Quelle zouille ce système de sondage, a chaque fois je clique à côté "Voir les résultats" du coup le vote n'est pas pris en compte ! Et bien sûr on ne peut pas modifier !

Syndrome des gros doigts...

 
Chien n'a pas rempli le sien en 25 ans, chacun son rythme